|
索氟布韋(Sofosbuvir, GS-7977)是由美國(guó)吉利德公司開發(fā)的突破性抗丙肝藥物，商品名為Sovaldi。自2013年起，索氟布韋分別在北美、歐盟國(guó)家獲批上市。吉利德公司的Sofosbuvir片的進(jìn)口新藥臨床申請(qǐng)已經(jīng)在中國(guó)獲得批件。 相比于Abbvie的Viekira Pak，Sovaldi和Harvoni對(duì)多種類型的丙型肝炎的治愈率達(dá)到90%，且不使用利巴韋林減輕了許多治療副作用，每日服用一片藥物服藥方便。Sofosbuvir作為治療丙肝的突破性的藥物，自上市以來銷售額增長(zhǎng)迅猛。截至2014年第三季度，累計(jì)銷售額達(dá)86.9億美元，預(yù)計(jì)今年Sovaldi的銷售額達(dá)在110-120億美元。未來5年Sofosbuvir的銷售額可穩(wěn)定在$100億以上。按照每片Sovaldi或Harvoni含400mg Sofosbuvir成分及未來Sovaldi的銷量計(jì)算分析，未來5年內(nèi)Gilead每年所需原料藥量約在4-5噸之間，五年原料藥所需總量為23.88噸。 按慢性丙肝病人服用Sofosbuvir 12周治愈丙肝需要34g原料藥計(jì)算，并以20%的含Sofosbuvir制劑在丙肝治療領(lǐng)域的占有率估計(jì)及世界范圍內(nèi)有7300萬丙肝患者可接受直接抗丙肝藥物治療估算，未來 Sofosbuvir原料藥所需的總量約在496噸。 五氟苯酚是Sofosbuvir合成的重要中間體，按生產(chǎn)1噸的Sofosbuvir需要3.87噸的五氟苯酚。未來4-5年預(yù)計(jì)的Gilead Sofosbuvir年需求量4-5噸計(jì)算，Gilead公司每年需要16-20噸的五氟苯酚。 永太科技(002326)自創(chuàng)立以來始終專注于氟苯精細(xì)化工領(lǐng)域，在五氟苯酚的制備上有技術(shù)積累，并為Gilead公司提供穩(wěn)定可靠的五氟苯酚原料。預(yù)計(jì)未來五年Gilead公司Sofosbuvir項(xiàng)目為永太科技每年新增加2600萬至3267萬收入，新增利潤(rùn)值650萬至816萬。五氟苯酚項(xiàng)目產(chǎn)能跟進(jìn)后，預(yù)計(jì)未來5年總計(jì)為永太科技新增1.5億元的收入和3876.7萬元的利潤(rùn)。因此我們給予公司“謹(jǐn)慎推薦”的評(píng)級(jí)。[東吳證券股份有限公司] [點(diǎn)擊查看PDF原文] |
|
|
