你今天去買(mǎi)彩色電視機(jī)的時(shí)候你會(huì)發(fā)現(xiàn)絕大部分都是LCD或者LED的，因?yàn)檫@類技術(shù)的出現(xiàn)可以成功的將電視機(jī)做得非常的薄和輕。

你知道嗎？早在1988年中國(guó)科學(xué)院好幾個(gè)研究所的課題組就已經(jīng)在研究LCD甚至LED技術(shù)，而當(dāng)時(shí)要想買(mǎi)到一臺(tái)小尺寸很厚的彩電還是一件十分奢侈的事情。我在這里只想說(shuō)明一件事情，你今天在市場(chǎng)上面看到的很多金光閃閃的技術(shù)其實(shí)已經(jīng)存在了十年甚至已經(jīng)二十年。

作為一個(gè)新技術(shù)它實(shí)際上要經(jīng)歷一個(gè)典型 “研、發(fā)”過(guò)程，研發(fā)實(shí)際上是由四個(gè)字組成的：研究和開(kāi)發(fā)。我曾經(jīng)在中科院工作了有8年，深深地體會(huì)到新技術(shù)的研究不容易，將新技術(shù)轉(zhuǎn)化為商品更不容易。從實(shí)驗(yàn)室新技術(shù)定型算起到成功地走向市場(chǎng)，5-10年算是很正常了。

前幾天，有人給我推薦某大學(xué)老師研發(fā)的一個(gè)新技術(shù)，我腦子里就在評(píng)估，這個(gè)技術(shù)如果要建廠順利投產(chǎn)并形成商業(yè)化銷售估計(jì)要8年，其中可能有1-2年會(huì)耗在政府的各項(xiàng)審批上面?？赡壳百嶅X(qián)和熱門(mén)的東西不超過(guò)兩年就會(huì)變成基本上沒(méi)錢(qián)賺，你看看現(xiàn)在炒的熱火朝天的苯乙烯、固化劑TDI、做化纖的關(guān)鍵原料PX還有中國(guó)奇缺的并且被高度控盤(pán)的乙烯，目前正在立項(xiàng)、正在建設(shè)的裝置3年后形成的過(guò)剩產(chǎn)能會(huì)讓你又多一次懷疑人生。

真正的投資是投資未來(lái)，不是投資以天計(jì)算的明天而是以年計(jì)算的未來(lái)。

以聚氨酯用關(guān)鍵原料MDI為例，奇高的投資門(mén)檻導(dǎo)致到今天為止全世界只有6個(gè)玩家，其中中國(guó)的生產(chǎn)企業(yè)只有一個(gè)獨(dú)苗-萬(wàn)華化學(xué)，可這根獨(dú)苗是全世界最大！產(chǎn)品超高的集中度和龍頭企業(yè)超過(guò)一半的市場(chǎng)占有率，讓其他僅有幾個(gè)玩家明白一個(gè)道理，沒(méi)必要拼價(jià)格、完全沒(méi)必要拼價(jià)格！萬(wàn)華說(shuō)什么我們跟就好了。

我們來(lái)看看MDI的下游應(yīng)用-聚氨酯。盡管聚氨酯被發(fā)明超過(guò)了30年，但對(duì)傳統(tǒng)彈性體而言它絕對(duì)屬于新材料，最大的應(yīng)用是保溫，保溫意味著節(jié)能，節(jié)能意味著減少對(duì)能源的消耗，這是國(guó)家鐵定要推廣的領(lǐng)域。而作為普通老百姓，我們?cè)絹?lái)越講求生活的舒適度，離不開(kāi)泡沫海綿，你坐的沙發(fā)、你睡的枕頭、你睡的床都來(lái)不開(kāi)聚氨酯海綿了；用聚氨酯彈性體來(lái)替代用傳統(tǒng)橡膠彈性體居然達(dá)到了勢(shì)不可擋的地步。

2016年聚氨酯彈性體中國(guó)的消耗量應(yīng)該超過(guò)了兩百萬(wàn)噸（氨綸大約70萬(wàn)噸、CPU大約75萬(wàn)噸、TPU大約40萬(wàn)噸、30萬(wàn)噸的PU合成革），而2016年中國(guó)全部的合成橡膠（不包括硅橡膠）消耗量也不過(guò)500萬(wàn)噸。

