眾多研究認(rèn)為，“聯(lián)保聯(lián)貸”模式改變了傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸機(jī)制，能緩解信息不對稱問題，其誕生的初衷主要是為解決中小企業(yè)擔(dān)保不足、信息不對稱的問題，但如果這種企業(yè)間的聯(lián)保聯(lián)貸純粹為了得到銀行貸款，則在經(jīng)濟(jì)增速放緩、內(nèi)外部需求趨弱從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難、盈利能力下降的情況下，容易引發(fā)因單一企業(yè)資金鏈斷裂影響到整個聯(lián)保小組的狀況，一旦這種現(xiàn)象過于集中還可能影響地區(qū)的金融穩(wěn)定。

聯(lián)保聯(lián)貸的操作模式

“聯(lián)?！蓖ǔＶ赣?/span>N個借款主體簽署聯(lián)保協(xié)議組成聯(lián)保小組（也稱為聯(lián)保體），小組內(nèi)所有組員均承諾當(dāng)組內(nèi)某一個成員不履行還款責(zé)任時，N-1個組員中任意一個組員均愿意替該成員履行償債責(zé)任。通常，基于“聯(lián)保”方式的信貸業(yè)務(wù)也被稱為“聯(lián)保聯(lián)貸”或“聯(lián)保貸款”。

與聯(lián)保相比，“互?！蓖ǔH發(fā)生在兩個借款主體之間，而“連?！蓖ǔＶ辽儆扇齻€主體（兩兩簽署保證合同）首尾連接形成線型、連環(huán)的保證與被保證關(guān)系。“聯(lián)?！蹦Ｊ巾椣鲁蓡T之間保證關(guān)系更復(fù)雜一些，對單個借款主體違約風(fēng)險的防控作用也更明顯。

對于實力相對較弱的小微企業(yè)來說，成功的聯(lián)保小組能在一定程度上提高參與各方的風(fēng)險掌控能力，不僅可以自動對借款人進(jìn)行篩選，幫助銀行挑選出有真實借款需求、還款能力強(qiáng)、信用良好的客戶，甚至以點連線、以線蓋面（即以一個客戶的突破，吸引大量客戶），從而便利零貸業(yè)務(wù)批量拓展，也可以監(jiān)督借款人行為，震懾潛在違約行為，督促和保證借款人按時履約。

聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)總體運(yùn)行狀況

從業(yè)務(wù)類型來看，聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)主體是小企業(yè)，通常單筆貸款在200萬-1000萬元之間，且該模式并非商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款的主流模式，因此雖然聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)增長較快，但絕對規(guī)模仍相對較小，初步估計直接表現(xiàn)為聯(lián)保聯(lián)貸的貸款總規(guī)模約占行業(yè)小微企業(yè)貸款的5%左右，但通過各種形式與聯(lián)保聯(lián)貸企業(yè)形成一定資金往來的小微企業(yè)數(shù)量則可能相對較高。

從行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)顯示出一定的集中性特征。其中，以批發(fā)為主的商貿(mào)行業(yè)最為集中，這類企業(yè)本身很少有資產(chǎn)可以用于抵押，而其聚集的專業(yè)批發(fā)市場則為組成聯(lián)保小組進(jìn)行商圈融資提供了便利，估計批發(fā)行業(yè)在聯(lián)保聯(lián)貸中占比約50%左右；勞動密集型的制造業(yè)流動資金需求也較大，同時依托于開發(fā)區(qū)或工業(yè)園區(qū)的支持，開展聯(lián)保聯(lián)貸也較為便利，是另一個此類業(yè)務(wù)比較集中的行業(yè)；而其他行業(yè)的小微企業(yè)，受到各方條件的限制，聯(lián)保聯(lián)貸的應(yīng)用并不十分廣泛。

從區(qū)域分布情況看，東部和南部中小企業(yè)聚集度較高的地區(qū)，如江蘇、浙江、福建等，聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)操作模式較為成熟，業(yè)務(wù)總量相對較大。而在中西部的一些省份由于小企業(yè)的融資難度相對較高，更多企業(yè)傾向于通過聯(lián)保聯(lián)貸提高融資成功率，因此雖然總量較小，但在貸款中的占比較高。

