說(shuō)到MACD，很多股民朋友們第一的反應(yīng)就是“金叉”，“死叉”，“金叉買(mǎi)，死叉賣(mài)”這是MACD最簡(jiǎn)單的使用技巧。但是經(jīng)常使用MACD指標(biāo)的朋友們肯定都知道，如果單純的只看金叉死叉，操作的成功率是不高的。那么MACD指標(biāo)到底要怎么去使用才會(huì)有較高的成功率呢？

相對(duì)于其他指標(biāo)，MACD 屬于趨勢(shì)類(lèi)指標(biāo)，一般來(lái)說(shuō)比較穩(wěn)定，能過(guò)濾一般無(wú)用的信號(hào)。類(lèi)似KDJ之類(lèi)的擺蕩指標(biāo)，則變化更是多段。前一分鐘金叉，后一分鐘馬上死叉。令用者如墜云里霧里。下面本人就給大家講講MACD的運(yùn)用技巧。

MACD定義

MACD指標(biāo)中文稱(chēng)為指數(shù)平滑異同平均線(xiàn)，屬于大勢(shì)趨勢(shì)類(lèi)指標(biāo)，它由長(zhǎng)線(xiàn)均線(xiàn)MACD，短期的線(xiàn)DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量柱（空頭），O軸（多空分界線(xiàn)）五部分組成。指數(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)（EMA12）減去慢的指數(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)（EMA26）得到快線(xiàn)DIF，再用2×（快線(xiàn)DIF-DIF的9日加權(quán)移動(dòng)均線(xiàn)DEA）得到MACD柱。當(dāng)MACD從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買(mǎi)入的信號(hào)。當(dāng)MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù)，是賣(mài)出的信號(hào)。

圖例：華銀電力（600744）

華銀電力（600744）MACD圖

實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用

華銀電力（600744）股價(jià)在上漲尾端疲軟，出現(xiàn)紅色柱縮短，緊接著形成死叉，此時(shí)我們應(yīng)提高警惕，隨著股價(jià)的下跌，兩條線(xiàn)數(shù)值位于0軸的下方，說(shuō)明目前的大勢(shì)屬于空頭市場(chǎng)，此時(shí)我們應(yīng)最好的策略就是離場(chǎng)觀望，待新一輪的趨勢(shì)出現(xiàn)。

圖例：秦川機(jī)床（000837）

秦川機(jī)床（000837）走勢(shì)圖

相反在低位紅色柱開(kāi)始增大【秦川機(jī)床（000837）】，且兩線(xiàn)相交成金叉，預(yù)示著新一輪的上漲趨勢(shì)即將來(lái)臨，此時(shí)便是我們博取反彈行情的買(mǎi)入信號(hào)。這也就是我們利用MACD“金叉，死叉“展開(kāi)買(mǎi)賣(mài)的形態(tài)。看到這里是不是覺(jué)得MACD挺簡(jiǎn)單實(shí)用，然而并不是，開(kāi)心過(guò)早就要小心走進(jìn)陷進(jìn)當(dāng)中。那么“陷進(jìn)”在何處？請(qǐng)繼續(xù)往下看。

逃出“陷進(jìn)”—頂背離

如下圖：601989 中國(guó)重工所示，死叉賣(mài)點(diǎn)出現(xiàn)之后，股票并沒(méi)有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護(hù)出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱(chēng)為虛浪拉升，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市行情的最高點(diǎn)，也就是我們所說(shuō)的“頂背離”現(xiàn)象，如果此時(shí)不能順利出逃的話(huà)，那么你就成功進(jìn)入主力設(shè)計(jì)的圈套之中。圖例：601989 中國(guó)重工

601989 中國(guó)重工走勢(shì)圖

頂背離的形成條件

（1）、股價(jià)漲幅已大，一般漲幅超過(guò)60%

（2）、成交量無(wú)法繼續(xù)支撐股價(jià)上漲，成交量就是資金！說(shuō)明后續(xù)資金已經(jīng)不看好該股的上升空間

（3）、300132 青松股份，股價(jià)與MACD頂背離，即股價(jià)創(chuàng)新高，而MACD卻沒(méi)有創(chuàng)新高。或者股價(jià)回落再次向上挑戰(zhàn)無(wú)力，而MACD已經(jīng)死叉或者死叉后金叉不成再次下行。

300132 青松股份走勢(shì)圖

300132 青松股份，經(jīng)過(guò)不斷拉升，股價(jià)實(shí)現(xiàn)100%的漲幅后，成交量卻出現(xiàn)了萎縮，股價(jià)在不斷小幅上攻創(chuàng)新高的過(guò)程中，我們卻發(fā)現(xiàn)MACD指標(biāo)出現(xiàn)了死叉，即使后面再度新高出現(xiàn)，但是MACD卻出現(xiàn)了背離走勢(shì)，這個(gè)時(shí)候就是提醒我們立場(chǎng)的時(shí)候到了，持股的要考慮出局，而沒(méi)有持股的也不要考慮介入。隨后股價(jià)出現(xiàn)了大幅下跌的走勢(shì)。

