阿不：所以我前面所說的10倍就是指，這個(gè)10倍是我承受虧損的10倍。這也是個(gè)期望，不用考慮加倉，從計(jì)算的入場位置直接得出。
當(dāng)然我要能承受連續(xù)虧損，使真實(shí)概率盡可能靠近。
明天再和大維兄討論這里的加倉與期望問題吧。
實(shí)際上我想說明的就是，我承受的虧損是我能承受的，并且為了這個(gè)虧損，我有10倍虧損的利潤。并且從期望角度說，無論這筆是賺是虧，我就是賺的。呵呵
等我睡一覺再詳細(xì)解釋。

問：形態(tài)交易和指標(biāo)交易相比較，指標(biāo)交易可以簡單的測試出成功率，形態(tài)交易就沒有現(xiàn)成的工具了。所以，我對風(fēng)報(bào)比的概念只是個(gè)約數(shù)，沒有認(rèn)真計(jì)算過?；旧?，能期待三賠一，我就會進(jìn)去試一試。這也是阿不兄提出測算成功率，我覺得無從下手的原因。
阿不兄是如何進(jìn)行測試的呢？
阿不：勝率有幾種確定方法：
對于形態(tài)來說有固定的成功率： 頭肩突破后 成功率50%--80%  W M突破后 成功率50%-70% 圓弧 成功率 70%-85% 三角形突破后 成功率50%-70%
這里的形態(tài)一定要在周圖日圖判斷，如果周圖日圖看不出那就不是我上面列出成功率的形態(tài)。
對于一些指標(biāo)來說有特定的成功率： 在震蕩中，擺動指數(shù)有自己固定的成功率，你可以自行統(tǒng)計(jì)如隨機(jī)指標(biāo)、RSI等等擺動指數(shù)的成功率當(dāng)然MACD也是如此，注意是震蕩。另外對于我舉例的這三個(gè)指標(biāo)，由于他們所基于的計(jì)算方式的不同，因此在概率上可以互相疊加，疊加辦法使用數(shù)學(xué)上的概率疊加辦法就可以了： 成功率*成功率+失敗率*失敗率作為總的樣本 成功率*成功率：總樣本 為疊加的成功率。
對于支撐阻力來說可以用50%成功率作為最低限，也就是說在支撐阻力邊緣，成功率最小為50%。

問：只交易同步性的行情，這樣的話次貸風(fēng)波就給過濾掉。不錯(cuò)的辦法，值得學(xué)習(xí)。不過有一個(gè)問題，如果行情同時(shí)發(fā)動。因?yàn)閭}位有限，我們最多只能捉住一、兩個(gè)交易品種。
這種情況下，一年的交易機(jī)會也大減少，我們?nèi)绾纬酝刚麄€(gè)行情
阿不：一年的交易機(jī)會確實(shí)減少了，但是就單說外匯市場，實(shí)際上，持倉是從不間斷的，很少有空倉的時(shí)候。并且在達(dá)到1千萬美金以前，可以一直維持比較穩(wěn)定的成長率。如果一千萬聽起來恐怖，那我換個(gè)說法，在達(dá)到你所能承受的心理極限以及平臺極限前，實(shí)際上，成長率是很穩(wěn)定的。你要做的是，圍繞盈利核心的交易體系。充分相信你自己。寫交易計(jì)劃。進(jìn)行充分的體育鍛煉。

問：加倉問題是我最想交流，探討的。
趨勢交易中，加倉是非常重要的環(huán)節(jié)，而且也覺得自已做得不夠好。
今天太晚，先休息，明天聊，晚安。
阿不：好的。
震蕩只在接近止損時(shí)加倉。
趨勢要加2次倉。開倉輕點(diǎn)，反抽重些，有盈利以后中等加倉。了結(jié)利潤分3步。

