最近發(fā)現(xiàn)一些百律粉絲留言向百律咨詢，有沒有一些 股權(quán)激勵(lì)協(xié)議，可以發(fā)個(gè)模板供他作參考。

其實(shí)，這類協(xié)議如果要找，在網(wǎng)上搜索下也都會(huì)有一些模板。但百律想提示大家的是，與《租房協(xié)議》、《借款協(xié)議》的法律架構(gòu)比較簡(jiǎn)單、明確，拿個(gè)模板改改填填就大概能用完全不同的是：《股權(quán)激勵(lì)協(xié)議》有些類似《投資協(xié)議》，其交易模式、權(quán)義架構(gòu)、實(shí)務(wù)變化較多，不一而足，不建議拿個(gè)模板直接就用。如果不考慮公司的實(shí)際情形、訴求和對(duì)比多種可選方案，盲目從模板下手，如果不水土不服，至少也會(huì)有失周全，給后續(xù)執(zhí)行帶來法律風(fēng)險(xiǎn)。

為解決模板、學(xué)習(xí)之間的矛盾，百律想了一個(gè)辦法，一方面回應(yīng)百律粉絲的需要，會(huì)陸續(xù)給出一些《股權(quán)激勵(lì)協(xié)議》的模板，供大家參考；另一方面我們會(huì)對(duì)該些協(xié)議模板進(jìn)行點(diǎn)評(píng)，逐步教會(huì)大家如何理解、識(shí)別、選擇、甚至自己起草、修訂出一份好的適合自己的《股權(quán)激勵(lì)協(xié)議》條款，為自己所用。

萬事由易入難。在此，百律今天先點(diǎn)評(píng)一個(gè)較為簡(jiǎn)單的《股權(quán)激勵(lì)協(xié)議》，作為熱身：

股權(quán)激勵(lì)協(xié)議書

【百律點(diǎn)評(píng)：?jiǎn)T工股權(quán)激勵(lì)的方式較多，主要包括激勵(lì)期權(quán)、限制性股權(quán)兩大類。本協(xié)議下的激勵(lì)方案基本架構(gòu)為：（1）限制性股權(quán)。這又分兩種，一種是“先做任務(wù)，再給股權(quán)”，另一種是“先給股權(quán)，再做任務(wù)”。本協(xié)議是其中第一種。（2）大股東轉(zhuǎn)讓。（3）采取員工直接持股架構(gòu)。與直接持股對(duì)應(yīng)的是“間接持股”，激勵(lì)員工不能直接持有公司股權(quán)，而（一般是）由員工們先成立一家公司（或合伙企業(yè)），來持有公司股權(quán)。

其主要權(quán)利義務(wù)為：公司大股東向激勵(lì)員工轉(zhuǎn)讓限制性股權(quán)，員工在遵守相應(yīng)的約定和/或達(dá)成一定目標(biāo)后，可取得該些股權(quán)。但這些取得的股權(quán)又是有一定的限制的，如不能隨意對(duì)外轉(zhuǎn)讓，和在一定情形下將可予以回購?！?/span>

 本《股權(quán)激勵(lì)協(xié)議書》（以下簡(jiǎn)稱“本協(xié)議”）由以下當(dāng)事人于2016年[*]月[*]日在[*]簽署：

甲方：[   ]

住所： _______________________

公民身份號(hào)碼：_____________________

乙方：[   ]

住所： _______________________

公民身份號(hào)碼：_____________________

鑒于：

(1)   A有限公司（以下簡(jiǎn)稱“ABC公司”）系依據(jù)中華人民共和國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)成立并依法存續(xù)的有限責(zé)任公司，現(xiàn)持有注冊(cè)號(hào)為“[*]”的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》；

(2)  甲方系A(chǔ)BC公司的創(chuàng)始人及實(shí)際控制人，截止本協(xié)議簽署之日，甲方直接向ABC公司出資****元（人民幣，下同），持有ABC公司***%的股權(quán)；

【小百點(diǎn)評(píng)：基于股權(quán)激勵(lì)的目的，用于股權(quán)激勵(lì)的股權(quán)通常由公司實(shí)際控制人、大股東提供。在部分情況下，也會(huì)由全體股東按一定比例授予?！?/span>