MACD應(yīng)用原則

在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中，MACD常用參數(shù)是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)12，慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)參數(shù)為26。此外，MACD還有一個(gè)輔助指標(biāo)柱狀線(xiàn)(BAR)。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中，柱狀線(xiàn)是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者代表趨勢(shì)較弱，后者代表趨勢(shì)較強(qiáng)。下面我們來(lái)說(shuō)一下使用MACD指標(biāo)所應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則：

1、金叉：

金叉一：當(dāng)DIFF和DEA都在零線(xiàn)以下，DIFF向上突破DEA時(shí)，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已盡將止跌朝上，可以開(kāi)始買(mǎi)進(jìn)股票或持股，這是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的形式一。

金叉二：當(dāng)DIFF和DEA都在零線(xiàn)以下，當(dāng)DIFF和DEA上穿零軸線(xiàn)時(shí)，表明股市進(jìn)入多頭市場(chǎng)，可以加碼買(mǎi)進(jìn)。

金叉三：當(dāng)DIFF與DEA都在零線(xiàn)以上，DIFF向上突破DEA時(shí)，表明股市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買(mǎi)進(jìn)股票或持股待漲，這就是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的形式三。

上圖就是MACD指標(biāo)三種金叉示意圖。

MACD指標(biāo)中DIF和DEA這兩條曲線(xiàn)主要是體現(xiàn)出股價(jià)運(yùn)行的趨勢(shì)，兩條曲線(xiàn)向上運(yùn)行代表股價(jià)趨勢(shì)看漲，反之看跌；而紅綠柱狀圖是體現(xiàn)股價(jià)上漲下跌時(shí)的能量，紅柱代表做多能量，綠柱代表做空能量，柱子的拉長(zhǎng)和縮短代表能量的增強(qiáng)和轉(zhuǎn)弱。

所謂MACD空中加油是指，MACD兩條曲線(xiàn)數(shù)值相同或兩條曲線(xiàn)非常接近，將要死叉而未死叉，然后DIF開(kāi)口上行，紅柱重新拉長(zhǎng)。

技術(shù)要點(diǎn)

1、股價(jià)處在明顯的上升趨勢(shì)中，中短期均線(xiàn)都呈現(xiàn)多頭排列

2、當(dāng)時(shí)成交量至少大于5線(xiàn)均量

3、如果在K線(xiàn)形態(tài)上能夠形成關(guān)鍵點(diǎn)位的突破可靠性加大

技術(shù)圖解

通過(guò)我們的觀察，在2011年5月6日買(mǎi)入海隆軟件時(shí)，就運(yùn)用了這個(gè)戰(zhàn)法。從上面海隆軟件的60分鐘K線(xiàn)圖上可以看出，在5月6日開(kāi)盤(pán)不久股價(jià)出現(xiàn)下跌，DIF和DEF值非常接近，有形成死叉的風(fēng)險(xiǎn)。隨后的1小時(shí)的K線(xiàn)風(fēng)云突變，創(chuàng)出了近期的新高，紅柱也迅速擴(kuò)大，空中加油形態(tài)完成，選手果斷在28.16元買(mǎi)入，當(dāng)天收獲漲停。5月9日選手選擇了獲利了結(jié)，兩個(gè)交易日獲利15%。

MACD的使用原則

MACD形態(tài)跟K線(xiàn)形態(tài)差不多，大概為：雙頂，雙底，頭肩底，頭肩頸，頂背離，底背離，水上金叉，水下金叉等，其實(shí)仔細(xì)觀察發(fā)現(xiàn)他們都是雙底和雙頂?shù)难苌?。為了更加直觀，咱們還是從M圖來(lái)觀察。

如上圖，典型的雙頂，紅柱2小于紅柱1，綠柱2跟綠柱1相當(dāng)，表明多頭漸弱，雙頂形成，出局觀望。

如上圖，典型的雙頂，紅柱2大于紅柱1，綠柱2遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于綠柱1，表明多頭漸強(qiáng)，但是空頭力量也漸強(qiáng)，空頭力度有些大，雙頂形成，應(yīng)該出局觀望。

MACD實(shí)戰(zhàn)技巧

1、深幅回調(diào)：對(duì)于高成長(zhǎng)的績(jī)優(yōu)股來(lái)說(shuō)，跌去1/3就屬不易，這里沒(méi)有絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，因此必須辯證地看待某只個(gè)股的跌幅，當(dāng)投資者對(duì)此把握不住時(shí)，可重點(diǎn)關(guān)注股價(jià)已跌去2/3的個(gè)股：

