李理

摘要：以“資金池”為依托的資金集中管理方式目前已成為大型企業(yè)集團(tuán)歸集下級單位資金最主要的資金運(yùn)作手段，實(shí)際操作中主要有結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司兩種模式。文章對這兩種模式在構(gòu)建方式、涉及稅種、會計(jì)核算等方面進(jìn)行比較分析，以對集團(tuán)公司在建立資金池選擇具體設(shè)立模式時提供參考。

關(guān)鍵詞：資金池；結(jié)算中心；財(cái)務(wù)公司

隨著集團(tuán)公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和不斷發(fā)展以及為提升集團(tuán)內(nèi)部資金管理水平，必須加強(qiáng)對資金的集中管理，越來越多的集團(tuán)公司選擇建立集團(tuán)資金池作為最主要的資金運(yùn)作手段。集團(tuán)資金池是指集團(tuán)公司將下屬單位的資金統(tǒng)一歸集在一個資金池內(nèi)，對集團(tuán)內(nèi)部資金使用統(tǒng)一調(diào)度，并對上級資金的下屬單位支付利息，同時對使用資金的下屬單位收取利息的資金管理模式。集團(tuán)資金池的模式在具體應(yīng)用中主要分為兩類：一是在集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立結(jié)算中心，進(jìn)行資金的上收下?lián)堋⑹找娣峙?，即結(jié)算中心資金池模式；二是設(shè)立獨(dú)立的集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，按非銀行金融機(jī)構(gòu)模式進(jìn)行集團(tuán)資金管理。本文通過比較結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司兩種集團(tuán)資金池模式在構(gòu)建方式、涉及稅種、會計(jì)核算及報(bào)表編制等方面的不同，以供集團(tuán)公司在實(shí)際設(shè)立資金池時進(jìn)行取舍，最終選擇適合本集團(tuán)的資金池模式。

一、構(gòu)建方式比較

（一）集團(tuán)公司結(jié)算中心

集團(tuán)公司結(jié)算中心一般是在集團(tuán)總公司設(shè)立，屬于集團(tuán)財(cái)務(wù)部門，主要利用商業(yè)銀行提供的網(wǎng)上銀行通道管理集團(tuán)內(nèi)各成員單位資金往來結(jié)算。

由于我國禁止企業(yè)之間非貿(mào)易結(jié)算項(xiàng)下的資金自由流動，集團(tuán)總公司、集團(tuán)下屬公司、商業(yè)銀行需要通過簽訂委托貸款協(xié)議建立資金池，但是即便是采用委托貸款方式，法律也有限制，如中國證監(jiān)會2003年發(fā)布的56號文《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)公司資金往來及上市公司對外擔(dān)保若干問題的通知》，禁止國內(nèi)上市公司向控股股東及其他關(guān)聯(lián)方通過委托貸款方式提供資金。結(jié)算中心依據(jù)委托貸款協(xié)議歸集各成員單位資金、結(jié)算貸款利息、調(diào)劑各成員單位資金。

賬戶體系的搭建過程通常是集團(tuán)公司在商業(yè)銀行開戶，作為資金池的一級賬戶，其下掛接多層級各成員單位銀行賬戶，根據(jù)管理層級要求，可設(shè)二級賬戶或三級賬戶，實(shí)現(xiàn)資金的多層級管控。資金歸集過程為從三級賬戶自下而上到二級賬戶直至一級賬戶，資金劃撥過程為從一級賬戶自上而下到二級賬戶到三級賬戶。一級賬戶作為二級賬戶的資金管理平臺，制定統(tǒng)一的資金管理規(guī)則實(shí)現(xiàn)二級賬戶的資金歸集、撥付和調(diào)劑，二級賬戶作為其下三級賬戶的資金管理平臺，可在遵循一級賬戶管理規(guī)則的前提下，對其下三級賬戶進(jìn)行更細(xì)化的資金管理。

（二）財(cái)務(wù)公司管理資金池模式

集團(tuán)公司財(cái)務(wù)公司是具備獨(dú)立法人資格的集團(tuán)子公司，屬于通過中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)成立非銀行金融機(jī)構(gòu)，其主要管理通道也是商業(yè)銀行提供的網(wǎng)上銀行，某些大型集團(tuán)公司同時也開發(fā)或利用其它系統(tǒng)管理集團(tuán)內(nèi)各成員單位資金往來結(jié)算。

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司一般通過與集團(tuán)各公司簽訂金融服務(wù)協(xié)議方式，將各公司的資金歸集，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金池的建立，并為各公司提供資金劃撥、利息結(jié)算、貸款等服務(wù)。