問：問題是行情來前無人知道這波是個(gè)大行情?每次操作都按大行情對待止損太多了?
阿不：這反倒不難，看多個(gè)品種的形態(tài)規(guī)模。比如今年初的GBPJPY頭肩頂，大行情，值得持有4個(gè)月。
另外，說到止損，始終要客觀設(shè)置，如果你覺得止損多，很有可能利潤也不小。如果不能承受，那么降低你的倉位，而不是去調(diào)整止損。如果還不能承受，增加你的本金。

問：對“盈利核心”有了點(diǎn)體會。就是找到高勝率或高回報(bào)率的進(jìn)場信號，要明確的進(jìn)場信號，也包括平倉策略。然后等待之。
賺自己最有把握的錢，其他的機(jī)會是別人的。然后就穩(wěn)定盈利了。
具體的“盈利核心”就要根據(jù)自己用的技術(shù)，自己來確定了。
是這個(gè)意思吧？
阿不：你最有把握的東西，就是你的盈利核心。當(dāng)然，要把這種把握更加系統(tǒng)化，使一個(gè)什么都不懂的人看到了，也知道你在賺什么錢，怎么賺。

問：請阿不大俠明示,什么是振蕩出貨?小弟研究很久了,就是找不到這個(gè)名詞
阿不：大規(guī)模的單邊行情以后，有大量的頭寸需要平倉轉(zhuǎn)換，平倉的過程是一個(gè)進(jìn)2步退1步的過程，大致時(shí)間和單邊行情前的震蕩時(shí)間相當(dāng)，這時(shí)會在市場形成各種大規(guī)模的震蕩形態(tài)，一般這種震蕩叫做，震蕩吐貨。要知道，每天看到的圖表其實(shí)就是這些資金的進(jìn)出軌跡。

問：能闡述一下 "如何區(qū)分震蕩和趨勢"? 苦惱中, 感謝!
阿不：多看周線圖。
如果還不清楚，可以看一下，期貨市場技術(shù)分析，里面的反轉(zhuǎn)形態(tài)與三角形形態(tài)。然后我們再討論。
我再詳細(xì)說一下關(guān)于吸籌和吐貨，這里我用股票先說一下。
一般一個(gè)中小股票的坐莊過程分為：吸籌，拉動，派發(fā)（吐貨）
吸籌一般為3次到4次，周期以年計(jì)算，觀察的話可以從周線圖的波動和交易量來看。（這也是為什么底部的經(jīng)典形態(tài)是頭肩底）
拉動以突破頸線開始，交易量不斷放大。
派發(fā)一般分3次，派發(fā)的第一階段是整個(gè)交易里交易量最大的階段，一般要清除手中的一半頭寸。第二階段清除剩余的一半中的一半，此時(shí)可以看到交易量萎縮為前面的一半。第三階段清除剩余部分的一半，交易量遞減為第二部分的一半。
然后是形態(tài)的向下突破，價(jià)格自由落體。
然后等待時(shí)機(jī)，重新進(jìn)行坐莊的3個(gè)步驟。
當(dāng)然在派發(fā)階段，有可能引來新的莊家或原來的莊家繼續(xù)吸籌向上交易，那么這里要形成中繼形態(tài)，然后繼續(xù)接派發(fā)階段，這里的識別方法是看交易量是萎縮為前面的一半還是持續(xù)放大。
下面我截圖說明：








