口訣 新量新價(jià)有新高，縮量回調(diào)不必逃

口訣要點(diǎn)

當(dāng)成交量不斷放大，股價(jià)步步創(chuàng)新高，股票正處在一個(gè)較好的上漲勢(shì)頭上。此時(shí)縮量回調(diào)也不必太過(guò)擔(dān)心?？s量回調(diào)，就是要有明顯的縮量特點(diǎn)，一般為放量的二分之一。

口訣詳解

這首口訣是教投資者如何看盤(pán)逃頂?shù)?，但說(shuō)到這里并不完全，后面還可以再加上一句：一根巨量要警惕，有價(jià)無(wú)量必須跑。這是說(shuō)有價(jià)無(wú)量要離場(chǎng)，一根巨量要減倉(cāng)，單日放巨量后多以主力要洗盤(pán)。因?yàn)榫蘖康男纬墒嵌嗍菃芜呅星樗斐傻?，一般情況下有兩周左右的調(diào)整期。

“新量新價(jià)有新高”（見(jiàn)圖）其實(shí)就是我們通常所說(shuō)的量增價(jià)升，這是一個(gè)買(mǎi)入信號(hào)：成交量持續(xù)增加，股價(jià)趨勢(shì)也轉(zhuǎn)為上升，這是短中線最佳的買(mǎi)入信號(hào)?！傲吭鰞r(jià)升”是最常見(jiàn)的多頭主動(dòng)進(jìn)攻模式，應(yīng)積極建倉(cāng)與莊共舞。

從圖中我們可以看到，股價(jià)售出一根小陽(yáng)線時(shí)，量能開(kāi)始逐步放大，很明顯是主力入場(chǎng)的信號(hào)，當(dāng)還不明確，因?yàn)榱磕懿](méi)有明顯放大。但是兩個(gè)交易日后，量能開(kāi)始快速放大，當(dāng)天股價(jià)收出一根中陽(yáng)線，屬于加速信號(hào)，表明主力建倉(cāng)完畢，之后將會(huì)開(kāi)始拉升股價(jià)。此根中陽(yáng)及量能的快速放大就是一個(gè)買(mǎi)點(diǎn)信號(hào)。因此，倘若根據(jù)量能快速放大，投資者可以捕捉到該股的后面主升行情。

在量增價(jià)升的情況下，股票有時(shí)會(huì)有小幅的縮量回調(diào)，這是很普通的震蕩盤(pán)整，投資者可以不必驚慌。視其情況可減倉(cāng)或回檔。

“一根巨量要警惕，有價(jià)無(wú)量必須跑”。俗話說(shuō)，會(huì)買(mǎi)的只是徒弟，會(huì)賣(mài)的才是師傅，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)不賣(mài)出股票，利潤(rùn)或者虧損都是紙上的，尤其是利潤(rùn)，紙上的利潤(rùn)一點(diǎn)意義都沒(méi)有。所以要學(xué)會(huì)賣(mài)股票，尤其是在個(gè)股或者大盤(pán)即將或已經(jīng)見(jiàn)頂?shù)臅r(shí)候。

一些投資者總想買(mǎi)在最低點(diǎn)賣(mài)在最高點(diǎn)，以求贏利最大化，這是很令人遺憾的。殊不知買(mǎi)最低賣(mài)最高在現(xiàn)實(shí)中很少發(fā)生，最高點(diǎn)往往稍縱即逝，賣(mài)在最高的幾率可以說(shuō)是無(wú)窮小。所謂逃頂之“頂”并非指頂部的最高點(diǎn)，而是一個(gè)區(qū)域，至于如何界定頂部區(qū)域，沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，只能大致根據(jù)頂部特征來(lái)確認(rèn)。

口訣里說(shuō)得很清楚，當(dāng)股票在上升途中出現(xiàn)一根巨量時(shí)，投資者應(yīng)提高警惕，這往往是股價(jià)下跌的前兆，投資者應(yīng)減倉(cāng)或離場(chǎng)。

一般來(lái)說(shuō)，在上漲途中出現(xiàn)一根巨量時(shí)，可能有三種原因：一是主力有預(yù)謀洗盤(pán)；二是主力出逃；三是部分資金流出，中小散戶(hù)出逃。不管是哪種情況，投資者都應(yīng)提高警惕，減倉(cāng)或離場(chǎng)。

例：如圖所示，中興通訊（000063）在該股2013年10月22日成交量拉出了一根巨量，盡管當(dāng)日股價(jià)以長(zhǎng)陽(yáng)線收盤(pán)，但投資者仍需提高警惕，這可能是一次技術(shù)破位。但是技術(shù)破位需要確認(rèn)兩個(gè)“3”：時(shí)間上為連續(xù)放量下跌3天，空間上為下跌幅度超過(guò)3％。巨量后3天股價(jià)連續(xù)下跌，隨后該股股價(jià)一路下行。

口訣點(diǎn)金

股票在高位突然出現(xiàn)成交巨量，投資者應(yīng)提高警惕。因?yàn)檫@往往是由莊家出貨，散戶(hù)吸納造成的；另外也可能是換莊，新莊家進(jìn)場(chǎng)都要洗盤(pán)吸籌，一般來(lái)說(shuō)股價(jià)都將下跌。

