|
說(shuō)到趨勢(shì)交易，很多人都知道那么2、3種知名的趨勢(shì)交易系統(tǒng)，但是都是一個(gè)大概，并不精確。 比如基于唐奇安通道系統(tǒng)及其變種海龜交易法，又比如簡(jiǎn)單的雙均線和三均線趨勢(shì)系統(tǒng)。 為什么說(shuō)大家只知道大概呢？ 以海龜交易法為例，大多數(shù)人只能認(rèn)知到海龜?shù)?0日，60日突破法則而已。 當(dāng)然，你看過(guò)1、2本海龜交易法的書，會(huì)了解多一些，比如，對(duì)海龜交易系統(tǒng)了解的少數(shù)人知道2倍ATR入場(chǎng)止損。 當(dāng)然，你下功夫研究了，會(huì)發(fā)現(xiàn)，幾乎更少的人知道這個(gè)ATR計(jì)算規(guī)則其實(shí)是以入場(chǎng)當(dāng)天以及前一天的2日平均真實(shí)波動(dòng)來(lái)計(jì)算的，而不是其他。 然后即便是這樣，你對(duì)海龜交易法的理解還是有缺陷的。 因?yàn)槭忻嫔系臅际沁@么簡(jiǎn)化寫的，這些書中大都都沒(méi)有完整系統(tǒng)的介紹這些系統(tǒng)的使用細(xì)節(jié)，所以拿著葵花寶典的半部著作去練功是很危險(xiǎn)的，不僅小雞雞容易沒(méi)有，而且走火入魔就更可怕了。 所以，我這篇文章是對(duì)這些書籍提到的內(nèi)容的一個(gè)必要的補(bǔ)充。 我這篇文章的主題，就是幫助趨勢(shì)交易者提供一個(gè)完整的交易和思考框架，今天來(lái)詳細(xì)說(shuō)說(shuō)完整的趨勢(shì)交易系統(tǒng)的構(gòu)成。 結(jié)構(gòu) —— 一個(gè)完整的趨勢(shì)交易系統(tǒng)需要以下組成部分： 1.長(zhǎng)期趨勢(shì)過(guò)濾器 2.中短期趨勢(shì)過(guò)濾器和信號(hào)發(fā)生器 3.反轉(zhuǎn)信號(hào)系統(tǒng) 4.入場(chǎng)止損 5.跟蹤止損止盈 6.頭寸規(guī)模 7.標(biāo)的分散性 8.指數(shù)過(guò)濾器 好，我們來(lái)詳細(xì)的聊聊機(jī)械趨勢(shì)交易系統(tǒng)的細(xì)節(jié)。 1.長(zhǎng)期趨勢(shì)過(guò)濾器系統(tǒng) ● 大多數(shù)都是以200日均線或者100日均線來(lái)作為長(zhǎng)期趨勢(shì)過(guò)濾器的，是簡(jiǎn)單的作為長(zhǎng)期趨勢(shì)的基準(zhǔn)； 當(dāng)然，也有用100日或者200日新高新低作為長(zhǎng)期趨勢(shì)判斷，原理上都是一樣的。 周期的選擇，依據(jù)一般有商品的屬性，比如工業(yè)品和農(nóng)產(chǎn)品的長(zhǎng)期趨勢(shì)是完全不一樣的。 工業(yè)品的周期，更接近基欽周期，相對(duì)較長(zhǎng)。 農(nóng)產(chǎn)品的周期，上有頂下有底，跟種植季節(jié)有關(guān)。 基本根據(jù)自己交易的品種來(lái)判斷長(zhǎng)短周期的長(zhǎng)期趨勢(shì)過(guò)濾器。 長(zhǎng)期過(guò)濾器的作用市非常重要的，因?yàn)樗菑募夹g(shù)層面判斷和印證商品長(zhǎng)期趨勢(shì)的重要條件。 2.中短期的趨勢(shì)系統(tǒng)過(guò)濾器和信號(hào)發(fā)生器 先說(shuō)一下，中短期趨勢(shì)系統(tǒng)過(guò)濾器的作用。上面說(shuō)了，長(zhǎng)期趨勢(shì)過(guò)濾器，猶豫大海行情中的黃道十二亮星的作用。但是具體的海面風(fēng)浪如何，有沒(méi)有暗礁，這些具體而微的東西。就不是它控制的管轄范圍了。 中短期趨勢(shì)過(guò)濾器，就猶如人類在近海布置的燈塔。用于短期比較明確的指示意義。用來(lái)真正的開平倉(cāng)的重要指示。判斷短期的情緒漲落，以便順流而下，順勢(shì)而為。 