這樣，能夠明白震蕩吐貨過程了嗎？
震蕩吐貨如下圖：


1.形態(tài)包括哪些形態(tài)？
建議：頭肩形 成功率50%-80% （三重為頭肩形特殊情況）； M W 成功率 50%-70% ；圓弧
形 成功率  70%-85% ；三角形 成功率 50%-70%。只研究這4種形態(tài)。
2.多長周期的形態(tài)？
建議：只有日周能分辨出來的才是我們所要研究的形態(tài)，其他周期的不屬于形態(tài)。1小時(shí)與4小時(shí)不予考慮，只做開倉加倉與平倉參考。 
3.如何確認(rèn)突破？
建議：按照形態(tài)突破入場，同時(shí)確認(rèn)其他品種。也可以確認(rèn)美元指數(shù)黃金石油等。
4. 突破后有幾種運(yùn)行方式，如何設(shè)計(jì)一種加倉方法適合這些運(yùn)行方式？
建議：多頭突破后開倉，回調(diào)加倉，再次突破前高用利潤加倉，（注意不要拖延，快速行情一般只有20天左右，前7天應(yīng)該就加得差不多了）中途可再加一次輕倉。如果無法回調(diào)加倉直接在中途補(bǔ)一個(gè)和突破后的開倉等量之倉位。
空頭反之。同時(shí)按照黃金分割回調(diào)23.6加倉。
止損放在頸線以內(nèi)的小階段低點(diǎn)的更低處?？疹^反之。移動止損可以按照均線做，倉輕也可以不做。
5.  突破后的運(yùn)行時(shí)間是多久，如何跟蹤并了解利潤
建議：一般來說大約是形態(tài)形成時(shí)間的1/5，要根據(jù)形態(tài)醞釀的時(shí)間去考慮。跟蹤一般可以采用的技術(shù)包括趨勢線，布林帶，均線，擺動指數(shù)的背離，運(yùn)行時(shí)間，清淡月份（如6月份到7月中，11月中到12月末的交易員假期），4周原則，5日原則等等。同時(shí)注意你的止損設(shè)置和移動止損設(shè)置（請自行思考）。
6.在多個(gè)形態(tài)共同發(fā)展時(shí)如何進(jìn)行評估哪個(gè)更優(yōu)秀？
  建議：形態(tài)的持續(xù)時(shí)間與形態(tài)高度。成功率與盈虧比的乘積計(jì)算（期望）。占用資金的比率。
7.如何根據(jù)形態(tài)的優(yōu)秀水平制定持倉量達(dá)到歷史檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)？
建議：根據(jù)期望的大小來制定持倉標(biāo)準(zhǔn)，建議反復(fù)摸索此步驟，核心步驟。歷史檢驗(yàn)建議下載歷史行情重播軟件自行客觀檢驗(yàn)。
8.如何監(jiān)督你自己？
建議：使用交易計(jì)劃書。
舉一個(gè)簡單的交易計(jì)劃書的例子：
交易計(jì)劃書
品種：EUR/USD
時(shí)間：2006年4月4日星期二
交易周期：分析周期日K線圖，進(jìn)場及出場參考周期4小時(shí)圖。
交易方向：多頭
壓力：第一壓力1.2500—1.2600
第二壓力1.2800—1.2900
第三壓力1.3200—1.3300
支撐：第一支撐1.2000-1.2100
          第二支撐1.1800—1.1900
入場：1.2255日K線圖收盤價(jià)格突破頸線
出場：預(yù)計(jì)1.3000 頭肩底預(yù)測高度
利潤*成功率：虧損*失敗率： 
買入位置1.2260，止損位置1.1930，目標(biāo)價(jià)格1.3000，成功率50%--80%。
740*0.5：330*0.5=2.24
740*0.8：330*0.2=8.97
結(jié)果在2.24與8.97之間，可以交易。
允許虧損占總資金比例：假設(shè)總資金10萬美金，允許虧損10%，允許虧損金額為1萬美金。
資金管理： 
1．可承受虧損
10萬美金*10%=1萬美金
頭寸大小
（1萬 /330點(diǎn)）*1.2260/0.0001=37. 1515萬美金
使用100倍杠桿，需要投入3715美金， 3張標(biāo)準(zhǔn)EUR/USD合約。
3．進(jìn)場
2次進(jìn)場，頭寸比例為3：2。一次突破后，一次反撲頸線時(shí)，如不反撲使用利潤加倉。當(dāng)2次加倉獲利以后，使用獲利繼續(xù)增加2/3頭寸。
4．設(shè)置止損和移動止損，分批出場；
止損設(shè)置在1.1930，移動止損待價(jià)格達(dá)到第一壓力后從1.1825到行情發(fā)展中的最高價(jià)格處的30%設(shè)置。
出場：第一批出場位置在第二壓力區(qū)；
第二批為收盤擊穿14日簡單移動平均線；
第三批在23.6%--38.2%反彈后前高附近出場。
比例為1：1：1。
備注： 這是一次頭肩底突破，如果成功突破后可以在價(jià)格站穩(wěn)第一壓力后追加頭寸，大小為1張標(biāo)準(zhǔn)EUR/USD合約，頭肩底突破頸線后可能有反撲，此時(shí)無須慌張，待反撲走穩(wěn)固以后可建立頭寸，同時(shí)按照當(dāng)時(shí)低點(diǎn)設(shè)置止損。按照價(jià)格走穩(wěn)4小時(shí)MACD以及隨機(jī)指標(biāo)同時(shí)發(fā)出買入信號為建立依據(jù)。 
建議：以日周為形態(tài)基礎(chǔ)的形態(tài)一旦成功，將會非常穩(wěn)定，套利并不是一件艱苦的日內(nèi)行為。建議參考黃金分割來了解獲利，當(dāng)然也可以參考我給出的交易計(jì)劃書。如果止損大，那么盈利自然也大，評估不是靠止損計(jì)算的，而是按照盈利與虧損的比例以及成功率計(jì)算。如果覺得止損大，降低倉位到你能忍受的虧損程度，還不行增加交易資金。還不行，去找一份工作，老實(shí)上班

