基于市場(chǎng)供求、價(jià)量關(guān)系的較深科學(xué)研判

讓主力的思維邏輯和操盤行為表露無(wú)遺

養(yǎng)成聰明錢思維，輕松跟莊，實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由

目錄

目 錄

一章　聰明錢解讀市場(chǎng)的工具是什么？ 1

一節(jié)　聰明錢的看盤順序 2

二節(jié)　主力資金觀察走勢(shì)所遵循的原則 7

三節(jié)　供求關(guān)系 9

供求關(guān)系主導(dǎo)趨勢(shì)的行為 9

供求關(guān)系和上漲趨勢(shì) 10

供求關(guān)系和下降趨勢(shì) 11

四節(jié)　支撐和阻力 12

供求關(guān)系在支撐上的應(yīng)用：需求吸收供應(yīng) 13

五節(jié)　如何識(shí)別供應(yīng)和需求擴(kuò)大 22

需求吸收了阻力的供應(yīng)，并開(kāi)始占上風(fēng) 24

熊市中需求的擴(kuò)大：恐慌拋售 26

六節(jié)　牛市中怎么看出供應(yīng)開(kāi)始擴(kuò)大：交易高潮 28

七節(jié)　因果關(guān)系 30

趨勢(shì)的形成和因果關(guān)系 30

抄到底之前耐心等待吸籌過(guò)程 32

短暫的準(zhǔn)備過(guò)程 33

新威科夫操盤法

頂部供應(yīng)增強(qiáng) 34

八節(jié)　努力和結(jié)果的關(guān)系 36

九節(jié)　交易量行為 37

量?jī)r(jià)基礎(chǔ)：盤口 38

我們根據(jù)交易量能讀出哪些市場(chǎng)信息？ 39

趨勢(shì)中的交易量行為特征 40

交易量案例 41

形成頂部的交易量行為特征 44

十節(jié)　總結(jié) 45

二章　底部研究 47

一節(jié)　趨勢(shì)怎么就到底了？ 47

二節(jié)　哪些市場(chǎng)行為可以判斷熊市終止？ 49

初次支撐 51

恐慌拋售和自動(dòng)回彈 52

二次測(cè)試 52

一階段案例 53

三節(jié)　停止行為 56

四節(jié)　吸籌的二階段：哪些市場(chǎng)行為

告訴我們吸籌結(jié)束和牛市開(kāi)始？ 58

怎么觀察吸籌？ 58

吸籌過(guò)程中的供求關(guān)系 58

主力資金迫使大眾交易者出貨的方法 60

二階段案例（一） 61

二階段案例（二） 67

五節(jié)　吸籌過(guò)程的第三階段：

確認(rèn)吸籌結(jié)束的市場(chǎng)行為是什么？ 68

六節(jié)　吸籌過(guò)程的第四階段：進(jìn)入牛市 70

強(qiáng)勢(shì)出現(xiàn)（SOS ） 70

跳離震蕩區(qū)之前的探索阻力 77

跳離震蕩區(qū)（JOC）案例（一） 81

跳離震蕩區(qū)（JOC）案例（二） 82

跳離震蕩區(qū)（JOC）案例（三） 83

七節(jié)　吸籌過(guò)程的操作綜合案例 85

吸籌過(guò)程較短 85

長(zhǎng)期吸籌 89

底部的進(jìn)場(chǎng)案例 94

鄂武商A，波段底部案例 96

鄂武商A，短線波段底案例 99

八節(jié)　震倉(cāng) 102

震倉(cāng) 102

震倉(cāng)案例 104

普通震倉(cāng) 106

九節(jié)　總結(jié) 108

新威科夫操盤法

三章　頂部研究 109

一節(jié)　主力資金的出貨過(guò)程 110

牛市是怎樣停止的 110

交易高潮 115

自然回落和二次測(cè)試 118

二節(jié)　派發(fā)的確認(rèn)階段 119

上沖回落（UT A D ） 120

弱勢(shì)出現(xiàn)（熊市特征）（S OW） 121

三節(jié)　派發(fā)案例 123

交易高潮，二次測(cè)試，主力資金建出貨支撐 123

