《絕頂天才》：查理.芒格的成功投資和智慧人生

——曾星智跨學(xué)科讀書(shū)筆記第8本

　　查理.芒格是沃倫.巴菲特的拍擋，是伯爾希爾公司的副主席，也是一位偉大的投資家，而且，他對(duì)巴菲特80年代后的投資思想，有非常大的影響。

　　因?yàn)?，?span style="font-size: 21px;">把巴菲特從注重“好價(jià)格”的投資，帶向了更注重“好企業(yè)”的投資，這讓他們的投資事業(yè)，進(jìn)入了最燦爛的時(shí)代。

　　芒格的天才和智慧，往往被巴菲特遮住了光芒，這樣使他比巴菲特更好地享受人生，和他的家人每年夏天在“星島”上，度過(guò)家庭聚餐和釣魚(yú)的快樂(lè)時(shí)光。

　　芒格還博覽群書(shū)，尤其是傳記，他推崇“物理學(xué)”的方法，喜歡以跨學(xué)科的思維來(lái)做投資。

　　作為一個(gè)跨學(xué)科閱讀與思索的投資者，我非常敬佩查理.芒格，甚至對(duì)他的敬佩超過(guò)了巴菲特，因?yàn)?，我更能理解芒格的思想，尤其是他?duì)于閱讀、向故人學(xué)習(xí)，以及對(duì)物理學(xué)方法的推崇態(tài)度。

　　我對(duì)金融市場(chǎng)的理解，在西方思想上，受到啟發(fā)最多的，是奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)派和復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)，后者就是以物理學(xué)為代表的現(xiàn)代自然科學(xué)思想。

　　尤其是物理學(xué)自身的變化，從牛頓、愛(ài)因斯坦到霍蘭，從經(jīng)典力學(xué)到量子物理學(xué)，到復(fù)雜性的方法，可以看到“物理學(xué)”方法和思想的進(jìn)步。

　　從牛頓經(jīng)典物理學(xué)的均衡和可預(yù)測(cè)，到量子物理學(xué)的不可預(yù)測(cè)和不確定性，再到復(fù)雜物理學(xué)的自我適應(yīng)系統(tǒng)，使我對(duì)金融市場(chǎng)運(yùn)行本質(zhì)的理解，逐漸深入和提高。

　　也真正使我，接受了市場(chǎng)不可預(yù)測(cè)，未來(lái)充滿(mǎn)不確定性的根本認(rèn)識(shí)，并通過(guò)復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)的方法，建立了對(duì)市場(chǎng)的重新認(rèn)識(shí)，然后在此基礎(chǔ)上建立了自己的投資哲學(xué)和交易系統(tǒng)，也即“力量投資理念”和中線(xiàn)投資系統(tǒng)。

　　因此，我非常感謝物理學(xué)對(duì)我投資的啟發(fā)，在這一點(diǎn)上，我感到自己是可以和查理.芒格，站在一起的。

1、巴菲特對(duì)查理.芒格的評(píng)價(jià)：聰明而理性

　　“他的頭腦的確令人嘆服：他絕頂聰明，在76歲高齡，仍擁有我無(wú)法企及的記憶力。他本性慷慨，從不讓自我干擾了理性。

　　“和大多數(shù)人，對(duì)外部世界所認(rèn)同的那種渴望，完全相反，查理完全以自己的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)自己，而他的標(biāo)準(zhǔn)又是多么地苛刻。他正是這般施展才華，才令我如此敬慕。

　　“……難以想像，查理會(huì)施舍行善，但他似乎接受了'憎恨罪孽，但不要憎恨犯下罪孽者’的博愛(ài)信條。而且，談到罪孽，他甚至賦予了這個(gè)問(wèn)題以理性。

　　“他的結(jié)論是：固然像貪欲、暴食、懶惰這種種過(guò)錯(cuò)皆應(yīng)戒絕，但他理解這些過(guò)錯(cuò)，因?yàn)樗鼈兛梢詭?lái)即時(shí)的，即便只是曇花一現(xiàn)的快感。但他認(rèn)為嫉妒是七宗罪中最愚蠢的一項(xiàng)，因?yàn)樗堑粫?huì)帶來(lái)快感，反倒會(huì)使嫉妒者感到絕望。”

2、物理學(xué)的方法教會(huì)人如何思考

　　“查理接觸到了物理。它真是讓我大開(kāi)眼界，他說(shuō)。雖然查理只上了初級(jí)班，但解決問(wèn)題的物理學(xué)方法，卻在他的腦海中，留下了永久的烙印。

　　“永遠(yuǎn)用最基本的方法，去尋找答案——這是一個(gè)偉大的傳統(tǒng)，也為這個(gè)世界節(jié)省了很多時(shí)間。當(dāng)然，問(wèn)題會(huì)很棘手，你必須學(xué)會(huì)任勞任怨地工作，才能解決它們。我一向喜歡這個(gè)詞兒，對(duì)我，它意味著踏踏實(shí)實(shí)地坐下來(lái)，直到解決問(wèn)題為止。

　　“芒格說(shuō)，如果他是在經(jīng)營(yíng)整個(gè)世界，他聘用的任何一個(gè)人都要學(xué)習(xí)物理，只是因?yàn)?，這將教會(huì)一個(gè)人如何思考。

　　“從任何方面看，我都不能被稱(chēng)作一個(gè)科學(xué)家或業(yè)余科學(xué)家，芒格承認(rèn)，但我對(duì)科學(xué)頗有感悟，并且發(fā)現(xiàn)這些方法，在科學(xué)領(lǐng)域之外仍有用武之地?！?/p>

