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作者：中銀律師事務(wù)所 龔夫 劉振宇 陳豪俊 破產(chǎn)重整、清算業(yè)務(wù)一直都是律師行業(yè)中專(zhuān)職或有志于從事公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域的律師同仁們不可或缺的業(yè)務(wù)組成部分。破產(chǎn)重整、清算業(yè)務(wù)有其獨(dú)特性，是基于團(tuán)隊(duì)協(xié)作、多方配合才能完成，且以非訴為主、訴訟為輔的專(zhuān)項(xiàng)法律服務(wù)?，F(xiàn)階段，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速趨勢(shì)性下降、企業(yè)部門(mén)去杠桿及房地產(chǎn)市場(chǎng)下行造成銀行體系不良貸款飆升，隨著我國(guó)大政方針的調(diào)整，種種信號(hào)表明：不良資產(chǎn)處置盛宴的大幕已開(kāi)啟，并購(gòu)重組，破產(chǎn)重整、清算等業(yè)務(wù)領(lǐng)域也將迎來(lái)周期性的機(jī)遇。 信號(hào)一：法院受理強(qiáng)制清算、破產(chǎn)類(lèi)案件攀升 2016年5月，最高人民法院下發(fā)了《關(guān)于依法開(kāi)展破產(chǎn)案件審理積極穩(wěn)妥推進(jìn)破產(chǎn)企業(yè)救治和清算工作的通知》，推進(jìn)“僵尸企業(yè)”處置工作。截至2017年7月，全國(guó)法院的清算與破產(chǎn)審判庭，從2015年初僅5家的基礎(chǔ)上增至90家，其中包括3家高級(jí)法院、57家中級(jí)法院、30家基層法院，地域覆蓋全國(guó)23個(gè)省市自治區(qū)。 2016年，全國(guó)法院共受理破產(chǎn)案件（含破產(chǎn)清算、破產(chǎn)重整及破產(chǎn)和解）5665件，比2005年上升53.8%。據(jù)不久前在深圳召開(kāi)的全國(guó)法院破產(chǎn)審判工作會(huì)議透漏，截至2017年12月21日，2017年全國(guó)法院受理強(qiáng)制清算和破產(chǎn)類(lèi)的存量案件共計(jì)8984件，不排除后續(xù)案件持續(xù)增長(zhǎng)的可能性。 信號(hào)二：地方及銀行系A(chǔ)MC牌照的加速擴(kuò)容 1999年，信達(dá)、東方、長(zhǎng)城、華融四大AMC（資產(chǎn)管理公司）相繼成立，分別負(fù)責(zé)收購(gòu)、管理、處置對(duì)應(yīng)的中國(guó)建設(shè)銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行所剝離的不良資產(chǎn)，初期僅有前述四家AMC。2016年10月，銀監(jiān)會(huì)辦公廳向各省級(jí)政府下發(fā)《關(guān)于適當(dāng)調(diào)整地方資產(chǎn)管理公司有關(guān)政策的函》，取消了對(duì)地方AMC收購(gòu)不良資產(chǎn)不得對(duì)外轉(zhuǎn)讓的限制，允許有意愿的省市增設(shè)一家，銀監(jiān)會(huì)公布地方AMC名單速度明顯加快。截至2017年9月，包括在籌建的地方AMC在內(nèi)，我國(guó)地方AMC總共有58家，其中，廣州、福建等六省份已經(jīng)成立3家（或以上）地方AMC，同時(shí)，多省市開(kāi)始籌備轄內(nèi)第二家地方AMC。另外，銀監(jiān)會(huì)于2017年4月中旬陸續(xù)批復(fù)籌建建行、農(nóng)行的債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)，繼銀行系首家資產(chǎn)管理公司“興業(yè)AMC”成立，銀行系A(chǔ)MC亦將迎來(lái)擴(kuò)容。 官方披露的不良資產(chǎn)處置的市場(chǎng)規(guī)模信息大概是在5萬(wàn)億左右（1.6萬(wàn)億不良加3.4萬(wàn)億的關(guān)注貸款），這個(gè)是截止2017年上半年所有上市銀行公開(kāi)披露的。加上影子銀行，綜合不同機(jī)構(gòu)分析師對(duì)中國(guó)不良貸款市場(chǎng)的看法，可粗略地判斷全口徑的中國(guó)不良資產(chǎn)市場(chǎng)實(shí)際的規(guī)?？赡苁窃?0萬(wàn)億左右。 前述信號(hào)意味著，在未來(lái)至少五到十年期間，從事不良資產(chǎn)處置，債權(quán)清收，并購(gòu)重組，破產(chǎn)重整、清算業(yè)務(wù)的律師同仁們將大有作為。為方便律師同仁較快了解掌握破產(chǎn)重整、清算業(yè)務(wù)的基本要點(diǎn)，在此簡(jiǎn)單介紹一下破產(chǎn)重整、清算項(xiàng)目中普遍關(guān)心的幾個(gè)問(wèn)題： 一、破產(chǎn)重整、清算業(yè)務(wù)的市場(chǎng)需求 一方面，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策出現(xiàn)新變化，要求僵尸企業(yè)有序退出；另一方面，執(zhí)行不能的案件中符合執(zhí)轉(zhuǎn)破條件的案件數(shù)量非常龐大，人民法院將積極通過(guò)“執(zhí)轉(zhuǎn)破”解決法院執(zhí)行難和企業(yè)破產(chǎn)難的問(wèn)題，通過(guò)破產(chǎn)來(lái)化解相關(guān)矛盾糾紛。