這是一篇姍姍來遲的個(gè)人對(duì)股市的見解，希望能夠?qū)Υ蠹矣幸欢ǖ膸椭?，隨便看看就好。

我們炒的是A股，還有其他股市存在，每個(gè)市場(chǎng)的特性都不一樣。那么首先需要對(duì)我們所在的市場(chǎng)進(jìn)行一定的了解才能事半功倍，好飯不怕，不要做莽夫。

接下來我們從A股市場(chǎng)特性，A股市場(chǎng)參與者偏好進(jìn)行分析A股市場(chǎng)。

在分析A股市場(chǎng)之前，我們需要簡(jiǎn)單了解一下股市原理，我編個(gè)很爛的例子說明：李家村有個(gè)人撿到一塊石頭，很漂亮，大家從來沒見過，有人慕名而來，要購買，10萬塊買下，另一個(gè)人出20萬，好了，這就是競(jìng)價(jià)階段，最后被30萬買走，后來石頭實(shí)在稀奇，漂亮，30萬買下的人又轉(zhuǎn)手50萬賣給了其他人，一直賣到100萬，最后一個(gè)老頭過來說，什么破玩意，這玩意100萬？10里路外的采石場(chǎng)多的是捏，于是再也沒人買了，這就是股價(jià)應(yīng)聲而跌了。當(dāng)然這個(gè)例子對(duì)其他股票市場(chǎng)適用，A股不太適用，因?yàn)锳股完全是投機(jī)市場(chǎng)，不是價(jià)值驅(qū)動(dòng)，試問你們炒股的時(shí)候有幾個(gè)去看看公司基本面的，估計(jì)你們把股票賣完了也沒搞清楚你買的股票公司是做什么的，這樣的人大有人在，建議以后買股票一定先去了解一下基本面，培養(yǎng)良好習(xí)慣，不要稀里糊涂的出手。

一、A股規(guī)律分析

雖然A股是投機(jī)市場(chǎng)，但我們身在這個(gè)市場(chǎng)，只能尊重這個(gè)市場(chǎng)，適應(yīng)它，當(dāng)然有能力的去炒美股和港股，這里在我給出一組關(guān)于目前全球各大股票市場(chǎng)的市盈率的數(shù)據(jù)（顏色越深代表估值出現(xiàn)的頻率越高，白色方框表示目前估值所處的范圍）：

明顯可以看出來，香港股市目前處于低位，有興趣的可以去操作一下港股，目前來說也算是一種長期投資。下次有機(jī)會(huì)給大家說說怎么炒港股。

回到A股，那么目前A股災(zāi)入場(chǎng)前需要了解哪些既成的規(guī)律呢？

1、首當(dāng)其沖的就是神奇的2點(diǎn)半。不是流傳一個(gè)段子么，早上散戶、大戶、機(jī)構(gòu)去茶館打麻將，一直在喝茶，就是不打麻將，茶館老板急了，你們都喝了一上午的茶了，到底打不打麻將？散戶、機(jī)構(gòu)、大戶異口同聲的說，我們等2點(diǎn)半，一會(huì)國家隊(duì)來了，我們就打半個(gè)小時(shí)。

下圖是A股的分時(shí)統(tǒng)計(jì)圖，午盤和尾盤收盤時(shí)，股價(jià)大概率的上升。

2、收益率集中體現(xiàn)在上半年，五月之前，A股市場(chǎng)保持上漲的概率超過了50%

3、持股過節(jié)？相信大家還記得2016年的元旦，回來就股災(zāi)，如果提前知道這個(gè)規(guī)律，相信大家都不會(huì)虧錢，至少我沒有在元旦期間持股過節(jié)，規(guī)律如下：

研究結(jié)果表明，在節(jié)前五個(gè)交易日，節(jié)后七個(gè)交易日里，上證綜指表現(xiàn)較好。在迄今為止的22個(gè)春節(jié)前后，上證綜指上漲次數(shù)為18次，上漲概率高達(dá)81.81%，漲跌幅的中值為3.19%，均值為3.72%。春節(jié)效應(yīng)比十一效應(yīng)更加明顯，持續(xù)時(shí)間更長、平均上漲幅度更大。

除了春節(jié)，五一也是一樣的，其他節(jié)日，你隨意。

除此之外，還有其他規(guī)律，在此就不一一獒述。

二、A股市場(chǎng)參與者分析

若以一句話來概括A股的投資者的結(jié)構(gòu)，則可以概括為：自然人投資者以20%的市值撬動(dòng)80%的交易額。從持有市值的角度，根據(jù)上交所的數(shù)據(jù)，2007年以來最大的變化是，由于新股的不斷發(fā)行，一般法人持股占比持續(xù)擴(kuò)大，極大的擠壓自然人投資者和專業(yè)機(jī)構(gòu)的持有比例。但從交易額的角度來看，自然人投資者和專業(yè)機(jī)構(gòu)完成的交易占比長期維持在96%以上，一般法人盡管持有市值占比擴(kuò)大很多，但交易占比并未相應(yīng)的擴(kuò)大。因此，簡(jiǎn)化來看，A股仍然是自然人投資者和機(jī)構(gòu)博弈的市場(chǎng)。