3、資本家的獨(dú)立，構(gòu)想計(jì)劃然后下賭注

　　我喜歡資本家的獨(dú)立。我素來(lái)有一種賭博傾向。我喜歡構(gòu)思計(jì)劃，然后下賭注，所以無(wú)論發(fā)生什么事，我都能泰然處之。（P75）

　　所謂投資這種游戲，就是比別人更好地，對(duì)未來(lái)作出預(yù)測(cè)。

　　你怎樣才能夠比別人，做出更好的預(yù)測(cè)呢？一種方法是把你的種種預(yù)測(cè)，限制在自己能力許可的那些個(gè)領(lǐng)域當(dāng)中。

　　如果你花費(fèi)力氣，想要預(yù)測(cè)未來(lái)的每一件事情，那你嘗試去做的事情，就太多了。你將會(huì)因?yàn)槿狈ο拗疲呦蚴　?/p>

　?。ㄔ侵撬妓鳎?span style="font-size: 21px;">大部分富有的成功者，都是只專(zhuān)注于做自己擅長(zhǎng)的事情，而且往往只是一件事情，長(zhǎng)期持續(xù)的專(zhuān)注，在這個(gè)領(lǐng)域做到了極至。即使同樣是投資，每個(gè)投資者的方法也是不一樣的，沒(méi)有說(shuō)哪一種方法，就一定比另一種好，只要是能夠長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)財(cái)富的投資方法，就應(yīng)該是有效的、得到認(rèn)可的方法，除非它不可以持續(xù)，或者容易發(fā)生大幅的虧損。一旦投資者找到了最適合自己的那個(gè)方法之后，就把自己限定在這個(gè)方法之中，長(zhǎng)期去重復(fù)它、堅(jiān)持它，并且保持簡(jiǎn)單，就一定能夠跨越牛熊市的市場(chǎng)輪回和周期，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的持續(xù)增長(zhǎng)。所謂天才，就是只做自己擅長(zhǎng)的事情；智者，就是不做自己不懂的事情。投資中的天才和智者，就是只做自己擅長(zhǎng)的、不做自己不擅長(zhǎng)的投資。）

4、與“故人”交友，以及大量的閱讀

　　“我很喜歡讀傳記，芒格說(shuō)，我認(rèn)為，如果你想把一些偉大的、有用的思想，教給人們的話(huà)，傳記是一種更易于，使人們將思想創(chuàng)立者的生活，與人格聯(lián)系在一起的方式。

　　“如果你同亞當(dāng).斯密交朋友，你會(huì)把經(jīng)濟(jì)學(xué)，學(xué)得更好。同那些已經(jīng)過(guò)世的偉人交朋友，這聽(tīng)起來(lái)很荒唐。但是如果你在一生中，總是與那些有遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)的'故人’交友的話(huà)，那么你將生活得更好，更有教養(yǎng)。

　　芒格曾經(jīng)研究過(guò)愛(ài)因斯坦、達(dá)爾文以及牛頓的生活和科學(xué)著作。但他最喜愛(ài)的人物還是富蘭克林?！⒏駨母惶m克林那里學(xué)到了一種思想，那就是一定要變得富有以便為人類(lèi)作出貢獻(xiàn)。他說(shuō)：“我常想做一個(gè)對(duì)人類(lèi)有用的人，而不愿死得像個(gè)守財(cái)奴一樣。但有時(shí)，我離這樣一種思想境界還差得更遠(yuǎn)。”（P193-194）

　?。ㄔ侵撬妓鳎?span style="font-size: 21px;">與有遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)的故人交朋友，就是閱讀有遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)的經(jīng)典書(shū)籍，在我的跨學(xué)科經(jīng)典的閱讀路上，各個(gè)學(xué)科的偉大人物，給了我太多偉大的思想，讓我這個(gè)普通人，也能夠看清金融市場(chǎng)和社會(huì)運(yùn)行的秘密。讀經(jīng)典，與故文為友，這同樣也是我想說(shuō)的，也是我曾經(jīng)和正在做的。）

5、獨(dú)立，真正的思想必定會(huì)獲勝

　　“由于對(duì)一些基本的原則，非常留意，并且對(duì)各種機(jī)會(huì)保持了警覺(jué)，芒格實(shí)現(xiàn)了，從一名受人敬重的成功律師，向一名因?yàn)樽约旱膶?zhuān)業(yè)才能，而在全世界廣為知曉的個(gè)人投資家的轉(zhuǎn)變。

　　“他的財(cái)富，已經(jīng)為他提供了，他在作為一個(gè)年輕人時(shí)，就一直向往的獨(dú)立。

　　“……這是一系列的思想，而不僅僅是一種思想，而是很多很多思想。在自然事物當(dāng)中，那些真正偉大的思想，事實(shí)上是必定要獲勝的。

　　“你應(yīng)當(dāng)確信的是，如果你在尋找機(jī)會(huì)的時(shí)候，掌握了一些了不起的概念，那么你就將得到這些機(jī)會(huì)，但是你不會(huì)得到無(wú)限多的好主意——所以，當(dāng)它們來(lái)臨的時(shí)候，牢牢地抓住它們。”

　?。ㄔ侵撬妓鳎?span style="font-size: 21px;">具有遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)的思想，可能會(huì)在一段時(shí)間里，被世俗和流行所誤解和冷落，但在更長(zhǎng)的時(shí)間里，它們的光芒是無(wú)法遮擋的。所以，那些不被世人理解和接受的偉大思想，它們?cè)谖倚睦锸侨绱说蔫玻词箾](méi)有人可以交流和共鳴。）

曾星智，一個(gè)跨學(xué)科閱讀的思想者，一個(gè)專(zhuān)注金融研究的投資者，一個(gè)自由自在的旅行者。