（一）

【什么是核心利潤？】核心利潤強(qiáng)調(diào)一個(gè)公司正常經(jīng)營、正常核算下所產(chǎn)生的正常利潤。在間接法下，核心利潤需要以凈利潤為起點(diǎn)，對非主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利潤進(jìn)行扣除，對過于激進(jìn)的會(huì)計(jì)方法下產(chǎn)生的利潤進(jìn)行扣除，對非經(jīng)常性的利得或損失進(jìn)行扣除。在直接法下，核心利潤的計(jì)算公式為：核心利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-稅金及附加-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用。總體來說，核心利潤越高，盈利能力越強(qiáng)，盈利質(zhì)量越高。

彎彎眼：馬老師，能否直接拿現(xiàn)有的營業(yè)利潤-公允價(jià)值變動(dòng)-投資收益來計(jì)算核心利潤？

馬靖昊：核心利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用=毛利-三費(fèi)總和-營業(yè)稅金及附加。你不應(yīng)該直接拿現(xiàn)有的營業(yè)利潤-公允價(jià)值變動(dòng)-投資收益來計(jì)算核心利潤，因?yàn)闋I業(yè)利潤包含項(xiàng)目較多，而毛利和三費(fèi)還有營業(yè)稅金及附加是每個(gè)企業(yè)都有的。

（二）

經(jīng)營業(yè)績不佳的那些上市公司，為避免連續(xù)虧損而面臨退市風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)績考核壓力，虛增收入和利潤是常用造假手段。比如昆明機(jī)床2013年至2015年通過虛構(gòu)合同、虛構(gòu)發(fā)貨單、虛構(gòu)運(yùn)輸協(xié)議、設(shè)置賬外產(chǎn)成品庫房、提前確認(rèn)銷售收入等，以跨期確認(rèn)收入和虛計(jì)收入的方式虛增收入4.83億，以達(dá)到虛增當(dāng)年利潤的目的。

（三）

但凡收入、利潤造假的上市公司，其賬面資產(chǎn)與資產(chǎn)本身的實(shí)際價(jià)值一般存在較大的背離，資產(chǎn)負(fù)債表中的虛擬資產(chǎn)（水分）大量滲透，列入資產(chǎn)類項(xiàng)目的待處理財(cái)產(chǎn)損溢、待攤費(fèi)用、長期待攤費(fèi)用等較直觀的虛資產(chǎn)部分在資產(chǎn)中占有較大的數(shù)額，這些都是未來必須用盈利來消化的包袱。這還不算，另外還有一部分只有上市公司本身清楚的東西，即應(yīng)收賬項(xiàng)中有多少收不回的壞賬？存貨中有多少滯銷、貶值、甚至報(bào)廢的部分？在建工程中有多少轉(zhuǎn)入的子虛烏有的存貨甚至貨幣資金？唉，大家看財(cái)報(bào)時(shí)，可要問一問這些資產(chǎn)到底含有多少水分，值多少錢，資產(chǎn)中的水分其實(shí)都是披著資產(chǎn)外衣未結(jié)轉(zhuǎn)進(jìn)入利潤表的費(fèi)用。

Sophia-yaze：審計(jì)的路過，全中。

Eranthe_W:有幾次到企業(yè)，發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)就是記錄了幾筆事項(xiàng)，而資產(chǎn)壓根是子虛烏有。唉！

馬靖昊: 子虛烏有的資產(chǎn)就是列在資產(chǎn)負(fù)債表中的費(fèi)用！公司財(cái)務(wù)造假而虛增收入、虛增利潤，絕大多數(shù)情況下大股東或者管理層并不會(huì)動(dòng)用自己的“真金白銀“，而是想辦法把虛構(gòu)的利潤隱藏在資產(chǎn)，尤其是長期資產(chǎn)里面。

