投資實(shí)踐中，雖然成交量的形態(tài)要結(jié)合其體的個(gè)股情況來(lái)做研究，但是熟悉這些成交量的所有形態(tài)卻有助于投資者從眾多的股票中快速地發(fā)現(xiàn)具有潛力的優(yōu)良個(gè)股。那么放量與表達(dá)了什么樣的真實(shí)信息呢？

股票市場(chǎng)中，成交量是最重要的技術(shù)分析指標(biāo)之一，是投資者分析莊家動(dòng)向的重要依據(jù)。成交量可以說(shuō)是股價(jià)的能量，一只股票在瘋狂上漲之前，經(jīng)常會(huì)先經(jīng)歷一段長(zhǎng)期下跌或盤(pán)整。這是因?yàn)?，在其成交量大幅萎縮時(shí)，它也在慢慢補(bǔ)充能量。之后，出現(xiàn)連續(xù)放大或溫和遞增，表明能量釋放，進(jìn)而出現(xiàn)股價(jià)的上漲走勢(shì)。

突然放量的應(yīng)對(duì)策略

一般來(lái)講，個(gè)股的突然放大量有兩種原因：一是莊家大量買(mǎi)入準(zhǔn)備拉升；二是莊家大量賣(mài)出套現(xiàn)。

在技術(shù)派人士看來(lái)，量是個(gè)股走勢(shì)的生命之水。如果底位放量尤其是底位連續(xù)放量，那么該股上漲的可能性較大；如果高位放量，則是換莊或者出貨、減倉(cāng)的可能性大。如果是換莊，那么新莊家肯定還要大幅拉升股價(jià)，那么持股待漲是可以的。當(dāng)然，如果莊家實(shí)力足夠，那么就可能在高位接盤(pán)后，趁勢(shì)迅猛拉升。所以，高位換莊的股是可以持有或買(mǎi)入的。如果是出貨或減倉(cāng)，則個(gè)股下行的概率大，這時(shí)持有或者買(mǎi)進(jìn)面臨的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)非常大。

大富科技(股票代碼：300134)在經(jīng)過(guò)近一個(gè)月的高位下行盤(pán)整后，2014年12年26日突然以打漲停板的方式突破前高，放出近10倍于前幾個(gè)交易日的日交易量，隨后股價(jià)一路下行(如圖6—14所示)。

莊家利用成交量制造的陷阱，在高位橫盤(pán)后，它知道繼續(xù)上行壓力很大，會(huì)付出很大的成本，卻不一定能獲得高的利益，于是想兌現(xiàn)籌碼獲利。但此時(shí)投資者對(duì)這種高位橫盤(pán)的股票，都是懷有警惕性的，一般都在觀望，是突破向上，還是就此向下，于是莊家就利用對(duì)敲做盤(pán)，用強(qiáng)勢(shì)漲停板，造成該股有效突破，再次走強(qiáng)的假象，從而促使投資者跟進(jìn)買(mǎi)入，造成買(mǎi)進(jìn)即被套的結(jié)果。

莊家對(duì)敲的手法一般可以分為兩種：一種是使用兩條交易跑道的同時(shí)，對(duì)一只股票發(fā)出買(mǎi)賣(mài)指令，價(jià)位與數(shù)量大致相同，這時(shí)莊家不預(yù)先掛單，因此盯盤(pán)時(shí)就會(huì)發(fā)現(xiàn)委托盤(pán)中的買(mǎi)單、賣(mài)單的量都很小，而成交盤(pán)中卻冒出大筆的成交；另一種是莊家事先在委托盤(pán)中掛出一筆大的買(mǎi)單，然后一路打壓，迅速吃掉預(yù)埋的委托單，從而造成虛假的成交量。

判別莊家對(duì)敲，最直接的表現(xiàn)就是成交量的增加，這種放量一般缺乏連貫性，價(jià)量配合也不自然，投資者可以通過(guò)以下方法來(lái)參考如何甄別：

(1)實(shí)時(shí)盤(pán)中成交量一直不活躍，突然出現(xiàn)大筆成交，有時(shí)一筆，有時(shí)幾筆，但隨后成交量又回歸不活躍，這種突發(fā)的零星的大筆成交，一般為莊家的對(duì)敲單；

