4) 通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實用的方法：

 A) 股價創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；

 B) 股價創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；

 C) 股價沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；

 D) 股價沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；

　　需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。

應(yīng)用經(jīng)驗

　　1) 在實際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標，來判斷后市決定買賣時機，在T+0時代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標，在T+1時代多用30分鐘和60分鐘KDJ來指導(dǎo)進出。幾條經(jīng)驗規(guī)律總結(jié)如下：

　　A) 如果30分鐘KDJ在20以下盤整較長時間，60分鐘KDJ也是如此，則一旦30分鐘K值上穿D值并越過20，可能引發(fā)一輪持續(xù)在2天以上的反彈行情；若日線KDJ指標也在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中級行情。但需注意K值與D值金叉后只有K值大于D值20％以上，這種交叉才有效；

　　B) 如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭，K值下穿D值并跌破80，而60分鐘KDJ才剛剛越過20不到50，則說明行情會出現(xiàn)回檔，30分鐘KDJ探底后，可能繼續(xù)向上；

　　C) 如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上，盤整較長時間后K值同時向下死叉D值，則表明要開始至少2天的下跌調(diào)整行情；

　　D) 如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上，而60分鐘KDJ還在50以上，則要觀察60分鐘K值是否會有效穿過D值(K值大于D值20％)，若有效表明將開始一輪新的上攻；若無效則表明僅是下跌過程中的反彈，反彈過后仍要繼續(xù)下跌；

　　E) 如果30分鐘KDJ在50之前止跌，而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉，說明行情可能會再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔；

　　F) 30分鐘或60分鐘KDJ出現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見前面日線背離的論述；

　　G) 在超強市場中，30分鐘KDJ可以達到90以上，而且在高位屢次發(fā)生無效交叉，此時重點看60分鐘KDJ，當60分鐘KDJ出現(xiàn)向下交叉時，可能引發(fā)短線較深的回檔；

　　H) 在暴跌過程中30分鐘KDJ可以接近0值，而大勢依然跌勢不止，此時也應(yīng)看60分鐘KDJ，當60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時，會引發(fā)極強的反彈。

　　2) 當行情處在極強極弱單邊市場中，日KDJ出現(xiàn)屢屢鈍化，應(yīng)改用MACD等中長指標；當股價短期波動劇烈，日KDJ反應(yīng)滯后，應(yīng)改用CCI，ROC等指標；或是使用SLOWKD慢速指標；

　　3) KDJ在周線中參數(shù)一般用5，周KDJ指標見底和見頂有明顯的提示作用，據(jù)此波段操作可以免去許多辛勞，爭取利潤最大化，需提示的是一般周J值在超賣區(qū)V形單底上升，說明只是反彈行情，形成雙底才為可靠的中級行情；但J值在超買區(qū)單頂也會有大幅下跌的可能性，所以應(yīng)該提高警惕，此時應(yīng)結(jié)合其他指標綜合研判；但當股市處在牛市時，J值在超買區(qū)盤中一段時間后，股價仍會大幅上升。

KDJ指標選股方法

　　在股票市場中要賺錢,首先要做好選股工作。怎樣才能選好股？歸納起來有六個方面,即：形態(tài)、均線、技術(shù)指標、成交量、熱點及主力成本。先談周線ＫＤＪ與日線ＫＤＪ共同金叉選股法。

　　日線ＫＤＪ是一個敏感指標,變化快,隨機性強,經(jīng)常發(fā)生虛假的買、賣信號,使投資者根據(jù)其發(fā)出的買賣信號進行買賣時無所適從。運用周線ＫＤＪ與日線ＫＤＪ共同金叉選股法,就可以過濾掉虛假的買入信號,找到高質(zhì)量的成功買入信號。

　　周線ＫＤＪ與日線ＫＤＪ共同金叉選股法的買點選擇可有如下幾種：

　　第一種買入法：打提前量買入法。

　　在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由于日線ＫＤＪ的變化速度比周線ＫＤＪ快,當周線ＫＤＪ金叉時,日線ＫＤＪ已提前金叉幾天,股價也上升了一段,買入成本已抬高。激進型的投資者可打提前量買入,以求降低成本。

