第一：了解自己

個人的習(xí)慣愛好，生活經(jīng)歷將反映到他的交易心態(tài)與交易風(fēng)格中去，了解自己非常重要，所以放在第一位，下面敘述的會回到這一條。和技術(shù)分析一樣，個人的性格也可以通過他的歷史來歸納總結(jié)，不同的性格和經(jīng)歷將會有適合他的不同的交易策略，只有適合自己的交易系統(tǒng)才能幫助自己成功。

第二：選擇市場

許多人是沒有這個概念的。但是今天我要告訴你選擇市場是比選擇時機還要重要的因素。活躍的市場能夠幫助你盡快成功，在低迷的市場中運做，英雄也會氣短。比如去年以來金屬期貨市場火暴，此時投入即使不是很懂得基本面或者技術(shù)面分析的人也有可能獲得暴利，我聽說某人去年獲利千倍，不是虛言。市場的活躍是獲利的基礎(chǔ)，為什么股民讓人覺得可憐？就因為股民踏進(jìn)了一個圈錢的市場，很少有長勝將軍，更不要說是大師了。是市場導(dǎo)致了你的成敗。

對于許多人來說讓他選擇市場是天方夜譚，他們的資本和時間限制了他們投向其他市場領(lǐng)域，所以只能在股海里苦苦掙扎，卻不知道雖然不能轉(zhuǎn)向其他市場但可以上岸觀火，這就注定了大多數(shù)人的失敗。若你沒辦法去選擇市場，那么請接著往下看。

第三：選擇時機，分辨牛熊

再好的市場也要選擇合適的時機介入，看錯的時間就是對金錢的犯罪。一買就套影響心態(tài)，直接關(guān)系今后的成敗。首先是分辨牛市還是熊市。牛市有牛市的特征，熊市有熊市的特征，這些特征是原始和長久的，就和中國人所說的“道”一樣，是一種原理，是不變的，變化的只是形式，把握住了精神就可以簡單的分辨出來。

牛市與熊市乃是兩個大綱。牛市操作，熊市休息，不要覺得只是口號，而是必須堅決執(zhí)行的原則，你違逆它就有可能在某一天將你幾年辛苦筑就的大廈夷為平地。繼續(xù)細(xì)分為6種狀態(tài)：牛市中的熊市，牛市中的牛市，熊市中的牛市，熊市中的熊市，平衡市中的牛市，平衡市中的熊市。投入的資金比例分別是30-50%，80-100%，20-30%，0-10%，20-30%，10-20%。

這么細(xì)分的結(jié)果是為了資金管理。大多數(shù)人是不屑于資金管理的，但這很重要，很多成功者成功是因為他踩對了時代的步伐，也就是跟對了趨勢，更有人是有意識的去跟從趨勢。

這些是成功者的總結(jié)。交易的主要利潤都是在牛市中期獲得的，更多的時間都是浪費在熊市與平衡市中，這里賺一點那里虧一點，總覺得技術(shù)不錯了錢賺少了，其實就是忽視了時機。所以當(dāng)明白了這點后將資金管理運用到枯燥的牛熊分區(qū)中。用紀(jì)律來約束自己，避免踏入陷阱。有很多水平高的朋友沒有逃脫這場4年的熊市，他們沒有倒在急風(fēng)暴雨的2001年，也沒有死在斜風(fēng)細(xì)雨的2002年，卻犧牲在口號連連的2003年和2004年，不勝感慨。市場很殘酷，你的離去總會迎來新人，沒有人還會記得你曾經(jīng)的輝煌。失敗者總是與輕蔑與同情聯(lián)系在一起。所以大家要比的是誰活的長，誰活的質(zhì)量高。

縮量震蕩——小盤股

大盤穩(wěn)健但能量不足時是小盤股的活躍期，因大盤能量不能滿足規(guī)模性熱點的施展，所以個股行情“星星點火”，其中又以小能量下小盤股行情更為靚麗。由于小能量難以滿足行情的持續(xù)性，故小盤股行情往往漲勢較迅捷，持續(xù)周期較短，適于短線操作。

突發(fā)利好——次新股

無論大盤處于什么狀態(tài)，若遇突發(fā)性重大利好公布，往往是價低次新股的活躍期。因為老股中往往有老資金進(jìn)駐或者受困，新資金即不愿為老資金抬轎，更不愿為老資金解套。所以，重大利好公布后，上市不久的次新股群往往成為新資金“先入為主”的攻擊對象。

調(diào)整時期——莊股

大盤調(diào)整時是莊股的活躍周期。由于市場熱點早已湮滅，莊股則或因主力受困自救，或是潛在題材趁疲弱市道超前建倉……疲弱市道中的莊股猶如夜幕中的一盞盞“豆油燈”，雖不能照亮整個市場，也能使投資大眾不至于絕望。同時，多少還能誘惑“投資小眾”一起來“往豆油燈里添加燃油”，或者是引來“飛蛾撲火”。

波段急跌——指標(biāo)股

大盤波段性急跌后是大盤指標(biāo)股的活躍期。急跌后能令大盤迅速復(fù)位的，必然是能牽動全局的指標(biāo)股。因為“四兩撥千斤”的功效大，也因為低價股護盤的成本低。

調(diào)整尾聲——超跌低價股

大波段調(diào)整進(jìn)入尾聲后是超跌低價股的活躍期。因為前期跌幅最大的超跌低價股風(fēng)險釋放最干凈，技術(shù)性反彈要求最強烈。由于大勢進(jìn)入調(diào)整的尾聲，尚未反轉(zhuǎn)，新的熱點難以形成，便給了超跌低價股的表現(xiàn)機會。

牛市確立——高價股

牛市行情確立是高價股的活躍期。高價股是市場的“貴族階層”，位居市場最頂層，在大盤進(jìn)入牛市階段后，需要它們打開上檔空間，為市場創(chuàng)造牛市空間，給中低價股起到“傳、幫、帶”的作用。

休整時期——題材股

大盤休整性整理是題材股的活躍期。因為休整期市場熱點分散，個股行情開始漲跌無序，增量資金望而卻步，只能運用題材或概念來聚攏市場的視線，聚集有限的資金，吸引市場開始分散的動量。

報表時期——“雙高”股

年(中報)公布期及前夕是高公積金、高凈資產(chǎn)值股票的活躍周期。因為這樣的上市公司有股本擴張的需求和條件，有通過高分紅來降低每股凈資產(chǎn)值的需要。在股市開始崇尚資本利得和低風(fēng)險穩(wěn)定收益后，高分紅也已經(jīng)成為市場保值性大資金的寵愛。

一句話：股市爭戰(zhàn)，多算者勝，少算者敗。在如今這個機構(gòu)主導(dǎo)的時代，多聽，多看，多思，謀定而后動，才能最終戰(zhàn)勝市場，成為最后的贏家。