在設(shè)計(jì)均線類(lèi)期貨交易系統(tǒng)的時(shí)候，很多人都會(huì)遇到連續(xù)止損的問(wèn)題。

當(dāng)連續(xù)止損出現(xiàn)的時(shí)候，尤其是大幅度止損的時(shí)候，很多人都會(huì)開(kāi)始懷疑系統(tǒng)。而且，出于人的本能極度厭惡虧損的情況，他們可能會(huì)想辦法去做出一些改變。

交易者A，最近就遇到了這個(gè)情況。

他采用的是雙均線的交易策略，在最近的期貨市場(chǎng)走勢(shì)中，他連續(xù)多次止損，感覺(jué)很受傷，于是，A決定采用一種方式：在震蕩的時(shí)候不做。他采用的具體行為就是，當(dāng)均線纏繞的時(shí)候，他放棄交易。可是，A也知道，雖然均線纏繞在一起的時(shí)候不交易可以規(guī)避掉震蕩的磨損，但是，一旦放棄交易，忽然間來(lái)行情了怎么辦？

所以，他的交易開(kāi)始變的非常糾結(jié)。

很明顯，這是典型的干預(yù)交易系統(tǒng)的表現(xiàn)，在期貨交易中，想要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益，一致性的執(zhí)行一套系統(tǒng)，是非常重要的核心。而無(wú)論你是什么理由，只要你開(kāi)始懷疑系統(tǒng)的能力，那么就是失去一致性執(zhí)行的開(kāi)始，沒(méi)有了執(zhí)行，系統(tǒng)，就是一個(gè)空殼子而已。

交易者A的群友們給出了很多的建議。有人說(shuō)：均線纏繞的時(shí)候可能也是較好的建倉(cāng)時(shí)機(jī)，因?yàn)榈瓤吹骄€不纏繞的時(shí)候，行情已經(jīng)走了大半。朋友MOVING ON說(shuō)：“你應(yīng)該加大過(guò)濾，放大止損，包容那些小的波動(dòng)。當(dāng)然，這種改動(dòng)并不是萬(wàn)能的。后邊也有可能行情是專(zhuān)打你加大過(guò)濾后的系統(tǒng)的，建議你別糾結(jié)，有信號(hào)就做，誰(shuí)知道這個(gè)信號(hào)有沒(méi)有行情呢？天天患得患失是一定做不好交易的?！?/p>

確實(shí)如此。均線糾纏的行情當(dāng)然不做最好，但是問(wèn)題在于，我們沒(méi)有辦法提前知道未來(lái)的均線是會(huì)繼續(xù)糾纏，還是忽然就不糾纏了。但是我們可以確定的是，這種做法，極有可能讓你失去在正確頭寸時(shí)候的倉(cāng)位，從而影響交易系統(tǒng)整體的收益能力。

如果真的想要規(guī)避掉均線糾纏的情況，那么只有一種辦法，就是再添加另外的過(guò)濾。但是，如果我們添加了另外的過(guò)濾，那么這個(gè)交易系統(tǒng)其實(shí)已經(jīng)發(fā)生了重大的變化，轉(zhuǎn)變成為了另外一套系統(tǒng)了。那么，如何添加過(guò)濾呢？

舉一個(gè)實(shí)際的例子。首先，我們寫(xiě)一個(gè)雙均線的交易系統(tǒng)，然后加載到某個(gè)品種，結(jié)果如下：

結(jié)果發(fā)現(xiàn)，這個(gè)階段的行情中，一做空就漲，一做多就跌，連續(xù)虧損的模式啟動(dòng)了。各位可以自己看一下，圖中的連線就是交易過(guò)程。紅色代表做多的交易，而綠線代表做空的交易。很明顯，虧損慘重，很容易就懷疑系統(tǒng)。

那么，現(xiàn)在我們對(duì)這條線做出一些修改，我們添加一個(gè)新的條件。

這里的新條件我采用的是ATR指標(biāo)完成的。

這個(gè)條件的大體意思就是：當(dāng)價(jià)格在一定的區(qū)間內(nèi)的時(shí)候，我們就不進(jìn)行交易。最后的結(jié)果如下圖：

可以看到，我們通過(guò)添加了一個(gè)條件，在走勢(shì)的上下加了兩層過(guò)濾，把之前頻繁虧損的大多數(shù)信號(hào)都給屏蔽掉了…因?yàn)樗鼈兌继幱谖覀冊(cè)O(shè)置的區(qū)間之內(nèi)，在區(qū)間之內(nèi)，我們是不交易的。

這種添加條件的方式，就叫做交易系統(tǒng)的過(guò)濾條件。

添加過(guò)濾的方式有很多，上圖給出的是直接采用ATR算法添加過(guò)濾，同樣，其他的方法也可以使用，比如，我在這個(gè)基礎(chǔ)之上，再添加一條均線也是可以的。還可以采用利用更大級(jí)別周期的方法過(guò)濾。比如，只有大周期滿(mǎn)足均線金叉的時(shí)候，小周期的金叉才入場(chǎng)交易等等。

然而，過(guò)濾好的話，一定會(huì)提高交易系統(tǒng)的根本能力嗎？并不是。當(dāng)你的交易系統(tǒng)達(dá)到了一定的水準(zhǔn)之后，你每修改一個(gè)問(wèn)題，可能就會(huì)出現(xiàn)1-N個(gè)新問(wèn)題。正如群友所言：后邊也有可能行情是專(zhuān)打你加大過(guò)濾后的系統(tǒng)的。

什么意思？我們要知道，任何趨勢(shì)行情的開(kāi)始，均線都會(huì)由纏繞變?yōu)椴焕p繞。那么，假如一波行情走了出來(lái)，那么因?yàn)槔p繞的時(shí)候的位置很低，你可以有一個(gè)非常好的入場(chǎng)位置（各位可以去第一張圖看一下最后一個(gè)信號(hào)）。但是，因?yàn)槟闾砑恿诉^(guò)濾，導(dǎo)致一般條件的漲幅你根本就不交易，所以，真正來(lái)行情的時(shí)候，你的入場(chǎng)位置一定會(huì)高于你不加過(guò)濾的時(shí)候（就比如第二張圖中的最后一個(gè)信號(hào)）。

那么，基于目前已有的走勢(shì)而言，我們確實(shí)是過(guò)濾掉了某些東西。然而，在之后的行情中呢？會(huì)不會(huì)出現(xiàn)那種，專(zhuān)門(mén)針對(duì)我們過(guò)濾之后這種幅度的“震蕩”呢？這是完全有可能的。雖然可能頻率會(huì)低，但是止損幅度也同時(shí)變大了。所以，綜合而言，長(zhǎng)期結(jié)果不一定哪種更好。

因此，回到最后，這其實(shí)是一個(gè)取舍問(wèn)題，正如朋友J所言：如果簡(jiǎn)單的過(guò)濾就能夠提高勝率，那么我們一直過(guò)濾，過(guò)濾到自己的系統(tǒng)變成無(wú)敵好不好？

所以，對(duì)于期貨交易而言，如果定好了交易系統(tǒng)，那么最應(yīng)該思考的是如何一致性執(zhí)行它，而并非不停的修改優(yōu)化它。

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