在此之前，市場上已成功獲批（發(fā)行）長租公寓/住房租賃類ABS產(chǎn)品11單，市場規(guī)模超500億！

       基于對陽光城及其長租業(yè)務(wù)的認(rèn)可，多家知名專業(yè)機(jī)構(gòu)深度參與了本次陽光城本次長租公寓專項(xiàng)計劃的推出。本次計劃由中信證券股份有限公司擔(dān)任計劃管理人及銷售機(jī)構(gòu)，華泰證券股份有限公司擔(dān)任聯(lián)席銷售機(jī)構(gòu)，光控安石（北京）投資管理有限公司、中聯(lián)前源不動產(chǎn)基金管理有限公司、中信銀行上海分行／西安分行擔(dān)任財務(wù)顧問。

      基礎(chǔ)資產(chǎn)：本次專項(xiàng)計劃首期以位于上海碧云的公寓資產(chǎn)作為標(biāo)的物業(yè)資產(chǎn)，預(yù)計發(fā)行規(guī)模12.1億元，該計劃將直接持有標(biāo)的物業(yè)所在項(xiàng)目公司股權(quán)，為產(chǎn)品提供了較好的增信。中誠信證券評估有限公司給予優(yōu)先A級資產(chǎn)支持證券AAA的信用評級，優(yōu)先B級資產(chǎn)支持證券AA+的信用評級。

陽光城集團(tuán)是世界500強(qiáng)陽光控股投資，以房地產(chǎn)開發(fā)為主業(yè)的全國化品牌企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋地產(chǎn)開發(fā)、商業(yè)運(yùn)營、物業(yè)服務(wù)三大領(lǐng)域，憑借快速提升的企業(yè)綜合實(shí)力及品牌價值，位列2018中國房地產(chǎn)百強(qiáng)企業(yè)TOP20。以“締造品質(zhì)生活”為企業(yè)使命，公司產(chǎn)品涵蓋住宅和商業(yè)類產(chǎn)品兩大體系。

陽光城于2015年開始研究長租公寓業(yè)務(wù)，2017年根據(jù)公司“三全“布局戰(zhàn)略，陽光城加速了“全業(yè)態(tài)“產(chǎn)品的布局，正式在上海、深圳開始布局長租公寓試點(diǎn)，2018年開始發(fā)力長租公寓事業(yè)，公司未來主要在一線城市及核心強(qiáng)二線城市，發(fā)展中高端的長租公寓產(chǎn)品，致力于為中高收入白領(lǐng)階層和青年精英打造通勤便利及高性價比的住宿+社交生活圈，預(yù)計每年規(guī)劃發(fā)展1-2萬間，5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)5-8萬間管理規(guī)模，成為行業(yè)內(nèi)有影響力的運(yùn)營品牌，為住房租賃市場的發(fā)展與壯大貢獻(xiàn)力量。

隨著本次陽光城長租公寓專項(xiàng)計劃儲架額度的陸續(xù)發(fā)行，將有助于以陽光城集團(tuán)為代表的物業(yè)持有方在進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn)，加快去杠桿的同時，積極服務(wù)于購租并舉的住房制度體系建設(shè)。

讀懂ABS注意到，近年來，陽光城集團(tuán)及其股東陽光控股在規(guī)模實(shí)現(xiàn)快速增長的同時，也在積極運(yùn)用各種資產(chǎn)證券化創(chuàng)新融資方式。

1、購房尾款：2018年3月， “陽光城集團(tuán)股份有限公司2018年第一期資產(chǎn)支持票據(jù)” 于銀行間市場成功注冊，產(chǎn)品總規(guī)模14.9億！期限三年，優(yōu)先檔獲中誠信AAA評級。該產(chǎn)品是銀行間交易商協(xié)會市場首單以購房應(yīng)收款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的ABN項(xiàng)目。2017年3月，陽光城購房應(yīng)收款一期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計劃于報價系統(tǒng)成功發(fā)行，產(chǎn)品規(guī)模25.80億！

讀懂ABS還查詢到，目前陽光城集團(tuán)還有一單“新時代-陽光城購房尾款資產(chǎn)支持專項(xiàng)計劃”待批（上交所，規(guī)模25.5億）。

2、CMBS：2018年1月26日，陽光城集團(tuán)“國金-西安陽光天地資產(chǎn)支持專項(xiàng)計劃”（CMBS）于上交所成功發(fā)行，這也是中國上市房企依托西北部城市底層物業(yè)成功發(fā)行的首單CMBS。本次發(fā)行規(guī)模8.4億元，產(chǎn)品分為優(yōu)先A級（5.73億元）、優(yōu)先B級（2.25億元）和次級（0.42億元），期限18年。

3、物業(yè)費(fèi)ABS：2018年2月，天風(fēng)-陽光城物業(yè)費(fèi)債權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計劃”于深交所成功發(fā)行，發(fā)行規(guī)模7億元，其中優(yōu)先級不超過6.5億！

4、供應(yīng)鏈金融ABS：目前陽光城供應(yīng)鏈ABS有一筆待發(fā)行“平安-滇中供應(yīng)鏈1號資產(chǎn)支持專項(xiàng)計劃”，產(chǎn)品規(guī)模13億！

5、學(xué)費(fèi)收益權(quán)ABS：2016年9月，福建陽光集團(tuán)有限公司宣布發(fā)行首單雙SPV教育類ABS“陽光學(xué)院一期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計劃”。產(chǎn)品總規(guī)模為6.3億元，其中優(yōu)先級6.0億元,次級0.3億元。

（以上統(tǒng)計如有遺漏和錯誤，歡迎批評指正）