對(duì)于債務(wù)人（尤其是公司個(gè)人股東）而言，如果不及時(shí)履行清算義務(wù)，將會(huì)導(dǎo)致個(gè)人債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加大（現(xiàn)已有多個(gè)因股東怠于履行公司清算義務(wù)，法院最終判決股東對(duì)公司的對(duì)外債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的案例）。因此，及時(shí)履行清算義務(wù)對(duì)于股東而言尤為重要。相對(duì)于債權(quán)人而言，也是一種從貪多求全到及時(shí)止損的理性選擇。 《破產(chǎn)法》已實(shí)施十年有余，其主要立法目的是通過(guò)對(duì)陷入清償不能企業(yè)的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理，對(duì)具有重整價(jià)值的企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)、債務(wù)重組，降低財(cái)務(wù)成本，使其輕裝上陣，專(zhuān)注于發(fā)展；對(duì)重整無(wú)望、影響整個(gè)市場(chǎng)信用的企業(yè)及時(shí)通過(guò)清算使其退出市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)，維護(hù)正常的市場(chǎng)秩序。不少企業(yè)由于債務(wù)包袱沉重，經(jīng)營(yíng)理念落后，導(dǎo)致發(fā)展乏力，債權(quán)債務(wù)關(guān)系長(zhǎng)期得不到清理，訴訟案件層出不窮。實(shí)踐證明，破產(chǎn)重整程序是前述企業(yè)化解危機(jī)的有效辦法。對(duì)于投資者而言，則有望通過(guò)企業(yè)的破產(chǎn)重整程序?qū)崿F(xiàn)鳳凰涅槃。 二、律師在破產(chǎn)重整、清算業(yè)務(wù)中的身份及管理人的選定方式 （一）律師在破產(chǎn)重整、清算業(yè)務(wù)中的身份 1、作為債權(quán)人或債務(wù)人的法律顧問(wèn)提起破產(chǎn)重整、清算程序。 律師以法律顧問(wèn)的身份，為債權(quán)人或債務(wù)人準(zhǔn)備破產(chǎn)重整、清算程序的申報(bào)材料，向有管轄權(quán)的法院提起破產(chǎn)申請(qǐng)。 2、被法院指定為管理人或清算組成員。 破產(chǎn)重整、清算案件會(huì)由受理企業(yè)破產(chǎn)案件的法院指定管理人，已入破產(chǎn)案件所在地法院編制的管理人名冊(cè)的律師事務(wù)所，有機(jī)會(huì)被法院指定為管理人或清算組成員。 3、被管理人聘任為必要工作人員 管理人經(jīng)人民法院許可，可聘用必要的工作人員。注：較復(fù)雜的破產(chǎn)案件需要律師事務(wù)所、審計(jì)、評(píng)估等多家中介機(jī)構(gòu)來(lái)配合完成。 4、作為債權(quán)人的代理人參與破產(chǎn)重整、清算項(xiàng)目 債權(quán)人的債權(quán)申報(bào)工作尤為重要，且破產(chǎn)重整、清算的周期較長(zhǎng)，一般少則幾個(gè)月，多則幾年。對(duì)于債權(quán)申報(bào)數(shù)額的認(rèn)定爭(zhēng)議、債權(quán)人會(huì)議的參與以及重整清算方案的決策判斷均需要熟悉破產(chǎn)流程、懂得專(zhuān)業(yè)知識(shí)的代理人來(lái)全程參與（本所律師曾碰到到過(guò)因申報(bào)債權(quán)失誤而遭受損失的真實(shí)案例），律師作為法律專(zhuān)業(yè)人員能為債權(quán)人提供最專(zhuān)業(yè)的法律意見(jiàn)，一般都會(huì)成為債權(quán)人的首選代理人。 5、在破產(chǎn)重整項(xiàng)目中，為重整投資人提供專(zhuān)項(xiàng)法律服務(wù)。 破產(chǎn)企業(yè)仍有重整價(jià)值的，管理人會(huì)通過(guò)多方渠道引入投資人。律師可為新的投資人提供盡職調(diào)查、重整談判等專(zhuān)項(xiàng)法律服務(wù)。 （二）管理人的選任方式 1、由法院指定轄區(qū)內(nèi)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)擔(dān)任管理人 破產(chǎn)重整、清算案件會(huì)由受理企業(yè)破產(chǎn)案件的法院指定管理人（一般情況下應(yīng)從本地管理人名冊(cè)中指定）。注：各高級(jí)人民法院會(huì)根據(jù)本轄區(qū)律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、破產(chǎn)清算事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)及專(zhuān)職從業(yè)人員數(shù)量和企業(yè)破產(chǎn)案件數(shù)量，確定由本院或者所轄中級(jí)人民法院編制管理人名冊(cè)。