正視聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險

目前，商業(yè)銀行聯(lián)保聯(lián)貸仍主要集中在小微貸款領(lǐng)域，且風(fēng)險有一定集中暴露的趨勢，雖然聯(lián)保聯(lián)貸貸款總量有限，對銀行業(yè)整體來說風(fēng)險還處于相對可控狀態(tài)，但其中的一些風(fēng)險問題仍應(yīng)引起充分的重視。

部分地區(qū)和部分行“聯(lián)保聯(lián)貸”業(yè)務(wù)占比較高。在浙江、江蘇等沿海地區(qū)，傳統(tǒng)私人借貸市場較為發(fā)達(dá)，擔(dān)保形式較為多樣，聯(lián)保聯(lián)貸模式發(fā)展較快，部分小微企業(yè)集中地區(qū)的業(yè)務(wù)量已經(jīng)較高。同時，有些商業(yè)銀行的基層經(jīng)營機(jī)構(gòu)對自身風(fēng)險管控能力盲目樂觀，仍借助“聯(lián)保聯(lián)貸”模式撬動所謂優(yōu)質(zhì)客戶和交叉銷售，導(dǎo)致該類業(yè)務(wù)規(guī)模沒有得到有效地控制。未來這些地區(qū)和機(jī)構(gòu)聯(lián)保聯(lián)貸繼續(xù)發(fā)生風(fēng)險的可能性較大。

部分聯(lián)保小組借款人已陸續(xù)出現(xiàn)經(jīng)營困難。受到經(jīng)濟(jì)增速放緩和外部需求減弱的雙重影響，在“聯(lián)保聯(lián)貸”業(yè)務(wù)較為集中的沿海地區(qū)，一些外向型的小微企業(yè)已出現(xiàn)經(jīng)營情況惡化甚至停業(yè)、還款能力喪失等現(xiàn)象，相關(guān)信貸資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下行，并形成風(fēng)險在聯(lián)保圈內(nèi)較快蔓延的趨勢。在此情況下，部分企業(yè)為解資金的燃眉之急，通過虛構(gòu)交易背景以及偽造貸款資料虛增資產(chǎn)騙取銀行貸款的現(xiàn)象也開始趨于嚴(yán)重，未來此類貸款資產(chǎn)質(zhì)量下降壓力較大。

部分聯(lián)保小組借款人存在過度授信以及涉及民間借貸的問題。有些聯(lián)保小組借款人同時獲得一家機(jī)構(gòu)給予的個人短期經(jīng)營性貸款、個人循環(huán)貸款（經(jīng)營性用途）和小企業(yè)貸款，甚至有多個銀行機(jī)構(gòu)給予高額授信或高額對外擔(dān)保的現(xiàn)象，存在多頭授信、過度授信風(fēng)險隱患。而從貸款的使用和資金流向情況看，有的借款人挪用貸款資金用于對外拆借，在歸還過程中則通過非銀行融資機(jī)構(gòu)拆借資金用于還貸。雖無實際數(shù)據(jù)支持，但預(yù)計這類現(xiàn)象在聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)中較為普遍，一旦發(fā)生資金鏈問題商業(yè)銀行將無法切實掌控這類借款人的風(fēng)險。

鋼貿(mào)領(lǐng)域的違規(guī)聯(lián)保聯(lián)貸有被復(fù)制到煤炭等行業(yè)的跡象。與鋼貿(mào)行業(yè)相類似，在資金密集型的大宗商品流通領(lǐng)域，如煤炭貿(mào)易，聯(lián)保聯(lián)貸也是企業(yè)通常采用的融資手段。大宗商品貿(mào)易企業(yè)一般自有資產(chǎn)規(guī)模較小而現(xiàn)金流較為充裕，融資手段也相對較多，且很大程度上存在業(yè)務(wù)過度多元化的問題，涉足房地產(chǎn)開發(fā)和民間借貸的現(xiàn)象較為普遍。一旦貿(mào)易流通主業(yè)受到大宗商品價格波動的影響，資金鏈緊張的問題極易出現(xiàn)，并會影響到一批副業(yè)的融資，可能對銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定造成巨大的隱患。

