KDJ指標反應敏感這一特性，在市場中盡可能捕捉到更多可以獲利的投資信號。當捕捉到投資信號后，不必過早介入，再由RSI指標來檢驗一遍，如果檢驗結果一致，表明投資信號有效。那么，為什么要與MACD指標組合在一起呢？目的就是進一步尋求中線指標的支持，這樣可以避免短期指標的虛假信號，為介入時多加一份保險。如果某一個股在某一時段里，上述三大指標同時發(fā)出買入信號，可在股價回檔時大膽介入，其短線成功率極高，套牢的概率極低（幾乎為零，除非你在相對高點介入），獲利則是多寡而已。不信？你就試試看吧！
兩翼起飛
圖形特征：
1. 股價經過一輪下跌后，KDJ指標處于超賣狀態(tài)，然后隨股價的上漲，KDJ在20以下（是投資者普遍認可的安全區(qū)）向上發(fā)生金叉，量價配合，表明股價見底反彈，是短線介入時機。
2. 隨著股價的下跌，RSI指標下降到超賣區(qū)，然后6日RSI線向上金叉12日RSI線（RSI指標的值在20以下金叉是投資者普遍認可的安全區(qū)，其實這與KDJ指標的功能是完全相同的，在應用中既然是短線行為，就不必拘泥于RSI指標短線與長線金叉或死叉時所處的絕對空間位置，即高位、中位、低位），12日RSI線隨之向上，或RSI指標向上突破重要壓力位（線），量價配合，表明行情有走強跡象，也是介入信號。
3. MACD指標向下?lián)舸┎⑦h離0軸后，隨著股價在底部起穩(wěn)著陸，向下運行的MACD指標在0軸以下出現(xiàn)走平或放緩，或者DIF線開始上翹（金叉MACD線更安全），BAR指標的綠柱縮短，表明行情的下跌已近尾聲或行情的上升即將開始，中短期底部初現(xiàn)。
市場意義：
這組信號表明股價經過一輪下跌后，空方力量得到充分釋放，逐步放棄打壓，而多方力量乘機發(fā)起反攻，掌握市場優(yōu)勢。在實戰(zhàn)中，KDJ和RSI好比鳥之兩翼，MACD如同鳥之身體。當發(fā)現(xiàn)KDJ、RSI這兩大指標在低位同時（絕非強調同一天）出現(xiàn)向上金叉時，只要得到MACD指標在0軸以下走平或放緩下降速率的支持（DIF線出現(xiàn)上翹或金叉MACD線更佳），成交量略有放大，就會推動股價迅速起飛。投資者在實踐中多加觀察，這組信號一經發(fā)現(xiàn)，在股價回檔時介入，出色地做一回反彈行情。此組信號既可判底，又可測頂。
實戰(zhàn)經典：
長征電器（600112）：股價從2001年6月初的17元上方開始大幅下跌，期間賣空、扎空或多翻空等恐慌盤大量涌出，空方氣氛籠罩市場，到了2002年1月22日股價最低跌到6.89元，空方力量大為釋放，幾乎跌無可跌了。這時多方力量發(fā)起進攻，短線客乘機而入紛紛搶占市場。1月23日，KDJ指標在低位（D線已到10以下）向上金叉，發(fā)出短線買入信號（圖15-A）。同一天，RSI指標的6日RSI線也金叉12日RSI線，驗證了KDJ指標金叉的有效性，表明市道由弱轉強，為做多信號（圖15-B）。

圖15-A 長征電器（600112）KDJ指標走勢圖
圖15-B長征電器（600112）RSI指標走勢
圖15-C 長征電器（600112）MACD指標走勢圖根據(jù)指標組合該股已具備“兩翼起飛”中的“兩翼”條件，為保險起見再看看MACD指標的位置。這時該指標的DIF線也在底部開始上翹了，不久金叉MACD線，MACD線走平后上行，BAR指標的綠柱日漸收縮并消失，紅柱出現(xiàn)并逐日增長，表明中線走強，可以與KDJ、RSI指標一同帶領股價起飛（圖15-C）。因此，投資者可大膽介入，其后股價節(jié)節(jié)拔高，漲幅接近翻倍。
牛途驛站
圖形特征：