口訣 量?jī)r(jià)相隨兄與弟，高位離背勢(shì)頭兇

口訣要點(diǎn)

在高位股價(jià)與成交量不成正比關(guān)系變化，這是一種很危險(xiǎn)的狀況。量?jī)r(jià)背離進(jìn)一步表明當(dāng)前的量?jī)r(jià)關(guān)系與之前的量?jī)r(jià)關(guān)系發(fā)生了改變，一般量?jī)r(jià)背離會(huì)產(chǎn)生一種新的趨勢(shì)，也可能只是上升中的調(diào)整或下跌中的反彈。

口訣詳解

價(jià)量背離通常是指當(dāng)股票或指數(shù)在上升時(shí)成交量減少，或下跌時(shí)，成交量增大，被稱(chēng)為價(jià)量背離。價(jià)升量減，謂之量?jī)r(jià)背離，被認(rèn)為跌之前兆；價(jià)跌量減，謂之量?jī)r(jià)背離，但不是升之前兆。原因是，上升要量，下跌未必要量。

股價(jià)運(yùn)行到了頭部區(qū)間往往會(huì)出現(xiàn)很多背離現(xiàn)象與量?jī)r(jià)配合混亂現(xiàn)象。從實(shí)戰(zhàn)角度講，真正具有上漲性質(zhì)的陽(yáng)線，其盤(pán)中量?jī)r(jià)配合極少背離；而上漲不佳的陽(yáng)線其量?jī)r(jià)多出現(xiàn)背離。一般來(lái)說(shuō)，股價(jià)的上漲幅度越高其成交量越大，且量?jī)r(jià)背離現(xiàn)象較多。而股價(jià)初漲時(shí)成交量相對(duì)較小但量?jī)r(jià)配合完美。

股票在高位量增價(jià)跌、量?jī)r(jià)背離，一般棄賣(mài)觀望信號(hào)（見(jiàn)圖）。股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期大幅下跌之后，出現(xiàn)成交量增加，即使股價(jià)仍在下落，也要慎重對(duì)待極度恐慌的“殺跌”，所以此階段的操作原則是放棄賣(mài)出空倉(cāng)觀望。低價(jià)區(qū)的增量說(shuō)明有資金接盤(pán)，說(shuō)明后期有望形成底部或反彈的產(chǎn)生，適宜關(guān)注。有時(shí)若在趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)跌勢(shì)的初期出現(xiàn)“量增價(jià)跌”，那么更應(yīng)果斷地清倉(cāng)出局。

從圖中可以看到，此股從標(biāo)記的那一日開(kāi)始，量能逐步增大，但股價(jià)卻下跌。這種高位量?jī)r(jià)背離的股票屬于主力出貨行為。持有此股的投資者應(yīng)及早出貨，而觀望的投資者應(yīng)繼續(xù)觀望，等待下一個(gè)買(mǎi)點(diǎn)。

那么在高位量?jī)r(jià)背離的情況下，如何確定賣(mài)點(diǎn)呢？

一般來(lái)說(shuō)量?jī)r(jià)背離賣(mài)點(diǎn)的技術(shù)特征為：股價(jià)在盤(pán)中上沖回落后，又出現(xiàn)了上漲但成交量出現(xiàn)了明顯萎縮股價(jià)卻創(chuàng)出了盤(pán)中新高。

這是一種主力出貨的經(jīng)典走勢(shì)，量?jī)r(jià)背離走勢(shì)可以判定前期的走勢(shì)是主力在出貨，主力為了在這個(gè)區(qū)間出貨，主力利用了很小的成交量就可以拉高股價(jià)；為主力出貨打開(kāi)了空間；為主力出貨贏得了時(shí)間?？臻g和時(shí)間都有了主力的出貨的量會(huì)很大。

而對(duì)于散戶(hù)來(lái)說(shuō)，具體的賣(mài)出方法就是，盤(pán)中最高點(diǎn)是量?jī)r(jià)背離的賣(mài)點(diǎn)，盤(pán)中最高點(diǎn)向下勾頭時(shí)的走勢(shì)是最好的賣(mài)點(diǎn)。這樣有助于把股票賣(mài)在最高位；量?jī)r(jià)背離形成的上漲動(dòng)力不足是不可能給投資者帶來(lái)收益的；在此時(shí)賣(mài)出才是我們正確的操作；有時(shí)量?jī)r(jià)背離賣(mài)點(diǎn)出現(xiàn)之后沒(méi)有有任何幻想果斷賣(mài)出股票，保住收益。

例：如圖所示，軟控股份（002073）于2013年5月出現(xiàn)了一波上漲行情，看起來(lái)股價(jià)走勢(shì)良好，但是從5月28日開(kāi)始成交不斷縮量，向投資者發(fā)出了下跌預(yù)警，投資者應(yīng)把握賣(mài)點(diǎn)及早離場(chǎng)。

口訣點(diǎn)金

高位量?jī)r(jià)背離出現(xiàn)是向投資者發(fā)出的賣(mài)出信號(hào)，賣(mài)點(diǎn)信號(hào)發(fā)出以后，股價(jià)都產(chǎn)生了下跌，每個(gè)賣(mài)點(diǎn)的準(zhǔn)確把握都能減少投資者的損失；因此，投資者應(yīng)該第一時(shí)間賣(mài)出手中股票以保證你的收益或減少你的損失。