長(zhǎng)線投資社群宗旨：為長(zhǎng)線投資者提供一個(gè)免費(fèi)交流和互動(dòng)的平臺(tái)，一切以成長(zhǎng)價(jià)值為核心。很多人做了一輩子股票都沒(méi)搞清楚股價(jià)為什么漲跌。為了幫助更多人認(rèn)識(shí)價(jià)值投資，我想交流分享還是非常必要的。

長(zhǎng)線投資社群愿景：建設(shè)一個(gè)真正志同道合、不摻雜任何商業(yè)目的、純粹為興趣愛(ài)好而來(lái)的長(zhǎng)線投資朋友圈。投資理念：長(zhǎng)線投資從拒絕平庸開(kāi)始，堅(jiān)持與凈利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)的優(yōu)秀企業(yè)為伴，賺企業(yè)成長(zhǎng)的錢。價(jià)值觀：健康生活、快樂(lè)投資、交流分享、感恩互助！

1、一季度結(jié)束了，盤點(diǎn)一下我的自選股票池中那些一季度漲幅超過(guò)20%的白馬股：贛鋒鋰業(yè) 漲55.90%，亨通光電 漲38.05%，三聚環(huán)保漲35.17%，老板電器漲34.78%，?？低暆q33.98%，新城控股漲30.89%，小天鵝漲29.73%，科大訊飛 漲29.57%，華東醫(yī)藥 漲28.56%，索菲亞漲27.22%，瑞康醫(yī)藥漲 26.41%，先導(dǎo)智能 25.77%，浙江美大漲23.25%，東方雨虹漲23.10%，利亞德漲21.47%，信維通信漲20.53%。

對(duì)于二季度你看好哪些白馬股？哪些白馬股在二季度的漲幅可能超過(guò)20%？結(jié)合估值及技術(shù)面，二季度我看好以下幾只白馬股：美晨科技、安琪酵母、濟(jì)川藥業(yè)、東方園林、中鼎股份、康得新、華懋科技、順絡(luò)電子。請(qǐng)大家有理有據(jù)展開(kāi)討論。

2、職業(yè)投資者有大把的時(shí)間研究和調(diào)研，業(yè)余投資者時(shí)間有限，像咱們?nèi)哼@樣的智力眾籌就是好辦法，每人隔幾個(gè)月分享一只好股就不得了。而很多好股，一旦選中，一牛就是5-6年，跟蹤業(yè)績(jī)，耐心持有，收益也不錯(cuò)，有時(shí)候換來(lái)?yè)Q去，回頭一看，還不如長(zhǎng)期持有原來(lái)的股收益高，而且頻繁折騰，大量時(shí)間都被消耗了，回頭想想也不值。

咱們的群友互助基金我希望的投資模式就是：擇龍頭低估值買入，跟蹤業(yè)績(jī)，只要符合預(yù)期就中長(zhǎng)期持有，最多感覺(jué)嚴(yán)重超漲了就減持一些做做波段，最終看看我們的選股能力，驗(yàn)證我們的投資理論。

3、宋老師在3月份的月報(bào)中提到4月初要建倉(cāng)邁克生物，該股15年5月上市，受股災(zāi)影響并未爆炒。16年凈利潤(rùn)3.14億，增長(zhǎng)25%；如17年再增長(zhǎng)25%，凈利潤(rùn)將達(dá)到4億，目前市值126億，動(dòng)態(tài)市盈率31倍，感覺(jué)還是挺便宜，大家可關(guān)注下。

4、《投資的本質(zhì)及未來(lái)機(jī)會(huì)》文中精彩的一段話：持續(xù)聚焦，高效執(zhí)行,投資道理知易行難，難在實(shí)踐，實(shí)踐過(guò)程中需要堅(jiān)忍不拔的馬拉松精神。有人問(wèn)巴菲特：“你們那么成功，為什么全世界學(xué)習(xí)你們的人那么少？”巴菲特回答：“因?yàn)榇蟛糠秩讼游覀冑嶅X慢，沒(méi)有足夠的耐心！”  自己做企業(yè)做投資，對(duì)工作要有初戀般的熱情、要有鋼鐵般堅(jiān)強(qiáng)的意志和福爾摩斯嚴(yán)密的邏輯推理能力，才能將事情做到極致。

