20世紀(jì)上半葉是一個偉大的時代。查爾斯道的《道氏理論》于1932年出版；江恩的《華爾街四十五年》出版于1949年；1946年艾略特撰寫了《自然法則：宇宙的奧秘》；格雷厄姆撰寫的被奉為投資圣經(jīng)的《有價證券分析》于1934年出版。

當(dāng)今世界的大師大多出生于那個時代，沃倫巴菲特出生于1930年8月30日；喬治索羅斯出生于1930年8月12日；彼得林奇出生于1944年1月19日；鮑爾森出生于1941年。但有一位低調(diào)的天才被遺忘，他就是哈羅德麥金利加特利(1899-1972)。

一、Gartley222模型

哈羅德麥金利加特利起先只是一個商人，他發(fā)現(xiàn)了一個價格模型，可以解決交易的終極問題：什么時候可以抄底買入。

后來他將此方法用于股票價格分析，并于1935年寫了本震撼投資界的形態(tài)分析力作——《股市利潤》，并標(biāo)價1500美元，且限量銷售1000冊。

在當(dāng)時經(jīng)濟處于戰(zhàn)后大蕭條時期的美國，1500美元可以購買三輛全新的福特汽車；因為他并不想所有人都知道這個方法，所以設(shè)置了很高的準(zhǔn)入門檻。

此外，該方法需要很多的計算，知道計算機超級發(fā)達(dá)的今天，也無法用電腦完全取代人工計算；人類因為惰性使然，都去選擇了直觀的波浪、布林線、MACD等不需要動腦筋的方法和指標(biāo)，所以該方法并沒有如江恩、艾略特他們那樣引起轟動，并一直被埋沒在歷史的塵埃里，成為少數(shù)人致勝的法寶。

《股市利潤》原圖

《股市利潤》有700多頁，但其精華在第221頁和第222頁的兩幅插圖上，所以后人直接將其模型簡稱為Gartley222模型。

但是，這兩幅圖如同神秘的藏寶圖，加特利并沒有給出詳細(xì)的形態(tài)解釋，書中的文字并沒有我們想象中的那么清楚，直到很多年后，被一個叫拉里*派斯溫托的技術(shù)派高手破譯。

Gartley—222模型

加特利1935年在大作里聲明：在過去的30年中，他發(fā)現(xiàn)這個模型交易的成功率是70%。拉里派斯溫托經(jīng)過驗證，發(fā)現(xiàn)加特利并沒有夸大其詞，其勝算真的超過了70%。

Gartley222模型是由四條腿組成的Gartley222形態(tài)必須包含一個AB=CD模型，只有這樣，它才是一個有效的Gartley222模型。該模型主要注意以下幾點：

1、D點不能突破X點，C點不能穿越A點，但BC可以是XA的100%。

2、B點不能穿越X點；同時，當(dāng)CD段的K線出現(xiàn)跳空缺口、大陰大陽線、光頭光腳線時，該形態(tài)可能會失敗，轉(zhuǎn)化成蝴蝶形態(tài)，所以，當(dāng)CD出現(xiàn)上述三種情況，該模型可以考慮放棄。

從這個模型里，可以看到波浪理論的影子；如果XA是第一浪，那么AD顯然就是第二浪調(diào)整；如果XA是第三浪，那么AD就是第四浪調(diào)整。

二、閃電模型

加特利的《股市利潤》的價值不僅僅在于Gartley222 模型，這本書在第249頁，他描述了一個模型，我們現(xiàn)在稱之為閃電模型，或者AB=CD模型。

這個形態(tài)實際上是Gartley222模型的雛形，Gartley222模型是他的一個特例。在那本書里并沒有給這個模型命名，當(dāng)時這個模型也沒有被人重視。

直到20世紀(jì)50年代，法蘭克塔布斯以該模型為基礎(chǔ)，開了門課《法蘭克塔布斯的股市課程》，把這種形態(tài)交易推到了50年代，對這種交易思想進(jìn)行了確認(rèn)。

