關(guān)于本書

《華爾街幽靈》這本書是一個期貨交易員寫的，書中的“幽靈”是一個很成功的交易員，“幽靈”不愿意透露自己的真實姓名，只是在交易員論壇里幫助大家。整本書是以采訪的形式展現(xiàn)的，作者對“幽靈”提問，“幽靈”用自己的智慧回答。書中還穿插了一些論壇中的問題，本書閱讀起來很有互聯(lián)網(wǎng)范兒，不是傳統(tǒng)金融類書籍的風(fēng)格，建議對交易感興趣的朋友有時間看看。

下面進(jìn)入正題。

規(guī)則一

“在一個像交易這樣的失敗者游戲中，我們在與大眾相敵對的立場開始游戲，直到被證明正確以前，我們假定自己是錯的（我們不假定自己是正確的，直到被證明錯了）。在市場證明我們的交易是正確的以前，已建立的倉位必須不斷減少和清除（我們讓市場去證明正確的倉位）?！?/b>

規(guī)則一中有三個概念

1，交易是失敗者游戲。在大多數(shù)人的思維里，交易是個勝利者的游戲，誰在里面賺到錢了誰就是勝利者。而“幽靈”的智慧則在于，他把交易這件事看得更透徹，他認(rèn)為所有人在交易里都是失敗者，誰能夠少輸就能活的更長，活得更長才有機(jī)會獲得勝利。

2，我們假定自己是錯的。我們一般在交易時，下意識里都是認(rèn)為自己是對的，相信自己的判斷，而“幽靈”之所以能成為大師，就是因為他認(rèn)為我們要先假定自己是錯的。

3，讓市場證明我們是正確的。我們往往自認(rèn)為是正確的，當(dāng)市場證明我們錯了以后，我們才清倉止損。而“幽靈”恰恰相反，他提出，如果沒有被市場證明自己是正確的，那么馬上清倉。

好了，看完這三個概念，我估計大家有點(diǎn)暈，我一開始也感覺很別扭，但是我下面舉的例子可以幫助大家理解“幽靈”的規(guī)則一。

先看看我們一般是如何進(jìn)行交易的，就拿我自己炒美股來說，一般我會在研究某個股票之后，判斷它會漲，然后在一個合適的價位買入，再設(shè)置止損點(diǎn)，剩下的就是等著股票價格變化，一直等著。當(dāng)股票價格沒有向我預(yù)期的方向發(fā)展時，我在止損點(diǎn)清倉。其實這個時候我的損失是比較大的，我的交易方法就是假定自己是對的，然后讓市場證明自己是錯的。

再來看看“幽靈”是怎么操作的，他會先設(shè)計自己的交易系統(tǒng)，然后根據(jù)交易系統(tǒng)安排一個交易計劃，根據(jù)他自己的判斷在他認(rèn)為合適的點(diǎn)位買入，交易計劃會提前預(yù)設(shè)一個時間段，如果在此時間段價格沒有按照他預(yù)想的發(fā)展，那么馬上清倉止損。這樣做的好處是每次損失都很小，他先假定自己的是錯的，如果市場沒有證明他是正確的立即清倉。

看完這兩個例子，大家會發(fā)現(xiàn)兩種交易方式確實很不同，“幽靈”的方法好在每次損失很小，能在市場中活的足夠長。他根據(jù)自己的判斷提前設(shè)置好時間，超過時間沒被證明正確就清倉，而我們普通人的交易方法是看天吃飯，達(dá)到止損點(diǎn)才清倉。看到這里，大家會想“幽靈”的方法是建立在一個交易計劃的基礎(chǔ)上的，這也是難點(diǎn)，我們要根據(jù)自己的經(jīng)驗不斷完善交易系統(tǒng)，并根據(jù)自己的交易系統(tǒng)設(shè)置適合自己的交易計劃，這是我們要獨(dú)立完成的任務(wù)，“幽靈”無法幫助我們。

