文/上海新金融研究院（SFI）學術委員、上海銀監(jiān)局局長廖岷

我們從優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅等四方面對銀行系金融租賃公司進行分析。

銀行系金融租賃公司相對于其它租賃公司，主要具有以下四方面優(yōu)勢：一是資金規(guī)模優(yōu)勢。二是客戶資源廣泛與營銷網絡發(fā)達。三是風控水平相對較高。四是租后管理網絡和經驗豐富。

銀行系金融租賃公司的劣勢主要有以下四方面：一是業(yè)務種類單一，“類信貸”業(yè)務占比大。二是專業(yè)管理經驗缺乏。三是專業(yè)人才儲備不足。四是產品渠道和產品成本劣勢。

在外部環(huán)境方面，銀行系金融租賃公司的發(fā)展當前主要面臨以下機遇。一是宏觀經濟環(huán)境有利。二是宏觀經濟政策有利。三是金融改革帶來成本下降。四是自貿區(qū)加快行業(yè)成長。五是行業(yè)成長空間大。

在威脅方面，一是行業(yè)競爭激烈。二是信用文化缺失。三是法律、稅收、監(jiān)管和財會準則不健全。四是二手設備市場不完善。

SWOT分析模型還進一步提出，通過把優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅兩兩結合分析，可進一步為企業(yè)制定SO、WO、ST和WT等四類不同的發(fā)展策略。

其中，SO策略是增長型策略，利用企業(yè)內部長處去抓住外部的機會；WO策略，扭轉型策略，利用外部機會改進內部弱點；ST策略，多種經營策略，利用企業(yè)的長處避免或減輕外在威脅的打擊；WT策略，防御型策略，克服內部弱點和避免外部威脅。

根據(jù)SWOT分析，銀行系金融租賃公司可選擇的四類發(fā)展策略如表4所示。

銀行系金融租賃公司SWOT發(fā)展策略分析

（1）SO策略（增長型策略）

在當前外部宏觀經濟、政策環(huán)境有利的情況下，銀行系金融租賃公司應緊抓機遇，充分結合自身優(yōu)勢，實施以下增長型策略：

一是圍繞集團戰(zhàn)略，充分發(fā)揮銀行背景和業(yè)務協(xié)同優(yōu)勢。國外經驗表明，完全獨立的租賃公司競爭力較弱，只有具備雄厚資本基礎的銀行系租賃公司和掌握生產設備的廠商租賃公司才能做大做強。銀行系金融租賃公司的戰(zhàn)略首先是商業(yè)銀行綜合化經營戰(zhàn)略的組成部分，既為其服務，又可從中獲得資本支持和業(yè)務協(xié)同等發(fā)展優(yōu)勢。

二是根據(jù)母行特點，實施集中戰(zhàn)略。如前所述，不同商業(yè)銀行具有不同領域的業(yè)務優(yōu)勢，因此其租賃子公司可有針對性地選擇細分市場實施集中戰(zhàn)略。在外部發(fā)展環(huán)境有利的情況下，積極利用母行優(yōu)勢開拓市場，進一步擴大競爭優(yōu)勢。

三是緊抓機遇，借改革之力發(fā)展。宏觀經濟條件利好，金融改革深化，以及自貿區(qū)的種種優(yōu)惠為金融租賃公司快速騰飛提供了給養(yǎng)，央行的信貸放緩政策也促進了銀行系金融租賃公司的收益增長。銀行系金融租賃公司的發(fā)展已具備“天時”、“地利”，應充分利用政策利好，積極發(fā)展政策支持業(yè)務，如飛機船舶租賃、保理業(yè)務等，與改革開放共同發(fā)展。

（2）WO策略（扭轉型策略）

我國銀行系金融租賃公司發(fā)展時間不長，還具有一些明顯弱點，可積極借助當前外部環(huán)境利好，制定合適的扭轉型策略，在發(fā)展中不斷改進弱點，走上可持續(xù)發(fā)展道路。