急速下跌后的區(qū)間 133

2015 年中國(guó)股指案例，觀察主力資金的離場(chǎng)策略

（制造臨時(shí)支撐，引誘大眾交易者追高） 136

沒(méi)有交易高潮的派發(fā) 139

低位派發(fā)案例 141

市場(chǎng)自我否定行為的案例 143

頭肩頂案例 145

上沖回落的派發(fā)模式 147

派發(fā)和破冰案例（一） 149

派發(fā)和破冰案例（二） 150

四節(jié)　總結(jié) 152

四章　持倉(cāng)：洞察趨勢(shì)的脈搏 153

一節(jié)　趨勢(shì)的脈搏 153

二節(jié)　上漲趨勢(shì)種的持倉(cāng)和移動(dòng)止損 171

案例（一）上影線的處理，吸收的判斷 172

案例（二）回落量增，上影線的處理，移動(dòng)止損 175

三節(jié)　下降趨勢(shì)種的持倉(cāng)和移動(dòng)止損 176

案例（一）回彈50%，移動(dòng)止損，死角突破 177

案例（二）下跌進(jìn)入枯燥狀態(tài) 179

四節(jié) 總結(jié) 180

五章　綜合分析：進(jìn)場(chǎng)，持倉(cāng)，離場(chǎng) 183

超賣之后 183

熊市中Spring 的突破幅度更重要 184

面對(duì)阻力位的走勢(shì)判斷 186

JOC，上升通道，無(wú)需求回彈交易法 188

吸收行為，JOC，回落主因是無(wú)供應(yīng) 189

需求背景下的50％回調(diào) 191

圖七：冰線交易法 193

SOT，停止行為交易法 194

震蕩區(qū) 195

震倉(cāng)的作用 196

如何分析支撐上的供求關(guān)系 198

新威科夫操盤法

如何分析阻力上的吸收行為 200

如何使用相對(duì)強(qiáng)弱分析來(lái)選擇股票 201

背景中弱勢(shì)出現(xiàn)后如何判斷頂部形成 205

震蕩區(qū)間（TR）的短線交易 207

如何使用超賣線 209

阻力上出現(xiàn)供應(yīng)后，跟隨很重要 210

突破趨勢(shì)通道后等待什么 211

為什么牛市反轉(zhuǎn)要等待供應(yīng)出現(xiàn) 212

什么是無(wú)需求回彈 214

Spring 失敗和二次測(cè)試 215

如何判斷是否在支撐進(jìn)場(chǎng) 217

如何在趨勢(shì)線通道交易 218

如何從細(xì)節(jié)看出需求或供應(yīng)的力量 219

六章　綜合分析結(jié)果 223

對(duì)市場(chǎng)時(shí)機(jī)的把握 223

熊市中的長(zhǎng)下影線 225

破冰回測(cè)做空策略 227

二次測(cè)試與突破死角 228

低量測(cè)試確認(rèn)SOS 2 3 1

吸收階段 231

進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)：回落出現(xiàn)Spring 232

失敗的JOC 二次測(cè)試 233

判斷吸籌沒(méi)結(jié)束的案例 234

供應(yīng)不足，回落無(wú)力 234

下跌趨勢(shì)終止 236

OK R：熊市信號(hào) 237

JOC 回測(cè)確認(rèn)牛市特征 238

頂部的判斷 239

回彈有跟隨 240

阻力的判斷方法 241

供應(yīng)耗盡，JOC 出現(xiàn) 241

牛市初期交易量 242

下降停止行為 243

一目標(biāo)后的停頓 244

需求繼續(xù)控制市場(chǎng) 245

需求進(jìn)場(chǎng) 246

Spring 失敗 247

冰線突破 248

常用術(shù)語(yǔ)解釋 251

后　記 267

內(nèi)容介紹

直面市場(chǎng)本質(zhì)的行為學(xué)交易系統(tǒng)，洞悉機(jī)構(gòu)行為的價(jià)量分析先驅(qū)

