國家稅務(wù)總局2010年27號(hào)公告發(fā)布《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問題的公告》對(duì)價(jià)格明顯偏低問題在實(shí)際工作中如何判定與處理，結(jié)合實(shí)際工作進(jìn)行了一些解讀，供大家參考：

一、政策規(guī)定：按公平交易原則確定計(jì)稅依據(jù)

（一）《個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定，個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所得屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項(xiàng)目，以轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的收入額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額，為應(yīng)納稅所得額，按20%稅率繳納個(gè)人所得稅，按次征收。

（二）《國家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知》（國稅函[2009]285號(hào)）規(guī)定，對(duì)申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低（如平價(jià)和低價(jià)轉(zhuǎn)讓等）且無正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個(gè)人股東享有的股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定。

（三）《公告》明確規(guī)定，自然人轉(zhuǎn)讓所投資企業(yè)股權(quán)（份）取得所得，按照公平交易價(jià)格計(jì)算并確定計(jì)稅依據(jù)。計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可采用《公告》列舉的方法核定。

二、政策應(yīng)用要把握的幾個(gè)關(guān)鍵

（一）首先把握主體與交易價(jià)格

1.《公告》針對(duì)的主體是自然人；

2.具體課稅對(duì)象是自然人所投資企業(yè)的股權(quán)（份）取得的所得；

3.課稅的依據(jù)是公平交易價(jià)格；

4.《公告》所稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓不包括上市公司股份轉(zhuǎn)讓。

（二）采取核定征收的前提條件

國稅函[2009]285號(hào)文件規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得核定征收個(gè)人所得稅的前提條件是“價(jià)格明顯偏低”和“無正當(dāng)理由”，必須同時(shí)具備。

（三）轉(zhuǎn)讓價(jià)格“價(jià)格明顯偏低”的判定

1、申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)的；

2、申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的；

3、申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；

4、申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；

5、經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他情形。

（四）“無正當(dāng)理由”的判定依據(jù)

1、判定有“正當(dāng)理由”的情形

（1）所投資企業(yè)連續(xù)三年以上（含三年）虧損；

（2）因國家政策調(diào)整的原因而低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；

（3）將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；

（4）經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他合理情形。

2、除上述所列舉的四個(gè)正當(dāng)理由外，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格如果：（1）低于初始成本或所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)；（2）雖然高于初始投資成本，但低于凈資產(chǎn)份額的；（3）低于同一企業(yè)同一股東獲其他股東轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；（4）低于相同或類似條件同類企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的，都可能被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為計(jì)稅依據(jù)明顯偏低。

三、凈資產(chǎn)的內(nèi)涵

凈資產(chǎn)是指所有者權(quán)益，是企業(yè)投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。企業(yè)凈資產(chǎn)在數(shù)量上等于全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債以后的余額。

凈資產(chǎn)＝資產(chǎn)總額-負(fù)債總額＝所有者權(quán)益（包括：投入資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤）。

凈資產(chǎn)份額就是每股凈資產(chǎn)或納稅人享用的股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)金額。

四.計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的核定辦法

（一）參照每股凈資產(chǎn)或納稅人享有的股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

例1：2010年1月，張三以200萬元價(jià)格（含價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)）取得A企業(yè)25%的股權(quán)。2011年1月，張三以250萬元的價(jià)格將上述股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給李四。

分析：如果張三享有的A企業(yè)股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額小于250萬元，則張三應(yīng)按照轉(zhuǎn)讓價(jià)格250萬元申報(bào)計(jì)算繳納個(gè)人所得稅＝（250-200）×20%＝10萬元；如果轉(zhuǎn)讓時(shí)A企業(yè)凈資產(chǎn)為1400萬元，張三享有的A企業(yè)股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額＝1400×25%＝350萬元，則稅務(wù)機(jī)關(guān)可認(rèn)為申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低于對(duì)應(yīng)凈資產(chǎn)份額而且無正當(dāng)理由，其核定計(jì)稅依據(jù)應(yīng)為350萬元，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅＝（350-200）×20%＝30萬元。

（二）參照相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

（三）參照相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

例3：承例1，如果B企業(yè)與A企業(yè)屬于同類行業(yè)且企業(yè)條件相類似，B企業(yè)某法人股東將其所擁用的25%的股權(quán)在某聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所轉(zhuǎn)讓，掛牌價(jià)與實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)格均為400萬元。

分析：在這種情形下，稅務(wù)機(jī)關(guān)即可認(rèn)為該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由，參照相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格400萬元核定張三股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，應(yīng)按照轉(zhuǎn)讓價(jià)格400萬元申報(bào)計(jì)算繳納個(gè)人所得稅＝（400-200）×20%＝40萬元。

五、在實(shí)際應(yīng)用中的特別提醒

（一）《公告》中明確規(guī)定，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、房屋、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等合計(jì)占資產(chǎn)總額比例達(dá)50%以上的企業(yè)，凈資產(chǎn)額須經(jīng)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估核實(shí)。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額。

（三）股權(quán)成本價(jià)是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人投資入股時(shí)向中國居民企業(yè)實(shí)際交付的出資金額，或購買該項(xiàng)股權(quán)時(shí)向該股權(quán)的原轉(zhuǎn)讓人實(shí)際支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額。

（四）股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得＝轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入－為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。