社會(huì)中介機(jī)構(gòu)及個(gè)人申請(qǐng)編入管理人名冊(cè)的，應(yīng)當(dāng)向所在地區(qū)編制管理人名冊(cè)的人民法院提出，由該人民法院予以審定。人民法院不受理異地申請(qǐng)，但異地社會(huì)中介機(jī)構(gòu)在本轄區(qū)內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)的除外。 2、特殊情況下，法院可以指定轄區(qū)范圍之外的管理人 對(duì)于商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)以及在全國(guó)范圍內(nèi)有重大影響、法律關(guān)系復(fù)雜、債務(wù)人財(cái)產(chǎn)分散的企業(yè)破產(chǎn)案件，人民法院可以從所在地區(qū)高級(jí)人民法院編制的管理人名冊(cè)列明的其他地區(qū)管理人或者異地人民法院編制的管理人名冊(cè)中指定管理人。 3、清算組為管理人的，法院可指定社會(huì)中介機(jī)構(gòu)為清算組成員 公司章程一般都會(huì)有關(guān)于清算組的約定，已成立清算組的，人民法院可以指定該清算組為管理人。清算組為管理人的，人民法院可從政府有關(guān)部門(mén)、編入管理人名冊(cè)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司中指定清算組成員，人民銀行及金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以按照有關(guān)法律和行政法規(guī)的規(guī)定派人參加清算組。 4、擔(dān)任管理人或清算組成員的除外規(guī)定 根據(jù)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，以下機(jī)構(gòu)或人員不得成為管理人或清算組成員：（1）與債務(wù)人、債權(quán)人有未了結(jié)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；（2）在人民法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)前三年內(nèi)，曾為債務(wù)人提供相對(duì)固定的中介服務(wù)；（3）現(xiàn)在是或者在人民法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)前三年內(nèi)曾經(jīng)是債務(wù)人、債權(quán)人的控股股東或者實(shí)際控制人；（4）現(xiàn)在擔(dān)任或者在人民法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)前三年內(nèi)曾經(jīng)擔(dān)任債務(wù)人、債權(quán)人的財(cái)務(wù)顧問(wèn)、法律顧問(wèn)；（5）人民法院認(rèn)為可能影響其忠實(shí)履行管理人職責(zé)的其他情形。 （三）管理人的選定方式 1、一般指定 人民法院一般應(yīng)當(dāng)按照管理人名冊(cè)所列名單采取輪候、抽簽、搖號(hào)等隨機(jī)方式公開(kāi)指定管理人。 2、特殊指定 對(duì)于商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)或者在全國(guó)范圍有重大影響、法律關(guān)系復(fù)雜、債務(wù)人財(cái)產(chǎn)分散的企業(yè)破產(chǎn)案件，人民法院可采取公告的方式，邀請(qǐng)編入各地人民法院管理人名冊(cè)中的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)參與競(jìng)爭(zhēng)，從參與競(jìng)爭(zhēng)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)中指定管理人。對(duì)于經(jīng)過(guò)行政清理、清算的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)案件，人民法院也可以在金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)推薦的已編入管理人名冊(cè)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)中指定管理人。 三、管理人職責(zé)及破產(chǎn)重整、清算工作流程等 （一）管理人的主要職責(zé) 1、接管債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)、印章和賬簿、文書(shū)等資料；2、調(diào)查債務(wù)人財(cái)產(chǎn)狀況，制作財(cái)產(chǎn)狀況報(bào)告；3、決定債務(wù)人的內(nèi)部管理事務(wù)；4、決定債務(wù)人的日常開(kāi)支和其他必要開(kāi)支；5、在第一次債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)之前，決定繼續(xù)或者停止債務(wù)人的營(yíng)業(yè)；6、管理和處分債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)；7、代表債務(wù)人參加訴訟、仲裁或者其他法律程序；8、提議召開(kāi)債權(quán)人會(huì)議；9、人民法院認(rèn)為管理人應(yīng)當(dāng)履行的其他職責(zé)?！