聯(lián)保聯(lián)貸結(jié)構(gòu)復(fù)雜，牽涉面較廣。目前，聯(lián)保聯(lián)貸往往涉及一個地區(qū)的幾十家企業(yè)，形成一系列擔(dān)保鏈和擔(dān)保圈，一家企業(yè)也會參與其中的多個擔(dān)保鏈，其擔(dān)保關(guān)系錯綜復(fù)雜。高度的信息不對稱導(dǎo)致?lián)ｆ滐L(fēng)險不斷積聚，同時也加大了各金融機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管部門對聯(lián)保風(fēng)險的識別和控制難度。

總體來說，聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)涉及客戶的面雖然比較廣，但規(guī)模還較為有限，且去年以來商業(yè)銀行已采取了一定的管理措施，整體風(fēng)險相對可控。然而，近年來聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)仍有一定的發(fā)展和擴(kuò)張，同時擔(dān)保結(jié)構(gòu)趨于復(fù)雜，聯(lián)保小組之間開始出現(xiàn)交叉，一旦風(fēng)險管理不力，則可能成為鋼貿(mào)貸款之后的又一重要風(fēng)險形式。

風(fēng)險從何而來？

聯(lián)保聯(lián)貸的主要客戶群體為抗風(fēng)險能力相對較差的小微企業(yè)和個人經(jīng)營性貸款客戶。這類客戶對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化更為敏感，在融資難、融資貴的問題仍沒有根本改善的情況下，這類企業(yè)因經(jīng)營資金緊張而難以為繼的現(xiàn)象時有發(fā)生。這種特殊的客戶結(jié)構(gòu)本身就蘊(yùn)含了相對較高的信用風(fēng)險，這也是造成近期聯(lián)保聯(lián)貸發(fā)生風(fēng)險的主要原因之一。除信用風(fēng)險外，聯(lián)保聯(lián)貸這種擔(dān)保模式本身的一些缺陷也會加快風(fēng)險形成和累積的進(jìn)程。

首先，信用信息缺失和非市場化組合模式可能使聯(lián)保聯(lián)貸的內(nèi)部約束機(jī)制失效。

從國外較為成功的操作模式看，聯(lián)保小組一般由具有相同風(fēng)險偏好的群體組成，小組成員應(yīng)準(zhǔn)確掌握自己和其他成員的風(fēng)險和信用狀況，通過將分辨借款人潛在風(fēng)險高低的責(zé)任交給聯(lián)保小組成員自己，讓他們自己去識別風(fēng)險并相互監(jiān)督履行合約，從而形成風(fēng)險偏好較為一致且穩(wěn)定有效的風(fēng)險約束機(jī)制，在一定程度上緩解“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”。而在我國由于個人和小微企業(yè)客戶信用體系仍有待健全，信用狀況信息難以取得，因此很難形成傳統(tǒng)意義上具有風(fēng)險約束力的聯(lián)保小組。即使形成聯(lián)保小組，僅僅是為了取得銀行信貸而組合在一起，聯(lián)保小組的監(jiān)督作用并不十分明顯。

實踐中，由于有部分聯(lián)保小組是由市場、行業(yè)協(xié)會或是貸款經(jīng)營單位暗示或明示撮合形成的，小組成員間更多通過與牽頭方的聯(lián)系增加融資的便利，而無法有效進(jìn)行互相監(jiān)督，使聯(lián)保小組失效的可能性大大增加。還有一些聯(lián)保小組由同一家族成員或在親戚間組成，這種聯(lián)保狀態(tài)將使“聯(lián)保聯(lián)貸”模式的社會約束效應(yīng)減弱，即使出現(xiàn)違約現(xiàn)象也達(dá)不到在小組范圍內(nèi)的震懾作用。

