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互聯(lián)網(wǎng)理財定義及特點(diǎn) 互聯(lián)網(wǎng)理財一般是指是以互聯(lián)網(wǎng)理財平臺為核心，通過互聯(lián)網(wǎng)及移動互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)手段推進(jìn)金融理財服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化的進(jìn)程，并整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源為投資者提供理財產(chǎn)品的咨詢、購買以及投資者教育等服務(wù)。 互聯(lián)網(wǎng)理財與傳統(tǒng)理財方式相比的主要特點(diǎn): 互聯(lián)網(wǎng)理財更方便快捷。投資者可以通過網(wǎng)站及移動端APP直接注冊，或者綁定原有網(wǎng)絡(luò)賬戶、支付賬戶。在實(shí)名認(rèn)證保障個人賬號安全后，即可投資購買理財產(chǎn)品，方便快捷，操作簡單。同時，投資者可以隨時隨地操作，充分利用碎片化的時間進(jìn)行理財。 互聯(lián)網(wǎng)理財投資門檻較低。與傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品五萬的認(rèn)購起點(diǎn)，以及傳統(tǒng)開放式基金1000元的認(rèn)購起點(diǎn)相比，互聯(lián)網(wǎng)理財相對來說幾乎沒有門檻限制。大部分互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品起認(rèn)金額為1元起購，認(rèn)購額可以細(xì)化到0. O1元。使得無法享受傳統(tǒng)金融行業(yè)服務(wù)的長尾用戶也能享受到理財服務(wù)，具有普惠金融的特征。 互聯(lián)網(wǎng)理財收益相對較高。雖然在2014年，貨幣基金收益率受貨幣政策影響開始逐步下滑，但目前市場上的貨幣基金收益率仍在4%-5%左右，高于兩次降息后的一年期存款利率2. 50%，更遠(yuǎn)高于0. 35%的活期存款利率。即使按央行規(guī)定最高上浮30%后，一年期存款利率仍只有3. 25%，還是低于貨幣基金的收益率。除了寶寶類的貨基產(chǎn)品之外，像票據(jù)理財、保險理財、短期理財債券型基金等定期理財產(chǎn)品一般也都在5%以上，相對銀行存款優(yōu)勢更為明顯。 互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品分類 互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品按風(fēng)險的高低可以劃分為: 低風(fēng)險理財產(chǎn)品，包括貨幣基金及短期理財債券型基金，風(fēng)險主要為利率及市場流動性風(fēng)險; 中風(fēng)險理財產(chǎn)品，包括債券基金、保險理財、票據(jù)理財?shù)龋?/span>風(fēng)險主要為利率風(fēng)險及發(fā)行主體的信用風(fēng)險; 高風(fēng)險理財產(chǎn)品，包括股票基金，風(fēng)險主要為市場波動風(fēng)險。 互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品按投資標(biāo)的不同可以劃分為: 投資貨幣市場工具的貨幣基金及短期理財債券型基金; 投資債券的債券型基金; 投資股票的股票型基金; 投資投連險及萬能險的保險理財產(chǎn)品; 投資票據(jù)的票據(jù)理財產(chǎn)品等。 互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品還可以按照理財產(chǎn)品的期限是否固定劃分為: 活期產(chǎn)品和定期產(chǎn)品及其他創(chuàng)新型理財產(chǎn)品三種， 下文將以此分類標(biāo)準(zhǔn)對互聯(lián)網(wǎng)理財市場主流的理財產(chǎn)品進(jìn)行分類介紹。 活期理財產(chǎn)品 互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品中的活期理財產(chǎn)品主要是貨幣基金。貨幣基金是一種開放式基金，專門投向風(fēng)險小的貨幣市場工具，區(qū)別于其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩(wěn)定收益性。貨幣基金隨時可申購，隨時可贖回，贖回款1至2日即可到賬。投資門檻一般為1000元，部分互聯(lián)網(wǎng)寶寶類貨基產(chǎn)品甚至將投資門檻降到了0. O1元，遠(yuǎn)低于銀行理財產(chǎn)品。周末和節(jié)假日也都有收益，不留任何收益空白期，是很好的現(xiàn)金管理工具。 互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品中的另一大類活期理財產(chǎn)品是債券基金和股票基金。