1. KDJ指標從底部金叉向上，股價出現(xiàn)小幅上漲，J線和K線上沖很快進入超買區(qū)。因莊家打壓洗盤，股價回調，J線、K線回落至D線附近（D線如果維持原來的上升趨勢更佳）。當即將與D線形成死叉時而拒絕死叉，即J線、K線得到D線支撐而反轉向上（這種現(xiàn)象發(fā)生與其所處的位置基本無關），形成買入信號（在一輪持續(xù)的牛市行情中，此種現(xiàn)象會多次發(fā)生，尤其盤升行情更為明顯，每次發(fā)生均具有同樣的買入意義）。
2. 當股價上漲一段時間后，進入調整階段，股價回落。6日RSI線下滑到50左右時起穩(wěn)并向上，或者6日RSI線碰觸到12日RSI線后，兩線拒絕死叉，6日和12日RSI線都反轉向上，是買入的機會（同KDJ指標一樣，在一輪持續(xù)的牛市行情中，此種現(xiàn)象會多次發(fā)生，尤其盤升行情更為明顯，每次發(fā)生均具有同樣的買入意義）。
3. MACD指標在0軸以下，隨著股價的起穩(wěn)反彈，DIF線向上金叉MACD線，MACD線走平或開始上翹。BAR指標綠柱消失，紅柱出現(xiàn)并逐日加長。表明行情可能出現(xiàn)中級以上的反彈，可以買入做多。
市場意義：
人們的一些生活習慣，有時也被股市的運行規(guī)律所印證。比如說一個人進行長途跋涉，可以從起點開始不停地走到終點，但精疲力竭。如果在中途驛站休整一下，繼續(xù)行進，這樣就輕松多了。這組信號徹底揭露了莊家的征途規(guī)律，當股價經過一輪調整后，在底部著陸，股價開始向上運行，這時莊家著手洗盤或二次試探底部。對洗盤或二次探底的價位和時間上的把握顯得十分重要，既要達到的洗盤或探底目的，又要適可而止，這也反映出莊家對籌碼的控制程度。通過中途驛站進行充分的籌碼換手后，發(fā)動更有后勁的上攻行情。只要發(fā)現(xiàn)短線指標獲得支撐后，再度向上時，便是短線買入的良好時機。此組信號既可判底，又可測頂。
實戰(zhàn)經典：
巴士股份（600741）：股價經過一輪下跌后，2002年1月22日在底部著陸，并出現(xiàn)小幅反彈，這時莊家進行二次探底，同時把短線獲利者驅逐出去。在圖形上，KDJ指標在超賣區(qū)金叉后，J線快速到達超買區(qū)，由于股價的回落，J線和K線均向下調頭。
2002年1月30日，當即將與D線構成死叉時，似乎與你開了一個玩笑，第二天又有驚無險地反轉向上，拒絕死叉，這時D線保持上升不變，是加倉買入點（圖16-A）。
RSI指標出現(xiàn)與KDJ同樣的走勢，6日RSI線即將與12日RSI線構成死叉時，即揮手而別，轉身向上，形成買入點（圖16-B）。
KDJ和RSI已向投資者發(fā)出積極的短線買入信號，那么中期指標MACD走勢如何呢？DIF線在0軸下方從走平轉為向上并金叉MACD線，MACD線也在底部出現(xiàn)上翹跡象，意味中期走勢（圖16-C）。
根據(jù)指標組合分析，該股出現(xiàn)“牛途驛站”信號，具備短線做多條件，此時買入的風險已大大下降。隨后，一輪強勢的上漲行情呈現(xiàn)在投資者面前。

圖16-A 巴士股份（600741）KDJ指標走勢圖
圖16-B 巴士股份（600741）RSI指標走勢圖
圖16-C 巴士股份（600741）MACDJ指標走勢圖一錘定音
圖形特征：