問：比如這個(gè)1分鐘 OIL的頭肩形態(tài)
時(shí)間給與了足夠收集籌碼的空間
阿不：低于日線圖級別的不屬于任何形態(tài)，只是一種隨機(jī)圖形，因?yàn)槠渲胁荒荏w現(xiàn)極大量資金的長期流動。

問：根據(jù)核心來說 阿不是不是看不懂得的行情 就寧愿空倉 保持好心態(tài) 增加每一單的成功率呢?
阿不：看不懂的就不屬于你的盈利體系或者是你的體系中的模糊不操作部分?？諅}等待。

問：我想這張圖應(yīng)該可以支撐那個(gè)論點(diǎn)了，油的交易量很大，1分鐘也走的很技術(shù)
可能阿不兄的操作周期比較大，不太關(guān)注小周期把
阿不：可能你沒注意我的回答，日圖和周圖無法分辨的不屬于形態(tài)！什么是形態(tài)，不是形狀對就是，形態(tài)是長期內(nèi)的主要資金的流動痕跡?？慈請D以下，研究幾日內(nèi)的資金流動都算做隨機(jī)行為。
所以，如果你使用日圖以下的圖形，成功率只能按照50%計(jì)算，不多不少，正好50%。

問：阿不老師.我記得你說有300點(diǎn)后可以留70%的利.也就是說趨勢中的一個(gè)回調(diào)有可能打掉你的止損,請問一下,打完后,什么時(shí)候再追呀
阿不：趨勢又恢復(fù)時(shí)追，震蕩中不追。而且我一般都不這么保留利潤，我一般不太止損。在趨勢中。
中線交易止損有時(shí)候不需要斤斤計(jì)較，按照時(shí)間止損就可以了。一個(gè)形態(tài)突破運(yùn)行一段時(shí)間后，很少會大幅度的回頭。

問：鑒定,阿不老師用的是"松"loose單,勝利前提是很可能真發(fā)生大趨勢,所以,等找高概率的機(jī)會成了核心,其他和趨勢戰(zhàn)法類同.
謝謝,阿不老師!慷慨敬佩
阿不：以形態(tài)突破為核心的交易系統(tǒng)不可能脫離趨勢。

問：看到你用ATR指標(biāo), 能談一下體會嗎?
阿不：這個(gè)是一個(gè)很重要的指標(biāo)。
從ATR14 20 50 100 四條線來分析。
它用在長期圖表作用是分析重要趨勢的運(yùn)行，用在短期來做機(jī)械交易系統(tǒng)的止損。