　　打提前量買入法要滿足的條件是：

    ①收周陽線,周線Ｋ、Ｊ兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。

    ②日線ＫＤＪ在這一周內(nèi)發(fā)展金叉,金叉日收放量陽線（若日線ＫＤＪ金叉當天,當天成交量大于５日均量更好。）

　　第二種買入法：周線ＫＤＪ剛金叉,日線ＫＤＪ已金叉買入法。

　　第三種買入法：周線Ｋ、Ｄ兩線“將死不死”買入法。

　　此方法要滿足的條件是：

    ①周ＫＤＪ金叉后,股價回檔收周陰線,然后重新放量上行。

    ②周線Ｋ、Ｄ兩線將要死叉,但沒有真正發(fā)生死叉,Ｋ線重新張口上行。

    ③日線ＫＤＪ金叉。用此方法買入股票,可捕捉到快速強勁上升的行情。

　　KDJ指標在各類軟件中的顏色：K線為黃色，D線為藍色，J線為紫色

ＫＤＪ指標的鈍化問題

　?。耍模手笜耸羌夹g(shù)分析人員經(jīng)常使用的一種指標，此種指標的優(yōu)點在于反應(yīng)敏感，能給出非常明顯的進貨信號和出貨信號，如黃金交叉進貨，死亡交叉出貨，使用者易于掌握，只要看信號進貨出貨就可以了。但ＫＤＪ指標又有非常明顯的不足，如它的反應(yīng)過于敏感，使使用者不是進貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂ＫＤＪ指標的低位鈍化和高位鈍化問題。很多ＫＤＪ指標的使用者常常抱怨ＫＤＪ指標的騙線問題，使用起來經(jīng)常會有上當受騙的感覺，認為ＫＤＪ指標是莊家拿來故意騙人的，實際上是因為他們沒能處理好鈍化問題。

　?。耍模手笜耸且环N非常好的指標，但是它有一個使用范圍，通常股價或股指在一個有一定幅度的箱形之中運動，ＫＤＪ指標將發(fā)出非常準確的進貨信號和出貨信號。在此情況下，按照低位黃金交叉進貨，高位死亡交叉出貨，準確度非常高，投資者按此方法操作，可以勝多輸少。

　　但在一個極強的市場或者一個極弱的市場，也就是有時出現(xiàn)的單邊上升行情和單邊下跌行情，ＫＤＪ必然發(fā)生高位鈍化和低位鈍化的情況，這時候還按照黃金交叉進貨，死亡交叉出貨，將會發(fā)生行情剛起動，ＫＤＪ指標已在高位發(fā)出賣出信號，如果按信號操作，將丟掉一個主升段行情；行情剛下跌，ＫＤＪ在低位發(fā)出黃金交叉，如果進貨將被套牢，而且價位損失將非常大，因為ＫＤＪ指標可以在低位鈍化了再鈍化，股價下跌不止，使按此操作的投資者損失慘重。

KDJ指標總結(jié)

　　基本搜索投資者往往會在指標運用過程中產(chǎn)生這樣的疑惑：有時指標嚴重超買，價格卻繼續(xù)上漲；有時指標在超賣區(qū)鈍化十幾周而價格仍未止跌企穩(wěn)。實際上，投資者在這里混淆了指標與價格的關(guān)系。指標不能決定市場的走向，價格本身才決定指標的運行狀況。價格是因，指標是果，由因可推出果，由果來溯因則是本末倒置。事實上，最能有效體現(xiàn)市場行為的是形態(tài)，投資者首先應(yīng)當從技術(shù)形態(tài)中分析市場參與者的心理變化并服從市場。在漲跌趨勢未改變之前，不要試圖運用指標的超買、超賣或鈍化等來盲目斷定市場該反彈、該回調(diào)了。所以我們應(yīng)當靈活地運用KDJ指標，充分發(fā)揮其輔助參考作用。

 RSI頂/底背離

RSI：相對強弱指標

RSI下限為0，上限為100，50是RSI的中軸線，即多、空雙方的分界線。50以上為強勢區(qū)（多方市場），50以下為弱勢區(qū)（空方市場），20以下為超賣區(qū)，80以上為超買區(qū)。 RSI指標的買點：