《成長(zhǎng)股的賺錢邏輯》分析企業(yè)的六個(gè)維度：行業(yè)屬性、商業(yè)模式、歷史業(yè)績(jī)、管理團(tuán)隊(duì)、未來(lái)分析和股份估值。六大選股標(biāo)準(zhǔn)：①優(yōu)秀的管理層；②強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；③清晰的商品模式；④明確的成長(zhǎng)路徑；⑤巨大的成長(zhǎng)空間；⑥高景氣度的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。

愛(ài)爾眼科： 04-05年報(bào)，營(yíng)收40億元，增長(zhǎng)26%；凈利5.57億元，增長(zhǎng)30%。公司擬10派現(xiàn)1.80元送5股。公司預(yù)計(jì)2017年一季度凈利1.54億-1.6億，同比增30%-35%。變動(dòng)原因：由于公司品牌影響力持續(xù)增強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，運(yùn)營(yíng)效率和經(jīng)營(yíng)效益得到進(jìn)一步提高，報(bào)告期內(nèi)公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均保持了持續(xù)增長(zhǎng)。截止2017-03-31，公司股東人數(shù)比上期（2016-12-31）增長(zhǎng)7戶，幅度0.03% ；截止2016-12-31，公司股東人數(shù)比上期（2016-09-30）增長(zhǎng)4472戶，幅度23.38% 。

美晨科技：04-07 一季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告：凈利潤(rùn)6850～8100萬(wàn)元，增長(zhǎng)61～90%。變動(dòng)原因： ①汽車零配件板塊：非輪胎環(huán)保橡膠制品客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)品升級(jí)換代措施顯著，且受汽車行業(yè)市場(chǎng)回暖影響，公司營(yíng)業(yè)收入大幅提升，從而帶動(dòng)公司利潤(rùn)有所增長(zhǎng)；②園林板塊：前期公司簽訂的部分PPP項(xiàng)目工程訂單落地，與上年同期相比，施工產(chǎn)值增加，銷售收入上漲，而且PPP項(xiàng)目相對(duì)于傳統(tǒng)項(xiàng)目，毛利潤(rùn)比較高，導(dǎo)致凈利潤(rùn)同比增幅較大；③預(yù)計(jì)非經(jīng)常性損益對(duì)公司凈利潤(rùn)的影響為400萬(wàn)元—550萬(wàn)元。④截止2017-03-31，公司股東人數(shù)比上期（2017-03-15）減少3087戶，幅度-20.60%。2017-09-25定增解禁8559.29萬(wàn)股，占總股本10.61%。

安琪酵母：04-07一季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告：凈利潤(rùn)2.02～2.25億元,增長(zhǎng)幅度為80～100%。變動(dòng)原因：①市場(chǎng)開(kāi)發(fā)成效顯著，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，銷售規(guī)模保持較快增長(zhǎng)；②匯率變動(dòng)以及成本下降導(dǎo)致產(chǎn)品盈利能力上升；③公司規(guī)模效應(yīng)體現(xiàn)，期間費(fèi)用率持續(xù)下降。上述原因致使歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比大幅提升，導(dǎo)致本期業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)。④截止2017-02-28，公司股東人數(shù)比上期（2016-12-31）減少5700戶，幅度-16.27%。（從2016-09-30的4.18萬(wàn)戶持續(xù)減少至2017-02-28的2.95萬(wàn)戶。）