l 主力資金（CM）行為模式是什么，控盤炒手如何誤導(dǎo)大眾投資者？

l 如何分析市場(chǎng)表面信息？如何利用供求分析確認(rèn)市場(chǎng)表象給出的行情？

l 如何識(shí)別各個(gè)階段的控盤力量？如何發(fā)現(xiàn)主力資金介入吸籌？或開(kāi)始派發(fā)？

l 什么是停止行為，怎么判斷需求進(jìn)入？什么是初次供應(yīng)？如何識(shí)別超買超賣？

l 如何利用供求關(guān)系原理判斷支撐和阻力的質(zhì)量？

l 如何識(shí)別CM是否正在吸收阻力上的賣盤，并判斷是否會(huì)突破？

l 如何利用“因果法則”預(yù)測(cè)目標(biāo)價(jià)位，判斷交易機(jī)會(huì)，進(jìn)行風(fēng)控管理，止盈收割利潤(rùn)？

這是一套基于市場(chǎng)運(yùn)行的基本原理——供給和需求，研判價(jià)格與交易量關(guān)系來(lái)識(shí)別主力行情的技術(shù)分析工具，具有實(shí)用性。掌握了這套秘訣，大資金主力的每一個(gè)操作意圖和操縱手法在您面前都將表露無(wú)遺，緊跟他們的步伐，做出好中更好的精明決策，您就能像職業(yè)人士那樣在市場(chǎng)上持續(xù)盈利。

細(xì)節(jié)圖

威科夫操方法是獨(dú)立和完整的，不需要再添加其他的方法。我們只需理解其中道理，然后一步一步地去在實(shí)戰(zhàn)中運(yùn)用。比如你理解并記住恐慌拋售，那么就在實(shí)戰(zhàn)中尋找類似情況，然后看他們以后的發(fā)展是否有自動(dòng)回彈和二次測(cè)試，然后是否出現(xiàn)震倉(cāng)，或者ＳＯＳ。如果慢慢習(xí)慣了用這個(gè)順序解讀市場(chǎng)，我們看市場(chǎng)的角度和習(xí)慣就更接近主力資金。

任何市場(chǎng)都是人操作的，那么在量?jī)r(jià)行為里面都體現(xiàn)著一種人性。這里邊的人性包括主控資金的操控節(jié)奏，也包括大眾交易者被操控的節(jié)奏。我們?nèi)绻軌蚯宄貜牧績(jī)r(jià)行為當(dāng)中和趨勢(shì)當(dāng)中識(shí)別出這些節(jié)奏，我們就會(huì)站在市場(chǎng)對(duì)的一方，而不是站在大眾交易者一方跟著吃虧上當(dāng)。我們的輔導(dǎo)完全是站在市場(chǎng)的自身行為基礎(chǔ)上，按照市場(chǎng)的自身行為總結(jié)出高勝率的交易策略。

這本書(shū)中的細(xì)節(jié)很多，永遠(yuǎn)不要想著眉毛胡子一把抓，只掌握一個(gè)到兩個(gè)方法就能開(kāi)始賺錢。比如牛市回調(diào)，這個(gè)看似簡(jiǎn)單，但是很多人無(wú)法正確使用。首先要知道現(xiàn)在是否在牛市中。什么樣的行情支撐著牛市？只有需求占上風(fēng)才支撐著牛市；什么是需求占上風(fēng)？當(dāng)我們看到連續(xù)的陽(yáng)線伴隨遞增的交易量，或者以波為單位，每個(gè)上坡的K線和交易量都比下坡的大，這也是需求占上風(fēng)。懂得了需求占上風(fēng)的條件后，還要判斷什么樣的回調(diào)是你需要的，如果不是你需要的，立刻放棄。需求占上風(fēng)背景下的回調(diào)應(yīng)該是更小的K線和交易量，我們扣扳機(jī)的地方是停止行為，所以我們還要至少掌握一個(gè)停止行為，比如ＳＯＴ，或者彈簧效應(yīng)。現(xiàn)在懂得了需求的背景，懂得了需求的回調(diào)特征，再加上掌握１到２個(gè)停止行為，這一套方法就形成了，然后反復(fù)實(shí)戰(zhàn)，慢慢就成了自己的賺錢機(jī)器。判斷和進(jìn)場(chǎng)方法掌握之后，還沒(méi)完，要掌握危機(jī)管理方法。所謂危機(jī)管理就是對(duì)你進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的甄別，這種甄別過(guò)程發(fā)生在進(jìn)場(chǎng)后的１—３根或者３—５根K線之內(nèi)，一旦發(fā)現(xiàn)進(jìn)場(chǎng)過(guò)早或者判斷失誤，要放棄任何幻想立刻離場(chǎng)。