吨腥A人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》對(duì)管理人的職責(zé)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。 律師工作除上述職責(zé)外，主要圍繞梳理法律關(guān)系等展開(kāi)，如確認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，勞資關(guān)系處理，與法院、工商、稅務(wù)等政府職能部門(mén)對(duì)接；清理、管理、處分債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)；決定債務(wù)人的內(nèi)部管理事務(wù)；及時(shí)擬定破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)和分配方案，變價(jià)和分配破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)等。 （二）破產(chǎn)清算（重整、和解）主要流程（詳見(jiàn)圖示） 因破產(chǎn)清算（重整、和解）內(nèi)容較多，在此不再進(jìn)行文字表述。 四、管理人的報(bào)酬 （一）管理人報(bào)酬確定的法律依據(jù) 管理人報(bào)酬由審理企業(yè)破產(chǎn)案件的人民法院依據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理企業(yè)破產(chǎn)案件確定管理人報(bào)酬的規(guī)定》確定。人民法院應(yīng)根據(jù)債務(wù)人最終清償?shù)呢?cái)產(chǎn)價(jià)值總額，在以下比例限制范圍內(nèi)分段確定管理人報(bào)酬（各地方標(biāo)準(zhǔn)或有不一樣）： 1、不超過(guò)一百萬(wàn)元（含本數(shù)，下同）的，在12%以下確定；2、超過(guò)一百萬(wàn)元至五百萬(wàn)元的部分，在10%以下確定；3、超過(guò)五百萬(wàn)元至一千萬(wàn)元的部分，在8%以下確定；4、超過(guò)一千萬(wàn)元至五千萬(wàn)元的部分，在6%以下確定：5、超過(guò)五千萬(wàn)元至一億元的部分，在3%以下確定；6、超過(guò)一億元至五億元的部分，在1%以下確定；7、超過(guò)五億元的部分，在0.5%以下確定。 擔(dān)保權(quán)人優(yōu)先受償?shù)膿?dān)保物價(jià)值，不計(jì)入前款規(guī)定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值總額。高級(jí)人民法院認(rèn)為有必要的，可以參照上述比例在30%的浮動(dòng)范圍內(nèi)制定符合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況的管理人報(bào)酬比例限制范圍，并通過(guò)當(dāng)?shù)赜杏绊懙拿襟w公告，同時(shí)報(bào)最高人民法院備案。 人民法院可以根據(jù)破產(chǎn)案件的實(shí)際情況，確定管理人分期或最后一次性收取報(bào)酬。法院受理企業(yè)破產(chǎn)申請(qǐng)后，應(yīng)當(dāng)對(duì)債務(wù)人可供清償?shù)呢?cái)產(chǎn)價(jià)值和管理人的工作量作出預(yù)測(cè)，初步確定管理人報(bào)酬方案。 管理人應(yīng)當(dāng)在第一次債權(quán)人會(huì)議上報(bào)告管理人報(bào)酬方案內(nèi)容。管理人、債權(quán)人會(huì)議對(duì)管理人報(bào)酬方案有意見(jiàn)的，可以進(jìn)行協(xié)商。法院確定管理人報(bào)酬方案后，可以根據(jù)破產(chǎn)案件和管理人履行職責(zé)的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。考慮的主要因素：1、破產(chǎn)案件的復(fù)雜性；2管理人的勤勉程度；3、管理人為重整、和解工作做出的實(shí)際貢獻(xiàn)；4、管理人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任；5、債務(wù)人住所地居民可支配收入及物價(jià)水平；6、其他影響管理人報(bào)酬的情況等。 管理人報(bào)酬從債務(wù)人財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先支付。債務(wù)人財(cái)產(chǎn)不足以支付管理人報(bào)酬和管理人執(zhí)行職務(wù)費(fèi)用的，管理人應(yīng)提請(qǐng)人民法院終結(jié)破產(chǎn)程序。