1.建倉的方式

在給大家講解建倉之前，先給大家科普一下，什么叫股票，可能會有朋友們說：“股票，誰不知道啊，還用得著你說?！碑斎还善贝蠹叶贾?，但是，天涯在這里問一下大家，那大家對股票的含義，又有多少投資者朋友知道呢？其實，說白了：“某公司沒錢用了,他就隨便找來一張紙,寫上100萬,然后賣給你(免不了要吹一通說這紙怎么怎么值錢,要不然你也不會去買),這張紙就是股票”。

通常所謂建倉，其實就是把手中的資金變成股票，投資者通過收集股市當中的流通股來改變股票的供求關(guān)系，最終影響或控制股價走勢。其實無論莊家怎么變換花樣，高拋低吸是股市亙在不變的定律。所以，排除了特殊的情況外，建倉一定是在股價相對低位的時候進行的，即使是建倉時的價位較高，莊家也是會把股價打下來后繼續(xù)以震蕩、橫盤的建倉方式用以攤低自己的持倉成本的。所以通常來說，只要莊家認為股票比較便宜，或認為后期股價還有更高的空間，都會進行建倉。股價通常只有三種運行方式，即：上漲、橫盤、下跌、，而莊家建倉的工作則將會在這三者中的任何一個階段進行。

建倉的表現(xiàn)在技術(shù)圖形上，就有以下幾種方式：

1）單邊下跌的建倉方式（打壓式建倉）

即在股價連綿下跌的過程中逢低吸納，主力通過打壓股價，迫使行情走單力下跌的趨勢，莊家因為對個股志在必得，所以在下跌的過程當中也會出手進行建倉，一直迫使散戶盤、套牢盤、獲利盤不斷的拋售手中的股票，來達到莊家打壓建倉的目的。

2）單邊上漲的建倉方式（拉升式建倉）

即在股價持續(xù)上漲的過程中以競爭的方式見大單就吃進，莊家十分看好未來的行情，認為股票目前來說相對比較便宜，或認為后期股價還有更高的空間，所以即便是股價單邊上漲往往也是主力主動吸貨所致，通常在時間緊迫的情況下或競爭者眾多時才會出現(xiàn)這種情形。

3）結(jié)合上述兩種狀況

即以V字型（當股價跌到實在跌不下去時開始提高建倉價格）或八字型（追漲吸貨后再利用既有籌碼進行打壓式吸貨）的方式建倉。如果多來幾個回合，就會形成雙重底、三重底的建倉模式。

4）橫盤的建倉方式（橫盤震蕩式建倉）

即在股價進行階段性橫盤的時候暗中小單建倉，主力經(jīng)歷過一波長期的殺跌之后，通常不會第一時間立馬去拉升股價（排除重大利好消息、重組等因素影響），而是通常震蕩吸籌的方式，以小單的形式來吃貨，主力有計劃的在某一價格區(qū)間進行建倉，才會導(dǎo)致股價處于橫盤狀態(tài)。如果橫盤時的股價在中間階段往下降一些，就會形成圓弧底的建倉模式。

還有三種建倉方式比較特別：

1）新股的建倉方式

即通過新股上市首日漲跌幅無限制的便利條件收集股票籌碼。一大批中簽專業(yè)戶在新股上市首日必然套現(xiàn)出局，同時散戶因新股沒有歷史走勢圖而不敢輕易介入，這些都給莊家在新股上建倉提供了方便。一般1-3日內(nèi)新股的換手率可以達到120%，激進的莊家則往往可以從中收集到30％左右的籌碼。

2）一級市場建倉方式

即莊家在一級市場上通過認購、配售新股或上市公司及配股承銷商出于配股順利而收集股票籌碼。部分由券商承銷的股票如果賣不完，或券商本身就看好該股，那么也會有大量的籌碼被券商鎖死或成為建倉籌碼。在過去，大肆在上市公司內(nèi)部進行職工股的收集也屬于一級市場上的建倉方式。

3）大宗交易建倉方式

當多個莊家同時看好某一只股票導(dǎo)致相互之間的持倉籌碼不相上下時，往往不利于股價在二級市場上的運行，最后通常通過協(xié)議轉(zhuǎn)倉的方式將籌集中于某一個主要的莊家手中。為了不使股票價格產(chǎn)生波動，同時也為了避免泄露行蹤，莊家們就會通過大宗交易的方式在收市之后進行交易，而轉(zhuǎn)倉的價格由雙方事先協(xié)商。

既然莊家可以在任何時候建倉，似乎就難以判斷個的建倉時機。但是，成交量往往會暴露莊家的建倉痕跡。一只股票，如果沒莊家刻意的收集，其成交量應(yīng)該均衡或隨大盤起伏；而如果某一階段內(nèi)的成交持續(xù)增大，特別是在股價的底部階段時，那么莊家建倉的可能性就非常大。

2、建倉時間與空間

1）建倉時間

建倉是一個比較復(fù)雜的過程，這根大盤趨勢有關(guān)，跟莊家手中的資金性質(zhì)有關(guān)，跟其計劃所需要吸取的籌碼數(shù)量也有關(guān)。從理論上來說，短線莊家建倉的時間為1~10天，中線莊家的建倉時間為10~30天，長線莊家的建倉時間為1一12個月。但在實際過程中，大盤的意外走勢往往會改變很多莊家既有的建倉時間安排，使建倉時間加速或放緩。