(3)   乙方系擁有中國(guó)國(guó)籍且具有完全民事權(quán)利和行為能力的自然人，目前在ABC公司擔(dān)任[*]職務(wù)；

(4)   為提高乙方在ABC公司的歸屬感和充分發(fā)揮乙方的專業(yè)潛能，以促使ABC公司加速成長(zhǎng)并取得長(zhǎng)久發(fā)展，甲方有意將其持有的ABC公司一定比例的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給一方，以對(duì)乙方實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，乙方亦有意根據(jù)本協(xié)議約定的條件受讓甲方持有ABC公司一定比例的的股權(quán)。

現(xiàn)協(xié)議雙方依據(jù)中華人民共和國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)友好協(xié)商，就甲方向乙方實(shí)施股權(quán)激勵(lì)事宜，達(dá)成如下條款，以資共同遵守：

1.      定義

本協(xié)議中，除非上下文另有規(guī)定，以下各詞的含義如下：

2.      雙方約定

甲方同意根據(jù)本協(xié)議將其持有的ABC公司注冊(cè)資本金額[***元]（人民幣元，下同）轉(zhuǎn)讓給乙方。

3.     股權(quán)轉(zhuǎn)讓

3.1   股權(quán)激勵(lì)方案總概

甲方將分兩期將激勵(lì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方，每期轉(zhuǎn)讓的股權(quán)數(shù)量為激勵(lì)股權(quán)總數(shù)的50%，在乙方完成[****]的情況下，甲方將根據(jù)本協(xié)議第3.2條約定將當(dāng)期激勵(lì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方。

3.2    股權(quán)激勵(lì)的業(yè)績(jī)條件

甲方應(yīng)在每年對(duì)乙方業(yè)績(jī)的考核工作（以下簡(jiǎn)稱“考核”），根據(jù)考核的結(jié)果，乙方符合上述第3.1條規(guī)定的條件的，甲方應(yīng)在[*]日內(nèi)完成當(dāng)期激勵(lì)股權(quán)過戶手續(xù)，乙方應(yīng)予以協(xié)助和配合。如果乙方當(dāng)期考核結(jié)果不符合規(guī)定條件的，則甲方無需向乙方轉(zhuǎn)讓當(dāng)期對(duì)應(yīng)的激勵(lì)股權(quán)。

【百律點(diǎn)評(píng)：沒有目標(biāo)，就沒有激勵(lì)。股權(quán)激勵(lì)都是圍繞著公司未來的發(fā)展目標(biāo)展開的。沒有激勵(lì)目標(biāo)的股權(quán)激勵(lì)，不叫激勵(lì)，而叫獎(jiǎng)勵(lì)?！?/span>

3.3    股權(quán)激勵(lì)取得價(jià)格

每期激勵(lì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格為[人民幣**元]，乙方應(yīng)在激勵(lì)股權(quán)過戶前向甲方支付全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。

【百律點(diǎn)評(píng)：激勵(lì)股權(quán)的授權(quán)價(jià)格幾乎是每一個(gè)股權(quán)激勵(lì)方案的核心（至少是之一）。雖然做法無法以一而足，但也有基本的規(guī)則可循：（1）不一定是免費(fèi)，但價(jià)格一定比市場(chǎng)價(jià)要便宜；（2）通常是1元/股，但如果公司業(yè)績(jī)/發(fā)展增長(zhǎng)較高，凈資產(chǎn)大于1元的，按凈資產(chǎn)值也可接受；（3）如果員工的經(jīng)濟(jì)條件有限，公司大股東可考慮給予一定的有條件幫助，但涉及公司層面的資助要謹(jǐn)慎。 

3.4     股權(quán)激勵(lì)的提前終止

在激勵(lì)股權(quán)完成過戶前，乙方出現(xiàn)下列情形之一，即喪失獲得激勵(lì)股權(quán)的權(quán)利：

（1）      因辭職、辭退、離職等原因與ABC公司解除勞動(dòng)關(guān)系的；

（2）      喪失勞動(dòng)能力或民事行為能力或者死亡的；

（3）      刑事犯罪被追究刑事責(zé)任的；

（4）      執(zhí)行職務(wù)時(shí)，存在觸犯法律法規(guī)、違反職業(yè)道德、泄露公司機(jī)密、違反競(jìng)業(yè)禁止規(guī)定、失職瀆職等不法不當(dāng)行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽(yù)等情形或其他違反《公司法》或者ABC公司章程，損害ABC公司利益的行為；