一是加強創(chuàng)新，擴大業(yè)務種類和范圍。隨著行業(yè)高速發(fā)展，客戶需求越來越多樣化。銀行系金融租賃公司可積極利用這一機遇，加強創(chuàng)新，擴大業(yè)務種類和范圍，扭轉業(yè)務類型單一的缺陷。

二是在發(fā)展中積累經驗、降低成本。“發(fā)展才是硬道理”，發(fā)展可贏得解決問題的時間和空間，且當前外部環(huán)境對發(fā)展有利。但是，銀行系金融租賃公司卻不應只求規(guī)模，盲目發(fā)展，以致錯失扭轉劣勢的良機；而是應有針對性地利用發(fā)展解決現(xiàn)有問題，包括積極積累租賃企業(yè)管理經驗、開拓建立長效產品渠道和降低運營成本等。

三是組建復合型、專業(yè)化的專業(yè)人才隊伍。融資租賃業(yè)務需要專業(yè)化的資產管理、風險管理、法律、會計和稅務等知識，尤其是在航空、船舶、機械設備等領域更為突出。而當前行業(yè)高速發(fā)展，有利于吸引專業(yè)人才，同時也為培養(yǎng)自有人才提供了時間與資源，有利于銀行系金融租賃公司扭轉劣勢。

（3）ST策略（多種經營策略）

當前，我國融資租賃業(yè)仍然發(fā)展不成熟，政策環(huán)境和市場環(huán)境都存在一些不利之處。銀行系金融租賃公司可利用自身長處，避免或減輕外在威脅的打擊。

一是重點營銷大客戶、大項目，充分發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢。針對競爭激烈及信用文化缺失的行業(yè)環(huán)境，銀行系金融租賃公司可背靠母行，充分利用資本雄厚和客戶資源優(yōu)質的優(yōu)勢，重點營銷大客戶、大項目，既可進一步擴大在該領域的優(yōu)勢，也可減輕信用風險。

二是進一步加強風險管控水平。銀行系金融租賃公司可結合母行經驗優(yōu)勢和行業(yè)特點，進一步探索加強風控水平，以應對行業(yè)信用文化缺失等挑戰(zhàn)。同時通過提升風控水平降低經營成本，獲得行業(yè)競爭優(yōu)勢。

三是善用母行渠道優(yōu)勢，提升余值處理能力。余值處理是融資租賃的重要一環(huán)。銀行系金融租賃公司可借助母行的營銷渠道和客戶資源，提高對租賃物余值的處理能力，彌補二手設備市場不完善的影響。

（4）WT策略（防御型策略）

銀行系金融租賃公司可通過實施有效的防御型戰(zhàn)略，最大限度地克服內部弱點和避免外部威脅。

一是強化內部管理，有效降低營運成本。在內部弱點和外部威脅的雙重挑戰(zhàn)下，銀行系金融租賃公司可積極通過強化資金管理與運作能力、優(yōu)化考核機制和加強業(yè)務培訓等舉措，優(yōu)化內部管理，有效降低營運成本。

二是以差異化戰(zhàn)略為目標，逐步形成核心競爭力。通過深入實施產品差異化戰(zhàn)略，可提高品牌忠誠度和對客戶議價能力，從而減輕行業(yè)信用文化缺失和市場競爭激烈的影響；同時也可克服業(yè)務品種單一的劣勢，也有利于加快培養(yǎng)專業(yè)人才。

總而言之，我們使用SWOT模型，從理論上為銀行系金融租賃公司提出了四類11項可行策略，但是各企業(yè)也需要因應不同情況從中選擇最適合自身的重點策略。

相關文章：（猛戳標題）

原創(chuàng) | 銀行系金融租賃公司可持續(xù)發(fā)展怎么走？

原創(chuàng) | 當融資租賃業(yè)遭遇“營改增”

國務院發(fā)布促進金融租賃行業(yè)健康發(fā)展指導意見