（1）W形或頭肩底 當RSI在低位或底部形成W形或頭肩底形時，屬最佳買入時期。

（2）20以下 當RSI運行到20以下時，即進入了超賣區(qū)，很容易產(chǎn)生返彈。

（3）金叉當短天期的RSI向上穿越長天期的RSI時為買入信號。

（4）牛背離 當股指或股價一波比一波低，而RSI卻一波比一波高，叫牛背離，此時股指或股價很容易反轉(zhuǎn)上漲。

RSI指標的賣點：

（1）形態(tài) M形、頭肩頂形 當RSI在高位或頂部形成M形或頭肩頂

形時，屬最佳賣出時機。

（2）80以上 當RSI運行到80以上時，即進入了超買區(qū)，股價很容易下跌。

（3）頂背離 當股指或股價創(chuàng)新高時，而RSI卻不創(chuàng)新高，叫頂背離，將是最佳賣出時機。

（4）死叉當短天期RSI下穿長天期RSI時，叫死叉，為賣出信號。

     MACD這個指標可以說是家喻戶曉，到了人見人愛的地步。但若要真的用好它，卻不是一件簡單的事情。

    和KDJ不同，MACD是一個趨勢指標，KDJ強調(diào)的是拐點，但MACD在關(guān)注趨勢轉(zhuǎn)變的同時，也兼具了監(jiān)測趨勢發(fā)展的作用，可以說和KDJ配合起來使用，是比較經(jīng)典的組合。

    第一：0軸，重要的多空分界線

    上了0軸的股票說明了一個事實，那就是它已經(jīng)由弱轉(zhuǎn)強了，完成了趨勢的扭轉(zhuǎn)。事實上，MACD上0軸的過程，就是股價站上均線的過程。因為大家不要忘記，MACD的設(shè)計思路就是對均線的一個平滑優(yōu)化。細心的朋友可能會發(fā)現(xiàn)，MACD和0軸的關(guān)系與股價和MA60的關(guān)系大體一致。MA60壓在頭頂上當然操作起來不爽啦，所以在0軸之上根據(jù)MACD進行操作，相當于在一個均線發(fā)散多頭的市場中賺錢，風險將大大降低。

     舉例：999999  上證指數(shù)   MA60與MACD關(guān)聯(lián)性及趨勢的多空與0軸的關(guān)系

    0軸的引力與彈力

    就是在多頭趨勢中，經(jīng)歷了一波上漲之后，DIF線往往會有一個向0軸回調(diào)的過程，這個過程也可以用均線的引力來解釋，對應(yīng)均線的乖離過大，需要一個靠近均線的過程，所以說回調(diào)0軸的過程就是靠近均線的過程。

    舉例：600538 ST國發(fā)  0軸的引力與彈力和MA60的作用是一樣的

    0軸上平飛

    一般能在0軸上平行前進，不管怎么波動一般不輕易下0軸的股票，都是大牛股。反應(yīng)到均線上來說，就是一直在MA60上運作，想不牛都不行

    舉例一：600623  雙錢股份  十倍利潤是如何煉成的

    舉例二：000423 東阿阿膠  神奇還在繼續(xù)

    第二：DIF，趨勢利器

     1、中短線風向標

    DIF具有絕佳的趨勢追蹤能力，能夠大大增強短線持股者的持股能力。做到手中有股，心中不慌。那它到底為何這么神奇呢？又是怎么神奇的呢？那就是DIF的方向代表著短期的價格走勢方向！

    舉例：600703  三安光電   在0軸的吸引下進行了回探之后，走出了強勁的走勢，在DIF線方向的指引下，成功的坐了一把莊家的順風車    短期獲利：100%


    讀到這，肯定有很多人開心了，這下好了，只要看好DIF的方向就一定就沒問題了。要這么說的話，你一定大錯特錯了，為什么這樣說呢？因為你只明白了一個表，沒有明白其中的理。我說過學習MACD要多和均線結(jié)合，這樣便于理解。實際上DIF線的方向與MA5基本吻合，DIF與DEA的交叉基本上就是MA5與MA10的交叉，大家可以驗證。這樣大家心里就有些底了，也許有時候莊家會騙線，知道很多人在看DIF的方向，故意來這么一招，看大家都下馬沒？你明白了DIF與DEA的在實際中的參照物，便有了操作的依據(jù)，也就不會把指標神化，變成一個唯指標是瞻的交易者。

    舉例一：600703  三安光電   在打框處，莊家做了個小小的局，但是從主圖中可以發(fā)現(xiàn)，并沒有跌破MA10,并且MA5也沒有明顯向下的趨勢，很可能形成一個空中加油的走勢，這樣我們就可以選擇持股觀察，而不至于被震下去了。