問：阿不  請問判斷大的趨勢 以什么為準(zhǔn) 是以基本面 還是技術(shù)面  如是技術(shù)面 是以哪些技術(shù)為依據(jù) 請盡量說的詳細(xì)些 謝謝！
阿不：如果我說基本面，很多人都無法分析。因此我單說技術(shù)，盡量優(yōu)先使用形態(tài)，在形態(tài)形成而未突破的時(shí)候判斷為震蕩，當(dāng)形態(tài)突破以后以及明顯的突破后單邊運(yùn)行中，判斷為趨勢。
周期以周線，日線為主。輔助周期為月線的單月圖形。更低級別的周期沒必要看。
比如，此時(shí)的GBPUSD這個(gè)品種，明顯的單向空頭，在9月30日到11月1日之前多頭都要忍讓，輕倉怎么投機(jī)空頭都不可能受什么傷害的。直到進(jìn)入11月，單頭的交易開始平倉以后，再考慮震蕩會更好一些，當(dāng)然只不過是空多平衡，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是多頭占優(yōu)。從更長期角度考慮，至少空頭可以抱著頭寸睡覺，而多頭需要不時(shí)看下盤面。
當(dāng)然如果你能理解，真正的利潤是時(shí)間長出來的這句話，對你的交易可能更有幫助。
我在長期頭寸上可以抱著200張標(biāo)準(zhǔn)合約睡覺，但是如果是日內(nèi)頭寸，我想當(dāng)頭寸增加到10張以后，很多交易者就要心慌意亂了。因此，從利潤增長的角度上看，我更加推崇堂堂正正的中期乃至長期交易。
畢竟博爾特只有一個(gè)，而舉重只要你肯吃苦是完全能夠站到巔峰的。短期交易和中期交易的區(qū)別也在這里。
交易到一定程度，出現(xiàn)問題的不是你的系統(tǒng)而是你自己的心理，短線交易的風(fēng)險(xiǎn)就在這里，人的主觀成分太多了。因此，在你判斷大的趨勢的時(shí)候，為的應(yīng)該是中乃至長期交易，而不是為了你的日內(nèi)頭寸，從這個(gè)角度你能更客觀的看待問題。

問：阿不先生：123的原則我是能看得懂的，但是2b的原則總是不清晰，希望能夠解答；如果我只用123是否就夠了？

阿不：我個(gè)人認(rèn)為，2B的成因有這樣的因素：
在一些交易場內(nèi)，總有一個(gè)或幾個(gè)交易員得到非常的認(rèn)可，而無人愿意接手他們的頭寸，于是他們在應(yīng)該賣出的時(shí)候喊出買進(jìn)，而當(dāng)大家開始買進(jìn)時(shí)他們便大量拋出手中的頭寸。這是2B的一個(gè)短期因素。
另一個(gè)短期因素是，場內(nèi)的經(jīng)紀(jì)人和一些交易員，他們可以清楚的了解在某個(gè)價(jià)位突破以后會有一些大頭寸成交，這些頭寸有的是止損單有的是跟蹤趨勢的突破單，這些場內(nèi)交易者只是需要在這個(gè)止損或者突破位有人能接他們的單！于是他們在稍低（高）一點(diǎn)的位置買入（賣）推動價(jià)格出現(xiàn)新的高度（低），而當(dāng)?shù)竭_(dá)這些大頭寸的位置時(shí)，直接賣出（買入）平掉頭寸，賺取短期利潤。
這是2B的兩個(gè)短期動力。當(dāng)?shù)谝粋€(gè)動力和第二個(gè)動力聯(lián)合在一起時(shí)，會出現(xiàn)2B大成功的現(xiàn)象。
從上面的兩個(gè)動力我們可以看出來，越是長周期，所產(chǎn)生的頭寸越大，也越重要，而潛在利潤額也越大。2B所需要醞釀的時(shí)間也越長。
至于123，既然你能看懂我就不多說了，它和2B的成因不同。123用來判斷趨勢的結(jié)束相當(dāng)有效，用來開倉需要配合完整的形態(tài)知識。當(dāng)然最關(guān)鍵的技術(shù)部分是加倉與持有你的頭寸。技術(shù)以外的重要部分是控制你自己的行為，遵守你自己的策略！
論壇上的錘子，其實(shí)就是其中的變形而已。如果懂2B就能理解錘子。同樣懂錘子也不難理解2B。
仔細(xì)思考，就會知道，強(qiáng)大的錘子都是在行情上下難辨的時(shí)候，而不是形態(tài)突破的單向中。這是因?yàn)?B的形成因素中的第一條：“在一些交易場內(nèi)，總有一個(gè)或幾個(gè)交易員得到非常的認(rèn)可，而無人愿意接手他們的頭寸，于是他們在應(yīng)該賣出的時(shí)候喊出買進(jìn)，而當(dāng)大家開始買進(jìn)時(shí)他們便大量拋出手中的頭寸?！?br>也因此，強(qiáng)大的錘子都是在長周期圖表中產(chǎn)生。
我記得在貨幣戰(zhàn)爭里，寫到在拿破侖戰(zhàn)敗投機(jī)英國國債里好像就出現(xiàn)過這種手法，雖然是小說，但是手法雷同。

