每一種交易方法都有一種交易的核心思想，主導(dǎo)著整個(gè)交易體系的運(yùn)行。一個(gè)交易方法的核心思想的正確與否，掌握的程度有多少，決定了自己的投資之路能夠走多遠(yuǎn)。那交易系統(tǒng)的核心思想又是如何？其實(shí)很簡單，但很關(guān)鍵！

交易系統(tǒng)對(duì)交易者的成功有一個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)，即持續(xù)、穩(wěn)定、長期地盈利。如果進(jìn)行細(xì)化和量化，其衡量標(biāo)準(zhǔn)就如下圖所示。

價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)性，是市場普遍認(rèn)同的觀點(diǎn)。證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)在每一個(gè)時(shí)點(diǎn)是完全隨機(jī)的，每一根K線也是完全隨機(jī)的，但是從一個(gè)相對(duì)固定的時(shí)間段來看，由于市場受到社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)、信息、心理等各個(gè)方面因素影響，證券市場的供求關(guān)系將會(huì)發(fā)生改變，從而打破市場的平衡，使證券價(jià)格在這一段時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)出持續(xù)的上升或者下跌，表現(xiàn)出一種相對(duì)確定的方向性，即運(yùn)行趨勢。

證券價(jià)格運(yùn)動(dòng)的隨機(jī)性中蘊(yùn)藏著一定的確定性，即趨勢性。這種趨勢性也是以隨機(jī)性的形式表現(xiàn)出來的，一般的投資者很難把握，因?yàn)槊恳欢乌厔莸某掷m(xù)時(shí)間、上漲幅度都具有隨機(jī)性。整個(gè)價(jià)格運(yùn)動(dòng)就是趨勢性和隨機(jī)性共同作用的結(jié)果，兩者相輔相成，缺一不可。

趨勢的客觀存在為交易系統(tǒng)捕捉市場盈利機(jī)會(huì)指明了方向。從高度隨機(jī)的價(jià)格波動(dòng)中尋找非隨機(jī)部分，從而把握確定性的賺錢機(jī)會(huì)，是構(gòu)建交易系統(tǒng)的理論基礎(chǔ)之一。

趨勢理論是指一旦市場形成了趨勢后，就將沿著原趨勢方向（下降或上升）運(yùn)行一段時(shí)間，價(jià)格波動(dòng)表現(xiàn)為一種持續(xù)的方向性，客觀上呈現(xiàn)出一種趨勢性。用趨勢來研究證券價(jià)格走向，最早是由道氏提出，隨后由漢密爾頓等人發(fā)展成道氏理論。

趨勢理論有兩個(gè)重要的基石，其一是趨勢周而復(fù)始，重復(fù)發(fā)生。其二是價(jià)格走勢中存在著某種趨勢，并且在沒有證據(jù)確認(rèn)趨勢改變之前，趨勢仍將延續(xù)原來的運(yùn)行方向。從直觀的角度來說，趨勢就是市場價(jià)格在一個(gè)確定方向上的持續(xù)性。因此趨勢可以分為上升趨勢、下降趨勢和水平趨勢。水平趨勢也就是通常意義上所謂的盤整。

那么如何判斷市場目前的趨勢？市場走勢總是紛繁復(fù)雜，各種走勢相互交錯(cuò)，使得投資者很難區(qū)分。道氏理論中的“股價(jià)波動(dòng)分級(jí)”定理認(rèn)為，價(jià)格走勢可以分解為三個(gè)級(jí)別的運(yùn)動(dòng)。

基本趨勢即股價(jià)廣泛或全面性上升或下降的變動(dòng)情形。這種變動(dòng)持續(xù)的時(shí)間通常為一年或一年以上，也就是大家通常所說的牛市或者熊市。對(duì)于投資者來說，基本趨勢持續(xù)上升就形成了多頭市場，持續(xù)下降就形成了空頭市場。