（5）      執(zhí)行職務(wù)時(shí)因故意或過失致使公司利益受到重大損失的。

【百律點(diǎn)評(píng)：本條款是指：在股權(quán)激勵(lì)實(shí)施前前，如果員工達(dá)到不到“基本條件”的，則連取得股權(quán)的資格都沒有。這類條件通常是忠誠(chéng)度方面的，如任職周期、職業(yè)道德等?！?/span>

4.    優(yōu)先購買權(quán)限制

當(dāng)乙方滿足相應(yīng)激勵(lì)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓條件時(shí)，甲方有義務(wù)促使ABC公司其他股東放棄對(duì)相應(yīng)激勵(lì)股權(quán)的優(yōu)先購買權(quán)，并促使ABC公司配合乙方辦理激勵(lì)股權(quán)的工商變更登記。

5.      回購與權(quán)利限制

5.1    激勵(lì)股權(quán)的收回

在激勵(lì)股權(quán)過戶手續(xù)完成后三年內(nèi)，乙方發(fā)生本協(xié)議第3.4條規(guī)定情形之一的（以下簡(jiǎn)稱“回購事項(xiàng)”），甲方有權(quán)向乙方回購且乙方有義務(wù)向甲方轉(zhuǎn)讓乙方已獲得的激勵(lì)股權(quán)，回購價(jià)格為[***]。

【百律點(diǎn)評(píng)：激勵(lì)股權(quán)的回購是許多企業(yè)、員工都非常關(guān)心的事項(xiàng)。無論是“先給后做”，還是“先做后給”，如果沒有達(dá)到“基本要求”或“業(yè)績(jī)目標(biāo)”，收回已經(jīng)授予員工的股權(quán)，也是較為常見的做法。

需要提示的是，在使用協(xié)議中，用戶要根據(jù)自身情況，詳細(xì)、實(shí)際的制定“收回情形”和“收回價(jià)格”，前者如列舉不全，會(huì)造成公司的損失，后者如果約定不明，會(huì)導(dǎo)致未來發(fā)生爭(zhēng)議糾紛。

而就大家最關(guān)心的“回購價(jià)格”如何確定，因公司實(shí)際情況不同，無法一一細(xì)述，但可參考的一些基本做法是，最低不低于員工取得激勵(lì)股權(quán)的成本價(jià)，往上較多的是“取得成本+一定的利息”，同時(shí)有一些傳統(tǒng)行業(yè)公司會(huì)采取“公司凈資產(chǎn)值”，但該種計(jì)算公式對(duì)有引入溢價(jià)投資的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)來說就不是很合適?！?/span>

5.2    激勵(lì)股權(quán)的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓受限

在激勵(lì)股權(quán)過戶手續(xù)完成后三年內(nèi)，非經(jīng)甲方書面同意，乙方不得向甲方以外的其他人轉(zhuǎn)讓其已獲得的全部或部分激勵(lì)股權(quán)。

【百律點(diǎn)評(píng)：限制性股權(quán)在激勵(lì)期間不能轉(zhuǎn)讓，是基本應(yīng)用之義】

5.3     激勵(lì)股權(quán)的金融性物權(quán)受限

在激勵(lì)股權(quán)過戶手續(xù)完成后三年內(nèi)，非經(jīng)甲方書面同意，乙方持有的激勵(lì)股權(quán)不得進(jìn)行贈(zèng)予、質(zhì)押，亦不得以激勵(lì)股權(quán)進(jìn)行出資、償還債務(wù)、家庭分割等可能導(dǎo)致股權(quán)變更的行為。

【百律點(diǎn)評(píng)：除轉(zhuǎn)讓外，質(zhì)押、贈(zèng)予、出資、被動(dòng)償還債務(wù)、離婚等家庭分割都是“轉(zhuǎn)讓權(quán)限制”派生出來的限制情形?！?/span>

6.     一致行動(dòng)安排（表決權(quán)限制）

在激勵(lì)股權(quán)過戶手續(xù)完成后至ABC公司成功上市前，乙方同意與甲方之間形成一致行為安排。若乙方違反本條一致行動(dòng)義務(wù)的，乙方應(yīng)向甲方支付[  ]萬元的違約金。