    舉例二：600712  南寧百貨   框選處DIF雖然是向上的趨勢，并不一路坦途，但股價在MA5與MA10的呵護下緩步向上，所以可以放心持股。

    2、空中加油

    這個和均線又有相似之處，明白了DIF線與DEA線之間的關(guān)系和MA5與MA10相似，便不難理解這個概念。在均線理論中很多人管這種形態(tài)叫做梅開二度。均線的引力與彈力造就了短期均線向長期均線靠近遠離的這么一個過程。

    而結(jié)合到波浪理論中，無外乎調(diào)整浪走完以后，推動的三浪或者五浪的行情。

    這種走勢有一個條件：就是要在0軸之上，至少也要在0軸附近。原因很簡單，如果連0軸都沒有上，也就是沒有沖破MA60，即使有空中加油的形態(tài)，屬于低級別的可能性比較大，在這種情況下，預(yù)示著行情還沒有完全的轉(zhuǎn)強，還具有較大的風險性。

    舉例：000567  海德股份  空中加油熊市之中促成大三浪獨立行情

    第三：神奇的MACD柱體

    1、伸頭縮腳與縮頭伸腳

    所謂伸頭是指新生成的一根MACD柱狀體為正值并且比前一根長；所謂縮腳，是指新生成的一根MACD柱狀體為負值但比前一根短。此兩者為絕佳的買點。反之，縮頭伸腳就為絕佳的賣點。

    但是MACD柱狀體的形狀不一樣，使用伸頭縮腳買入的成功率也是不一樣的。一般對于暴漲暴跌的股票，會在MACD柱狀體上顯現(xiàn)的界限、趨勢十分分明，并且十分陡峭，成功率也相對較高。
    舉例：002190  成飛集成   縮腳伸頭之間，陡峭的柱狀體造就了翻番的神話。

     2、火燒連營
    當發(fā)現(xiàn)一個股票一直呈現(xiàn)紅柱起伏的形態(tài)，猶如漫天大火，必定牛股無疑，可以積極買入。

    舉例：002192  路翔股份  漫天大火燒出了一個牛氣沖天的黑馬，經(jīng)過最后的拉升，在縮頭時賣出，獲利翻番。

    3、買小賣小

    柱狀體相對比較明顯，但在股價上升的過程中，形成的紅色柱狀體堆卻出現(xiàn)了后一個小于前一個的情況，則應(yīng)注意風險，擇機賣出；反之，在股價下降的過程中，形成的綠色柱狀體堆出現(xiàn)了后一個小于前一個的情況，則應(yīng)關(guān)注，擇機積極買入。實際上這就是指標背離的一個應(yīng)用范疇。紅色柱狀體堆的縮小，在大的上升趨勢中，這種情況可能是對應(yīng)的周期的上升三浪或五浪的衰竭；反之綠色柱狀體堆的縮小往往對應(yīng)的是下跌三浪或者五浪的衰竭走勢。

    舉例一：002199  東晶電子   賣小，規(guī)避了大幅下跌

    舉例二：002215  諾普信    買小，獲得了可觀的收益

    第四：MACD趨勢線與形態(tài)學

    1、趨勢線

    很多指標都可以畫趨勢線，包括我上一節(jié)所講的KDJ，但是在我看來基本上都沒有MACD的好用。MACD在趨勢線上有什么優(yōu)點呢？首先，它是對均線的優(yōu)化，具有均線的特性，所以它和股價保持了高度的同步性；其次，具有指標趨勢的提前性，能夠?qū)ξ凑归_行情進行預(yù)判。

    一般情況下，通過MACD來畫趨勢線，會超前于股價走勢， 

    同樣，MACD柱狀體也具有同樣的作用，在此不再舉例，大家慢慢體會。
   

    2、形態(tài)學
    實際上形態(tài)學和我將要講的第五大部分有很多相似的地方，之所以單獨來說一下，是認為在股票研究中設(shè)了形態(tài)學這一科，就應(yīng)該予以高度的重視。實際上，學到一定程度這些東西都可以融匯貫通起來，因為它們的本質(zhì)都是在反應(yīng)自然規(guī)律法則，我會在適當時候給予具體解答。

    頭肩底與頭肩頂形態(tài)

    在頭肩底中強調(diào)右肩比左肩高，為佳；頭肩頂則反之。

    舉例：002018  華星化工

    雙底與雙頂形態(tài)  

