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資金回撤是交易中難以避免的事情，重點(diǎn)是如何有效的去控制，其目標(biāo)是什么呢？關(guān)注點(diǎn)有哪些呢？影響因素有哪些呢？
首先，不同的系統(tǒng)有不同的彈性，趨勢(shì)行情賺得多的系統(tǒng)，在震蕩行情下也會(huì)虧得多；盈利加倉(cāng)的系統(tǒng)，在虧損期也會(huì)有大的虧損；日內(nèi)系統(tǒng)則與隔夜系統(tǒng)有一定的區(qū)別，與日間波動(dòng)幅度相關(guān)。 經(jīng)典的海龜交易法則，也并不是每個(gè)月都能盈利，也不能保證每個(gè)季度都能盈利，甚至在某些連續(xù)的12個(gè)月也有虧損的可能。因?yàn)橛锌赡苡谐掷m(xù)的虧損，而且虧損金額會(huì)大于保證金金額，回撤時(shí)間也可能會(huì)長(zhǎng)達(dá)半年，這樣就給資金管理造成極大的困擾。如果倉(cāng)位開(kāi)得比較重比較滿(mǎn)，那么在不利的行情真的出現(xiàn)時(shí)，如果無(wú)后續(xù)資金的支援，也就有可能在一個(gè)大的區(qū)間段就將交易者淘汰。這也是組合交易者的基本門(mén)檻。 資金曲線也像價(jià)格K線一樣，會(huì)有高峰，會(huì)有低谷，不同的系統(tǒng)出現(xiàn)不同的回撤幅度，不同的回撤時(shí)間。日內(nèi)系統(tǒng)因?yàn)榻灰椎念l率最快，優(yōu)秀的有正期望值的日內(nèi)系統(tǒng)，會(huì)有相對(duì)較小的回撤幅度和較短的回撤時(shí)間，因?yàn)槿諆?nèi)系統(tǒng)較少依賴(lài)于趨勢(shì)行情的出現(xiàn)，而真正的有價(jià)值的趨勢(shì)行情，很久才會(huì)有很短的一陣。 就回撤周期來(lái)看，優(yōu)良的日內(nèi)系統(tǒng)很多時(shí)候能夠做到任意相連的連續(xù)兩個(gè)月盈利，連續(xù)的三個(gè)月資金曲線必能創(chuàng)出新高。而盈利加倉(cāng)，并且多次加倉(cāng)的系統(tǒng)，則很難做到這點(diǎn)。加倉(cāng)系統(tǒng)往往出現(xiàn)賺死虧死的局面，加倉(cāng)系統(tǒng)是能獲得暴利的，會(huì)有相對(duì)更高的總盈虧比，只是同時(shí)需要承擔(dān)更多的回撤風(fēng)險(xiǎn)。 凡事有利有弊，日內(nèi)系統(tǒng)雖然盈利能力不是那么強(qiáng)，但是回撤防守做的相對(duì)更好，可以使用更大的杠桿；盈利加倉(cāng)的系統(tǒng)盈利能力強(qiáng)，但同事回撤的力度回撤的金額回撤的時(shí)間往往讓人難以忍受，資金管理做不好的話(huà)反而會(huì)失去更多。 回過(guò)來(lái)講，控制回撤的目標(biāo)是什么呢？?jī)牲c(diǎn)：一是回撤金額小，二是回撤時(shí)間短。
需要關(guān)注點(diǎn)有哪些呢？交易系統(tǒng)的特點(diǎn)，行情的特點(diǎn)，品種波動(dòng)的特點(diǎn)。資金曲線的二階趨勢(shì)交易，當(dāng)資金曲線回撤的時(shí)候，需要適當(dāng)減少投入的兵力，當(dāng)資金曲線穩(wěn)定向東北方向進(jìn)發(fā)的時(shí)候，可以適當(dāng)?shù)臄U(kuò)大頭寸。 交易中最重要的是資金管理和交易心理。 資金管理不僅僅是投入總兵力的大小，還要兵員的穩(wěn)定性，本金的穩(wěn)定性。 交易心理方面，雖然感覺(jué)行情虐我千百遍，系統(tǒng)騙我千百回，但依然還要順從市場(chǎng)，順從行情，不可因虧損而致怒，不可因不服而反向交易，不可因想大賺一把而重倉(cāng)交易，不可因賺得少而過(guò)量交易。 重要的是要時(shí)時(shí)注意控制自己的欲望，控制自身的執(zhí)念，要盡量在交易的時(shí)候做到無(wú)我，要對(duì)市場(chǎng)沒(méi)有判斷沒(méi)有自己的看法，唯市場(chǎng)是從。市場(chǎng)不會(huì)因?yàn)槟阆胍裁炊o你什么，而只會(huì)因?yàn)槟沩槒乃鴮?duì)你獎(jiǎng)賞。人生不可預(yù)測(cè)，市場(chǎng)更是無(wú)法預(yù)測(cè)，追隨跟從它便是。 耐心吧，更耐心些，更堅(jiān)韌一些。 |
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