【百律點(diǎn)評(píng)：此舉系為限制激勵(lì)股權(quán)的表決權(quán)，保證激勵(lì)股權(quán)在授予員工之后，至少在激勵(lì)期間，不會(huì)減損實(shí)際控制人/大股東對(duì)公司的控制權(quán)、影響力?！?/span>

7.         陳述和保證

7.1       甲方向乙方陳述和保證如下：

（1）      甲方具有必要的民事主體資格簽署和履行本協(xié)議。

（2）      甲方簽署本協(xié)議不違反其與任何第三人簽署的協(xié)議和/或任何具有法律約束力之約定。

7.2    乙方向甲方陳述和保證如下：

（1）      乙方具有必要的民事主體資格簽署和履行本協(xié)議。

（2）      乙方受讓激勵(lì)股權(quán)，符合相關(guān)法律法規(guī)關(guān)于受讓激勵(lì)股權(quán)的要求，主體資格合規(guī)、合法。

（3）      乙方簽署本協(xié)議不違反其與任何第三人簽署的協(xié)議和/或任何具有法律約束力之約定。

（4）      乙方已對(duì)ABC公司的資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、債權(quán)債務(wù)等相關(guān)情況進(jìn)行了充分了解，并對(duì)影響本協(xié)議項(xiàng)下的各項(xiàng)因素已充分知悉。

8.    進(jìn)一步保證

8.1   本協(xié)議雙方應(yīng)簽署并在其權(quán)利范圍內(nèi)采取合理與必要措施，促使其他相關(guān)主體簽署進(jìn)一步的必要文件、協(xié)議、契約，或作出進(jìn)一步的必要行為和事項(xiàng)，以保證本協(xié)議條款的充分、有效及全面執(zhí)行。

8.2    協(xié)議雙方同意為辦理激勵(lì)股權(quán)的過戶手續(xù)之需要，另行簽訂用以辦理股權(quán)過戶登記的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，但該等股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的內(nèi)容如與本協(xié)議存在不一致的，均應(yīng)無條件以本協(xié)議的約定為準(zhǔn)。

9.      稅費(fèi)承擔(dān)

在本協(xié)議履行過程中，涉及激勵(lì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中如果實(shí)際發(fā)生需由甲方繳納的個(gè)人所得稅應(yīng)由乙方承擔(dān)。除甲方個(gè)人所得稅之外的其他稅收及/或費(fèi)用，若法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件對(duì)負(fù)擔(dān)方有明確規(guī)定的，依其規(guī)定；沒有規(guī)定的，由乙方承擔(dān)。

10.      保密

關(guān)于本協(xié)議中的相關(guān)內(nèi)容，除非根據(jù)法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件、政府法令、法院裁決等強(qiáng)制性要求而予以披露的，協(xié)議雙方不得向第三方（因簽署本協(xié)議而聘請(qǐng)的相關(guān)中介機(jī)構(gòu)除外）予以披露、說明或作陳述。

11.       違約責(zé)任及不可抗力

11.1    協(xié)議一方不履行本協(xié)議義務(wù)或者履行義務(wù)不符合約定的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)繼續(xù)履行、采取補(bǔ)救措施，或者賠償損失等違約責(zé)任。

11.2    協(xié)議一方若因不可歸咎于協(xié)議雙方的不可抗力事項(xiàng)（即不能預(yù)見、不能避免并不能克服的客觀情況）而不能履行本協(xié)議的，可以根據(jù)不可抗力事項(xiàng)的影響，部分或者全部免除其履約責(zé)任，但法律、法規(guī)、交易習(xí)慣另有規(guī)定的除外。

11.3    協(xié)議一方未能或延遲行使其在本協(xié)議項(xiàng)下的任何權(quán)利、權(quán)力或救濟(jì)不應(yīng)構(gòu)成對(duì)該等權(quán)利、權(quán)力或救濟(jì)的放棄，并且對(duì)任何權(quán)利、權(quán)力或救濟(jì)的任何單獨(dú)或部分行使不應(yīng)排除對(duì)該等權(quán)利、權(quán)力或救濟(jì)的任何進(jìn)一步的行使或?qū)θ魏纹渌麢?quán)利、權(quán)力或救濟(jì)的行使。在不限制前述規(guī)定的前提下，一方放棄追究另一方違反本協(xié)議任何規(guī)定的行為不應(yīng)被視為該方放棄追究另一方以后任何違反該項(xiàng)規(guī)定或本協(xié)議任何其他規(guī)定的行為。