(2)在鄰近的買(mǎi)盤(pán)、賣(mài)盤(pán)上，沒(méi)有大筆的掛單，但突然出現(xiàn)大手筆成交，一般為莊家的對(duì)敲盤(pán)；

(3)股價(jià)無(wú)故大幅波動(dòng)，但隨即又恢復(fù)正常。如股價(jià)被一筆大單推高幾角錢(qián)，但馬上又被打回原形，K線圖上留下較長(zhǎng)的上影線，這種情況也多為莊家對(duì)敲；

2014年6月23日，丹邦科技(股票代碼：002618)的K線圖上就出現(xiàn)了一根帶有較長(zhǎng)上影線的陽(yáng)線。通常這種現(xiàn)象都是由于莊家使用了對(duì)敲的手法，造成股價(jià)上升的假象來(lái)蒙蔽散戶(hù)。從該股6月23日的分時(shí)走勢(shì)圖上可以看到，該股股價(jià)在開(kāi)盤(pán)后被迅速拉起，但并沒(méi)有明顯的大買(mǎi)盤(pán)出現(xiàn)。隨后股價(jià)在迅速回落后開(kāi)始了較為穩(wěn)定的走勢(shì)。這一系列的現(xiàn)象表明，莊家在使用對(duì)敲手法的可能性非常大，如果股民朋友不夠細(xì)心、警惕，最后不得不承受本可以避免的一些損失(如圖6—15、圖6-16所示)。

(4)整日盤(pán)中呈弱勢(shì)震蕩，買(mǎi)賣(mài)盤(pán)的掛單都小，尾盤(pán)突然大手筆成交拉升；

(5)股價(jià)突然放量上攻，幾乎沒(méi)有回檔，股價(jià)線一路攀升，拉出一條斜線，這明顯有人為控制的痕跡，往往是莊家對(duì)敲推高股價(jià)，伺機(jī)出貨，這種走勢(shì)一般到尾盤(pán)跳水；

(6)當(dāng)股價(jià)急跌，大筆成交成排山倒海之勢(shì)，這是莊家為洗盤(pán)，制造恐怖氣氛，是莊家的對(duì)敲盤(pán)；

(7)當(dāng)賣(mài)單各檔掛單都是小單，突然出現(xiàn)大單掃貨，但股價(jià)卻沒(méi)有明顯地拉升，這也是莊家的對(duì)敲行為；

(8)從成交單上看，如果單筆手?jǐn)?shù)較大，且是整數(shù)，100手、500手等，多為莊家對(duì)敲，且操盤(pán)手往往是同一個(gè)人；

(9)上一交易日，并不活躍的股票，開(kāi)盤(pán)突然放量高開(kāi)，也很有可能是莊家對(duì)敲所為；

(10)剛啟動(dòng)個(gè)股的升幅不大，單個(gè)交易日突然大筆成交，放量低開(kāi)，且跌幅較大，這也很有可能是莊家對(duì)敲洗盤(pán)；

(11)短期成交量成倍放大，而股價(jià)漲幅有限，也是莊家對(duì)敲所為。另外，個(gè)股升勢(shì)較快，但連續(xù)放大量，造成量?jī)r(jià)齊升之現(xiàn)象，也多是莊家對(duì)敲所為；

(12)當(dāng)不同區(qū)間的均價(jià)、均量相差較遠(yuǎn)時(shí)，要小心莊家對(duì)敲，小心風(fēng)險(xiǎn)。

分析對(duì)敲盤(pán)需要長(zhǎng)時(shí)間的觀察和耐心，需要結(jié)合個(gè)股的價(jià)位和大盛睛況以及外界消息等情況綜合分析。一旦學(xué)會(huì)觀察和把握對(duì)敲盤(pán)。就掌握了莊家命門(mén)的位置，只要有足夠的耐心就一定能有所收獲。