洲明科技：04-07一季報(bào)，凈利潤(rùn)4800萬(wàn)至5200萬(wàn)，同比變動(dòng)138.04%至157.88%。光學(xué)光電子行業(yè)平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為41.17%。公司表示：（1）公司全資子公司深圳市雷迪奧視覺(jué)技術(shù)有限公司銷售額與去年同期相比出現(xiàn)較大幅度上升；（2）國(guó)內(nèi)LED小間距市場(chǎng)持續(xù)向好，銷售額與去年同期相比出現(xiàn)較大幅度上升；（3）外貿(mào)的銷售收入持續(xù)增長(zhǎng)，與去年同期相比上升。

勁勝精密：04-07日一季度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告，凈利由此前預(yù)計(jì)的1.15億-1.2億上調(diào)至1.4億-1.45億；凈利增幅由此前的304%-321%上調(diào)至392%-409%。電子制造行業(yè)平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為31.53%。業(yè)績(jī)預(yù)告修正的原因系全資子公司創(chuàng)世紀(jì)主營(yíng)的數(shù)控機(jī)床、玻璃精雕機(jī)等高端裝備產(chǎn)品開(kāi)始批量出貨，毛利率保持在較高水平，帶來(lái)了凈利潤(rùn)的超預(yù)期增長(zhǎng)。同時(shí)，公司繼續(xù)推動(dòng)金屬精密結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目產(chǎn)能釋放及產(chǎn)品良率提升，實(shí)施塑膠精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品的生產(chǎn)資源整合及產(chǎn)能調(diào)減，繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)消費(fèi)電子產(chǎn)品精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)的盈利能力，帶來(lái)了凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)。

@恭自厚：

體外診斷領(lǐng)域中，生化診斷競(jìng)爭(zhēng)激烈，資產(chǎn)證券化也比較充分，已有多家上市公司。免疫診斷，尤其當(dāng)中的發(fā)光正處于進(jìn)口替代的過(guò)程中，增速也是最快的，市場(chǎng)中有2家公司，邁克生物與安圖生物，還有一家新三板公司，新產(chǎn)業(yè)。邁克生物是在體外診斷各細(xì)分領(lǐng)域中布局比較全的，但也不見(jiàn)得是好事，我到反而欣賞安圖的做法，生化診斷就采取并購(gòu)方式，另外營(yíng)銷模式和市場(chǎng)區(qū)域的布局也是安圖要做得好一些，當(dāng)然兩家公司的估值差了很多，從投資角度，邁克合適些。具體可參照“本源2月月報(bào)內(nèi)容”。

@星星奶爸：

1、雄安這種突發(fā)性的主題性炒作，大部分情況下跟我無(wú)緣，很難下手。當(dāng)年上海自貿(mào)區(qū)大炒了有半年之多。后續(xù)會(huì)有很多的細(xì)則出來(lái)，所以這個(gè)主題應(yīng)該會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間，確實(shí)可以挖掘挖掘。

2、洲明科技一季報(bào)翻倍，為全年開(kāi)了一個(gè)好頭，雙擊大概率要開(kāi)始了，雷迪奧視銷售額大幅上升，這是拖累16年業(yè)績(jī)不及預(yù)期的一個(gè)原因，再一個(gè)我關(guān)心的是小間距大幅增長(zhǎng)，能跟得上利亞得當(dāng)個(gè)小弟也可以，畢竟市值還不到百億。

3、熊市或震蕩市下，我喜歡做成長(zhǎng)股接力，預(yù)期就是20%到30%。有人說(shuō)很難，其實(shí)震蕩市之下，大部分成長(zhǎng)股會(huì)還是有機(jī)會(huì)做接力的，小市值一旦成長(zhǎng)性起來(lái)，彈性會(huì)非常大，這是我一直比較喜歡小而美公司的主要原因。牛市狀態(tài)下就是死捂，兼賺泡沫的錢。