賬戶體系的搭建過程通常是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)公司在商業(yè)銀行開戶，作為資金池的一級賬戶，其下掛接成員單位銀行賬戶，作為資金池二級賬戶，不再設(shè)置三級賬戶，以實(shí)現(xiàn)各成員單位賬戶資金直接與金融機(jī)構(gòu)即集團(tuán)財(cái)務(wù)公司賬戶的資金聯(lián)動。

二、涉及稅種比較

（一）印花稅

根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》（國務(wù)院令第11號）附件印花稅稅目稅率表規(guī)定：“借款合同，包括銀行及其他金融組織和借款人（不包括銀行同業(yè)拆借）所簽訂的借款合同由立合同人按借款金額萬分之零點(diǎn)五貼花?！?銀行使用的委托貸款協(xié)議，均屬金融機(jī)構(gòu)與借款單位簽訂的借款憑證，根據(jù)國家稅務(wù)局國稅發(fā)[1991]155號文件第六條的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)由銀行和借款單位就各自所持的一份憑證貼花，其他簽約人不貼花。結(jié)算中心在與銀行簽訂的委托貸款協(xié)議中屬于借款人，需要貼花，實(shí)際操作中一般根據(jù)資金池參與各方每日可能進(jìn)行委托貸款的最大金額一次性按年繳納印花稅。成員單位作為委托貸款協(xié)議中的委托人，無須貼花。如結(jié)算中心下設(shè)多級賬戶歸集，出現(xiàn)多級借款人，各級借款人均需繳納印花稅。

財(cái)務(wù)公司模式下設(shè)立的資金池不基于委托貸款協(xié)議，故不涉及印花稅。

（二）增值稅

根據(jù)《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》規(guī)定，金融服務(wù)也可歸納到銷售服務(wù)內(nèi)。由實(shí)質(zhì)性角度分析，相同集團(tuán)下屬法人不同間的委托貸款也可歸納到上述金融服務(wù)范疇，由此可見，結(jié)算中心歸集成員單位資金后對各成員單位結(jié)算的利息，需由各成員繳納增值稅。如果存在多級賬戶歸集，即多層級結(jié)算利息，各級單位均需就收到的利息繳納增值稅。新營改增政策明確規(guī)定，購進(jìn)諸如旅客運(yùn)輸服務(wù)、貸款服務(wù)、娛樂服務(wù)等具有終極消費(fèi)性質(zhì)服務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅額不得抵扣；為杜絕納稅人將貸款利息混同于直接收費(fèi)金融服務(wù)，惡意擴(kuò)大進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，與特定貸款直接相關(guān)的投資融資顧問費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、咨詢費(fèi)等，其進(jìn)項(xiàng)稅額也不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣。由此可見，結(jié)算中心模式的資金池，可能由于資金多級歸集，會出現(xiàn)同一筆資金產(chǎn)生的收益多次征收增值稅且不能抵扣的情況，一定程度上加重了整個集團(tuán)公司的流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)。

財(cái)務(wù)公司是有中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)成立的金融機(jī)構(gòu)，和銀行的性質(zhì)相同，故集團(tuán)各公司從財(cái)務(wù)公司獲得的存款利息不需要繳納增值稅。

三、會計(jì)核算比較

（一）日常賬務(wù)處理

結(jié)算中心模式下資金池的建立是依據(jù)委托貸款協(xié)議，故其會計(jì)核算主要依據(jù)委托貸款、借款相關(guān)準(zhǔn)則。對于結(jié)算中心所在的集團(tuán)總公司來說，歸集和劃撥各公司資金相當(dāng)于借入和歸還貸款，由于這部分資金根據(jù)各公司資金歸集量而變化，特別是實(shí)時歸集實(shí)時劃撥資金的資金池，資金量變化更大，一般在“短期借款”進(jìn)行核算。對于集團(tuán)各下屬公司，在將資金歸入集團(tuán)總公司后或收到集團(tuán)總公司的資金劃撥后，相當(dāng)于借出和收到貸款本金，在“委托貸款”進(jìn)行核算。結(jié)算中心在向各公司發(fā)放利息時，其支出的利息費(fèi)用，在“財(cái)務(wù)費(fèi)用”核算。各公司收到的利息收入，由于委托貸款在新會計(jì)準(zhǔn)則下不再被定義為一項(xiàng)“投資”，因此該利息收入也不能列報(bào)為“投資收益”，從另一方面講，委托貸款的利息收入符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第14號——收入》中對于“讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入”的定義和確認(rèn)條件，因同時鑒于委托貸款對于多數(shù)一般非金融企業(yè)而言并非主營業(yè)務(wù)，因此利息收入需扣除增值稅銷項(xiàng)稅后的計(jì)入“其他業(yè)務(wù)收入”。如果存在多級歸集的資金池，二級賬戶所在公司即是向一級借出貸款的委托方，又是向三級借入貸款的借款人，再將扣除銷項(xiàng)稅后的利息收入計(jì)入“其他業(yè)務(wù)收入”后，由于兩筆貸款之間確實(shí)存在直接對應(yīng)關(guān)系，可將利息支出計(jì)入“其他業(yè)務(wù)成本”。

