對(duì)于很多人來說，聽到財(cái)務(wù)報(bào)表就頭疼，更別說看到里面的專業(yè)術(shù)語，真讓他看半天財(cái)務(wù)，估計(jì)頭都大了。好在我們還是很聰明，市面上有很多關(guān)于解說財(cái)報(bào)的的書，比如《一本書讀懂財(cái)報(bào)》《財(cái)報(bào)就像一本故事書》《用生活常識(shí)就能看懂財(cái)務(wù)報(bào)表》。這里面的解說都通俗易懂，看了很容就能夠明白，這里分享下對(duì)于財(cái)報(bào)的理解。

在日常生活中，我們經(jīng)常不自覺的都在運(yùn)用財(cái)報(bào)的知識(shí)，只是有時(shí)候不自知而已。比如你開了一家服裝店。每天關(guān)門的時(shí)候，是不是會(huì)算算今天收了多錢，和前幾天比是更多了，還是更少了？這就是營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)分析。接著你會(huì)算今天凈賺了多少錢，今天的收入-進(jìn)貨的成本。這就是毛利……如果你開過店，做過小生意你無形之中都會(huì)用到財(cái)報(bào)的知識(shí)，只有有的需要關(guān)注，有的可以忽略，平常我們說的是大白話，而非專業(yè)的話。

任何一家上市公司的財(cái)報(bào)都有三張報(bào)表組成——資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。任何一家公司的活動(dòng)都是圍繞著這三張表來運(yùn)行的。

一、資產(chǎn)負(fù)債表——企業(yè)的照相機(jī)——銀行最關(guān)注的報(bào)表

資產(chǎn)負(fù)債表是指公司在經(jīng)營(yíng)事業(yè)時(shí)有多少資產(chǎn)，多少負(fù)債以及股東投入了多少錢。

資產(chǎn)負(fù)債表包括資、負(fù)債和股東權(quán)益。其中資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益。即資產(chǎn)負(fù)債表的左邊等于右邊，這是永恒不變的，若是不一樣肯定是表出問題了。

1、資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。

流動(dòng)資產(chǎn)是指公司經(jīng)營(yíng)一個(gè)周期內(nèi)更夠變現(xiàn)的。一般是一年。

公司經(jīng)營(yíng)周期是指貨幣——生產(chǎn)——成品——貨幣這樣一個(gè)過程。

非流動(dòng)資產(chǎn)就是流動(dòng)資產(chǎn)以外的都算流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)資產(chǎn)

貨幣資金是指公司的錢，和我們平常理解的錢一樣，包括公司賬戶上的現(xiàn)金，銀行的存款，其他的貨幣資金。這個(gè)主要用計(jì)算企業(yè)的償債能力。

個(gè)人舉例。比如我們銀行里貨期1萬元，3年固定存款3萬元，手頭現(xiàn)金2000元，沒有負(fù)債。那么我們?nèi)绻桢X在42000元以下可以隨時(shí)還款，但是超過42000元的借款，我們目前而言就還不上了。

應(yīng)收賬款是指公司把產(chǎn)品給顧客了，但是買房沒有給你錢，先欠著。這個(gè)代表了企業(yè)下游的議價(jià)能力，有些公司是先收錢后發(fā)貨，有些公司是先發(fā)貨后收錢，所以如果公司的應(yīng)收賬款特別大且逐年遞增則要去分析是不是公司產(chǎn)品賣不出了。

個(gè)人舉例。你接了你小舅子10萬塊錢，小舅子答應(yīng)你1年之后給你。但是1年以后小舅子給不給你錢是未知的，所以應(yīng)收賬款很可能到最后變成壞賬，一分錢也收不到。

預(yù)付賬款是指公司還沒有收到產(chǎn)品，而向賣方預(yù)付的錢。這代表這企業(yè)上游的議價(jià)能力，如果你夠強(qiáng)，可以先向?qū)Ψ揭?，后付錢，如果不強(qiáng)，則反過來。

個(gè)人舉例。華為出了新款手機(jī)Mate30，現(xiàn)在無貨，預(yù)付銷售，你先交100元定金，之后給你發(fā)貨。這100元就是你對(duì)華為的預(yù)付賬款。

如果一家企業(yè)的應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款每年都在增加，并且數(shù)額較多，那么可以判定的是這家公司在產(chǎn)業(yè)鏈中是沒有議價(jià)能力的。

存貨包括生產(chǎn)產(chǎn)品的原材料，半成品，成品。任何一家公司都會(huì)有存貨，如果沒有存貨意味著公司沒有了產(chǎn)品，公司就沒有了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。但如果存貨太多就說明公司產(chǎn)品賣不出去，市場(chǎng)不好。存貨，應(yīng)收賬款，預(yù)付賬款結(jié)合來看，可以看出公司的產(chǎn)品銷量情況及公司在行內(nèi)所處的地位。