那么一般的中短期趨勢(shì)過(guò)濾器都有下面這些： ● 唐奇安：20日多頭突破做多，10空頭突破離場(chǎng)；反之亦然，20日空頭突破做空，10日多頭突破離場(chǎng)。 ● 海龜交易系統(tǒng)：20日60日多頭突破多做，反之亦然。關(guān)于海龜交易系統(tǒng)，詳情參考： https://book.douban.com/subject/2339892/ ● 10日動(dòng)量法則：10日新高突破入場(chǎng)，10日新低離場(chǎng)；反之亦然； ● 短期均線：5、10日均線的金叉死叉等等 ● 指標(biāo)信號(hào)發(fā)生：RSI/KD/CCI/MACD等中短期入場(chǎng)信號(hào)發(fā)生器 ● 均線切線理論和均線置換線 ● 鱷魚線+BS買賣信號(hào) 參考：https://book.douban.com/subject/1143656/ 以上這些常用的工具，其實(shí)都是一個(gè)道理，都是中短期趨勢(shì)過(guò)濾，他們之間的本質(zhì)差異并不大，不構(gòu)成業(yè)績(jī)表現(xiàn)的決定性因素。 什么意思呢? 不管你用10日動(dòng)量方法，還是唐奇安的通道法則，還是海龜交易法，長(zhǎng)期來(lái)看，統(tǒng)計(jì)上結(jié)果差異其實(shí)差別不顯著。 3.反轉(zhuǎn)信號(hào)系統(tǒng)：反轉(zhuǎn)日、短期趨勢(shì)例外 反轉(zhuǎn)信號(hào)系統(tǒng)，是及其短期的強(qiáng)勢(shì)情緒信號(hào)。是一種強(qiáng)烈的信號(hào)，這種信號(hào)并不是確定性信號(hào)，而是一種強(qiáng)烈的不確定性信號(hào)。它只是提醒你要注意了。在市場(chǎng)巨大的分歧面前最應(yīng)該做的一件事，就是減倉(cāng)！這是這個(gè)信號(hào)給我們最大的意義。 當(dāng)然反轉(zhuǎn)信號(hào)，也是反向突破，短期趨勢(shì)的走向，可以有下單的依據(jù)，不過(guò)這種反向反轉(zhuǎn)的概率和成功率都值得商榷。就算主觀認(rèn)為反轉(zhuǎn)，也只能清倉(cāng)。 常用的反轉(zhuǎn)信號(hào)系統(tǒng)： ● 多頭反轉(zhuǎn)：波幅超過(guò)上一日真實(shí)波幅60% 、80%以上，收盤價(jià)低于上一個(gè)交易日；空頭反之 ● 海龜反轉(zhuǎn)：60日反向突破認(rèn)為是趨勢(shì)反轉(zhuǎn) ● 均線：不利信號(hào)后突破上一個(gè)順勢(shì)信號(hào)的底部 反轉(zhuǎn)信號(hào)出現(xiàn)一定要小心，因?yàn)樗旧蠈儆谀孚厔?shì)的一種信號(hào)系統(tǒng)。 4.入場(chǎng)止損 為什么叫做入場(chǎng)止損，因?yàn)橼厔?shì)交易的頭寸持有部分和市場(chǎng)都比較長(zhǎng)，積累下來(lái)的部位都不小。所以，這里只談?wù)撁看伍_倉(cāng)的頭寸的存活問(wèn)題，因?yàn)橹挥懻撊雸?chǎng)止損。 入場(chǎng)止損是一種重要的投資保護(hù)手段和措施，它可以盡可能的保證我們持有的都是趨勢(shì)，而有效的管理我們的短期倉(cāng)位，并識(shí)別并去掉不合適的持倉(cāng)。盡可能的保證盈虧比大于1：2，同時(shí)將損失最小化。 ● 開倉(cāng)日底部、開倉(cāng)日3日底部、開倉(cāng)價(jià)位-2*ATR(2)、開倉(cāng)位-2*ATR(14) ● 均線金叉前最低價(jià) ● 10日低點(diǎn)、20日低點(diǎn)、etc 5.跟蹤止損止盈 跟中止損是驗(yàn)證過(guò)的一種比較靠譜的持盈方法。是讓利潤(rùn)奔跑的最佳手段質(zhì)疑。 ● 行情最高價(jià)*（1-固定百分比) ● ATR移動(dòng)/追蹤止損 ● ATR棘輪法 ● 盈利規(guī)模達(dá)到止損位2倍后，上移動(dòng)止損規(guī)模2倍的區(qū)間作為固定止盈位 ● 反轉(zhuǎn)日止盈止損 ● 均線切線 ● 動(dòng)量突破 ● 持有時(shí)間超過(guò)N日離場(chǎng) 6.