債券基金是指80%以上的基金資產(chǎn)投資于國債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等債券的基金。由于其主要投資于債券，所以風(fēng)險小，收益穩(wěn)定。 除了固定收益類資產(chǎn)外，某些特定品種的債券基金還參與一級市場新股申購(含增發(fā)新股)，還可以用小比例的資金投資二級市場股票。因此，債券基金的收益一般會比單純購買債券收益要略高。股票基金是指60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金。與投資者直接投資于股票相比，投資于股票基金可以將風(fēng)險分散于各類股票上，大大降低了投資風(fēng)險。股票基金按照投資風(fēng)格的不同，可以細(xì)分為被動跟蹤某個股票指數(shù)的指數(shù)型基金，專注于某個行業(yè)或者投資主題的股票基金等等。 定期理財產(chǎn)品 互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品中的定期理財產(chǎn)品主要是保險理財、票據(jù)理財、短期理財債券型基金。 保險理財產(chǎn)品主要包括萬能險和投連險兩種。萬能險是指包含保險功能并設(shè)立保底收益投資賬戶的人身險，保費(fèi)一部分用于保障，另一部分用于投資?！叭f能”主要表現(xiàn)在交費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、保單價值領(lǐng)取方便等方面。投連險是投資連結(jié)保險的簡稱，基本模式與萬能險相同。兩種保險理財產(chǎn)品的主要區(qū)別在投連險不存在保底收益，投資風(fēng)險全部由個人承擔(dān)。因此，投連險的投資風(fēng)格更加激進(jìn)，可能出現(xiàn)較大盈利，當(dāng)然也可能出現(xiàn)虧損。保險理財產(chǎn)品的期限較長，一般在半年到一年之間，甚至更長。 票據(jù)理財是以銀行承兌匯票作為投資標(biāo)的，實(shí)質(zhì)上是借款方以銀行承兌匯票作為抵押物向投資者融資，票據(jù)到期后以銀行兌付的資金作為還款來源。目前，互聯(lián)網(wǎng)理財市場上在售的票據(jù)理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率一般在6%左右，較貨幣基金產(chǎn)品更高;期限一般為1至6個月，比保險理財產(chǎn)品期限更短。但單個票據(jù)理財產(chǎn)品的規(guī)模不大，一般在幾十萬到幾百萬不等。 短期理財債券型基金與貨幣基金類似，投資范圍同樣多為存款、回購、票據(jù)等貨幣市場工具，風(fēng)險低、收益較活期存款更高。與貨幣基金不同的是會有一個固定的投資期限，一般有7天、14天、21天、30天、60天等時限。在封閉期內(nèi)不能申購贖回，到期后可以贖回也可以自動續(xù)期。短期理財債基在收益率上相對貨幣基金有一定優(yōu)勢。主要是短期理財債基封閉、循環(huán)運(yùn)作，避免了日常頻繁申贖所帶來的流動性風(fēng)險;另外，短期理財債基可投資更多的短期債券品種，更寬的投資范圍給基金帶來了更高收益的可能。 其他創(chuàng)新型理財產(chǎn)品 在互聯(lián)網(wǎng)理財市場上，還有一些創(chuàng)新型理財產(chǎn)品，期限并不能簡單的界定為是活期還是定期，理財產(chǎn)品的存續(xù)期限可以在一定條件下轉(zhuǎn)換。 借款產(chǎn)品:在招財寶平臺，投資者基于自己持有的特定理財資產(chǎn)，通過變現(xiàn)功能，發(fā)布借款申請，由保險公司進(jìn)行風(fēng)險評估并且提供還款保障，變現(xiàn)成功后將生成一筆“個人貸”借款，其他投資者可以通過招財寶平臺購買或預(yù)約購買該筆借款。另外，投資者購買的借款產(chǎn)品若符合條件仍可繼續(xù)變現(xiàn)。 與招財寶平臺變現(xiàn)的模式類似，蘇寧理財平臺上的部分定期理財產(chǎn)品也可以變現(xiàn)。投資者在申請變現(xiàn)后，系統(tǒng)會自動生成一筆“變現(xiàn)貸”產(chǎn)品。其他用戶完全購買該產(chǎn)品后，資金會自動轉(zhuǎn)入申請變現(xiàn)人的零錢寶賬戶。 另外，目前互聯(lián)網(wǎng)理財市場上新出現(xiàn)的黃金理財產(chǎn)品也屬于創(chuàng)新型理財產(chǎn)品，如淘寶理財頻道上的存金寶。這種理財產(chǎn)品類似于投資現(xiàn)貨黃金，買入即等于購買了對應(yīng)的黃金ETF基金份額。此種基金跟蹤上海黃金交易所黃金現(xiàn)貨AU99. 99價格，并將黃金投資門檻降低為1元，7X24小時均可買賣，零手續(xù)費(fèi)。同時，黃金ETF基金還從事黃金現(xiàn)貨租賃等業(yè)務(wù)，投資者可以不定期的獲得相關(guān)收益。 |
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