待攤費(fèi)用是指公司經(jīng)營(yíng)所置辦的物品或者房租廣告費(fèi)用等。這里面的慢慢都會(huì)轉(zhuǎn)換為公司經(jīng)營(yíng)的費(fèi)用。

其他流動(dòng)資產(chǎn)是指上述以外的其他項(xiàng)目。

非流動(dòng)資產(chǎn)

長(zhǎng)期投資一般是指公司長(zhǎng)期持有的股權(quán)。這個(gè)可以用來區(qū)分這個(gè)公司是經(jīng)營(yíng)性公司還是投資性公司。如果長(zhǎng)期投資占資產(chǎn)的比例非常大那么這家公司很可能是一家以投資其他公司賺錢的投資性公司，反之則是一家經(jīng)營(yíng)性公司。

個(gè)人舉例。你有100萬元，你是選擇買入一家公司的股權(quán)成為股東，坐等分紅，還是創(chuàng)辦一家公司，靠公司產(chǎn)品掙錢。如果是成為另一家公司的股東那就是投資，如果自己開辦公司靠產(chǎn)品掙錢就是經(jīng)營(yíng)性公司。

固定資產(chǎn)是指公司所購(gòu)買的設(shè)備，建設(shè)的廠房等。固定資產(chǎn)是有折舊的。

個(gè)人舉例。你15萬買了一輛車，3年之后你的車還會(huì)值15萬嗎？顯然不會(huì)的。

無形資產(chǎn)包括土地使用權(quán)，專利，商標(biāo)等。如果是一家經(jīng)營(yíng)性企業(yè)，無形資產(chǎn)太多反而不好。

資產(chǎn)總計(jì)=流動(dòng)資產(chǎn)+非流動(dòng)資產(chǎn)

資產(chǎn)總計(jì)就是流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)的總和。

2、負(fù)債分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債。

流動(dòng)負(fù)債是通常指1年內(nèi)要還的錢。

非流動(dòng)復(fù)制是指超過1年要還的錢。

流動(dòng)負(fù)債

短期借款是指企業(yè)借的錢，一年以內(nèi)要償還的。比如你用的信用卡，或者借朋友的錢。

應(yīng)付賬款是指拿了別人的產(chǎn)品卻沒有給錢。對(duì)應(yīng)的是另一家公司的應(yīng)收賬款，代表了公司對(duì)上游公司的議價(jià)能力。

個(gè)人舉例。你和賣家商量好，賒賬提了一臺(tái)售價(jià)5000元的電腦，承諾1年之后還款。那么這5000元對(duì)你來說就是應(yīng)付賬款，對(duì)賣家來說就是應(yīng)收賬款。

預(yù)收賬款是指你先收了別人的錢，但還沒有給人家貨。代表了公司對(duì)下游的議價(jià)能力。

個(gè)人舉例。華為出了新款手機(jī)Mate30，現(xiàn)在無貨，預(yù)付銷售，你先交100元定金，之后給你發(fā)貨。這100元就是你對(duì)華為的預(yù)付賬款，對(duì)應(yīng)的這100元就是華為對(duì)你的預(yù)收賬款。

非流動(dòng)負(fù)債

長(zhǎng)期借款是指還款期限超過1年的。這個(gè)很好理解，比如我們個(gè)人而言，房貸，車貸，行用卡。注意是超過1年的。

其他流動(dòng)負(fù)債等。這個(gè)非流動(dòng)負(fù)債越少越好。

3、所有者權(quán)益/股東權(quán)益

實(shí)收資本/股本指公司的注冊(cè)資金，公司的原始股本是以1元1股來計(jì)算的。

資本公積是指股本溢價(jià)的錢，也是公司融資來的錢。

公司注冊(cè)資金100萬，股本100萬股。公司進(jìn)行融資活動(dòng)，拿出其中的10萬股，融資了100萬。那么處于應(yīng)有的10萬股10元，多出來的90萬元就是資本公積。這里面100萬就是實(shí)收資本，90萬就是資本公積。

盈余公積是公司規(guī)定的硬性要求，即留存至少10%的盈利作為公司的盈余公積。

未分配利潤(rùn)是指公司還沒有進(jìn)行分配的利潤(rùn)。

股東權(quán)益可以作為一家公司的本金來理解，即公司用這么多本金可以創(chuàng)造出多少利潤(rùn)來。就好比你有10萬塊，投資之后每年能夠盈利多少。