頭寸規(guī)模以及凱莉公式原則 每次下單，下多少；加倉(cāng)加多少；都有原則和規(guī)律可行。無(wú)非是讓長(zhǎng)期的收入期望為正的方法。 ● 一般初始頭寸不超過(guò)總資金量的7% ● 根據(jù)真實(shí)波動(dòng)波動(dòng)性原則設(shè)定初始頭寸規(guī)模 ● 金字塔加倉(cāng)； ● 倒金字塔加倉(cāng)； ● 只要上一筆盈利，第二筆就是上一筆的加倍，直到出現(xiàn)一次虧損交易后，回復(fù)初始加倉(cāng)比例； 7.分散性 這是對(duì)于投資組合額穩(wěn)定性的來(lái)源。適當(dāng)?shù)姆稚⒖梢蕴岣哒w的投資組合的表現(xiàn) ● 考慮非相關(guān)性交易標(biāo)的散發(fā)發(fā)展趨勢(shì)；但是分散不要超過(guò)4、5個(gè)品種 8.標(biāo)的指數(shù)過(guò)濾器 ● 注意考慮投資表的整體市場(chǎng)指數(shù)方向和長(zhǎng)期、短期趨勢(shì)；比如CRB，文華商品，但是考慮不同指數(shù)的權(quán)重配置會(huì)失真，考慮等權(quán)指數(shù) 上面寫了這么多，只是一個(gè)大體的思路和框架，還有很多細(xì)節(jié)無(wú)法一一描述。比如離場(chǎng)有根據(jù)價(jià)格來(lái)判斷的，有更具資金凈值曲線來(lái)判斷的。 以上就是趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)的一些組成部分的介紹，那么回到文章開頭的問(wèn)題，根據(jù)我們熟悉的20日價(jià)格突破的海龜系統(tǒng)加上ATR止損之后還差什么呢？ 還差一下幾個(gè)東西： ● 長(zhǎng)期趨勢(shì)過(guò)濾器，海龜交易方向比如與長(zhǎng)期趨勢(shì)過(guò)濾器方向一致，注意是長(zhǎng)期哈。 以工業(yè)品為例，一年大概240個(gè)交易日左右，低于250個(gè)交易日都不叫長(zhǎng)期。一般我們認(rèn)為商品的周期跟隨企業(yè)的存貨庫(kù)存周期是3.1~4.3年，一個(gè)完整的周期有上升階段和下降階段，那么簡(jiǎn)單點(diǎn)算就算3年的一半是企業(yè)補(bǔ)庫(kù)存或者去庫(kù)存的趨勢(shì)，怎么也有360到480個(gè)日交易日 如果是農(nóng)產(chǎn)品可以短期一點(diǎn)農(nóng)產(chǎn)品趨勢(shì)主要是季節(jié)性的，以年為單位 ● 海龜有60日強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號(hào)，但是沒(méi)有反轉(zhuǎn)日信號(hào)。先補(bǔ)充說(shuō)一下60日的逆勢(shì)信號(hào)為什么是反轉(zhuǎn)日，用途在于，比如長(zhǎng)期規(guī)律其是多頭的時(shí)候，短期空頭突破20日是忽略掉的，但是短期空頭突破60日了，則可以嘗試參與行情。這就是對(duì)唐奇安系統(tǒng)的補(bǔ)充 ● 海龜有開倉(cāng)止損，是否可以加上追蹤止損，看個(gè)人偏好了 ● 加倉(cāng)方式的選擇 主要考慮我提到的最后一種加倉(cāng)方式跟海龜?shù)谋容^ ● 標(biāo)的指數(shù)過(guò)濾器 長(zhǎng)期趨勢(shì)，短期一直，如果跟商品指數(shù)的變動(dòng)方向一直，則更佳 有了上面這幾個(gè)東西，大家詬病的海龜交易法的巨大回撤會(huì)被大幅度的降低以至于你有種感覺(jué)，回撤奇怪的消失了。 這里有一個(gè)簡(jiǎn)單的趨勢(shì)系統(tǒng)舉例： =============
|
|
|
來(lái)自： 偉不足道小書屋 > 《重要理念技術(shù)》
