標(biāo)叔，你好！

我今年57歲，再過幾年就要退休了。我有2套住宅，1套自己住，1套給兒子結(jié)婚用。另外，還有230萬元的金融資產(chǎn)，不知道該如何打理。存銀行利率太低，買股票以前沒少割肉，買房子手里這點(diǎn)錢不夠，貸款期限短，還款壓力大。請(qǐng)問我該如何打理手里的金融資產(chǎn)，才能保值增值。

讀者 老韓

老韓，你好！

一提到理財(cái)，人們最直接的反應(yīng)就是要讓資產(chǎn)保值增值。不錯(cuò)，保值增值很重要，但它并不是理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo)。

我們?yōu)槭裁匆碡?cái)？不是為了要保值增值，而是為了讓我們?cè)谌魏螞r下，都有充足的現(xiàn)金流，說得通俗點(diǎn)就是“有錢可以花”。

以你為例，你現(xiàn)在的收入一定比支出多，否則無法積累起這么多財(cái)富。假設(shè)你們家每月的支出為1萬元，退休后你的家庭收入為6000元，你就會(huì)出現(xiàn)每月4000元左右的資金缺口，你可以通過理財(cái)收益來彌補(bǔ)資金缺口。

目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率普遍低于4%，未來仍有可能降低，按3.5%的預(yù)期收益率計(jì)算，購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品每年大約可以為你提供8萬元的利息收入，平均到每月約為6700元，完全可以彌補(bǔ)你的資金缺口。

當(dāng)然了，由于通貨膨脹的存在，同樣是1萬元錢，明年的購(gòu)買力肯定不如今年，要保持相同的生活水準(zhǔn)，增加支出必不可少。按

照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)的通脹壓力不大，反而有通縮的風(fēng)險(xiǎn)，通貨膨脹率低于2%。但由于食品價(jià)格的上漲，老百姓對(duì)通脹的感受還是很強(qiáng)烈的，因此，我們不妨把未來的通脹率定高一些，按3%計(jì)算，18年后，你的月支出將上升到12800元。

不考慮退休金增長(zhǎng)或利率的變動(dòng)，此時(shí)你每個(gè)月將不會(huì)再有結(jié)余。即便是通脹率上升到5%，也要在11年后才會(huì)讓你入不敷出。

在達(dá)到資金進(jìn)出平衡之前，你的資產(chǎn)會(huì)繼續(xù)增加，加上退休金的增長(zhǎng)，實(shí)際達(dá)到資金平衡的時(shí)間還會(huì)推遲。如果通脹率比較高，存款的利率也會(huì)上調(diào)，同樣會(huì)增加你的理財(cái)收益。

正常情況下，你在15～20年內(nèi)根本不需要?jiǎng)佑美碡?cái)?shù)谋窘?，就可以過上體面的退休生活了。15～20年后，雖然會(huì)出現(xiàn)賬面赤字，但不要忘了，你手里的金融資產(chǎn)也是可以花的，因此，你大可不必為了資產(chǎn)保值增值而煩惱，依照你目前積累的財(cái)富，養(yǎng)老并不是一個(gè)問題。

你或許會(huì)擔(dān)心未來生病了怎么辦？醫(yī)療費(fèi)用的上漲也是需要考慮的問題。其實(shí)，你也不必過于擔(dān)心，畢竟你有230萬元的金融資產(chǎn)，有養(yǎng)老金，有醫(yī)保，大多數(shù)疾病的治療費(fèi)用你完全負(fù)擔(dān)得起，沒有什么好擔(dān)憂的。

對(duì)于像你這樣的準(zhǔn)退休族來說，首要關(guān)心的問題是自己打算過一個(gè)什么樣的退休生活。我們辛辛苦苦工作，認(rèn)認(rèn)真真理財(cái)，不就是為了有一天退休了，可以過上有錢有閑的生活嗎？你已經(jīng)積累了不少財(cái)富，雖算不上大富大貴，但也算得上衣食無憂了，大可不必再為保值增值的事情傷腦筋了。

標(biāo)叔

2016年10月20日