但債權(quán)人、管理人、債務(wù)人的出資人或者其他利害關(guān)系人愿意墊付上述報(bào)酬和費(fèi)用的，破產(chǎn)程序可以繼續(xù)進(jìn)行。前述墊付款項(xiàng)作為破產(chǎn)費(fèi)用從債務(wù)人財(cái)產(chǎn)中向墊付人隨時(shí)清償。 另，管理人對(duì)擔(dān)保物的維護(hù)、變現(xiàn)、交付等管理工作付出合理勞動(dòng)的，有權(quán)向擔(dān)保權(quán)人收取適當(dāng)?shù)膱?bào)酬。管理人與擔(dān)保權(quán)人就上述報(bào)酬數(shù)額不能協(xié)商一致的，人民法院應(yīng)當(dāng)參照上述報(bào)酬規(guī)定第二條規(guī)定的方法確定，但報(bào)酬比例不得超出該條規(guī)定限制范圍的10%。 律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所通過(guò)聘請(qǐng)本專(zhuān)業(yè)的其他社會(huì)中介機(jī)構(gòu)或者人員協(xié)助履行管理人職責(zé)的，所需費(fèi)用從其報(bào)酬中支付。 （二）如何預(yù)估預(yù)判破產(chǎn)項(xiàng)目的“價(jià)值”空間 從事破產(chǎn)案件的項(xiàng)目，并非都有“盈利”空間。因破產(chǎn)案件自身的特殊性，大多數(shù)企業(yè)根本就無(wú)產(chǎn)可破，而政府部門(mén)需要通過(guò)法律渠道讓僵尸企業(yè)退出市場(chǎng)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，這樣一來(lái)?yè)?dān)任破產(chǎn)管理人的中介機(jī)構(gòu)就成了免費(fèi)盡義務(wù)，部分管理人甚至需要倒貼費(fèi)用（有的地區(qū)設(shè)立有管理人援助資金，用于補(bǔ)貼管理人辦理債務(wù)人無(wú)財(cái)產(chǎn)可支付破產(chǎn)費(fèi)用且無(wú)利害關(guān)系人墊付費(fèi)用的案件所必需的破產(chǎn)費(fèi)用）。如果破產(chǎn)項(xiàng)目無(wú)法走量或有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，就可能耗費(fèi)律師較多的時(shí)間精力，單從時(shí)間成本的角度考慮，或有可能白忙甚至得不償失。 從事破產(chǎn)項(xiàng)目，一般來(lái)說(shuō)要組建至少四到二十人左右的團(tuán)隊(duì)來(lái)處理案件。比如，規(guī)模較小的普通公司進(jìn)入破產(chǎn)程序，債權(quán)債務(wù)關(guān)系明晰，就不需要投入太多的人力物力；但規(guī)模較大、且/或歷史沿革悠久及客戶群體眾多的案件（尤其是國(guó)企，必然涉及到職工安置，供應(yīng)商數(shù)量龐大，往來(lái)陳欠款較多的問(wèn)題），耗費(fèi)的人力、物力自然就大。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)：若一位律師負(fù)責(zé)20家債權(quán)人的溝通，每家耗費(fèi)5個(gè)工作小時(shí)，就需要投入100個(gè)工作小時(shí)。事實(shí)上，往往進(jìn)入到破產(chǎn)程序的公司或企業(yè)需要處理的債權(quán)債務(wù)關(guān)系等可預(yù)估的工作量都不小，100家債權(quán)人和1000家債權(quán)人的工作量也會(huì)截然不同。按有項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的律師的時(shí)間成本來(lái)進(jìn)行計(jì)算，1000-5000元/小時(shí)來(lái)倒推破產(chǎn)項(xiàng)目預(yù)期收益（可通過(guò)財(cái)務(wù)審計(jì)對(duì)破產(chǎn)公司做初步預(yù)估預(yù)判），就可大致判斷出該項(xiàng)目的價(jià)值空間。 需著重強(qiáng)調(diào)的是破產(chǎn)項(xiàng)目門(mén)道相對(duì)較深，涉及多方利益（債權(quán)人及利益相關(guān)第三人威脅傷害管理人的案例不鮮見(jiàn)），情況錯(cuò)綜復(fù)雜，和代理一般的訴訟比起來(lái)，擔(dān)任破產(chǎn)管理人，對(duì)律師來(lái)說(shuō)還是一個(gè)“風(fēng)險(xiǎn)”職業(yè)。因此，在不良資產(chǎn)處置盛宴的風(fēng)口淘金，還是應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的經(jīng)驗(yàn)和條件進(jìn)行選擇，務(wù)必做到審慎而為，盡量組織固定團(tuán)隊(duì)并肩作戰(zhàn)。 不良資產(chǎn)處置盛宴機(jī)遇在即，律師同仁們都準(zhǔn)備好了嗎？ |
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來(lái)自： janus2012 > 《破產(chǎn)法專(zhuān)題》