12.    協(xié)議的變更、解除與終止

12.1   經(jīng)協(xié)議雙方協(xié)商一致，可以書面形式對(duì)本協(xié)議中雙方的具體權(quán)利、義務(wù)與責(zé)任作進(jìn)一步補(bǔ)充及詳細(xì)約定，該些書面文件自簽署之日起即將構(gòu)成本協(xié)議的附件，為本協(xié)議的重要組成部分，具有與本協(xié)議同等的法律效力。

12.2   經(jīng)協(xié)議雙方協(xié)商一致后，可以書面形式變更本協(xié)議項(xiàng)下約定的各項(xiàng)權(quán)利、義務(wù)或責(zé)任，或以書面形式解除本協(xié)議。

12.3  因協(xié)議一方違約致使本協(xié)議無法繼續(xù)履行或繼續(xù)履行無意義的，守約方有權(quán)單方解除本協(xié)議。除前述情形外，非因法律、法規(guī)的明文規(guī)定或因政府法令、法院裁判等文件之強(qiáng)制要求，本協(xié)議不得單方解除。

12.4   未經(jīng)協(xié)議對(duì)方的事先書面同意，任何一方不得將基于本協(xié)議的權(quán)利和義務(wù)或全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三方。

13.    適用法律和爭(zhēng)議解決

13.1   本協(xié)議的成立、生效、解釋、履行、修改及終止均適用中華人民共和國(guó)法律。

13.2    本協(xié)議履行過程中發(fā)生的任何爭(zhēng)議，協(xié)議雙方應(yīng)首先通過協(xié)商方式予以解決，協(xié)商不成，應(yīng)向上海仲裁委員會(huì)（仲裁辦公地點(diǎn)在浦東）提起仲裁解決。

14.     完整性

14.1   本協(xié)議的任何條款因與適用于本協(xié)議的法律法規(guī)相抵觸而無效時(shí)，該條款應(yīng)當(dāng)從協(xié)議中取消。但是這樣的條款應(yīng)當(dāng)不影響協(xié)議其他條款的效力及本協(xié)議的整體效力。若因該無效條款的缺失而影響本協(xié)議有效履行的，雙方應(yīng)當(dāng)協(xié)商訂立新的條款，以取代該無效條款。

14.2    本協(xié)議及本協(xié)議雙方簽署相關(guān)附件構(gòu)成當(dāng)事人之間完整的協(xié)議，在任何情況下，任何在本協(xié)議生效以前形成的雙方的信函來往、聲明、協(xié)議及其他文件的效力均不得優(yōu)于本協(xié)議。

15.     附則

15.1    本協(xié)議自協(xié)議雙方依法簽署之日起生效。

15.2    本協(xié)議中使用之標(biāo)題僅為參考之便，并非對(duì)本協(xié)議之條款作定義或予以限制。

15.3    本協(xié)議正本一式四份，雙方各持二份，各份具有相同之法律效力。

（下附簽署頁）

 【百律點(diǎn)評(píng)：做協(xié)議時(shí)為什么建議要多用“下附簽署頁”，而不是直接加“簽字”？關(guān)于這個(gè)問題，其原因是多方面的，既有編輯考慮，也有簽署考慮，對(duì)此實(shí)務(wù)人員會(huì)更身有體會(huì)，但對(duì)于普羅大從來說，也可以加以模仿，細(xì)細(xì)體會(huì)?！?/span>

（本頁無正文，系以下雙方當(dāng)事人于2016年[ ]月[ ]日簽署的《關(guān)于ABC有限公司之股權(quán)激勵(lì)協(xié)議書》之簽字頁）

協(xié)議雙方簽字：

甲方：[*]（簽字）________________

 乙方：[*]（簽字）________________

最后，百律想說，在分享模板，傳遞知識(shí)的同時(shí)，我們希望并歡迎有更多的人能一起加入討論、爭(zhēng)論、辯論，在交流、碰撞中帶給彼此更多思路、啟發(fā)，在獲取法律知識(shí)的同時(shí)，學(xué)習(xí)鍛煉解決法律問題的思維。