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今天醫(yī)療板塊大跌，據(jù)說是因為一個叫冠脈支架的醫(yī)療器械要集采。 簡單說就是以前這個東西要賣7000，現(xiàn)在國家統(tǒng)一招標(biāo)，價低者中標(biāo)，預(yù)計以后只能賣2000多了。所以之前的牛股樂普醫(yī)療暴跌8%，凱利泰跌9%。 之前華東醫(yī)藥是連續(xù)多年的大牛股，后來因為藥品集采，2018年開始走熊，最多下跌50%以上。 另外說個比較有意思的事情，我今天看到醫(yī)藥行業(yè)的一位投資者，提到因為器械集采，所以投資邏輯發(fā)生變化，所以賣出。這里不能說他的思路是錯的，因為每個人都有自己的投資策略。但是， 如果一個行業(yè)僅僅因為一件政策就完全被否定，我覺得這樣的策略至少不算是很正宗的價值投資。 今天醫(yī)療器械的大跌，不能直來直去的找原因，根源還是在于這個行業(yè)的估值過高，技術(shù)分析角度看估值過高是因為被超買，超買之后必然會引發(fā)分化。 那么多混合型基金，那么多醫(yī)療行業(yè)的基民，必然會出現(xiàn)搶跑的，大家都隨時準(zhǔn)備搶跑的狀態(tài)，任何風(fēng)吹草動都會造成泥沙俱下?，F(xiàn)在大概率是超買后趨勢轉(zhuǎn)折的過程。 所以我為什么說因為一個政策就改變對企業(yè)的看法，不算正宗的價值投資，企業(yè)還是那個企業(yè)，前段時間，銀行業(yè)要讓利1.5萬億，中證銀行指數(shù)點位現(xiàn)在已經(jīng)高于利空政策出臺的時候。 在《安全邊際》中提到一句話，人們對成長總是抱有不切實際的幻想，這也是為什么會出現(xiàn)10年不漲的華僑城的原因，2007年的100倍市盈率的華僑城就是今天不集采的醫(yī)療器械。 看起來仍然在高速增長 文章來自：洛陽小散戶  |
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