1. KDJ指標是一項超買超賣技術指標，是短線操作的最佳利器之一，但該指標的一個盲點就是在低位（高位）鈍化現(xiàn)象比較突出。當股價從高位開始下跌時，由于KDJ指標反映較靈敏，很快就進入超賣區(qū)，由于跌勢未盡，指標鈍化，功能失效。如果按照一般買賣法則買入后，有可能被套，甚至深套，因為股價超跌之后還會超跌，超賣后還會再超賣。故對這一指標信號應多關注，但不可急于買入搶反彈。這時應觀察D線的變化，如果D線出現(xiàn)明顯的向上抬頭時，表明股價已見底，可作為短線買入?yún)⒖肌?br>2. 在股市中經?？吹?font color=#003494>RSI指標在強勢區(qū)一路下滑到了超賣區(qū)，在此區(qū)停留多日而不見反彈，指標在底部失效。如果買入，有可能被套其中；如果賣出，則有可能踏空，令投資者左右為難。此時投資者應把這類股票列入重點關注對象，當6日RSI線金叉12日RSI線時，RSI指標出現(xiàn)明顯的上升態(tài)勢，可作為短線買入?yún)⒖肌?br>3. 股價呈現(xiàn)下跌走勢，MACD指標順勢下滑，指標呈空頭形態(tài)，當股價跌到盡頭的時候，MACD指標下滑趨緩。隨后DIF線向上金叉MACD線，MACD線開始走平或漸漸上移，是中短線的最佳買入點。
市場意義：
這組信號的最大優(yōu)點就是，避免KDJ和RSI兩大指標在低位鈍化時造成投資者過早買入而深陷其套的風險。
具體方法：當KDJ和RSI在低位出現(xiàn)鈍化時，不作買入、僅作關注（關注是因為指標遲早會出現(xiàn)上行，不可能長期躺底），應根據(jù)MACD指標“一錘定音”。
當MACD在低位出現(xiàn)金叉或走平時，表明股價跌勢已盡，中短期底部初現(xiàn)，這時回過頭來根據(jù)KDJ和RSI指標決定買入點；如果MACD指標還沒有出現(xiàn)金叉或走平，表明股價跌勢未盡，就不可貿然介入（不要被鈍化時出現(xiàn)的假“金叉”所迷惑）。
這種信號的形成大多發(fā)生在急跌行情之中，急跌必有暴漲。注意：在高位出現(xiàn)鈍化時，采取相反的操作思維。
實戰(zhàn)經典：
深石化A（000013）：2001年12月初，股價反彈見頂后開始下跌，KDJ指標從超買區(qū)一下子墜落到超賣區(qū)。
如果按照一般應用法則所說的“KDJ在20以下買入”，是可以建倉的。若是如此，必將冒很大的風險，因為除此之外還沒有其他止跌反彈的根據(jù)，后市出現(xiàn)深跌走勢（圖17-A）。


圖17-A 深石化A（000013）KDJ指標走勢圖
圖17-B 深石化A（000013）RSI指標走勢圖
圖17-C 深石化A（000013）MACD指標走勢圖再看看同期的RSI指標同樣呈逐波下滑態(tài)勢，6日RSI線觸及超賣區(qū)多日，若據(jù)此過早介入其中，則遭受短線套牢之苦，投資心態(tài)也大受傷害（圖17-B）。
可見兩大指標均失去了其應用功能，盡管期間出現(xiàn)多次的“金叉”或“拐頭”信號，但已不能為投資者提供正確的買賣依據(jù)。怎么辦？不必過于著急，應觀察一下MACD指標的變化，關注跌勢窮盡的那一天到來，即“MACD金叉或走平”的出現(xiàn)。盡管KDJ和RSI指標雙雙到了超賣區(qū)，但同期的MACD指標卻絲毫沒有止跌跡象，且下滑速度非常之快。
直到2002年1月23日，DIF線開始有走平跡象，初步獲得起穩(wěn)，這時投資者可以根據(jù)KDJ和RSI指標發(fā)出的信號，買進搶反彈（此時股價與KDJ鈍化初期時相比，跌幅超過50%），幾個交易日后即在1月31日DIF線與MACD線形成金叉（圖17-C），這時可以加倉買入。其后，該股攀升而上，累計漲幅較大。
一落千丈
圖形特征：
1. 股價經過一輪上漲或反彈后，KDJ指標進入超買區(qū)，因股價續(xù)漲無力而回落，KDJ指標在超買區(qū)（一般認為是80以上）形成死叉，D線出現(xiàn)拐頭向下（在超買區(qū)，D線是生命線。D線如果挺拔不回，可以看多；D線一旦調頭向下，短線看空），股價可能一落千丈，為短線賣出信號。