那么散戶有什么投資特點(diǎn)么？有很多，這里就不再詳細(xì)一一敘述，挑一個(gè)重點(diǎn)說：頻繁交易，不愿持股！這是散戶的痛點(diǎn)??！

散戶投資者的持股市值和交易額貢獻(xiàn)分別為23%和85%，而機(jī)構(gòu)投資者的持股市值和交易額為14.6%和11.6%，也就是說自然人投資者整體的換手率達(dá)到了機(jī)構(gòu)投資者的4-5倍。這導(dǎo)致整個(gè)A股市場(chǎng)的換手率都非常高。

這里強(qiáng)調(diào)一下，當(dāng)選好一只股票，根據(jù)個(gè)股的行情提前做好規(guī)劃，也就是說當(dāng)你買入一只股票時(shí)，做好止損位和盈利位，我一般止損位設(shè)置為15%，收益位30%，哪怕再漲我也基本不會(huì)大倉位持股。

大部分時(shí)間，你需要去盯盤，所謂盯盤不是盯著自己的個(gè)股數(shù)字在那閃，而是選股，按照自己的策略選股，加入自選，了解公司基本面，技術(shù)面，等待合適的時(shí)間買入。

那么除了散戶、機(jī)構(gòu)還有其他參與者嗎？有，外資。

境外投資者進(jìn)入A股市場(chǎng)主要是通過QFII或者RQFII的額度，或者是通過滬港通的方式。過去幾年對(duì)QFII和RQFII額度的審批非?？欤凑兆钚聰?shù)據(jù)，QFII額度已經(jīng)達(dá)到800億美元，RQFII額度接近5000億元，二者合計(jì)接近1萬億的規(guī)模，已經(jīng)是不容忽視的體量。從配臵上，QFII和RQFII仍以固定收益產(chǎn)品為主，對(duì)股票的配臵，參考QFII的持倉情況，15年中報(bào)QFII持倉1800億元，約占其總額度755億美元的1/3。滬港通提供了一個(gè)可以連續(xù)、高頻觀測(cè)境外資金的渠道。而滬股通凈買入筆數(shù)是一個(gè)比較好的指標(biāo)，該指標(biāo)階段性波動(dòng)的峰值往往對(duì)應(yīng)著市場(chǎng)的拐點(diǎn)出現(xiàn)。下圖藍(lán)色表示滬股通的買入筆數(shù)。

所以，每天晚上復(fù)盤的時(shí)候，看一下今日滬股通的買入量和標(biāo)的個(gè)股，絕對(duì)你有幫助。比如最近一段時(shí)間滬股通大筆買入藍(lán)籌股和銀行股，接下來，我們就可以尋找我們自己認(rèn)為合適的藍(lán)籌股進(jìn)行布局了，外資總是先知先覺了。

三、熟悉了解工具

好了，了解完市場(chǎng)規(guī)律和參與者特性之后，我們開始進(jìn)入市場(chǎng)。

進(jìn)入市場(chǎng)，我們需要炒股工具，目前市面上流行的炒股軟件大概是東*方*財(cái)*富和同花順，功能大同小異，當(dāng)然，在數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)時(shí)候，兩個(gè)軟件存在些許差異，但不妨礙判斷。

無論你用哪個(gè)軟件，你首先必須熟悉軟件功能，怎么熟悉呢，多看看幫助菜單，如果嫌麻煩，去買一本書吧，比如京東上就有買同花順軟件操作的書，我看了一下，名字叫《同花順炒股軟件從入門到精通》，60多塊吧，相信大部分人對(duì)軟件功能都不是太清楚，深刻利用軟件提供的便利，何樂而不為？先把軟件功能搞清楚！

這里順帶說一下，散戶基本用上面的軟件，機(jī)構(gòu)有自己專用的軟件，功能更加強(qiáng)大，比如老貓用的就是德邦機(jī)構(gòu)版，當(dāng)然，國內(nèi)更高端一點(diǎn)的是wind金融版，我自己電腦里也裝了，2年7萬，界面如下，基金公司、券商都在用。我截個(gè)圖吧：

當(dāng)然還有更好的，Bloomberg 終端機(jī)，1個(gè)月1500刀，目前全球最好的，可以做壓力測(cè)試什么的，公司在用這個(gè)。

四、如何從量?jī)r(jià)上分析個(gè)股

這個(gè)章節(jié)其實(shí)要說的內(nèi)容很多，我簡(jiǎn)要一點(diǎn)說明，大家領(lǐng)悟之后就會(huì)很快入門。

首先說，為什么分析個(gè)股從我只挑量?jī)r(jià)這個(gè)指標(biāo)，其他不說，因?yàn)樗钪匾?。量是最重要的技術(shù)面判斷指標(biāo)。