@MR孫：

伊之密12～15年凈利潤(rùn)規(guī)模幾乎原地踏步，沒(méi)有什么進(jìn)展，16年三季報(bào)出現(xiàn)了明顯的凈利潤(rùn)拐點(diǎn)，全年增長(zhǎng)59%，達(dá)到1.15億，由于新產(chǎn)品帶動(dòng)銷售以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的回暖，目前看業(yè)績(jī)17年可以持續(xù)。靜態(tài)估值46倍目前不算便宜，但17年一季報(bào)明顯大增，以動(dòng)態(tài)估值或peg角度看，明顯低估。屁股決定腦袋，本人持有。

@MR陳：

大家對(duì)伊之密討論比較多，我作為曾經(jīng)的業(yè)內(nèi)人，必須告訴大家的是，這個(gè)行業(yè)不能簡(jiǎn)單的按Q1*4來(lái)得出全年業(yè)績(jī)。壓鑄機(jī)行業(yè)本質(zhì)上類似于項(xiàng)目公司，把一臺(tái)壓鑄機(jī)賣出去安裝交付給用戶就完成了，而一臺(tái)壓鑄機(jī)一般來(lái)說(shuō)都有10年壽命，更新替代很慢。有可能這個(gè)季度交付了20臺(tái)，下一個(gè)季度一臺(tái)都沒(méi)有，波動(dòng)性很大的。更不能簡(jiǎn)單的看兩個(gè)季度業(yè)績(jī)大漲就以為拐點(diǎn)來(lái)了。你要分析它的未來(lái)業(yè)績(jī)，最好是看它的訂單情況，主要就是看預(yù)收款。一般接到訂單預(yù)收30%，交付再收50%，10-20%作為質(zhì)保金，一年后才收到手。千萬(wàn)不要簡(jiǎn)單看一兩個(gè)季度就得結(jié)論，畢竟它不是消費(fèi)品。安琪酵母是消費(fèi)屬性，季節(jié)波動(dòng)很小，Q1*4就是全年，所以全年業(yè)績(jī)已經(jīng)基本上確定了。

@MR白：

伊之密就是由于超過(guò)10個(gè)億訂單在手，業(yè)績(jī)才拐點(diǎn)加速的，長(zhǎng)線看需要深入研究，行業(yè)企業(yè)空間大家可以討論，今年的小密，業(yè)績(jī)完全無(wú)憂?；罡靖刹贿^(guò)來(lái)。業(yè)績(jī)確實(shí)不能用一季度*4，因?yàn)橐患径仁堑尽?/p>

@MR姚：

1、我更看好整個(gè)板塊的業(yè)績(jī)爆發(fā)。當(dāng)時(shí)風(fēng)生選擇水晶光電的時(shí)候，歐菲光漲得更能；選擇省廣股份的時(shí)候，藍(lán)色光標(biāo)漲得更猛；選擇奧拓電子的時(shí)候，利亞德漲得更猛。但并不妨礙風(fēng)生獲得成功，所以行業(yè)選擇正確，事情就成功了一大半了。

2、目前環(huán)保ppp這個(gè)行業(yè)，低估值高成長(zhǎng)，而且接下來(lái)業(yè)績(jī)是爆炸式的增長(zhǎng)，政府支持，個(gè)人感覺(jué)沒(méi)有其他板塊能和它媲美了，目前最確定性的行業(yè)是環(huán)保。

3、超預(yù)期，陶博士的理論可以看看，我覺(jué)得他和風(fēng)生如果兩者如果能結(jié)合起來(lái)，不用10年這個(gè)體系就能成為留給后人的典藏之作了。

風(fēng)生對(duì)人類生活趨勢(shì)觀察力非常敏銳，他也可以算是趨勢(shì)投資者，所謂趨勢(shì)是在于對(duì)行業(yè)的趨勢(shì)判斷，每次都能提前預(yù)判到，然后從中選出能勝出的公司，像呵護(hù)孩子一樣，無(wú)微不至的關(guān)懷他的投資品。不管牛熊，幾輪下來(lái)，就實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由。?我以前不了解，現(xiàn)在終于明白風(fēng)生的厲害之處了，可惜他歸隱了。但是我們還是可以從他美股的投資中找到一些投資的方向。風(fēng)生他不看k線，越跌越買，非常自信自己的眼光。大華股份30多元就把子彈全打光了，最后跌到26元。風(fēng)物長(zhǎng)宜放眼量！