次級(jí)趨勢經(jīng)常與基本趨勢的運(yùn)動(dòng)方向相反，并對(duì)其產(chǎn)生一定的牽制和干擾作用，因而也稱為股價(jià)的修正趨勢，在多頭市場里是中級(jí)下跌或調(diào)整行情，在空頭市場里是中級(jí)上升或者反彈行情。這種趨勢持續(xù)的時(shí)間從3周至數(shù)月不等，其股價(jià)上升或下降的幅度一般為基本趨勢的1/3或2/3。

日間雜波也就是短期趨勢，通常是市場價(jià)格在幾天內(nèi)短暫的變動(dòng)情況。短期波動(dòng)的隨機(jī)性很強(qiáng)并且難以預(yù)測，次級(jí)修正趨勢通常由3個(gè)或3個(gè)以上的短期趨勢組成。

證券市場歷史反復(fù)證明，在市場中，大多數(shù)投資者是在次級(jí)逆向趨勢和日間雜波上獲得小收益，但在基本趨勢的主級(jí)正向波上虧損巨大，因此成為最終的輸家。少數(shù)高明的投資者則是在次級(jí)趨勢的逆向波和日間雜波上虧小錢，但在基本趨勢的主級(jí)正向波上賺大錢，因此成為最終的贏家。正確并且準(zhǔn)確地區(qū)別基本趨勢、次級(jí)趨勢以及日間雜渡，對(duì)投資成敗具有至關(guān)重要的意義。

基本趨勢是交易系統(tǒng)的重要跟蹤方向，交易思想就是識(shí)別主級(jí)正向波的統(tǒng)計(jì)特征和概率特征，做足主級(jí)正向波的上升波段，及時(shí)退出下降波段和非主級(jí)正向波。交易系統(tǒng)的目的是盡可能地在多頭市場上進(jìn)行交易，在空頭市場形成并得到確認(rèn)后，及時(shí)退出市場。

交易系統(tǒng)的指導(dǎo)思想中有“抓大放小”的理念，即重點(diǎn)跟蹤和把握大趨勢，對(duì)次級(jí)趨勢只作一般性關(guān)注，不主張參與盤整行情。

實(shí)踐證明，在競爭激烈的證券交易市場中，能夠持續(xù)穩(wěn)定長期盈利的投資者，多數(shù)都是采用趨勢跟蹤的交易思想。趨勢跟蹤策略的原理是，市場可能在相對(duì)較長的一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)朝著某個(gè)方向運(yùn)行（上升或下跌），因此可以識(shí)別出這種趨勢運(yùn)動(dòng)并順勢而為，從而獲得盈利。

邁克爾·卡沃爾的《趨勢跟蹤——順勢交易名家策略解讀》曾經(jīng)在趨勢跟蹤交易者中引起很大的反響。邁克爾·卡沃爾的趨勢跟蹤法是基于“截?cái)嗵潛p，讓利潤奔跑”的交易哲學(xué)，其基本出發(fā)點(diǎn)是：由于人性的貪婪和恐懼以及經(jīng)濟(jì)周期的影響，會(huì)造成市場走勢的持續(xù)上升或持續(xù)下跌，從而形成趨勢。通過捕捉市場的主要趨勢，可以獲得市場平均水平或超越市場平均水平的利潤。進(jìn)行趨勢跟蹤交易非常簡單，當(dāng)趨勢形成時(shí)進(jìn)場，趨勢消失時(shí)出場，這就是系統(tǒng)交易者一貫堅(jiān)持的順勢而為原則。

綜上所述，交易系統(tǒng)的交易思想可以用一句話來概括：趨勢跟蹤基礎(chǔ)上的資金復(fù)利增長的系統(tǒng)交易模式。趨勢確認(rèn)改變后，及時(shí)跟進(jìn)，交易的方向與趨勢的方向保持一致。在確認(rèn)上升趨勢改變之前，一直持有倉位；確認(rèn)上升趨勢改變后，及時(shí)做出與趨勢方向一致的交易，順勢而為。