資產(chǎn)負(fù)債表代表的是公司這一個(gè)時(shí)刻擁有多少資產(chǎn)和負(fù)債，他會(huì)一個(gè)靜態(tài)的，就像我們的照片，拍下的是某一時(shí)刻。資產(chǎn)負(fù)債表反映出了一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)，投資，融資的活動(dòng)過程。正是這個(gè)三個(gè)活動(dòng)的不斷延續(xù)才推動(dòng)了公司的不斷發(fā)展。

二、利潤(rùn)表——企業(yè)的錄像機(jī)——投資人最關(guān)注的表

1、營(yíng)業(yè)總收入=營(yíng)業(yè)收入+其他收入

營(yíng)業(yè)收入是指公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品活動(dòng)等產(chǎn)生的銷售收入。

其他收入是指出營(yíng)業(yè)以外的收入如果一家公司的營(yíng)業(yè)外收入比營(yíng)業(yè)收入都高，那你的好好看看這家公司到底是干什么的了。

2、營(yíng)業(yè)總成本

營(yíng)業(yè)總成本包括營(yíng)業(yè)成本，銷售費(fèi)用，管理費(fèi)用，研發(fā)費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用，稅金等一系列費(fèi)用。個(gè)人感覺這個(gè)和我們的生活練習(xí)比較緊密，很容理解就不拆開再一一敘述了。

3、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本－稅金及附加－期間費(fèi)用－資產(chǎn)減值損失+公允價(jià)值變動(dòng)收益－公允價(jià)值變動(dòng)損失 + 投資凈收益

4、利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出

5、凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額－所得稅費(fèi)用

利潤(rùn)表反應(yīng)的是公司經(jīng)營(yíng)的能力，說白了就是公司賺錢的能力。我們很多時(shí)候關(guān)注的都是這個(gè)企業(yè)的利潤(rùn)表，只有利潤(rùn)夠高，增長(zhǎng)穩(wěn)定才是好的投資標(biāo)的。一個(gè)公司收入多并不代表著盈利多，一定看的是公司的凈利潤(rùn)。

三、現(xiàn)金流量表——企業(yè)的放大鏡——無縫連接資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表

其實(shí)現(xiàn)金流量表是非常復(fù)雜的一個(gè)表，說復(fù)雜是因?yàn)樗芗?xì)，記錄了每一筆錢的走向，記錄了現(xiàn)金的流入和流出看現(xiàn)金流量表必須結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表一起看?，F(xiàn)金流量表讓企業(yè)花的每筆錢都暴露在我們眼下，很多財(cái)務(wù)造假是可以通過現(xiàn)金流量表對(duì)比資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表看出來的。

簡(jiǎn)單來說現(xiàn)金流量表分為三部分：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，投資活動(dòng)現(xiàn)金流，融資活動(dòng)現(xiàn)金流。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流主要對(duì)應(yīng)利潤(rùn)表變化的內(nèi)容。流入部分包括銷售商品的收入，稅費(fèi)的返還，其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所收到的現(xiàn)金。留出部分包括購(gòu)買原材料，支出工資，支付稅費(fèi)，其他支出等。

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流主語對(duì)應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表里了的資產(chǎn)項(xiàng)變化。流入部分包括投資收益的現(xiàn)金，處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等得到的現(xiàn)金，及其他投資活動(dòng)相關(guān)產(chǎn)生的現(xiàn)金。流出部分包括構(gòu)建固定資產(chǎn)等，投資支付的現(xiàn)金，其他與投資活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金。

融資活動(dòng)的現(xiàn)金流主要對(duì)應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債項(xiàng)和股東權(quán)益項(xiàng)的變化。流入部分包括融資到的資金，取得的借款，其他與融資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。留出部分包括償還的債務(wù)，分配的利潤(rùn)，其他與融資有關(guān)的現(xiàn)金支出。

現(xiàn)金流量表是可以根據(jù)期初期末的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表推算出來的。所以說現(xiàn)金流量表解釋了企業(yè)現(xiàn)金的流入與留出，和流水賬沒有啥區(qū)別。

另現(xiàn)金流量表最后都有一項(xiàng)補(bǔ)充資料，這份材料是對(duì)其他非經(jīng)營(yíng)項(xiàng)及公司的一些調(diào)整變動(dòng)所做的補(bǔ)充說明，很多數(shù)額很大，但是找不到來源的可以去補(bǔ)充材料里面看看。

我們并不需要成為財(cái)務(wù)專家，只需要看懂財(cái)報(bào)并用來分析公司就足夠可以。很多的專用名字計(jì)算公式不需要知道原因，只需要拿來用就可以了。另外財(cái)報(bào)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，連續(xù)對(duì)比3-5年的財(cái)報(bào)變化才能了解公司的發(fā)展?fàn)顩r。