其次，聯(lián)保聯(lián)貸放大了區(qū)域金融風(fēng)險。中小企業(yè)發(fā)展對區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)資源、經(jīng)濟(jì)政策等有著較大的依賴性，且根據(jù)聯(lián)保的管理要求，貸前需要互相熟悉、貸后需要互相監(jiān)督，因此通常聯(lián)保小組成員多集中于同一區(qū)域、同一行業(yè)，甚至同一個商圈中。

一旦出現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)政策、環(huán)保政策等發(fā)生重大變化的情況，整個區(qū)域或集群內(nèi)企業(yè)的生存和發(fā)展均會受到重大影響，很容易形成一榮俱榮、一損俱損的局面。

“聯(lián)保聯(lián)貸”模式下，聯(lián)保小組成員基本都是銀行的借款人，替其他借款人償還債務(wù)后，企業(yè)自身的資金狀況勢必趨緊，甚至影響正常經(jīng)營，整個聯(lián)保小組的還款能力也將會受到影響。因此，大量本可以通過自身經(jīng)營調(diào)整降低地區(qū)和行業(yè)性風(fēng)險影響程度、甚至可以逆勢實現(xiàn)發(fā)展的企業(yè)，會因聯(lián)保聯(lián)貸而受到波及，一旦各聯(lián)貸小組成員有交叉的現(xiàn)象，則風(fēng)險擴(kuò)散的速度將更快，集體違約的概率也將大大增加。

同時，信息傳染加大了聯(lián)保小組的風(fēng)險程度。在聯(lián)保聯(lián)貸的業(yè)務(wù)模式下，當(dāng)聯(lián)保小組中某一家企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)困境，會導(dǎo)致?lián)ｆ溕掀渌麚?dān)保企業(yè)風(fēng)險信息暴露，這些信息會促使供應(yīng)商、銀行等債權(quán)人為規(guī)避風(fēng)險而采取加速收款、抽貸、壓貸等手段，雖然對單個債權(quán)人來說這些手段可以一定程度上降低風(fēng)險敞口，但這種做法直接影響擔(dān)保鏈上正常企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)和業(yè)務(wù)經(jīng)營，并釀成正常企業(yè)資金風(fēng)險，從而推動了單個企業(yè)風(fēng)險快速向小組內(nèi)其他企業(yè)的蔓延。從實際操作的情況看，這種由信息傳染引發(fā)風(fēng)險所產(chǎn)生的后果更為嚴(yán)重。

最后，部分“聯(lián)保聯(lián)貸”本身就存在欺詐風(fēng)險。“聯(lián)保聯(lián)貸”模式有效運(yùn)行的最關(guān)鍵前提假設(shè)是聯(lián)保小組成員不存在合謀騙貸的企圖。但一旦某個區(qū)域或行業(yè)的企業(yè)出現(xiàn)整體性的資金鏈緊張狀況，則組員間相互監(jiān)督機(jī)制將完全失效，通過聯(lián)保聯(lián)貸合謀騙貸的可能性就會大幅提升。

合謀騙貸的情況下，貸前階段聯(lián)保小組成員以“互相之間隱瞞”、“集體向銀行隱瞞信息”或以聯(lián)保作為給擔(dān)保公司的反擔(dān)保并由擔(dān)保公司提供擔(dān)保等形式達(dá)到騙取貸款的目的，并最終形成信貸資金“多戶申貸、一人用款”的狀況。

這類聯(lián)保小組的成員參加小組的目的純粹是為在人數(shù)上滿足組建聯(lián)保小組的要求，幫助最終用款人獲得信貸資金，因此一般不對貸款使用情況進(jìn)行監(jiān)督，也不向商業(yè)銀行進(jìn)行信息反饋。而在貸款歸還的階段，一旦小組有成員違約，其余成員大多不愿意承擔(dān)連帶還款責(zé)任，或是小組成員集體串謀拒不還款等，最終形成貸款無法歸還的風(fēng)險。

