近年來(lái)，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)活躍，企業(yè)紛紛通過(guò)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板(全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng))上市，帶來(lái)巨大現(xiàn)金流。筆者發(fā)現(xiàn)，在上市過(guò)程中涉及整體折股、公開(kāi)發(fā)行、定向增發(fā)、轉(zhuǎn)增股本等各種資本操作，涉及很多稅收難點(diǎn)。

　　根據(jù)《股票發(fā)行并上市管理辦法》，國(guó)內(nèi)上市要求發(fā)行人是股份公司，因此擬上市企業(yè)在準(zhǔn)備上市前會(huì)將組織形式由有限公司改變?yōu)楣煞莨?，股改需要確定改制基準(zhǔn)日、公司整體折股方案等。根據(jù)《公司法》，上市要求公司折股股數(shù)不低于法定最低要求，即主板、中小板不低于5000萬(wàn)股，創(chuàng)業(yè)板不低于3000萬(wàn)股。在滿(mǎn)足必要條件基礎(chǔ)上，折股通常有兩種方案，一是可以將資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)整體轉(zhuǎn)增股本，將不足1元部分計(jì)入股本溢價(jià);二是保持實(shí)收資本不變，將盈余公積、未分配利潤(rùn)整體轉(zhuǎn)增資本公積。

　　第一種方案分析
　　根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征收管理的通知》(國(guó)稅發(fā)〔2010〕54號(hào))規(guī)定，加強(qiáng)企業(yè)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本管理，對(duì)以未分配利潤(rùn)、盈余公積和除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本的，要按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。因此，由于整體折股事項(xiàng)不涉及股票溢價(jià)，需要繳納個(gè)人所得稅。然而股東并沒(méi)有取得現(xiàn)金流，給納稅帶來(lái)較大困難，于是國(guó)家近幾年陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)優(yōu)惠政策，根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于將國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國(guó)范圍實(shí)施的通知》(財(cái)稅〔2015〕116號(hào))和《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅有關(guān)問(wèn)題的公告》(國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第80號(hào))規(guī)定，非上市及未在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的中小高新技術(shù)企業(yè)以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積向個(gè)人股東轉(zhuǎn)增股本，并符合有關(guān)規(guī)定的，納稅人可分期繳納個(gè)人所得稅。

　　對(duì)未分配利潤(rùn)、盈余公積轉(zhuǎn)增股本需要視同分配繳稅并無(wú)爭(zhēng)議，然而對(duì)于資本公積轉(zhuǎn)增股本是否繳稅則爭(zhēng)議較大。資本公積根據(jù)來(lái)源可以分為資本溢價(jià)和其他資本公積，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》(國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào))規(guī)定，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。另外，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》(國(guó)稅函〔1998〕289號(hào))第二條規(guī)定，國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)文件所表述的“資本公積金”指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅。因此不繳納個(gè)人所得稅的資本公積僅僅限于股票溢價(jià)發(fā)行形成的資本溢價(jià)。此處股票的定義也有爭(zhēng)議，目前僅限于上交所、深交所發(fā)行的股票，并不包括新三板，也不包括有限公司的資本溢價(jià)。但股票溢價(jià)和資本溢價(jià)僅僅是形式上的區(qū)別，究其根本都是來(lái)自原始資本投入的溢價(jià)部分，稅務(wù)處理卻不一樣，在政策執(zhí)行時(shí)帶來(lái)較大爭(zhēng)議。

　　第二種方案分析
　　用留存收益轉(zhuǎn)增資本公積，由于折股前后股本未變動(dòng)，是否承擔(dān)納稅義務(wù)呢?需要從以下三個(gè)方面來(lái)考慮。

　　一是，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，未分配利潤(rùn)和盈余公積不得轉(zhuǎn)入資本公積，因此會(huì)計(jì)處理時(shí)，整體折股中的未分配利潤(rùn)和盈余公積轉(zhuǎn)增資本公積的實(shí)質(zhì)應(yīng)為兩步分錄的合并，即公司將留存收益分給股東，股東再將留存收益投入公司并計(jì)入資本公積。

　　二是，從資本公積的構(gòu)成分析，資本公積的形成來(lái)源僅僅包括投資者資本投入帶來(lái)的資本溢價(jià)和諸如投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)引起的其他資本公積，并沒(méi)有留存收益轉(zhuǎn)入資本公積的規(guī)定。

　　三是，從整體折股的實(shí)質(zhì)分析，整體折股并不僅僅是組織形式的簡(jiǎn)單變化，而是原有限責(zé)任公司清算、新設(shè)股份公司的過(guò)程，因而還涉及清算中的利潤(rùn)分配。

　　綜上所述，對(duì)于第二種方案也需要履行納稅義務(wù)。但是在整體折股時(shí)征稅，資本公積再轉(zhuǎn)增股本是否需要再征稅呢?按照前文的論述，只要不滿(mǎn)足“股票溢價(jià)發(fā)行形成的資本溢價(jià)”都需要稅，那不免有重復(fù)征稅之嫌。

　　上市后資本溢價(jià)的處理
　　在整體折股后就是上市掛牌，在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行或者新三板定向增發(fā)都會(huì)帶來(lái)巨大的資本溢價(jià)，這類(lèi)資本溢價(jià)與前文所述的歷史形成的資本公積都體現(xiàn)在“資本公積——資本溢價(jià)”科目。

　　上市之后往往會(huì)進(jìn)行資本公積轉(zhuǎn)增股本，對(duì)于上市公司(主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板)和新三板掛牌公司需要準(zhǔn)確適用不同政策。

　　針對(duì)上市公司，轉(zhuǎn)增股本則涉及轉(zhuǎn)增順序問(wèn)題，因?yàn)椤百Y本公積——資本溢價(jià)”科目既包括了符合不征稅條件的“股票溢價(jià)發(fā)行形成的資本溢價(jià)”，還包括了不滿(mǎn)足不征稅政策的資本溢價(jià)，無(wú)論是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還是稅法并沒(méi)有明確轉(zhuǎn)增順序的規(guī)定，這就給了企業(yè)一定的策劃空間。

　　對(duì)于上市公司以及新三板掛牌公司不滿(mǎn)足不征稅政策的資本溢價(jià)部分，根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅〔2012〕85號(hào))、《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)關(guān)于實(shí)施全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅〔2014〕48號(hào))以及《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅〔2015〕101號(hào))的規(guī)定，根據(jù)持股時(shí)間差別化征收股息紅利個(gè)人所得稅。

　　但是，在適用差別化政策過(guò)程中還會(huì)遇到一種情況，即合伙企業(yè)股東是否適用?根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于〈關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定〉執(zhí)行口徑的通知》(國(guó)稅函〔2001〕84號(hào))規(guī)定，人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。然而以上差別化政策都是針對(duì)自然人，并不包括合伙企業(yè)。因此，在實(shí)務(wù)中就出現(xiàn)了同一自然人以個(gè)人持股和合伙企業(yè)有限合伙人持股承擔(dān)的稅負(fù)不一致的情形。

　　綜上所述，公司在上市籌備及之后的所有者權(quán)益變動(dòng)過(guò)程中，要充分熟悉相關(guān)稅收政策，準(zhǔn)確把握稅務(wù)機(jī)關(guān)執(zhí)行口徑，規(guī)避稅收風(fēng)險(xiǎn)，充分享受稅收紅利。

　　(作者單位：上海市嘉定區(qū)國(guó)稅局)