2、長(zhǎng)期縮量橫盤(pán)：只有經(jīng)過(guò)股價(jià)的長(zhǎng)期橫盤(pán)使60日、80日、120日等中長(zhǎng)期均線(xiàn)基本由下降趨勢(shì)轉(zhuǎn)平，即股價(jià)的下降趨勢(shì)已改變，中長(zhǎng)期投資者平均持股成本已趨于一致，這時(shí)股價(jià)才對(duì)新多頭有吸引力：

3、多頭風(fēng)洞買(mǎi)入法

當(dāng)DEA處于上升狀態(tài)或由上升、下跌轉(zhuǎn)為走平狀態(tài)，DIFF由上向下死叉DEA之后很快又向上金叉DEA，兩線(xiàn)之間形成一個(gè)空洞，稱(chēng)為“多頭風(fēng)洞”，為較佳買(mǎi)點(diǎn)。此形態(tài)以0軸為界可分為三種：0軸之上、0軸附近、0軸之下……。

4、MACD“起死回生”戰(zhàn)法

MACD指標(biāo)出現(xiàn)死叉后，在隨后的幾天內(nèi)重新形成金叉。此現(xiàn)象多數(shù)是主力機(jī)構(gòu)在拉升前進(jìn)行震倉(cāng)制造MACD指標(biāo)死叉空頭陷阱來(lái)騙取散戶(hù)賣(mài)出手中籌碼，然后迅速拉升股價(jià)，不讓賣(mài)出籌碼的散戶(hù)有逢低重新買(mǎi)回的機(jī)會(huì)。

技術(shù)要點(diǎn)

1)MACD指標(biāo)死叉后越快重新金叉越好

2)MACD指標(biāo)死叉時(shí)縮量金叉是放量為好

3)MACD指標(biāo)重新金叉時(shí)收出的陽(yáng)線(xiàn)最好是中大陽(yáng)線(xiàn)

5、MACD零軸附近金叉的買(mǎi)點(diǎn)

當(dāng)股價(jià)上漲趨勢(shì)已經(jīng)形成，零軸附近的金叉預(yù)示著調(diào)整行情已經(jīng)結(jié)束，新一輪上漲行情即將開(kāi)始。此時(shí)如果還伴隨著均量線(xiàn)的金叉，就說(shuō)明股價(jià)的上漲得到成交量的支持，買(mǎi)入信號(hào)將更加可靠。

6、MACD低位金叉

當(dāng)MACD在0軸下方，且遠(yuǎn)離零軸，該金叉就稱(chēng)為低位金叉。當(dāng)MACD在0軸下方遠(yuǎn)離零軸，這時(shí)出現(xiàn)金叉，表明此前股價(jià)正處于下跌趨勢(shì)中?？蓪⒋藭r(shí)的金叉，僅僅視為股價(jià)的一次短期反彈，這樣才更為穩(wěn)妥。至于股價(jià)是否能夠形成真正的反轉(zhuǎn)，還需要進(jìn)一步的觀察。

買(mǎi)點(diǎn)精講：當(dāng)?shù)谝淮蔚匚唤鸩娉霈F(xiàn)的時(shí)候不著急進(jìn)場(chǎng)，可以先保持觀望的態(tài)度；MACD在低位運(yùn)行的時(shí)候與股價(jià)形成了底背離的走勢(shì)；當(dāng)股價(jià)上穿60日線(xiàn)的時(shí)候，上漲趨勢(shì)確定，加倉(cāng)的機(jī)會(huì)；0軸下方出現(xiàn)第二個(gè)金叉的時(shí)候?yàn)榫珳?zhǔn)買(mǎi)入點(diǎn)。

7、MACD雙死叉賣(mài)出

如果持有的股票被套，MACD白線(xiàn)和黃線(xiàn)與0軸形成死叉，或在0軸一下形成死叉，或者白、黃兩線(xiàn)在0軸以下根本就沒(méi)有形成金叉，稍走平后順勢(shì)而下，說(shuō)明該股完全處于弱勢(shì)，還有一波大跌。

我用了十幾年時(shí)間才悟出了幾套方法，才能夠讓我盈利，其實(shí)只要有了好方法，要在股市盈利是件很輕松的事，說(shuō)白了A股就是一個(gè)無(wú)硝煙的戰(zhàn)場(chǎng)，那么我們散戶(hù)該如何打贏這場(chǎng)仗呢，A股操作無(wú)非就是把握好資金、 選股、買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，那么如何真正的做到呢？長(zhǎng)期關(guān)注本人的股民朋友都輕松做到了！

筆者：公孫沫雪（moxue331）