中國(guó)境內(nèi)美元/人民幣掉期曲線CNHFWD=本周繼續(xù)上移。交易員稱，上周取消遠(yuǎn)期售匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金之后，此前積攢的遠(yuǎn)期購(gòu)匯需求有所釋放，掉期曲線持續(xù)攀升，一年期掉期點(diǎn)CNY1Y=CFXS升至近一個(gè)月高位。而臨近季末人民幣流動(dòng)性偏緊，掉期短端資金買盤也支撐著掉期曲線走升。

交易員并指出，臨近季末一些存單即將到期，美元流動(dòng)性也偏緊，不過各家銀行都保有一定的美元存量，較兩周前美元流動(dòng)性已明顯好轉(zhuǎn)。

“上周取消遠(yuǎn)期購(gòu)匯準(zhǔn)備金，釋放了一部分遠(yuǎn)期購(gòu)匯需求，導(dǎo)致掉期往上。最近美元指數(shù)又漲一下，購(gòu)匯需求又漲了一些?！币恢匈Y行交易員稱。

亦有中資行交易員指出，由于近期境內(nèi)外掉期點(diǎn)價(jià)差有所擴(kuò)大，一些機(jī)構(gòu)已經(jīng)在境內(nèi)外同時(shí)開頭寸進(jìn)行套利。

北京時(shí)間16:27，境內(nèi)美元/人民幣一周期掉期CNYSW=CFXS報(bào)51點(diǎn)，一個(gè)月期CNY1M=CFXS報(bào)99點(diǎn)，一年期CNY1Y=CFXS報(bào)1,005點(diǎn)，較上周五分別漲142.86%、漲1.02%和漲8.65%。離岸CNH一年期掉期點(diǎn)CNH1Y=報(bào)1,531點(diǎn)，與在岸價(jià)差526點(diǎn)。

境內(nèi)美元/人民幣一年期平價(jià)期權(quán)隱含波動(dòng)率CNY1YO=CNC雙邊報(bào)價(jià)為4.075/4.775，六個(gè)月期的平價(jià)期權(quán)隱含波動(dòng)率CNY6MO=CNC雙邊報(bào)價(jià)為3.975/0.000，均較上周五小升。

中國(guó)銀行間市場(chǎng)周四早盤資金面穩(wěn)中依然偏緊。交易人士稱，繳稅結(jié)束且將迎來月末財(cái)政的陸續(xù)投放，流動(dòng)性有所改善但仍呈緊平衡，不過非銀機(jī)構(gòu)平頭寸難度明顯下降；央行公開市場(chǎng)連續(xù)兩日對(duì)沖到期，維穩(wěn)基調(diào)如初。不過跨季之際，央行操作仍需關(guān)注。 (Full Story)

人民幣兌美元即期CNY=CFXS周四大幅低開后跌幅有所收窄，盤中一度短暫跌破6.6元關(guān)口至逾三周低點(diǎn)，中間價(jià)亦創(chuàng)近三周新低；交易員表示，隔夜美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議宣布10月起啟動(dòng)縮表，并暗示12月仍可能加息，消息提振美元指數(shù)，人民幣順勢(shì)回落。