2）建倉空間

就是指莊家收集籌碼的價格區(qū)間。如果該區(qū)間震蕩的空間太小，則不易收集到籌碼；如果震蕩的空間太大，則會耗費不必要的資金。從理論上來說，莊家建倉的空間將會控制在進場第一單價格的±30%幅度內(nèi)；但如果是針對新股建倉，那么上市首日吸貨后再向下打壓建倉的幅度會加大很多。建倉的空問也會受到大盤趨勢的影響，使建倉空間不得不提高或不得不再三降低。

3、建倉結(jié)束的特征

對于資金量不是特別大的交易者而言，領(lǐng)先于莊家進場或隨同莊家一起進場都是不明智的行為，因為誰也無法肯定莊家建倉的過程何時結(jié)束。而資金的使用效率是跟時間的有效利用直接掛鉤的。如果交易者能夠在莊家建倉完畢后才開始進場，那么將是一種極富資金使用效率的做法。

一般來說，莊家在建倉結(jié)束時，莊股會有如下的特征：

1）即使是很小的成交量，個股也能拉出大陽線或漲停板，說明籌碼已被莊家高度集中。

2）個股日K線走勢我行我素，不受大盤影響。即大盤漲而個股不漲，大盤跌而個股不跌。

3）受利空消息打擊后股價不跌反漲，說明個股籌碼被鎖死，或是莊家一路通吃的強勢表現(xiàn)。

4）個股日K線走勢起伏不定，分時圖走勢劇烈震蕩，甚至成交時而密集時而稀疏，給人莫名其妙的感覺，而成交量有時也很不規(guī)則，這往往是莊家建倉完畢后的試盤或洗盤動作。

4、持倉量計算

通常情況下，莊家持倉量的高低與股價上漲幅度和上漲時間是成正比關(guān)系的，如果能夠計算出莊家的持倉量，那么我們就可以大致判斷出莊家的目標價位，以此決定是否進場或出場。但由于莊家吸貨有時是間歇的，有時是低吸高拋式的，有時又是由幾個短莊接替介入的，所以很難準確判斷出其持倉量的大小。至于那些據(jù)說能測算出莊家持倉量方法和公式，往往只是言論者自圓其說罷了。

我們雖然不可知道莊家的持倉量，卻可以根據(jù)一些特定現(xiàn)象（成交量）知道莊家持倉量的相對多寡，得出一個大致的莊家持倉量的判斷。

(1).比如在莊股啟動的時候或突破底部重要阻力區(qū)的時候，莊家是不會采用對倒手法的，如果此時的成交量很大，說明莊家的持倉量不占大多數(shù)，外部流通籌碼比較多。

(2)如果此時的成交量只是略有放大，那么說明莊家的持倉量基本上已達到了控盤的地步，極有可能40%流通盤被其掌握；

(3)如果莊家仍要頂著拋壓向上突破，那么說明主力手中的籌碼已經(jīng)有不少了，且不在乎繼續(xù)持有更多的籌碼；

(4)如果莊家見拋壓過大而暫時退縮，那么說明主力手中籌碼有限，而且資金實力也有限。

(5)在介入莊家持倉量較少的個股時，一定要求該股的成交量始終保持著放大的跡象，只有量能不斷地放大才能證明資金正在盤中不斷地做多，只有資金積極做多才可以保證股價持續(xù)性地上漲；但如果莊家的持倉量很少，即使股價短期上漲的速度較快，也往往無法持續(xù)較長的時間，因為主力本身就只是一個短莊。

(6)通過階段性高位的調(diào)整走勢里的成交量，也可以發(fā)現(xiàn)莊家的控盤能力和持倉狀況。如果散戶手中的籌碼眾多，在股價進行調(diào)整的時候，自然就會蜂擁而出（也有可能是短線莊家在減倉）?？梢?，回調(diào)時成交量過于增大不是一件好事。

(7)相反，在股價急速下跌的時候如果成交量萎縮，則說明莊家有持股信心，也說明該股籌碼鎖定程度較好。莊家可以使成交量放大卻不能使成交量縮小，所以萎縮的成交量是反映個股籌碼鎖定程度和莊家持倉量大小的一面鏡子。

在對莊家持倉量的多少進行判斷的時候，交易者一定要同時結(jié)合股價突破重要點位、股價上漲時段、股價調(diào)整區(qū)間這三者的成交量進行綜合分析．只有對股價上漲過程中各個環(huán)節(jié)里的成交量進行分析，才可以得出更為具體的莊家持股數(shù)量的結(jié)論。也只有明確了莊家大致的控盤程度，交易者才可以制定出有利的操作策略。

總體來看，莊家持倉情況和走勢行情呈現(xiàn)出的關(guān)系：

1.莊家建倉多的個股，短線波動少，上漲平穩(wěn)，以中長線趨勢為主，上漲空間大；

2.莊家建倉減少的個股，上漲過程中短線震蕩成份增加，中長線上升趨勢緩慢，邊震蕩邊上升；

3.莊家建倉更少的個股，則以短線震蕩為主，長期來看機會沒有上漲。

4.如果鎖定籌碼多，莊家控盤能力強，莊家控盤能力強，則個股可以向上打開較大的空間，目標價位可以定高一些；

5.如果鎖定籌碼少，隨著股價上漲，未鎖定流通市值變大，控盤難度增大，則目標標價位就必須定低一些；

6.那種建倉數(shù)量較少、目標價位也較低的莊家，靠低價位籌碼獲利的程度受限，于是其所參與的股票就會形成震蕩向上的走勢。而莊家的盈利多數(shù)來源于每一次震蕩里的低吸高拋。

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