一些理財產(chǎn)品向來以安全穩(wěn)健著稱的，但實際上隱藏著你想不到的風險。今年以來就發(fā)生過不少重大風險事件，小融在這給大家解讀一下。

　　一、銀行理財

　　銀行理財向來被大家認為是最安全的理財產(chǎn)品之一。不只中國人這么想，其實外國人也是這樣認為的。

　　比如在好萊塢電影《入侵華爾街》中，普通警察吉姆就把畢生積蓄投入公認最安全的銀行理財市場。然而，他卻忽略了理財產(chǎn)品同樣存在風險。隨著金融危機的爆發(fā)，他的血汗錢被理財基金投資到房地產(chǎn)而虧得血本無歸。

　　幸運的是，至少到現(xiàn)在為止，中國的銀行理財產(chǎn)品還是剛性兌付的。

　　但，這不意味著就沒有風險。

　　今年以來銀行理財市場出了兩件大事，一是債券違約，二是銀監(jiān)會叫停分級型理財產(chǎn)品。

　　你知道銀行理財?shù)馁Y金都投向哪里了嗎？超過一半都投向了債券市場，其中包括企業(yè)債、公司債等。但今年4月份以來，廣西有色、東北特鋼、中鐵物資、浙江交投等產(chǎn)能過剩行業(yè)的大型企業(yè)相繼爆出債券違約風險事件。

　　債券違約事件頻頻發(fā)生，在這種情況下，銀行理財也面臨虧損風險。只是目前銀行還是選擇兜底。

　　另一件大事就是銀監(jiān)會要求銀行暫停新發(fā)分級型理財產(chǎn)品。就像分級基金一樣，此類銀行理財也分為優(yōu)先級和次級，優(yōu)先級會獲取預(yù)期的固定收益，其余的收益歸次級，也就是說次級是加了杠桿的部分。債券違約頻發(fā)使得杠桿的風險陡增。

　　不過，此類銀行分級型理財存量規(guī)模并不大，少數(shù)股份制銀行和城商行比較喜歡發(fā)行。建議大家還是謹慎購買這類產(chǎn)品。

　　如何識別呢？這類產(chǎn)品通常會在名稱中帶有“分級”字樣，還會明確標有A或B。一般A類產(chǎn)品時優(yōu)先級，B類產(chǎn)品是次級。

　　二、票據(jù)理財

　　票據(jù)的本質(zhì)是非常安全的。

　　但今年以來，農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行、天津銀行相繼爆發(fā)了票據(jù)風險事件，涉及金額最高達到了近40億。其中農(nóng)業(yè)銀行及天津銀行的票據(jù)為員工私自挪用，而中信銀行的問題則出現(xiàn)在開票環(huán)節(jié)，票據(jù)沒有真實貿(mào)易背景。這三起案件都為銀行“內(nèi)鬼”所為。

　　實際上，票據(jù)市場遠遠比大家想象的黑暗，在企業(yè)、銀行、票據(jù)平臺這三方任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能出現(xiàn)壞賬。一些票據(jù)理財平臺長期高息補貼吸引投資者也是存在潛在風險的。

　　所以，大家要盡量選擇知名度較高、實力強、信用較好的票據(jù)理財平臺發(fā)行的產(chǎn)品，以及大銀行承兌的票據(jù)進行投資。

　　三、保險理財

　　保險理財主要有3種，分紅險、萬能險、投連險，其中后兩種比較常見，比如京東金融、微信理財通、微眾銀行等都有發(fā)售保險理財產(chǎn)品。萬能險由于有保底收益率因此更受青睞。

　　通常來說，保險理財也是風險偏低的一個理財品種。近兩年在降息大潮之中，保險理財算是受到影響較小的。在銀行理財收益已經(jīng)跌破4%的情況下，很多保險理財?shù)氖找媛嗜匀豢梢赃_到5%以上。

　　不過今年3月份，保監(jiān)會緊急叫停1年以內(nèi)的中短存續(xù)期理財產(chǎn)品，主要指的就是萬能險。

　　實際上發(fā)行萬能險等保險理財產(chǎn)品的大多是一些中小規(guī)模的保險公司，他們在傳統(tǒng)保險項目上很難與大型保險公司競爭，因此通過發(fā)售這種收益高、周期短的保險理財產(chǎn)品以求“彎道超車”。但若想兼顧高收益及高流動性，保險公司就需要投資高風險的非標資產(chǎn)，或是配置股票舉牌上市公司。在這種情況下保險理財?shù)娘L險自然就會非常大了。

　　四、債券基金

　　債券基金算是基金中風險比較低的。2015年下半年股市大幅下跌，但是債券市場卻十分火爆，債券基金全年的平均收益率達到10%左右。

　　不過小融開始也說過了，2016年債券市場表現(xiàn)非常糟糕，很多央企、國企債券都出現(xiàn)違約，債券基金市場也是一片慘淡，今年買債券基金能不虧已算是好事了。

　　小融要提醒投資者，任何理財產(chǎn)品都是存在風險的，天底下沒有高收益零風險的理財產(chǎn)品。

　　理財風險并非一成不變的，現(xiàn)在風險低并不代表以后的風險就不高。所以在購買理財產(chǎn)品不僅要看產(chǎn)品的類型，還要結(jié)合當時的市場形勢。

(融360)