規(guī)則二

“毫無例外并且正確地對你的盈利倉位加碼?！?/b>

規(guī)則二中有兩個概念

1,毫無例外。意思是一定要遵守這個規(guī)則，每次都是。

2，正確地加碼。意思是在一個合理的交易計劃里，當(dāng)價格趨勢確認(rèn)后，一定要加碼。

根據(jù)書里的描述，規(guī)則二在實際運(yùn)用中被很多交易員詬病，或者感到困惑，“幽靈”也根據(jù)大家的反饋?zhàn)隽私忉尅?/p>

我自己的理解是：首先，規(guī)則二一定要配合規(guī)則一去執(zhí)行，前面已經(jīng)說了，當(dāng)市場沒有證明你是正確的就清倉，那么如果市場證明你是正確的，你該如何做呢？馬上執(zhí)行規(guī)則二。其次，如果想獲得較大的盈利，一定要使用規(guī)則二，否則你的輸贏比例就是一比一的。最后，什么才是正確的加碼呢？還是要有交易計劃，根據(jù)交易計劃在某個時間段內(nèi)，市場已經(jīng)證明你是正確的，那么馬上加碼，也就是增加倉位。然后再根據(jù)交易計劃，看看后面一個時間段內(nèi)市場是否還能證明你是正確的，如果是繼續(xù)加碼。“幽靈”給出的建議是兩次加碼，三次倉位比例是3:2:1。

可能這種交易方式，大家也會感到困惑，和我們的不一樣。我們一般都是發(fā)現(xiàn)好的買入點(diǎn)，然后大倉位進(jìn)入，等著看結(jié)果，如果趨勢相反，我們的損失是很大的。而“幽靈”的方法是確定趨勢正確以后才加碼，這樣可以把損失降到最小。哈哈，又一次與我們的交易習(xí)慣相反，對么？這就是大師的智慧！

規(guī)則二會引起很多討論，不過我們應(yīng)該先自己試試，看看大師的話有沒有道理，我就是這樣做的，我自己在美股中測試過規(guī)則一和規(guī)則二，目前為止效果還不錯。但是我也有困惑的地方，就是交易計劃的時間總是設(shè)置不好，我想這個需要大量的經(jīng)驗積累吧。

規(guī)則三

“我們不應(yīng)人云亦云，我們應(yīng)該假設(shè)市場不總是正確的，尤其當(dāng)市場的活躍性很差的時候。此時，我們應(yīng)該對所有信號都心存懷疑，同時等待進(jìn)一步的信號。我們應(yīng)該充分重視市場活躍性差的負(fù)面作用，在市場極度活躍、3天內(nèi)成交量極高的狀態(tài)下，清除我們已有的倉位--在出現(xiàn)極高成交量交易日的次日，我們應(yīng)立即清除我們的一半倉位，之后兩天內(nèi)再清除掉另外一半。此后，我們應(yīng)該等待進(jìn)一步的信號，來為下次可能的建倉作準(zhǔn)備。”

規(guī)則三主要講的是期貨交易市場的規(guī)則，可能不太適用于股票市場，我自己只驗證過前半段，也就是活躍性差的股票不要期望市場是正確的，這種股票的價格一般不是市場決定的，幕后會有操縱者。至于后半段，我覺得可能不適用于股票市場，就是盈利后清倉的步驟不能按照“幽靈”的規(guī)則執(zhí)行了。這點(diǎn)其實挺遺憾的，我們通過規(guī)則一和規(guī)則二減少了損失，當(dāng)需要規(guī)則三擴(kuò)大盈利時，卻又用不上了，只能靠我們自己總結(jié)經(jīng)驗來判斷何時清倉獲利最豐厚。

結(jié)語

整本書都在強(qiáng)調(diào)“要改變自己的行為習(xí)慣”，我想只有像“幽靈”這樣的大師才能看透交易的本質(zhì)，才會反人性的要求改變自己的行為習(xí)慣。也只有改變了行為習(xí)慣，和大多數(shù)人不同，才會在交易中賺錢。