如何防范和化解聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)風(fēng)險

防范和化解聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)風(fēng)險必須要從內(nèi)外部同時入手。

首先，應(yīng)多管齊下，改善小微企業(yè)生存和融資環(huán)境。維持宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長態(tài)勢，保持信貸合理增長。若經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)放緩，則產(chǎn)能過剩和中小企業(yè)經(jīng)營困難的問題將進(jìn)一步加大，聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)風(fēng)險可能在更大范圍內(nèi)暴露。在風(fēng)險隔離機(jī)制尚不健全的情況下，這種風(fēng)險暴露極易引起擔(dān)保鏈上的連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致商業(yè)銀行不良資產(chǎn)快速增加。而將經(jīng)濟(jì)增速保持在7.5％左右的平穩(wěn)狀態(tài)，有利于中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的改善和就業(yè)水平穩(wěn)定，更為重要的是，在合理的經(jīng)濟(jì)增速下可以實現(xiàn)穩(wěn)定的信貸增長。將銀行信貸增長維持在13%-14%的合理區(qū)間，既能避免投放不足而形成的地方政府融資平臺和房地產(chǎn)行業(yè)等大規(guī)模融資對實體經(jīng)濟(jì)企業(yè)貸款需求的擠出效應(yīng)，在一定程度上緩解小企業(yè)融資難題，也能為下一步調(diào)整聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)模式和結(jié)構(gòu)提供充足的空間，有助于聯(lián)保聯(lián)貸風(fēng)險的化解。

完善跨區(qū)域、整合型的社會信用體系，形成透明、良好的信用環(huán)境。對企業(yè)的相關(guān)財稅、海關(guān)、工商、社保、公用事業(yè)繳費、融資擔(dān)保等信息進(jìn)行整合完善，使聯(lián)保成員和授信銀行可以全方位、全流程掌握企業(yè)歷史信用信息和生產(chǎn)經(jīng)營變化情況，從根本上解決借款方、擔(dān)保方和商業(yè)銀行三者之間信息不對稱的問題，減少由信息不對稱引發(fā)的風(fēng)險。

加強(qiáng)社會性擔(dān)保機(jī)構(gòu)及貸款保險體系建設(shè)。政府部門應(yīng)以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)，通過財政出資等方式設(shè)立更多專業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對符合條件的中小企業(yè)開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，切實解決中小企業(yè)融資擔(dān)保問題。同時，要繼續(xù)建立和完善貸款保險制度體系。通過專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及貸款保險等方式，有效降低企業(yè)通過互保、聯(lián)保獲取融資的比例。

加大金融體系產(chǎn)品和制度創(chuàng)新的力度，降低中小企業(yè)信貸和非信貸融資成本。在非銀行領(lǐng)域，既要擴(kuò)大小企業(yè)的股權(quán)融資的渠道，建立多層次的股權(quán)融資體系，也要創(chuàng)新發(fā)行體制，加大小企業(yè)類債權(quán)的發(fā)行規(guī)模。同時要加大對各類小型金融機(jī)構(gòu)的扶植力度，發(fā)展以小企業(yè)為主要服務(wù)對象的地方性金融體系。以財政貼息、政府采購等模式，加大對小企業(yè)擔(dān)保費率和融資利率的補(bǔ)貼力度，合理降低小企業(yè)融資成本。在此基礎(chǔ)上，要繼續(xù)從供給和需求兩個層面，加大力度引導(dǎo)中小企業(yè)從正規(guī)渠道獲取融資，從而對民間融資高企的利率起到一定的遏制作用。