當(dāng)出現(xiàn)突然放量的時(shí)候，股民朋友可以參考以下策略：

(1)如果是在底部突然放量，那么很可能是行情開(kāi)始的信號(hào)，股民朋友可以大膽建倉(cāng)；

(2)如果在高位突然放量，那么很可能是在一點(diǎn)點(diǎn)地構(gòu)造頂部，股民朋友應(yīng)該準(zhǔn)備隨時(shí)出貨；

(3)放量的同時(shí)，股價(jià)也在隨之暴漲，這時(shí)股民朋友可以考慮適當(dāng)買(mǎi)進(jìn)，但是要防止莊家逃走；如果股價(jià)跟著大跌，則要及時(shí)逃離；

(4)如果發(fā)現(xiàn)莊家是在通過(guò)對(duì)敲的手法制造成交量，股民朋友就要十分謹(jǐn)慎了。

突然縮量的應(yīng)對(duì)策略

突然縮量是一種很值得投資者重視的技術(shù)指標(biāo)變化情況，它對(duì)處于各個(gè)不同發(fā)展階段中的個(gè)股發(fā)展趨勢(shì)有重要的指導(dǎo)預(yù)示意義。對(duì)于突然縮量的睛況可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析：

投資者幾乎有一種共識(shí)，放量下跌是一種危險(xiǎn)信號(hào)，而縮量下跌只是止跌或者洗盤(pán)的信號(hào)，股價(jià)在縮量下跌后還會(huì)上漲。其實(shí)這是一種錯(cuò)誤的想法，縮量下跌隱含的危險(xiǎn)往往更大。

高位放量下跌，再放巨量大跌，在出現(xiàn)強(qiáng)力反彈后隨即縮量陰跌或縮量橫盤(pán)，投資者以為這是莊家在托盤(pán)，行情還會(huì)繼續(xù)，可以繼續(xù)持股等待。但這種情況下，莊家也許已經(jīng)沒(méi)有力量拉升了，無(wú)法順利地出貨甚至是資金鏈已經(jīng)斷裂，這是一種危險(xiǎn)；另外，這種縮量陰跌和橫盤(pán)，往往是下行的第一層，下跌無(wú)止境，是很有可能的。

因此，對(duì)大震蕩之后的縮量陰跌的股票要保持高度的警覺(jué)。這些股票往往會(huì)跌到讓持有者絕望、欲買(mǎi)者失望、最終被人徹底忘記的程度。

2014年3月27日，萬(wàn)順股份(股票代碼：300057)收出大陰線，隨后的兩個(gè)交易日接連收陰，并且成交量也隨著縮減。從圖6—17中不難看出，這樣突然性的縮量下跌幾乎成為該股大幅下跌的起始信號(hào)，隨后短短一個(gè)月的時(shí)間就下跌了30％多，如果有股民朋友以為這種縮量下跌只是莊家的洗盤(pán)信號(hào)，不幸乘坐上這輛已經(jīng)停高點(diǎn)的過(guò)山車(chē)，那么這段下跌過(guò)程可以算得上一段苦不堪言的體驗(yàn)了。

一般情況下，股價(jià)在下跌的過(guò)程中出現(xiàn)縮量是比較正常的情況，產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因：一是沒(méi)有接盤(pán)，想拋拋不出去；二是惜售情緒比較嚴(yán)重，沒(méi)有人想割肉。實(shí)際上股市投資中往往都會(huì)出現(xiàn)縮量陰跌后天天都跌的現(xiàn)象，只有在出現(xiàn)恐慌性?huà)伇P(pán)之后，再次放量時(shí)才會(huì)有所穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)。其實(shí)放量下跌說(shuō)明拋盤(pán)并且接盤(pán)也同樣大，是一種好的現(xiàn)象，尤其是在下跌的末期，這種現(xiàn)象表明有人開(kāi)始搶反彈。

2、突然縮量上漲

市場(chǎng)上有一種共識(shí)，認(rèn)為股價(jià)的上漲必須有量配合才能完成，如果價(jià)增量漲，那就表示上漲的動(dòng)力非常強(qiáng)，說(shuō)明股價(jià)會(huì)繼續(xù)上漲；反之，如果出現(xiàn)縮量上漲，那就表示量?jī)r(jià)配合不理想，說(shuō)明股價(jià)很難再持續(xù)上升或者上升空間不大。

