復(fù)利和單利

愛(ài)因斯坦曾經(jīng)說(shuō)過(guò)復(fù)利是世界上第八大奇跡。

復(fù)利是香港保險(xiǎn)的一大要素，在后期和單利產(chǎn)品相比，優(yōu)勢(shì)明顯。多數(shù)人在投資理財(cái)時(shí)，忽略了收益率是單利還是復(fù)利，更忽略了時(shí)間的魔力。

同樣10萬(wàn)塊錢，投資30年，6%的收益率：

單利

利息=10萬(wàn)*6%*30=180,000；

30年后本息合計(jì)：100000+180000=280,000

復(fù)利

本息合計(jì)100000*（1+6%）^30=574,349

單利和復(fù)利的比較更直觀一點(diǎn)：

復(fù)利之所以有巨大的威力，是離不開(kāi)時(shí)間效應(yīng)的。
長(zhǎng)時(shí)間下來(lái)，差距就拉開(kāi)了，所以理財(cái)還是越早開(kāi)始的越好。

大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品都是單利

生活中哪些理財(cái)是單利，哪些是復(fù)利呢？

1）銀行定存 ——單利

比如某行的3年存款利率為3%，存10萬(wàn)，那么3年本利和為：

10+10×3%+10×3%+10×3%=10.90萬(wàn)

2）銀行理財(cái)產(chǎn)品——單利

年收益率4.0%到6.5%不等，與銀行和投資額度有關(guān)，但通常投資周期短，很少超過(guò)一年。

3）國(guó)債——單利

新發(fā)行的第一期、第二期國(guó)債年利率高達(dá)5.41%，但屬單利。國(guó)債的投資周期通常是3年或是5年。

4）貨幣型基金——復(fù)利

可惜的是，我們沒(méi)法保證貨幣基金能一直都有3%的七日年化收益。最近余額寶貨幣基金的年化收益已經(jīng)跌到低于1.75%了。

5）保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品——復(fù)利

香港保險(xiǎn)中的復(fù)利應(yīng)用

為了給大家有更直觀的感受，以保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人為0歲小朋友做的年金類產(chǎn)品為例。

0歲起，年繳約4000美金，連續(xù)繳5年，不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，即總投入約2萬(wàn)美金。經(jīng)紀(jì)人給出了非常好看的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。如下圖：

小孩長(zhǎng)大后可以領(lǐng)取教育金（大學(xué)4年每年4000美金）、養(yǎng)老金（60歲以后每年7000美金），支取后，100年后賬戶仍剩余950萬(wàn)美金，而總投入才2萬(wàn)美金，聽(tīng)起來(lái)很誘人。如何理解上圖呢？1、上述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是基于7%的年化收益率制定的未來(lái)收益，也就是100年要不間斷的保持7%的收益，賬戶才能夠剩余900多萬(wàn)美金（如果期間不支取的話可以累積到1500多萬(wàn)美金）。如果年化收益率為5%，則100年后賬戶余額為64萬(wàn)美金。2、隨之衍生出來(lái)的第二個(gè)問(wèn)題是：如何達(dá)到7%的年化收益率？有數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去10年該類產(chǎn)品基本保持了7%的收益率，確實(shí)很了不起！3、香港保險(xiǎn)是以美金計(jì)價(jià)。如果未來(lái)人民幣貶值，對(duì)于購(gòu)買香港保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)是利好，可以作為多幣種資產(chǎn)配置中的一環(huán)，對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。

總結(jié)在未來(lái)利率下行的大行情下，自己又沒(méi)有更好的投資方式，買年金或分紅險(xiǎn)沒(méi)錯(cuò)的。香港保險(xiǎn)的意義不只在于復(fù)利，而且鎖定未來(lái)的利率。但如果想著買個(gè)年金就能比其他方式收益高三兩倍，那就有點(diǎn)異想天開(kāi)了。不過(guò)，在找不到6%的理財(cái)產(chǎn)品的情況下，又是長(zhǎng)期不用的閑錢，香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)是個(gè)非常不錯(cuò)的選擇。