知秋一葉：相比而言，還是我們的扇貝厲害，想來就來，想走就走~

馬靖昊: 扇貝當(dāng)然想來就來，想走就走，你要不服，就潛下去瞧瞧唄！[嘻嘻]

（四）

【會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給予上市公司盈余管理的巨大空間】1.商譽(yù):目前準(zhǔn)則對并購所產(chǎn)生的巨額商譽(yù)只要求作減值測試并不允許攤銷，測試的主觀性很難解決；2.公允價(jià)值的計(jì)量:目前準(zhǔn)則在長期投資以及金融資產(chǎn)領(lǐng)域均全面引入了公允價(jià)值計(jì)量，但公允價(jià)值的可靠性很難解決。上述問題，給上市公司調(diào)節(jié)利潤帶來很大的空間。

麻醉貓2016：上市公司的造假?zèng)_動(dòng)更大。

BinbinBao：贊同馬老師觀點(diǎn)，會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性，可變現(xiàn)凈值，現(xiàn)值，公允價(jià)值，重置成本，決定了有些會(huì)計(jì)科目的計(jì)量需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和經(jīng)驗(yàn)。

（五）

如果被審計(jì)單位有好幾套賬，提供給審計(jì)師的是假賬，如何才能夠發(fā)現(xiàn)所審計(jì)的是假賬呢？其實(shí)只要找一個(gè)在審計(jì)期間一直忙于處理日常會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)并沒配合過審計(jì)人員的會(huì)計(jì)人員，叫他當(dāng)面處理一筆會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，然后在被審計(jì)單位提供的終端上查詢有沒有這筆業(yè)務(wù)，或立即用取數(shù)軟件驗(yàn)證是否出現(xiàn)在重新采集的數(shù)據(jù)中。

（六）

會(huì)計(jì)師事務(wù)所為什么不能發(fā)現(xiàn)上市公司財(cái)務(wù)造假？這源自事務(wù)所和上市公司之間的關(guān)系實(shí)質(zhì)上屬于'甲方乙方'關(guān)系。當(dāng)事務(wù)所和上市公司之間成為'甲方乙方'關(guān)系的時(shí)候，審計(jì)所要求的獨(dú)立性就已經(jīng)不復(fù)存在了。哪一個(gè)乙方敢去真正審計(jì)甲方爸爸呢？敢真?zhèn)€不聽甲方爸爸的話。事務(wù)所發(fā)現(xiàn)造假非無能也，實(shí)不能也。

出問題的關(guān)鍵是甲方錯(cuò)位，真正的“甲方”實(shí)際上是中小股東，因?yàn)樗麄兪秦?cái)務(wù)造假最后的接盤方，也是損失的承擔(dān)者。只有中小股東手里拿著板磚的時(shí)候，財(cái)務(wù)造假才能真正治理。誰造假，拍誰。

鱷inthepool：如果未來是由中小股東按持股比例分?jǐn)倢徲?jì)費(fèi)用，每個(gè)人只用幾塊錢，就可以提早發(fā)現(xiàn)問題，避免更大損失，絕對是一項(xiàng)偉大的制度創(chuàng)新。

騎士cavalier：今天連看了幾篇馬老師的文章，受益匪淺，過癮！

目前由于審計(jì)收費(fèi)是由被審計(jì)單位繳納的模式，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了在行業(yè)競爭中能夠生存下來，其CPA們甚至不惜以財(cái)務(wù)造假方式幫助客戶修飾財(cái)務(wù)報(bào)表以換取穩(wěn)定的客源。這樣CPA的執(zhí)業(yè)質(zhì)量也與這客戶的利益相互勾結(jié)在了一起，從而逐漸喪失了其獨(dú)立地位。可想而知，CPA行業(yè)也將隨著財(cái)務(wù)造假日益猖獗的趨勢而扭曲發(fā)展，如果財(cái)務(wù)造假不能得到有效治理，最終將危害到CPA行業(yè)的健康發(fā)展。