通過我10年以上的交易經(jīng)驗(yàn)，我發(fā)現(xiàn)在確定市場(chǎng)趨勢(shì)時(shí)，沒有神奇的工具，沒有指標(biāo)并且沒有一套永遠(yuǎn)有效的規(guī)則。作為交易員，盡管我們盡了最大的努力來分析圖表并仔細(xì)確定圖表上的偏差并按照市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)行交易，但最終市場(chǎng)的方向隨時(shí)都可能迅速改變。如果事情沒有按計(jì)劃進(jìn)行，那么我們應(yīng)該利用事后分析的優(yōu)勢(shì)來剖析圖表，找出我們最初遺漏的內(nèi)容以及出了什么問題。請(qǐng)記住，這不是一門精確的科學(xué)，有時(shí)，盡管我們盡了最大努力使圖表變得有意義，但市場(chǎng)只會(huì)朝相反的方向發(fā)展。但不要懷疑自己。

明確地說，趨勢(shì)分析只是我進(jìn)入和退出交易所采用的總體交易策略的一部分。僅憑一個(gè)因素進(jìn)行交易絕不是一個(gè)好主意，這就是為什么我要尋找盡可能多的證據(jù)來確認(rèn)交易的原因。在我自己的交易計(jì)劃中，我采用了稱為TLS合流的概念，這種分析技術(shù)將兩者結(jié)合在一起。趨勢(shì)分析，水平分析和信號(hào)分析。

在閱讀今天的文章時(shí)，請(qǐng)記住，我不是在這里談?wù)摗摆厔?shì)”，我只是提供一組過濾器和觀察結(jié)果，以識(shí)別市場(chǎng)可能走向的最明顯方向。同樣，市場(chǎng)看起來好像朝一個(gè)方向發(fā)展，而實(shí)際上卻朝著另一個(gè)方向發(fā)展。這是因?yàn)樵S多市場(chǎng)經(jīng)歷了短期回撤，這往往會(huì)欺騙交易者。

我們將從較簡(jiǎn)單的技術(shù)開始，然后逐步發(fā)展為更先進(jìn)的技術(shù)。

1.視覺觀察是關(guān)鍵。

了解趨勢(shì)識(shí)別的第一件事是，它不是一門完美的科學(xué)。我盡量保持盡可能簡(jiǎn)單，我只是通過肉眼觀察裸K開始價(jià)格走勢(shì)圖表，沒有指標(biāo)。

如果你問不同的交易者，你將聽到有關(guān)當(dāng)前市場(chǎng)趨勢(shì)的不同版本。有些會(huì)給你短期趨勢(shì)，有些會(huì)帶來長(zhǎng)期趨勢(shì)，有些會(huì)給你帶來中期趨勢(shì)。但是，最重要的趨勢(shì)是當(dāng)前最明顯的主導(dǎo)日線圖趨勢(shì)。我們可以通過短期和長(zhǎng)期分析來識(shí)別這一點(diǎn)，這可以從簡(jiǎn)單觀察圖表開始。

我想問自己，過去一兩年，六個(gè)月和三個(gè)月的圖表是什么樣的？這分別顯示了我的長(zhǎng)期，中期和短期觀點(diǎn)。這樣做使我對(duì)圖表的總體方向從左到右非常清楚。如果所有其他方法均失敗，請(qǐng)放大每日或每周圖表，然后退后一步，然后問自己：“此圖表是下降還是上升？”。不要過于復(fù)雜！

通過查看過去三個(gè)月至一年內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的總體方向，我們可以輕松地看到其總體趨勢(shì)是上升，下降還是橫向。

2. 確定最明顯的波動(dòng)高點(diǎn)和低點(diǎn)。

隨著市場(chǎng)趨勢(shì)的發(fā)展，它們?cè)趫D表上留下了擺動(dòng)點(diǎn)。通過關(guān)注這些轉(zhuǎn)折點(diǎn)，我們可以快速查看市場(chǎng)趨勢(shì)。

在下面的圖表中，請(qǐng)注意我們?cè)赟＆P500中有明顯的上升趨勢(shì)，注意突出的區(qū)域，它們是上升趨勢(shì)中的擺動(dòng)低點(diǎn)，如果你只關(guān)注那些突出的區(qū)域，你將看到它們形成“階梯”，隨著市場(chǎng)朝趨勢(shì)方向發(fā)展而逐步上升。

請(qǐng)注意，在下行趨勢(shì)的市場(chǎng)中，你將更加專注于擺動(dòng)高點(diǎn)，并查看它們是否正在形成下行趨勢(shì)。

3.高點(diǎn)，高點(diǎn)，低點(diǎn)和低點(diǎn)

一旦在圖表上繪制了明顯的擺動(dòng)點(diǎn)，就可以確定市場(chǎng)是否在做HH和HL或LH和LL：HHHL –高點(diǎn)和高點(diǎn)，LHLL –低點(diǎn)和低點(diǎn)。