    與股價的要求一樣，在雙底的形態(tài)中，右底比左底高，則為佳；雙頂則反之。

    舉例：002059  世博股份

    和KDJ一樣，MACD也存在騙線的問題，實際上這個問題說是騙線，也可以歸類到空中加油或者形態(tài)學中的雙底雙頂?shù)男螒B(tài)。那到底我要說什么呢？那就是經(jīng)典的將金不金賣出法、將死不死買入法。   

    MACD“將金不金”賣出法

    MACD指標兩曲線發(fā)生金叉時股價會上升，這是常識。但是有時MACD兩曲線高位死叉后股價也會上升，而且有時還會創(chuàng)新高。這就好比當一列火車高速運行時，剎車后要它立即停下來是不可能的，巨大的慣性會使火車繼續(xù)向前沖一段路程才會停下來。 

    MACD兩曲線死叉發(fā)出賣出信號后股價還繼續(xù)上升，如同火車慣性前沖的道理一樣，是形成的上升趨勢的慣性作用，是一波上升行情的最后一沖。隨著股價慣性上升，高位死叉后的DIF會勾頭上行與MACD將要金叉(未金叉)，然后DIF再勾頭下行，形成“將金不金”的形態(tài)。MACD兩曲線“將金不金”形態(tài)出現(xiàn)，后市將會產(chǎn)生新一輪下跌。

     MACD兩曲線高位死叉后形成的“將金不金”形態(tài)會引發(fā)新一輪下跌。 

    需要說明的是： 

    1.MACD兩曲線死叉后股價上升，即使DIF與MACD再金叉，DIF也會形成頂背馳，股價的上升行情也走不遠。

    2.MACD兩曲線高位死叉后再金叉，有時也會走出一波較強勁的上升行情，但這只是少數(shù)股票才會出現(xiàn)。 

     MACD“將死不死”買入法 

    特征：MACD兩條曲線數(shù)值相同、剛觸碰或兩條曲線非常接近將要死叉（未死叉），然后DIF開口上行，紅柱線重新拉長。MACD“將死不死”買入法還要同時滿足下列條件： 

    ①當天股價剛突破20天均線或已在20天均線上方運行時再出現(xiàn)放量陽線。

    ②當天成交量至少大于5天均量，5天均量要大于10天均量。 

    MACD“將死不死”買入法有兩種類型： 

    ①標準型（觸碰型）：MACD兩條曲線數(shù)值相同、兩曲線剛觸碰，然后，DIF開口上行。買入時機：DIF剛開口上行，紅柱線重新拉長，當天出現(xiàn)放量陽線。 

    ②接近型：DIF勾頭下行接近MACD（未觸碰），然后，DIF開口上行。買入時機：DIF剛開口上行，紅柱線重新拉長，當天出現(xiàn)放量陽線。 

    需要說明的是： 

    ①MACD“將死不死”買入信號在0線下方出現(xiàn)與在0線上方出現(xiàn)是有不同市場意義的。MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，股價仍在60天均線下方運行，因此，MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，可先看作是反彈。

    MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，股價已在60天均線上方運行，由此可知：MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號是強勢的特征，可積極買入，尤其在0線上方附近第一次出現(xiàn)MACD“將死不死”買入信號時更應(yīng)積極買入。

    由于MACD與60天均線存在這種密切的相關(guān)關(guān)系，有些股市專業(yè)人士把60天均線視作“股價起飛線”是有道理的。MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，DIF向上開口當天，有些股票當天成交量小于5天均量，碰到這種情況，為防踏空，激進型投資者可先以適量作試探性買入，待出現(xiàn)當天量大于5天均量時再增倉。

    ②在20天、120天、250天均線形成多頭排列，股價受20天均線支撐時，MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號，升勢更強勁，是強勢市場選牛股的制勝“法寶”。

　?、?#8220;事不過三”。MACD連續(xù)三次出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，要警惕頂部出現(xiàn)。 

   第五：背離

    MACD的背離可以通過MACD柱狀體高度、面積或者DIF線的形態(tài)加以區(qū)分，捕捉行情的轉(zhuǎn)折點。

    有人說很多時候背離了還背離，怎么辦？背離不準啊。

    那我告訴你：任何的背離都會產(chǎn)生轉(zhuǎn)折，只是級別的問題。

    我只在這里舉一個例子來論證這一思路。

    舉例：999999  上證指數(shù)

    15分鐘K線   2319點在15分鐘出現(xiàn)底背離

    60分鐘K線   60分鐘DIF在15分鐘MACD出現(xiàn)底背離之后，拐頭向上，形成買點。