當(dāng)你熟練地掌握了一種方法之后，要把它用熟，別去和任何指標(biāo)組合。能夠讓你賺錢的方法很有價(jià)值，它可以使你立足市場(chǎng)，走進(jìn)少數(shù)賺錢者之列。

交易筆記是必不可少的工具，可以用自己的電腦，也可以建博客。把你的進(jìn)場(chǎng)、離場(chǎng)、交易結(jié)果和感悟貼到博客中，每天都貼，然后堅(jiān)持下去。慢慢會(huì)發(fā)現(xiàn)你自己在學(xué)習(xí)，是你自己讓你進(jìn)步。我們帶給大家看市場(chǎng)的角度，不是圣杯，也不是一個(gè)速成的方法。圣杯來(lái)自于自己多年的研究和實(shí)踐。

作者介紹

孟洪濤（Edward Meng），美籍華人，投資人，職業(yè)機(jī)構(gòu)交易員。《期貨日?qǐng)?bào)》、《證券紅周刊》簽約作者。孟先生擁有康涅狄格州立大學(xué)（UCONN）金融和市場(chǎng)學(xué)碩士學(xué)位（MBA)，已從事證券交易20多年，先后供職于美銀美林（Bank of America Merrill Lynch）資產(chǎn)管理部門、美國(guó)通用電氣公司資產(chǎn)管理集團(tuán)(GE CAPITAL)風(fēng)控部門，曾任美國(guó)芝加哥商品交易所(CME)亞洲區(qū)特約講師。

孟先生專注于中美股票、期貨市場(chǎng)和美股期權(quán)市場(chǎng)，

主要研究成果是通過(guò)深解讀盤口語(yǔ)言，成功地把市場(chǎng)內(nèi)涵轉(zhuǎn)化為K線圖形，幫助交易員直觀地理解每筆交易的內(nèi)涵，從而更準(zhǔn)確地把握趨勢(shì)方向、關(guān)鍵拐點(diǎn)以及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

孟先生先后撰寫了《威科夫操盤法》、《新威科夫操盤法》，翻譯了威科夫的成名作《擒莊秘籍》（完整版），將華爾街大型對(duì)沖基金和職業(yè)機(jī)構(gòu)成功駕馭市場(chǎng)近百年卻極力隱藏的工具——威科夫操盤系統(tǒng)引入中國(guó)。鑒于《擒莊秘籍》寫于20世紀(jì)30年代，其中的一些交易及操練方法已不適合這個(gè)時(shí)代，孟先生在完整呈現(xiàn)原著精髓的基礎(chǔ)上，結(jié)合自己20多年市場(chǎng)研究和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，撰寫了《擒莊秘籍（精解版）》，通過(guò)更豐富A股現(xiàn)實(shí)案例、更詳實(shí)的注解說(shuō)明，為這本經(jīng)典巨著注入全新的生命與色彩。孟先生還通過(guò)舵手匯“威科夫操盤手孵化平臺(tái)”為讀者答疑解惑，指導(dǎo)讀者系統(tǒng)掌握威科夫方法。