以北信源這只股票為例，我們說明一下。

先給K線圖：

k線時(shí)間截止日為4月1日。我們先看股價(jià)達(dá)到頂峰80.5之后一路下跌到目前的39.6。這是我們最直觀的印象。

再看成交量，除去我劃藍(lán)框之外的成交柱之外，基本維持在一個(gè)水平上，成交量平平，以后我們?nèi)绻x股的時(shí)候，如果你看見每日的成交量基本差不多，說明離啟動(dòng)還早的很，直接可以pass了。

然后我們看我第一個(gè)劃框的成交量，明顯高于此前的成交量，說明這里主力開始有動(dòng)作了，經(jīng)過前期的盤整，主力拿到合適的籌碼，可以適當(dāng)拉升籌碼價(jià)格，同時(shí)我們看K線，也是隨著成交量逐步上升，這就是量?jī)r(jià)齊升。

再看第二藍(lán)框，成交量比之前的量有所下降，K線是收陰，縮量下跌，莊家在洗盤，如果我們?cè)诖饲吧仙A段買入，到這個(gè)時(shí)候可以適當(dāng)拋去前期的獲利，再逢低買入，等股價(jià)再上升的時(shí)候，加倉！以此反復(fù)，這就是老貓說的做波段。

由于時(shí)間關(guān)系，我大概說了一下如何分析個(gè)股，實(shí)盤中，每天都有不同的以外的情況發(fā)生，主力也一樣，需要隨機(jī)應(yīng)變，但主要原理就是上面說的方向。因?yàn)椴煌那闆r都有衍生出不同的操作方法，無法在此一一解釋，只能多多鍛煉，積累經(jīng)驗(yàn)。

五、如何選股

選股有基本有2種方法：

1、龍頭板塊的龍頭股

2、技術(shù)面良好的個(gè)股，在啟動(dòng)前進(jìn)入

下面我具體解釋。這2種選股方法沒有哪個(gè)好哪個(gè)不好?？醋约合矚g，我是不喜歡追漲的那種，有點(diǎn)人炒股喜歡激進(jìn)一點(diǎn)的，用第一種方法多一點(diǎn)。

龍頭板塊龍頭股：股市每段時(shí)間題材都會(huì)輪換，今天互聯(lián)網(wǎng)金融明天充電樁，這些題材輪換基本受到政策驅(qū)動(dòng)大一點(diǎn)，比如下個(gè)星期要開互聯(lián)網(wǎng)金融大會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)金融題材的股票開始漲了，然后你就在此板塊內(nèi)選擇股票了。這里提重點(diǎn)提醒一下，主力經(jīng)常會(huì)利用利好出貨，所以，不是有利好消息必須對(duì)應(yīng)你的股價(jià)上漲的。

那么怎么選龍頭股？龍頭股是會(huì)輪換的，都是有一個(gè)時(shí)間段的，比如上周四我在圈子里說，煤炭選陽泉、盤江，股性好，周五大盤早上來個(gè)郭晶晶，尾盤來了個(gè)柳巖（深V），煤炭當(dāng)天是護(hù)盤的，盤江漲了5.41%，陽泉漲了4.59%，在當(dāng)天煤炭板塊漲幅里一個(gè)排第一，一個(gè)排第三，這就是龍頭的力量。那么到底怎么選龍頭？每次大盤下跌止跌回升的時(shí)候，你觀察板塊里哪個(gè)股是第一個(gè)回升的，那么它基本就是了。

技術(shù)面良好的個(gè)股：我們所看到的k線都是莊作出來的，我們看到的就是主力想給我們看的，K線不好看怎么吸引韭菜？上面講的量?jī)r(jià)核心原則，選擇你鐘意的股票，潛伏就可以了。

總結(jié)：

1、深刻了解你用的軟件功能，不懂就把它搞懂！

2、不要頻繁操作股票，更多的時(shí)間用在等待時(shí)機(jī)和選股上，時(shí)間一到大倉位進(jìn)入，盈利豐厚；

3、要有一個(gè)良好的心態(tài)，你永遠(yuǎn)不要奢望埋在最低點(diǎn)和賣在最高點(diǎn)，滿足自己的設(shè)定目標(biāo)即可，不要覺得可惜，保住本金，適當(dāng)收益，雙手就是個(gè)好例子，心態(tài)非常穩(wěn)，不急不躁，財(cái)信發(fā)展雙手6層倉，停牌自查前盈利20多個(gè)點(diǎn)，復(fù)牌后一路下跌，最后盈利12%個(gè)點(diǎn)，然后給老貓支付了8元打賞，這就是心態(tài)，希望大家向雙手學(xué)習(xí)；

4、按照你的操作習(xí)慣和性格，選擇上面說的合適自己的選股方法，然后慢慢積累經(jīng)驗(yàn)，一切都會(huì)好起來的。

由于時(shí)間有限，本來想說很多，但只能這樣草草收?qǐng)?，這次就說這么多吧，不可能面面俱到，也都是一些基本的原則，希望大家在原則之下，發(fā)揮主觀能動(dòng)性，積極探索，形成自己炒股系統(tǒng)，那樣，無論如何，每月都會(huì)盈利的。