下游強(qiáng)勁的需求一定會(huì)導(dǎo)致萬(wàn)華化學(xué)的業(yè)績(jī)今年差不到哪去。有人居然還添了一把火，以滄州大化為首的TDI生產(chǎn)企業(yè)竟然狂拉TDI的銷售價(jià)錢(qián)，如果你看看甲苯的銷售市場(chǎng)價(jià)你會(huì)發(fā)現(xiàn)TDI的生產(chǎn)制造成本也就在12000元/噸的水平，將TDI拉到40000元/噸以上不是一般的過(guò)分！

要知道有部分聚氨酯的產(chǎn)品固化體系是可以在TDI和MDI之間互換的，例如很多的CPU，當(dāng)TDI價(jià)錢(qián)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)MDI的時(shí)候不少企業(yè)當(dāng)然改用MDI，從這個(gè)角度也促使MDI的漲價(jià)。如果你在年初能夠正確的預(yù)見(jiàn)市場(chǎng)的這種趨勢(shì)的話，你應(yīng)該不會(huì)猶豫買(mǎi)入股票600309。當(dāng)我元月份告訴大家600309值得買(mǎi)的時(shí)候，當(dāng)時(shí)可能不到20元/股，我記得我當(dāng)時(shí)告訴大家今年萬(wàn)華化學(xué)破40元沒(méi)有懸念，8月初當(dāng)萬(wàn)華化學(xué)突破31元時(shí)我還堅(jiān)持我的觀點(diǎn)，結(jié)果呢？昨天就破了40元。

投資就是投資未來(lái)，這句話是真的。對(duì)企業(yè)而言，大家都在談?wù)摰囊粋€(gè)話題——產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，可我發(fā)現(xiàn)很多的企業(yè)都扎堆瞄準(zhǔn)目前非常賺錢(qián)、非常緊缺的產(chǎn)品進(jìn)行投資。所以你發(fā)現(xiàn)最受人歡迎的投資項(xiàng)目一定是乙烯、丙烯、PX、乙二醇、苯乙烯和PO等等，大家都很聰明，都上一體化、產(chǎn)業(yè)鏈、規(guī)模動(dòng)不動(dòng)就是100億、200億、300億，你投資50億都不好意思說(shuō)出口！

我不相信三年以后的今天這些目前所謂暢銷和暴利的產(chǎn)品還有錢(qián)可賺，令人恐懼的新增產(chǎn)能和更多加盟的玩家一定會(huì)弄得一地雞毛！盡管很多的產(chǎn)業(yè)未來(lái)都具有非常靚麗的前景（因?yàn)閲?guó)家需要，我們老百姓更需要），卻很少有企業(yè)有興趣愿意投資。

例如可以從源頭上解決我們垃圾圍城對(duì)環(huán)境污染的生物可降解塑料；可以真正將溶劑型涂料 “踢出去”的粉末涂料和水性涂料產(chǎn)業(yè)鏈；可以為制造業(yè)帶來(lái)震撼性革命的3D打印材料產(chǎn)業(yè)鏈，這些才是我們所預(yù)見(jiàn)的未來(lái)！個(gè)人希望國(guó)家像支持新能源產(chǎn)業(yè)一樣的支持這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，因?yàn)樗麄儗?duì)社會(huì)的影響和給我們帶來(lái)的價(jià)值從某種程度上講不會(huì)亞于鋰電池的發(fā)展。    

投資自己就是要投資未來(lái)，這句話說(shuō)容易，做起來(lái)真的是很難的，機(jī)會(huì)天天有，能夠沉下心來(lái)把握到的人真的很少，這種把握來(lái)自于你的積累和閱歷以及你學(xué)習(xí)的厚度，沒(méi)有這些墊底，你一定會(huì)做到視而不見(jiàn)的，包括我本人在內(nèi)回想起來(lái)是不是失去了一串串的投資發(fā)財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)呢，至少我這么認(rèn)為。