其次，要強(qiáng)化商業(yè)銀行風(fēng)險管理，規(guī)范聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)要求。要對欺詐風(fēng)險始終保持高壓態(tài)勢，堅守貿(mào)易（交易）背景真實、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的底線。商業(yè)銀行要充分利用征信系統(tǒng)關(guān)聯(lián)交易查詢、工商登記信息、貸后監(jiān)控系統(tǒng)等系統(tǒng)信息支撐，深入調(diào)查借款人、擔(dān)保人（如有）與交易（貿(mào)易）對手之間關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金流向特征，深入甄別交易（貿(mào)易）背景真實性，加大欺詐風(fēng)險查防力度。對存在借款主體身份虛假、交易（貿(mào)易）背景虛假或申貸意愿虛假的貸款實行“一票否決”。

要堅持“第一還款來源為核心、第二還款來源為補(bǔ)充”的風(fēng)險管理理念。在業(yè)務(wù)拓展過程中，堅決擯棄“有擔(dān)保則貸款就無風(fēng)險”、“保證人越多貸款越安全”的錯誤思想。在充分把握第一還款來源的基礎(chǔ)上，以風(fēng)險定價為原則，合理地進(jìn)行貸款定價安排，同時加強(qiáng)抵質(zhì)押等擔(dān)保措施，最大限度減少風(fēng)險敞口，確保信貸資產(chǎn)安全。

要對聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)實行統(tǒng)一的管理。商業(yè)銀行的總行應(yīng)明確聯(lián)保聯(lián)貸的業(yè)務(wù)規(guī)范和風(fēng)險管理指引，既要對聯(lián)保聯(lián)貸模式下的行業(yè)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)準(zhǔn)入提出明確的要求，也要注重業(yè)務(wù)過程中的操作風(fēng)險管理，避免分行各自為戰(zhàn)的狀況。在聯(lián)保業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入上，應(yīng)明確聯(lián)保貸款的借款人身份、借款意愿、擔(dān)保意愿均真實，一個聯(lián)保小組也一般應(yīng)由同一商圈、園區(qū)或供應(yīng)鏈，主營業(yè)務(wù)范圍相似的3-4名成員組成，確保成員之間的風(fēng)險狀況相互了解，商業(yè)銀行風(fēng)險可控。

最后，防控風(fēng)險，有序規(guī)范聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)。要加強(qiáng)重點地區(qū)的監(jiān)管和治理。從全國范圍來看，聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)運(yùn)行尚處于可控范圍，風(fēng)險暴露主要集中在沿海的一些重點地區(qū)，要對這些地區(qū)的業(yè)務(wù)進(jìn)行重點的風(fēng)險排查和治理，同時強(qiáng)化綜合性的風(fēng)險防范措施和要求，優(yōu)化當(dāng)?shù)亟鹑谏鷳B(tài)環(huán)境。

指導(dǎo)銀行合理調(diào)整聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)政策。一方面，要積極規(guī)范聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)，強(qiáng)化業(yè)務(wù)風(fēng)險的管控，加大力度壓縮操作不規(guī)范、風(fēng)險程度較高的存量業(yè)務(wù)規(guī)模。另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)引導(dǎo)商業(yè)銀行合理推進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)范的進(jìn)程，不能一味抽貸，而是要從隔斷風(fēng)險入手，在信息透明的基礎(chǔ)上調(diào)整貸款業(yè)務(wù)保證模式，可以嘗試對優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)放信用貸款。

對不同的聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)需求采取區(qū)別對待的差異化管理。要明確聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)支持的重點是小企業(yè)融資需求。對類似于鋼貿(mào)領(lǐng)域業(yè)務(wù)模式的其他大宗商品貿(mào)易和物流企業(yè)的貸款需求，要進(jìn)一步加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理，控制規(guī)模的增長；而對制造業(yè)和服務(wù)業(yè)等與實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展聯(lián)系密切的行業(yè)，則應(yīng)繼續(xù)加大支持的力度，在風(fēng)險可控的前提下仍可以繼續(xù)嘗試規(guī)范化的聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)。

小企業(yè)融資市場是充滿生機(jī)活力、大有可為的市場，商業(yè)銀行既要正視聯(lián)保聯(lián)貸產(chǎn)生的風(fēng)險，也要進(jìn)一步發(fā)展適合小企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)方式，促進(jìn)小企業(yè)的健康發(fā)展。