財(cái)務(wù)公司模式下的資金池建立基于財(cái)務(wù)公司對集團(tuán)各公司提供的金融服務(wù)，故其會計(jì)核算包括金融企業(yè)核算和非金融機(jī)構(gòu)核算。財(cái)務(wù)公司的收到和劃撥集團(tuán)各公司的資金在“吸收存款”核算，發(fā)放利息在“利息支出”核算。集團(tuán)各公司資金歸集后，不需減少“銀行存款”，收到財(cái)務(wù)公司利息時，計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。

在實(shí)際操作中，一些設(shè)立結(jié)算中心模式資金池的集團(tuán)公司，認(rèn)為資金池只是集團(tuán)管理資金的一種方式，與一般企業(yè)之間所謂的借貸關(guān)系是不相同的，各公司歸集的資金其所有權(quán)使用權(quán)不變，故按照實(shí)質(zhì)重于形式原則，各公司歸集資金后，不減少“銀行存款”，集團(tuán)總公司收到歸集資金，不增加“銀行存款”，利息收支均通過“財(cái)務(wù)費(fèi)用”核算，不再計(jì)征流轉(zhuǎn)稅，此種方式存在較大的稅務(wù)風(fēng)險。

（二）單體報(bào)表編制

結(jié)算中心模式下，集團(tuán)總公司歸集的集團(tuán)各公司的資金余額在“短期借款”項(xiàng)目列示，“貨幣資金”項(xiàng)目包含了集團(tuán)各公司歸集的資金余額。集團(tuán)下屬各公司對于委托貸款的本金，由于其流動性和銀行存款類似，可在“其他流動資產(chǎn)”項(xiàng)目中列示，如果資金全額歸集至集團(tuán)總公司，在沒有其他貨幣資金的情況下，集團(tuán)下屬各公司“貨幣資金”為零。在以上會計(jì)核算模式下，集團(tuán)總公司及其下屬各公司的“貨幣資金”均不能真實(shí)反映該公司維持正常經(jīng)營所需資金，特別是對于集團(tuán)下屬各公司來說，“貨幣資金”為零的報(bào)表一定程度上會降低其在投標(biāo)、銀行授信等商務(wù)活動中的競爭力。

財(cái)務(wù)公司模式下，財(cái)務(wù)公司歸集的集團(tuán)各公司的資金余額在“存放款項(xiàng)”項(xiàng)目列示，集團(tuán)各公司的“貨幣資金”項(xiàng)目包含了歸集至財(cái)務(wù)公司的資金余額，真實(shí)反映各公司資金所有權(quán)和使用權(quán)。

（三）合并報(bào)表編制

由于資金池在集團(tuán)公司內(nèi)部建立，各公司存在資本紐帶關(guān)系，在編制合并報(bào)表時，均應(yīng)按照合并報(bào)表編制規(guī)則抵銷內(nèi)部交易，集團(tuán)合并報(bào)表所展示的資產(chǎn)負(fù)債和損益均可剔除結(jié)算中心模式下委托貸款、財(cái)務(wù)公司模式下資金流動帶來的影響。

四、結(jié)語

綜上所述，從更簡潔的賬戶體系、更小的稅務(wù)負(fù)擔(dān)、更規(guī)范的會計(jì)核算等方面來說，集團(tuán)公司建立財(cái)務(wù)公司模式的資金池是較優(yōu)的選擇。但由于財(cái)務(wù)公司是經(jīng)人民銀行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)專門審批非銀行金融機(jī)構(gòu)，其審批流程、資質(zhì)要求更復(fù)雜，如果對資金集中管理要求較緊迫的集團(tuán)公司，先建立結(jié)算中心是更為便捷有效的方式。所以作為集團(tuán)公司，可以先建立結(jié)算中心模式下的資金池，提高集團(tuán)資金周轉(zhuǎn)率，待具備設(shè)立財(cái)務(wù)公司條件后，再將各銀行賬戶資金與財(cái)務(wù)公司對接，優(yōu)化資金池管理。

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（作者單位：四川蜀電集團(tuán)有限公司）