|
2009年10月30日，首批28家創(chuàng)業(yè)板公司掛牌深交所，“30”開頭的股票代碼登上A股舞臺。創(chuàng)業(yè)板首批28家公司 時光荏苒，轉(zhuǎn)眼間創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)7歲了。今天的創(chuàng)業(yè)板月報，我們先用一組數(shù)據(jù)回顧創(chuàng)業(yè)板的這7年。 市值7年增39倍 “分量”越來越重截止2016年10月28日，創(chuàng)業(yè)板上市公司已增至546家，總市值達到5.45萬億元，是2009年10月30日(0.14萬億元)的39倍。 而同期主板和中小板的市值增幅分別為1.7倍和7.9倍。 創(chuàng)業(yè)板總市值在全部A股中的占比也從開板時的0.55%，提升至當前的9.85%。 創(chuàng)業(yè)板在A股中的“分量”越來越重。 成交量增22倍 “人氣”越來越旺從市場交易情況來看，創(chuàng)業(yè)板的日均成交金額由2009年的40.62億元增長至2016年的889.18億元，增幅達22倍。 創(chuàng)業(yè)板的交易日趨活躍。 2016年，創(chuàng)業(yè)板成交金額占深市總成交金額的比例從2009年的3.98%上升至27.72%，增幅達7倍； 而創(chuàng)業(yè)板成交金額占滬深兩市總成交金額的比例從2009年的1.55%上升至17.26%，增幅達11倍。 創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)成為深市乃至整個A股的重要組成部分。 指數(shù)期間漲幅122% 牛冠A股、領(lǐng)先全球自2010年6月1日上市以來，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)幾經(jīng)起伏，截止2016年10月28日，實現(xiàn)了122.50%的漲幅。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的表現(xiàn)不僅在A股各大指數(shù)中大幅領(lǐng)先，放眼全球股市，同期漲幅也僅遜于納斯達克指數(shù)(129.95%)。 “創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)好，快速增長的業(yè)績是有力支撐。 成長性領(lǐng)先其他板塊 業(yè)績越來越好年報數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)業(yè)板公司平均收入規(guī)模已由2009年的2.86億元增長至2015年的10.53億元，年復(fù)合增長率達24.28%； 平均凈利潤經(jīng)歷了2012年的小幅下滑后迅速回升，2015年平均凈利潤1.19億元，年復(fù)合增長率達17.90%。 與其他板塊對比，創(chuàng)業(yè)板的業(yè)績增速優(yōu)勢明顯，充分體現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)板“高成長”的特征。 研發(fā)投入高 盈利能力強以新興產(chǎn)業(yè)為主的創(chuàng)業(yè)板公司，一直保持了較高的研發(fā)投入。 2013年至2015年，創(chuàng)業(yè)板上市公司研發(fā)支出占營業(yè)收入比例的均值分別為6.25%、7.15%和7.14%，在各類板塊中領(lǐng)先。
研發(fā)投入也使創(chuàng)業(yè)板公司的盈利能力一直在A股各大板塊中領(lǐng)先。
高估值是標簽創(chuàng)業(yè)板一出生就頂著“高估值”標簽，實際情況也是如此。 從創(chuàng)業(yè)板整體市盈率的變化情況來看，最低值出現(xiàn)在2012年11月30日，僅為28.88倍；而峰值出現(xiàn)在去年牛市高點(2015年6月12日)，達到151倍。
截止2016年10月28日，創(chuàng)業(yè)板市盈率為66.58倍，略高于歷史平均水平(60.71倍)。 73%個股股價翻番 最高漲幅17倍創(chuàng)業(yè)板一直都是一個牛股輩出的板塊。 剔除上市不滿一年的個股，492只個股中，上市以來上漲個股471只，占比達95.73%；漲幅翻番的個股363只，占比73.78%。創(chuàng)業(yè)板漲幅前10個股注：剔除上市不滿一年的個股
注：剔除上市不滿一年的個股 分紅最慷慨前10個股
融資最多前10個股
分紅最慷慨前10個股融資最多前10個股 注：以上數(shù)據(jù)均來自wind資訊，截止日期為2016年10月28日 “瀏覽完了創(chuàng)業(yè)板的7年大數(shù)據(jù)后，我們再來看看創(chuàng)業(yè)板指數(shù)10月份的表現(xiàn)。我們將創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的上月表現(xiàn)與上證指數(shù)、深成指、中小板指數(shù)等滬深兩市代表性指數(shù)，以及滬深300指數(shù)這一跨市場指數(shù)，進行各種對比。 1、10月份創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跑輸市場 振幅連續(xù)收窄10月份A股呈現(xiàn)震蕩走勢，5大指數(shù)中創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅最小(↑0.46%)，跑輸上證綜指(↑3.19%)、滬深300(↑2.55%)、中小板指(↑1.73%)和深證成指(↑1.29%)。 10月份5大指數(shù)走勢