而陶博士我觀察了一段時(shí)間，發(fā)現(xiàn)他的厲害之處是利用烏合之眾的心理，找到股市臨界點(diǎn)，利用大盤下跌，找到抗跌的股票(也就是資金吸籌的股票)，利用業(yè)績(jī)預(yù)期差，在大盤反轉(zhuǎn)時(shí)刻抄底，中長(zhǎng)期持股，達(dá)到大幅盈利。陶博士和風(fēng)生都有一個(gè)共同點(diǎn)：行業(yè)+業(yè)績(jī)！

@進(jìn)擊的泉水：

如何數(shù)據(jù)篩選，包含行業(yè)篩選、業(yè)績(jī)篩選，根據(jù)行業(yè)分類可以找到最近一年可能會(huì)高增長(zhǎng)的行業(yè)，然后深入去了解，敢買敢拿，不能騎牛找牛。其實(shí)風(fēng)格沒(méi)什么大變化，還是歐奈爾，今年增長(zhǎng)了對(duì)估值的深刻認(rèn)識(shí)，并且不斷修正，做得好不好還看心態(tài)，心態(tài)是影響最大的因素。

@MR羅：

弱水三千，只取一瓢飲。看好的有把握的中長(zhǎng)線股，還是要敢于重倉(cāng)。碧水源在這波主升前就已經(jīng)是明牌了。1月24號(hào)大陰線后的第二天就是最好的建倉(cāng)時(shí)機(jī)，我在那時(shí)也加倉(cāng)直接升成重倉(cāng)，原因就是它們暴跌當(dāng)天下午電話會(huì)議解釋了業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期的原因。后來(lái)我聯(lián)系董秘交談了很長(zhǎng)時(shí)間（我還加了董秘的微信），感覺(jué)他們整個(gè)管理層對(duì)2017年充滿樂(lè)觀，1月份的訂單28個(gè)億，2月份的訂單也創(chuàng)歷史同期最高。今年再加上盈德氣體1.5個(gè)億和未確認(rèn)的訂單近2個(gè)億，再結(jié)合現(xiàn)在的估值，處于歷史最低位。已經(jīng)確定了的2017年的業(yè)績(jī)，還有什么理由不敢重倉(cāng)呢？雄安新區(qū)和一季度利潤(rùn)超預(yù)期不是碧水源主升的內(nèi)在原因，內(nèi)在原因是2017年的預(yù)期利潤(rùn)已經(jīng)有保證，現(xiàn)在估值又夠便宜自然而然要漲。今年保守預(yù)期50%的收益，現(xiàn)已20個(gè)點(diǎn)，還差30個(gè)點(diǎn)。

雪球sword__:

轉(zhuǎn)給神霧節(jié)能的投資者，獨(dú)步全球的技術(shù)，無(wú)比浩瀚的空間。

為什么說(shuō)未來(lái)兩年神霧節(jié)能會(huì)是數(shù)一數(shù)二的牛股？

首先，供給側(cè)改革已經(jīng)到了提質(zhì)增效的階段，這個(gè)時(shí)間段不是去增加產(chǎn)能，而是要對(duì)高耗能高污染行業(yè)進(jìn)行節(jié)能改造和降低污染排放，而后端的治理只會(huì)增加企業(yè)成本，只有把前端工藝變革同時(shí)達(dá)到降耗減排增效，才能真正地完成供給側(cè)改革和霧霾治理。神霧節(jié)能恰好契合了這個(gè)時(shí)代，極有可能成為這個(gè)幾萬(wàn)億空間的最大的獨(dú)角獸企業(yè)。用轉(zhuǎn)底爐、氫氣豎爐、熔分爐代替?zhèn)鹘y(tǒng)的回轉(zhuǎn)窯、高爐、電爐。第一大宗固廢回收利用國(guó)內(nèi)空間2000億，環(huán)保稅的開(kāi)征(不處理的每噸收稅20元)和地方政府政績(jī)的需要，都是對(duì)神霧節(jié)能極大的利好，如果10年內(nèi)完成的話，每年將給神霧節(jié)能帶來(lái)200億收入，50億凈利潤(rùn)。