但這種現(xiàn)象并不是絕對(duì)的，具體情況要具體分析。較為典型的現(xiàn)象是上漲的初期需要價(jià)量配合，但是上漲一段之后就不同了，主力控盤(pán)個(gè)股的股價(jià)往往是越上漲成交量越萎縮，一直持續(xù)到再次放量上漲或高位放量滯漲時(shí)反而預(yù)示著莊家要出貨了。

從東寶生物(股票代碼：300239)2014年5—12月的K線圖上可以看到，該股在莊家的操控下，上漲的初期幾乎不需要成交量的配合股價(jià)就可以上漲，而經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的洗盤(pán)后，莊家基本已經(jīng)洗清盤(pán)面，于是便進(jìn)入了拉升股價(jià)的階段，在莊家拉升股價(jià)的這一段時(shí)期可以看到，股價(jià)上漲的同時(shí)，成交量發(fā)生了短時(shí)明顯的萎縮現(xiàn)象，隨后開(kāi)始增加。這就很可能會(huì)被股民誤判為股價(jià)還有一定的上漲空間，莊家派發(fā)多少就有跟風(fēng)股民接多少，從后市的圖像就可以想象到當(dāng)時(shí)跟風(fēng)股民知道了后市發(fā)展情況會(huì)是一種怎么樣的表情(如圖6—18所示)。

總之，不管是縮量空漲或者縮量陰跌，往往都代表了一種趨勢(shì)，只要成交量萎縮的特征不變，行情的性質(zhì)往往也會(huì)接著伸展，但是如果成交量突然之間發(fā)生了大幅變化，那么以前所有判斷行情的基礎(chǔ)條件，比如技術(shù)面、基本面、市場(chǎng)熱點(diǎn)結(jié)構(gòu)等就必須重新審視，絕對(duì)不能因?yàn)閼卸瓒^續(xù)使用之前的判斷來(lái)定勢(shì)。比如無(wú)量空漲之后，再一次放巨量飆升或者突然震蕩放巨量下跌；比如縮量陰跌之后，濡染低位放巨量震蕩。

行情必須以新的起點(diǎn)重新判斷，很可能一段行情從新的起點(diǎn)開(kāi)始后性質(zhì)會(huì)發(fā)生改變，很可能行情已經(jīng)漲過(guò)頭或者跌過(guò)頭。一般情況下，行情在長(zhǎng)時(shí)間的縮量陰跌之后，第一次放量往往很難扭轉(zhuǎn)頹廢的態(tài)勢(shì)，并且這種成交量往往也僅僅是在成交量圖上顯示出的一根長(zhǎng)長(zhǎng)的紅柱，只是相對(duì)前期成交量放大了而已，絕對(duì)成交量巨變并沒(méi)有發(fā)生，行情還有反復(fù)；但是如果反復(fù)震蕩，不斷放量，行情在低位持續(xù)比較長(zhǎng)的時(shí)間，則要將成交量累積起來(lái)看。不管上行突破還是下行突破，股民朋友都要對(duì)其提高關(guān)注度。

股民朋友需要注意，當(dāng)成交量趨勢(shì)不變時(shí)，行情趨勢(shì)很有可能延伸；成交量改變時(shí)，行情需要重新判斷。這不僅是一個(gè)研究縮量個(gè)股趨勢(shì)的重要依據(jù)，也是研究放量個(gè)股的重要前提。

成功與失敗的分界不在于你知道多少，在于你做到了多少。真正投資高手、真正的投資者！追求的也不是一時(shí)賺多賺少，而是追求如何能生存得更久，只有在股市中長(zhǎng)久生存，才有盈利的資本！掌握嬴利方法和自我保護(hù)的紀(jì)律，加上悟性、決斷，在股市中有所斬獲就不是什么難事。股民需要解決困擾的選股、趨勢(shì)、資金、買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，識(shí)別莊家動(dòng)向和主力資金流向！

文章源自公眾平臺(tái)：柒號(hào)財(cái)經(jīng)（ID：qhcj55）