閃電模型

1976年，查理斯林賽在他的《三叉戟：交易策略》這本書里，詳細(xì)解讀了這個模型；他以插圖的形式說明了該形態(tài)在各種市場、各種時間周期里都明顯存在。

閃電模型也被稱為AB=CD模型，因為像閃電，故在《股市利潤》書中叫做閃電模式。在尋找這個模型時，應(yīng)注意以下幾點：

1、C不能超過A點，也就是說C點回撤不能超過AB的100%，但可以等于AB，形成雙重頂?shù)住?/p>

2、D點必須超過B點，這樣才能形成有效的AB=CD形態(tài)。

3、BC的回撤，一般為AB段的0.382、0.5、0.618、0.786，尤其是0.618、0.786，很為常見。

4、AB與CD的長度、時間應(yīng)該對稱，但這只是理想狀態(tài)，只有大約40%的時候出現(xiàn)，還有60%的時候出現(xiàn)變異。

5、CD的變異是有征兆的，當(dāng)CD段的K線出現(xiàn)跳空缺口、大陰大陽線、光頭光腳線時，CD會為AB的1.27，甚至1.618倍。如下圖：

三、暗箱模型

我在實戰(zhàn)交易中，發(fā)現(xiàn)了閃電模型的一個變異，當(dāng)該模型走失敗后，再滿足一些別的條件，其依然能預(yù)測出拐點，我給該模型取了個名字暗箱模型，因為它的樣子像一個長方形的箱子。

暗箱模型是閃電模式走失敗的特例，當(dāng)C點穿越了A點，如果各線段之間還是遵守斐波拉契比例，那么D點依然會是一個拐點。

暗箱模型

1、如果C點穿越了A點，那么B點應(yīng)小于XA的224%斐波拉契比例，通常在113%—161.8%之間。

2、C點在AB的外部回撤的161.8%—224%之間，不得低于161.8%或者大于224%。

3、D點是BC內(nèi)部回撤50%的位置，如果不是這個數(shù)據(jù)，不予考慮。

四、蝴蝶模型

1992年，澳大利亞的交易者布萊斯吉爾摩發(fā)現(xiàn)了蝴蝶模型。蝴蝶模型，其實是Gartley222模型失敗后的變異。

布萊斯畢生致力于艾略特、江恩等交易大師的作品，他是第一個將斐波拉契數(shù)字在內(nèi)的，所有神秘幾何數(shù)字用于計算機的人，他用軟件計算分析每一個波段和比率，并將市場形態(tài)按級別定為1-10級。

這種開創(chuàng)性的探索研究，最終導(dǎo)致了蝴蝶模型的發(fā)現(xiàn)。

蝴蝶模型出現(xiàn)在1992年得一個交易日，他和朋友坐在一起觀看一個波浪10級形態(tài)的形成。它以很多不同的顏色出現(xiàn)，就像兩個五彩繽紛的直角三角形碰到一起，朋友說它看起來像一只蝴蝶。

蝴蝶模型

布萊斯說這個名字對這個形態(tài)來說，簡直是太合適不過了，這就是蝴蝶模型名字的由來。

布萊斯是一個完美主義者，他將該形態(tài)放在國債市場上，并在當(dāng)時得出結(jié)論，T-bounds的價格不會超過101，他在101的價位做空，并將止損設(shè)在101.02。他朋友說這個止損過于貼近建倉價位，布萊斯歇斯底里的喊道：如果價格超過101.02，那么我閱讀、研究、信仰的一切東西都會是一個錯誤！

他接著說，如果債券價格漲到101.03，那么他將會燒掉他所有的書籍和材料，從此以后不再投資。當(dāng)時，債券果然在101創(chuàng)出一個波段高點后，持續(xù)下跌了兩個月。

20多年過去了，在數(shù)以千計的蝴蝶模型成功飛起后，可以說配上適當(dāng)?shù)闹箵p措施，它是盈利潛力最大的形態(tài)之一，勝算高達(dá)80%，超過了Gartley222模型。

如果Gartley222模型的D點穿越了X點，這個失敗的模型可能就轉(zhuǎn)化成了蝴蝶模型。蝴蝶模型是由兩個直角三角形在一個點上碰在一起形成的，正是由于這種模型構(gòu)造特別像一只蝴蝶才使得蝴蝶模型得以命名。

該模型的終點D可以采用大于1的斐波拉契比率來計算，這些外延比率包括：1.272、1.382、1.618、2.0、2.382、2.618。記住，超過2.618以后，這種形態(tài)就失效了。此外，它還有別的要求，如下：

