今年的行情整體不是太好，但局部的個股機會還是層出不窮，既有諸多的短線熱點，也有一些完全獨立的長線牛股，比如我重倉的大華股份，也算得上是今年的大牛股之一。記得一兩年前，看好或者參與大華的人還真是絡(luò)繹不絕，除了受我的影響關(guān)注到這只股票的人以外，也有不少按自己的投資思路來選擇大華的個人或者機構(gòu)，只是如今事過境遷，還能繼續(xù)與大華的管理團隊一起分享高成長收益的人差不多屈指可數(shù)了?？粗笕A近期的強勢表現(xiàn)，持有者自然是笑逐顏開，但那些曾經(jīng)擁有卻沒有賺取多少利潤的人，心情卻很難好起來，很多人都在懊悔和感嘆，甚至有人還不斷地給自己算賬：假如拿著大華一直不動，我現(xiàn)在的市值會達(dá)到多少多少......

    從中國股市歷來的表現(xiàn)來看，類似大華股份這種走勢并非特例，此前就有諸多的長線大牛股與大華有著異曲同工之妙，但為什么總是只有少數(shù)人才能堅定不移的長期持有呢？這主要是因為大多數(shù)人的精力往往沒有放在對企業(yè)的關(guān)注上，而是把注意力大都集中在大盤的波動和市場熱點的轉(zhuǎn)換，即使有這樣的長線牛股出現(xiàn)在你面前，可能你也很難去注意到。不過，對于那些曾經(jīng)持有或關(guān)注過大華的人來說，盡管你沒有分享到多少收益，但至少你已經(jīng)意識到有這樣一種盈利模式的存在，如果大華的這種表現(xiàn)對你的投資理念造成了強烈的沖擊，那對你今后的投資是有著很大幫助的，從這個角度來說，這也是一筆很難得的財富。

   很多人都比較佩服我的眼光和耐心，事實上我也是一步一步總結(jié)和積累才做到這樣的，剛開始的時候，我也和這些沒有拿住大華的人是一樣的心態(tài)。08年6月我曾在博客上連續(xù)發(fā)表了3篇《我的價值投資之路》（詳見http://blog.sina.com.cn/s/blog_497402a101009hiw.html），比較詳細(xì)地回顧了我在價值投資路上的一些得失。如果說沒有01-02年振華港機的教訓(xùn)，我到現(xiàn)在可能也還是要根據(jù)大盤的波動不斷的空倉和建倉，而不會在一只股票上持有數(shù)年，甚至是跨越牛熊市。如果說我在02年就了現(xiàn)在的心態(tài)和經(jīng)驗，那我在貴州茅臺上可能就會有10余倍的收益，而不僅僅是賺取那點微薄的利潤。正因為這些教訓(xùn)，我才得以在航天信息上長期堅持，并把這種經(jīng)驗復(fù)制在大華股份上。09年上半年，有不少人都建議我先把資金從大華上撤出來，在別的股票上賺一些后，等到大華啟動再重新參與，盡管我當(dāng)時也認(rèn)為大華短期內(nèi)不會有行情，而且我也能很容易挖掘出其他盈利品種，但我仍然選擇了堅持。我之所以這么頑固，其實也是有過先例的。05-06年的時候是個大牛市，當(dāng)時我特別看好雙鷺?biāo)帢I(yè)這只股票，經(jīng)過仔細(xì)分析，我覺得這只股票未來有很大的增長空間，只是在整個06年雙鷺的股價波動都很小，始終在一個小的范圍來回震蕩，而那年的行情又特別好，我重倉的航天信息也處于比較好的上升態(tài)勢。所以我并沒有急著建倉，計劃把航天信息做的差不多后，一旦雙鷺啟動我就立刻把資金切過去?？上虑椴⒉幌裎翌A(yù)期的那么順利，到07年初，雙鷺很快就啟動，股價出現(xiàn)快速上漲，而這時候航信的表現(xiàn)也比較強，就這樣一邊是股價漲的太快我來不及買進，另一邊也是股價強勁上漲我不舍得賣出，最終還是選擇了持有航信而放棄雙鷺。07年春節(jié)之后，這2只股票的走勢出現(xiàn)了明顯的分化，雙鷺一直往上，從06年底的14塊多一口氣漲到08年2月的100多，即便是08年大熊市仍舊有30%左右的漲幅，相比之下，航信的表現(xiàn)就差的太多。這個事例就給了我一個很深刻的教訓(xùn)：如果一只高成長的小盤股，你能確定他未來的成長性，寧可犧牲一些機會成本在里面等候，也比啟動之后再參與要保險得多。假如我在06年初10元附近就建倉雙鷺，即便是錯過了一年的大行情，但后來一年近10倍的上漲則完全可以彌補前一年的機會成本。正是因為有了這種深刻的經(jīng)歷，我這2年對大華才一直不離不棄，我相信真正有潛質(zhì)的好企業(yè)，其內(nèi)在價值最終都是要通過股價體現(xiàn)出來的，前面沒有漲的利潤，未來幾年或許會加倍甚至超額返還給你。

    本周盡管大盤有所回落，但我的市值卻創(chuàng)出了歷史新高，盈利水平超過了4月份的高點。按照這種趨勢，今年賬戶收益翻番的可能性，估計是越來越大了。前幾天歐菲光不斷的被拉升，水晶卻遭到無情的拋壓，考慮到水晶的成長性和歐菲光的比值，我也忍不住挪動了一些籌碼，拋出少量順絡(luò)電子和武漢健民，全部用于增倉水晶。下周水晶的中報將亮相，不出意外的話，公司三季度的業(yè)績預(yù)期仍舊很好，到時候可能會刺激股價有所上揚。

一周盤點：

   截止到8月13日收盤，賬戶年度收益率為66.3%，同期上證指數(shù)漲幅為-20.1%，領(lǐng)先指數(shù)86.4%。中小板指數(shù)漲幅為1.5%,領(lǐng)先指數(shù)64.8%。最新持倉比例：

 002138  順絡(luò)電子    47%

 002236  大華股份    16%

 002273  水晶光電    14%

 002117  東港股份    8%

 600485  中創(chuàng)信測    6%

 600976  武漢健民    5%

 000967  上風(fēng)高科    2%

 600535   天士力     2%