據(jù)財(cái)政部網(wǎng)站消息，2015年第七期儲(chǔ)蓄國債(電子式)和2015年第八期儲(chǔ)蓄國債將于8月10日-8月19日期間發(fā)行，利率與上一期相比沒有變化，三年期利率為4.5%，五年期利率為4.87%。此外，7月30日，中國人民銀行下屬全國銀行間同業(yè)拆借中心宣布，大額存單發(fā)行主體范圍由首批9家銀行擴(kuò)容至102家。針對(duì)國債與大額存單這兩種理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于普通老百姓來說，哪個(gè)更有優(yōu)勢(shì)呢？

可購買性：國債限時(shí)限額大額存單起點(diǎn)太高

從購買起點(diǎn)上看，國債起點(diǎn)只有100元，十分平民化，而大額存單走的是高端路線，起點(diǎn)高達(dá)30萬元，只有少部分客戶可以購買。不過從購買時(shí)間上來看，國債只有每個(gè)月的10-19日可以購買，而且額度有限，大額存單則可以隨時(shí)購買，便捷性要高很多。

期限與收益：大額存單期限豐富兩者收益相當(dāng)

國債期限只有兩種，一個(gè)是三年期，一個(gè)是五年期，而大額存單期限有9檔，從一個(gè)月到五年，期限更為豐富。國債收益率由財(cái)政部決定，目前三年期利率4.5%，五年期利率4.87%，大額存單目前大部分較基準(zhǔn)利率上浮40%，兩者收益水平相當(dāng)。

由于國債和大額存單都屬于保守型理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)都很低，因此利率都不是很高，甚至不及部分小銀行的定期存款利率。不過隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)以及越來越多的銀行參與大額存單發(fā)行，未來大額存單利率會(huì)出現(xiàn)分化，部分小型銀行為了攬儲(chǔ)可能積極推出高利率大額存單。

流動(dòng)性：國債提前贖回滿6個(gè)月可部分計(jì)息大額存單按活期計(jì)息

國債和大額存單持有未到期均不可轉(zhuǎn)讓，但是可以提前贖回，不過兩者在計(jì)息方式上有很大不同。大額存單如果提前贖回，除了農(nóng)行可以部分計(jì)息，其他銀行均按照活期計(jì)息；而國債就靈活了很多：持有6個(gè)月以內(nèi)贖回不計(jì)息，滿6個(gè)月不滿24個(gè)月按票面利率計(jì)息同時(shí)扣除180天利息，滿24個(gè)月不滿36個(gè)月按票面利率計(jì)息并扣除90天利息，滿36個(gè)月不滿60個(gè)月，按票面利率計(jì)息并扣除60天利息，同時(shí)要收取1‰手續(xù)費(fèi)。

比如你買了30萬元3年期國債，到滿2年的時(shí)候取出，可以獲得的收益為：

300000×4.5%×2—300000×4.5%×90÷365—300000×1‰=23371.23元

如果買了30萬元3年期大額存單，利率為4.55%，持有2年時(shí)贖回只能按照活期計(jì)息，利率0.35%，可以獲得的收益為：

300000×0.35%×2=2100元

同樣是30萬元3年期，提前贖回的話，兩者收益相差十倍多。

總結(jié)

國債和大額存單，一個(gè)走平民路線一個(gè)走高冷路線，整體上來看，國債比大額存單更有優(yōu)勢(shì)，尤其在流動(dòng)性這一方面。我們期待在更多銀行成為發(fā)行主體之后，大額存單利率能有所提升，并且在流動(dòng)性方面進(jìn)行改善。

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