1、在AD區(qū)間，應(yīng)還有個小級別的AB=CD形態(tài)，這是硬性要求。

2、B點不得超越X點，C點不得穿越A點，他們之間的比率如上圖所示；上圖包括了一些可能出現(xiàn)的比率，完美的蝴蝶形態(tài)比率，各線段之間只有一個。

3、CD為AB的1.618的外延比例，通常是波段最大的回撤比率，如果比例超過2.618，則失敗；D點超過了1.618應(yīng)警惕，以免陷入麻煩。

蝴蝶模型不是給膽小鬼準(zhǔn)備的，它們經(jīng)常出現(xiàn)在最牛的牛市、最熊的熊市；滬指在2015年8月26日第二輪股災(zāi)見底時，出現(xiàn)了蝴蝶模型。

五、螃蟹模型與深海螃蟹

2000年，斯科特卡尼發(fā)現(xiàn)了螃蟹模型，該形態(tài)實際上是一種特殊的蝴蝶模型，只是螃蟹腿比蝴蝶翅膀要長很多。

螃蟹形態(tài)

在他看來，在所有的諧波形態(tài)中，螃蟹模型是最為精確的，因為該模型能夠測量出潛在的反轉(zhuǎn)區(qū)域水平位，而通常反轉(zhuǎn)目標(biāo)為XA的161.8%延伸位。

螃蟹模型和蝴蝶模型在形式上的區(qū)別是長腿和翅膀的形狀，但是關(guān)鍵是在B點的回撤上，其要點如下：

1、B點回撤在XA的61.8%處，或者更淺的38.2%位置上，這是螃蟹的第一大特征。

2、XA的外部回撤為1.618%，這是鐵律；這就意味著BC的外部回撤會很大，可以達(dá)到224%、261.8%、314%或者361.8%。

3、C點為AB內(nèi)部回撤的38.2%或88.6%。

4、AB=CD形態(tài)的AB擴展映射通常會在127%、161.8%，不過我也見過擴展達(dá)到261.8%的情況。這一點不做硬性要求，有更好，沒有也行。

現(xiàn)實生活里，螃蟹有河蟹、海蟹之分；海蟹又有淺海和深海之別。同樣，螃蟹模型也分普通螃蟹、完美的螃蟹、深海螃蟹。

完美的螃蟹在于B點回撤到XA的61.8%位置，CD為BC的314%，AD為XA的161.8%，BC為AB的50%或61.8%。

完美的螃蟹

深海螃蟹在于B點回撤到XA的88.6%位置，CD為BC的224%或361.8%，BC為AB的38.2%或88.6%。

深海螃蟹模型

六、蝙蝠模型

蝙蝠模式

2001年，天才斯科特卡尼發(fā)現(xiàn)了另一個價格模型被稱為蝙蝠。蝙蝠是指由移動XA線的0.886回撤水平作為潛在的逆轉(zhuǎn)區(qū)。

蝙蝠模型其實是一種特殊的Gartley222模型，蝙蝠模型相對于Gartley222模型，有更深幅的回調(diào)，其回調(diào)幅度達(dá)到了XA外部回撤的88.6%；同時，B點的回調(diào)要小一些，只有XA內(nèi)部回撤的50%。

所以，蝙蝠模型中的AB=CD模型的長度，顯得比Gartley222模型的要長一些，這是兩個模型之間最大的差別。此外，蝙蝠模型也有自己獨特的要點，如下：

1、XA的88.6%的外部回撤是最重要的；B點是XA的內(nèi)部回撤，其幅度要小于61.8%，通常為50%，有時為38.2%。

2、BC的外部回撤至少要達(dá)到161.8%，C點為AB回撤的38.2%——88.6%，這跟以往的不同，以往是只有兩個點，現(xiàn)在是一個區(qū)間。

3、AB=CD形態(tài)通常是一種擴展形態(tài)，CD的幅度要大于AB的幅度。

完美的蝙蝠模型，CD為BC的200%，CD是AB的127%；C點在AB的50%—61.8%之間；B點為XA的50%。

《混沌算盤》已經(jīng)將諧波計算指標(biāo)化，只要選擇諧波指標(biāo)，K線圖上只要滿足任何一種諧波，都會自動顯示出來。它可以用諧波指標(biāo)進(jìn)行一鍵選股，選出當(dāng)日滿足加特利、蝴蝶、蝙蝠、螃蟹等模型的股票。有興趣者請私信混沌之家。