從換手率來看，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)10月份日均換手率為1.50%，領(lǐng)先其他指數(shù)，創(chuàng)業(yè)板的人氣仍然較高。 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的日均換手率較9月份(1.33%)小幅回升，顯示市場的人氣有所恢復(fù)。 10月份5大指數(shù)日均換手率
上月，創(chuàng)業(yè)板的振幅為3.30%，在5大指數(shù)中位列第3。振幅連續(xù)第6個月收窄，僅為5月份振幅(12.20%)的約1/4。10月份5大指數(shù)振幅
創(chuàng)業(yè)板指數(shù)5月-10月振幅
2、 高波動高成長 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)是定投最佳CP 截止10月31日，創(chuàng)業(yè)板指的估值(市盈率、市凈率)和年化波動率等指標在5大指數(shù)中都是最高的。 高成長、高波動就是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的標簽，正因為如此，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)非常適合定投。 截止10月31日各主流指數(shù)靜態(tài)指標
3、 計算機行業(yè)爆發(fā) 北信源漲13.42% 從個股來看，10月份創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅前10的成分股基本都來自計算機行業(yè)，其中北信源當月漲幅13.42%，領(lǐng)漲創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。 漲幅前10創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成分股
來圍觀一下10月份領(lǐng)漲創(chuàng)業(yè)板的北信源： 北信源300352 漲幅：13.42% 行業(yè)：計算機 簡介：信息安全行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，在終端安全領(lǐng)域處于龍頭地位背景：三季報業(yè)績出色，投資并購活躍北信源10月份股價走勢
下一階段，創(chuàng)業(yè)板如何走？哪里有機會？各大券商是這樣說的： 浙商證券 創(chuàng)業(yè)板內(nèi)生增長強勁第三季度創(chuàng)業(yè)板凈利潤增速43%，比二季度的35%大幅提高，而且超過預(yù)告增速。其中內(nèi)生增速33%，并購貢獻10%增速。過去一年未發(fā)生過并購的公司業(yè)績增速29%，驗證了創(chuàng)業(yè)板內(nèi)生增速較高。前三季度創(chuàng)業(yè)板二級市場投資者實際享受到的凈利潤增速是26%，接近內(nèi)生增速。TMT行業(yè)貢獻一半左右的增速，而且對增速的貢獻還在提高。 東方證券 市場短期仍存向上突破可能上周量能創(chuàng)5周新高，指數(shù)維持高位盤整，市場短期仍存在向上突破可能，接下來續(xù)看好PPP、高送轉(zhuǎn)、國企改革以及深港通概念股。除了密切觀察量能變化以外，投資者可將更多的精力放在業(yè)績增長超預(yù)期的個股上。 國泰君安 推薦PPP主題近年來國內(nèi)不斷出臺各項政策措施推動綠色金融，頂層設(shè)計不斷加強，包括2016年8月30日深改組會議審議通過的《于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，以及此次我國從監(jiān)管層面首次提出“資本市場綠色化”這一概念。環(huán)保產(chǎn)業(yè)整體受益，繼續(xù)推薦PPP主題。最后，我們再來看看融通創(chuàng)業(yè)板(161613)的基金經(jīng)理李勇對后市的看法。融通創(chuàng)業(yè)板本月上漲0.95%，跑贏業(yè)績基準(0.44%)，也跑贏了創(chuàng)業(yè)板指數(shù)(0.46%)。融通創(chuàng)業(yè)板10月份表現(xiàn)
總體來看，市場會隨著美元加息預(yù)期變化、國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力和穩(wěn)增長政策力度的變化出現(xiàn)反復(fù)，在貨幣寬松方向不出現(xiàn)根本改變的局面下，市場仍將能維持震蕩向上的格局。但隨著去杠桿和監(jiān)管趨嚴，市場資金面和情緒面都將受到抑制，尤其是題材炒作等投機行為將受到嚴厲監(jiān)管，投資將更加回歸基本面。
來源：wind資訊 |
|
|
來自： 奧迪A60eph4izt > 《策略好了嗎*》