通常，在上升趨勢(shì)中，你將從市場(chǎng)的波動(dòng)點(diǎn)中看到相當(dāng)明顯的HH和HL模式，而在下降趨勢(shì)中，你將從市場(chǎng)的波動(dòng)點(diǎn)中看到相當(dāng)明顯的LH和LL模式。我們可以從下面的圖表中看到上升趨勢(shì)，正如你從較高的高點(diǎn)和較低的低點(diǎn)的清晰模式中所看到的那樣……

4.市場(chǎng)似乎在“從價(jià)值中反彈”嗎？

在回撤后檢查價(jià)格走勢(shì)的行為，并在其接近長(zhǎng)期移動(dòng)均線（例如21天ema（指數(shù)移動(dòng)均線）或關(guān)鍵水平阻力位）時(shí)進(jìn)行檢查。價(jià)格走勢(shì)會(huì)像下跌趨勢(shì)一樣被擊退還是像上升趨勢(shì)一樣反彈？這種價(jià)格行為是確定市場(chǎng)潛在偏差/趨勢(shì)的一個(gè)很好的線索。

在上圖中，我們可以看到，所有上升至水平阻力位和21天均線的回撤均遭遇了賣壓，因?yàn)橹鲗?dǎo)的下降趨勢(shì)保持不變。

在圖表上放置200天和50天的ema，并檢查這些ema的長(zhǎng)期斜率。這是識(shí)別市場(chǎng)整體主導(dǎo)趨勢(shì)的好方法。你應(yīng)該查看價(jià)格在移動(dòng)均線（價(jià)值區(qū)域）附近的反應(yīng)方式，如果價(jià)格尊重這些EMA水平并在數(shù)次情況下都出現(xiàn)反彈/反彈，則有充分的證據(jù)表明市場(chǎng)正在趨勢(shì)發(fā)展（我稱之為“完美趨勢(shì)”，并在我的價(jià)格行為交易課程中進(jìn)行更詳細(xì)的介紹）。下表是理論上的一個(gè)很好的例子，只是不要期望每天都看到這種情況。

請(qǐng)注意，在上圖中，50和200周期EMA給我們提供了快速掌握主導(dǎo)的日線圖趨勢(shì)方向的快速視圖。

5.是否形成價(jià)格行動(dòng)信號(hào)？

如果你看到價(jià)格動(dòng)作信號(hào)正在產(chǎn)生與趨勢(shì)一致的大幅波動(dòng)，則這是你對(duì)市場(chǎng)方向偏向的另一個(gè)確認(rèn)因素。另外，請(qǐng)記住，重復(fù)的失敗的價(jià)格行動(dòng)信號(hào)表明市場(chǎng)正在朝相反的方向發(fā)展（并可能會(huì)改變趨勢(shì)）。

在上面的圖表中，請(qǐng)注意看漲的支撐柱如何真正拉開上升趨勢(shì)，而上升趨勢(shì)又被看跌的支撐柱的失敗“證實(shí)”。

6.趨勢(shì)方向變化

如果市場(chǎng)趨勢(shì)走低，我們希望密切關(guān)注近期的擺動(dòng)高點(diǎn)，而在上升趨勢(shì)中，我們將關(guān)注近期的擺動(dòng)低點(diǎn)。我們這樣做是因?yàn)樗粌H向我們顯示了總體趨勢(shì)，而且還通過價(jià)格動(dòng)作向我們顯示了趨勢(shì)是否完整。

例如，如果你在上升趨勢(shì)中有一系列較高的高點(diǎn)和較高的低點(diǎn)，那么當(dāng)你看到價(jià)格跌破前一個(gè)擺動(dòng)低點(diǎn)時(shí)，就強(qiáng)烈表明上升趨勢(shì)可能結(jié)束。相反，在下降趨勢(shì)中，我們看到較低的高點(diǎn)和較低的低點(diǎn)，并且當(dāng)價(jià)格突破之前的較低高點(diǎn)時(shí)，有力的跡象表明下降趨勢(shì)可能會(huì)結(jié)束。

結(jié)論

一旦確定了市場(chǎng)的趨勢(shì)方向后，便會(huì)尋找要輸入的信號(hào)或區(qū)域/水平。我們稱其為匯合，這是一個(gè)概念。

發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)偏向或趨勢(shì)是棘手的，特別是對(duì)于初學(xué)者而言，大多數(shù)交易者會(huì)發(fā)現(xiàn)這是他們交易發(fā)展的癥結(jié)所在。理解各種入場(chǎng)觸發(fā)條件和設(shè)置是可以的，但是如果你正與主導(dǎo)的市場(chǎng)偏見進(jìn)行交易，那么你賺錢的可能性就會(huì)大大降低?？偸谴嬖谄?，尤其是對(duì)于初學(xué)者來說，堅(jiān)持不懈是你的不二之選。