阿不：一般來說 我很少在趨勢里止損
除非倉位很重。

問：一直在此傾聽，也借此機(jī)會向阿布討教。
盈利核心：在下的觀點(diǎn)是形態(tài)交易，以及趨勢交易。
形態(tài)交易來源于對一系列的穩(wěn)定爆發(fā)形態(tài)的掌握，為每個(gè)具體形態(tài)設(shè)立交易計(jì)劃，其中包括， 進(jìn)場，加倉，出場。
具體的這些形態(tài)的細(xì)節(jié)我們可以另外開貼聊，中心是在下的太極圖。
趨勢交易， 并非所有的趨勢來源于形態(tài)的噴發(fā)， 由此而產(chǎn)生的交易機(jī)會將進(jìn)入趨勢交易的狀態(tài)。
趨勢交易在下推崇的是Granville八法，但趨勢線的運(yùn)用以及定義使用的是道氏理論。
如果趨勢的產(chǎn)生總是來源于大國的興衰， 現(xiàn)在世界行情的發(fā)動機(jī)還是美國經(jīng)濟(jì)，而美國經(jīng)濟(jì)只要觀察兩大指數(shù)，SPX500, 和 道指。
有時(shí)別的市場與這兩大指數(shù)成正相關(guān)，有時(shí)是負(fù)相關(guān)。于是對這兩大指數(shù)在下跟蹤從月圖到小時(shí)一級。
似乎別的經(jīng)濟(jì)體，在圍繞美國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)，有時(shí)正轉(zhuǎn)，有時(shí)反轉(zhuǎn)。
趨勢交易的交易計(jì)劃似乎較難設(shè)定?，F(xiàn)在想到最好的方法是時(shí)空的控制。一但在趨勢交易中出現(xiàn)非常穩(wěn)定的形態(tài)。 由形態(tài)交易掌控。
不知在下的交易理念是否與時(shí)代合拍？
在尋找交易機(jī)會上面是否有什么好的想法，希望多多交流。
阿不：形態(tài)交易的追蹤有非常完善的方法，這個(gè)是公認(rèn)的盈利核心。
趨勢交易就很難說了，一般趨勢的先期可能是形態(tài)的一部分，最后發(fā)展成更巨大的趨勢。我仍然建議將趨勢分割成形態(tài)和震蕩。
在交易中，你總要放棄一些，才能達(dá)到更好的包容性。
我為什么一再提出盈利核心這個(gè)概念，檢視你自己的帳戶，你會發(fā)現(xiàn)，影響帳戶增長或者虧損的，只是很少數(shù)的交易，所以你要想辦法把那真正有益的部分提煉出來。而其他的如果你實(shí)在手癢，找個(gè)迷你帳戶玩吧，注意不要玩過了頭錯(cuò)過好機(jī)會。