第二，低品位礦、復(fù)合伴生礦、尾礦的冶煉，神霧節(jié)能可以做到低成本的冶煉，這幾乎可以改變中國(guó)礦產(chǎn)資源匱乏的格局，因?yàn)椴皇菄?guó)內(nèi)沒(méi)有礦而是大多數(shù)都是低品位礦。這塊空間十分巨大，保守有3000億以上空間，紅土鎳礦、釩鈦海砂提煉，已經(jīng)有項(xiàng)目在建，可謂是天高任鳥(niǎo)飛。

第三，就是用氫氣豎爐替代目前的高爐煉鋼，同樣可以處理低品位的鐵礦，而且可以降低20%的成本，污染排放降低70%，空間2萬(wàn)億。目前鋼鐵行業(yè)的冶煉不變革，中國(guó)的霧霾就不會(huì)停止，所以我就說(shuō)神霧節(jié)能會(huì)是中國(guó)治理霧霾第一股。說(shuō)了這么多，本質(zhì)上神霧節(jié)能目前還是一個(gè)輕資產(chǎn)企業(yè)，就做設(shè)計(jì)咨詢和工程總包，去年業(yè)績(jī)大概3.4億，營(yíng)收12億左右，預(yù)計(jì)17年18年?duì)I收可以達(dá)到30億和70億，凈利潤(rùn)9億、20億。2018年股價(jià)目標(biāo)100元。

長(zhǎng)線看好節(jié)能的原因就是治理霧霾這塊，國(guó)家可能未來(lái)幾年前所未有的加大投入，對(duì)鋼鐵等行業(yè)節(jié)能流程改造，神霧節(jié)能在鋼鐵領(lǐng)域可以說(shuō)是獨(dú)家技術(shù)，幾萬(wàn)億空間。京津冀地區(qū)霧霾，把鋼鐵這塊改造好了，霧霾降低三分之一。

很多人來(lái)問(wèn)我神霧節(jié)能的估值問(wèn)題，我覺(jué)得在一個(gè)無(wú)比浩瀚空間同時(shí)又擁有核心技術(shù)的公司怎么估值？目前公開(kāi)的在手訂單104億，不包括意向合同，預(yù)計(jì)今年新增訂單90億，明年訂單更有望大幅增長(zhǎng)，由于訂單大部分都是議標(biāo)而不是招投標(biāo)，所以公司要價(jià)相對(duì)較高，神霧節(jié)能的訂單基本建設(shè)期是一年，預(yù)計(jì)明年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入可達(dá)80億，按25%凈利率是20億利潤(rùn)，30%凈利率是24億利潤(rùn)。明年底氫氣豎爐示范性項(xiàng)目推廣后更是面臨幾萬(wàn)億空間，屆時(shí)神霧節(jié)能基本面就是三聚和神霧環(huán)保都比不上，另外神霧節(jié)能身在主板大概率的是集團(tuán)資產(chǎn)運(yùn)作平臺(tái)，空間巨大。作為治理霧霾的主力軍、第一股，長(zhǎng)線最看好的股票，沒(méi)有之一！長(zhǎng)遠(yuǎn)看市值有望超三聚。無(wú)需多說(shuō)，回調(diào)就是買點(diǎn)。

以上信息來(lái)自雪球sword

（聲明：本文涉及的個(gè)股分析僅代表群內(nèi)真正志同道合愛(ài)好長(zhǎng)線投資者的交流分享，不構(gòu)成任何投資建議！）