2. 隨著股價的上漲或反彈，RSI指標也隨之上升到了超買區(qū)，因股價上漲無力而下跌，6日RSI線在超買區(qū)（一般認為是80以上）死叉12日RSI線，12日RSI線也開始下滑，或RSI指標向下突破重要支撐位（線），股價可能一落千丈，為短線賣出點。
3. 隨著股價的上漲或反彈，MACD指標由下向上穿過0軸，并繼續(xù)向上，在遠離0軸后DIF線出現(xiàn)走平或向下調頭死叉MACD線，MACD線隨之下行。BAR指標的紅柱縮短并消失，綠柱出現(xiàn)并增長，為中短期頭部特征，應退出為宜。
市場意義：
入市是一種方法，出市也是同一種方法。這組信號表明股價上檔遇到強大壓力或達到莊家的既定價位，一輪上升或反彈行情即將終結，或暗示一輪跌勢的開始。在實戰(zhàn)中如果出現(xiàn)這組信號時，投資者無論是否獲利，都應盡快離場，其后可能產生一輪深幅跌勢或較長時間的調整，姑且稱之為“一落千丈”，盡快離場。
實戰(zhàn)經典：
魯潤股份（600157）：股價經過一波漲升后，上檔遇到強大的壓力，莊家無奈而主動開始撤退。2001年12月7日，KDJ指標中的J線和K線在超買區(qū)快速向下死叉D線，D線支撐不住也調頭向下，預示股價短期見頂（圖18-A）。就在同一天，RSI指標中的6日RSI線也從高位快速向下死叉12日RSI線，12日RSI線也跟著下行，賣出信號得到驗證（圖18-B）。那么，這時MACD指標走勢如何呢？DIF線已在高位出現(xiàn)拐頭，MACD線上升趨緩，BAR指標中的紅柱收縮，該股后市風險加大（圖18-C）。三項指標通過相互驗證，一拍即合，符合“一落千丈”賣出組合信號。因此這天是理想的賣出點，其后股價真可謂一落千丈，從12月7日收盤時的11.99元開始下跌，最低跌至7.41元，跌幅超過30%。

圖18-A 魯潤股份（600157）KDJ指標走勢圖
圖18-B 魯潤股份（600157）RSI指標走勢圖
圖18-C 魯潤股份（600157）MACD指標走勢圖各奔東西
圖形特征：
1. 股價或指數(shù)不斷地往上拉高，創(chuàng)出近期新高點，而同期的KDJ指標（在該組信號中，KDJ指標以D值作為研判依據(jù)，對J值、K值可以忽略不計）不但不隨之創(chuàng)出新高，反而逐波走低，兩者產生頂背離現(xiàn)象，為賣出信號。
2. 當股價或指數(shù)上漲一定幅度后，屢創(chuàng)近期新高，而RSI值不但不創(chuàng)新高點，反而不如前期高點數(shù)值大，與股價形成頂背離，為賣出點。

3. 股價或指數(shù)強勁攀升而上，一浪高過一浪，不斷創(chuàng)出近期新高點，而同期的MACD指標卻未能同步上升，反而出現(xiàn)一波比一波低的走勢，形成頂背離現(xiàn)象，股價續(xù)漲極為困難，也是明顯的賣出信號，具體可視實際情況進行派發(fā)。
市場意義：
這組信號表明股價或指數(shù)的上漲有一定的虛偽性，或是莊家刻意拉高股價，制造大多頭行情，以兌現(xiàn)自己的籌碼，或是權重股刻意拉抬指數(shù)，掩蓋其他股出貨。其實，這時莊家已經彈盡糧絕，最后的拉升已經是垂死掙扎了。這時的操作策略為：頂背離，賣出或減磅；底背離，買入或加倉。
實戰(zhàn)經典：
上證指數(shù)（1A0001）：2001年4月中旬至6月底強勁上揚，令多少人躍躍欲試，先后加入股市之中，其后行情創(chuàng)出當時上證指數(shù)2245.47的歷史高點。但是如果靜下心來認真分析一下技術指標，就不難發(fā)現(xiàn)股指已經搖搖欲墜了。首先看一下同期的KDJ指標，它并不配合指數(shù)的上漲，盡管其J線每次上行都到達超買區(qū)并鈍化，但D值的一個高點比一個高點低，形成頂背離走勢（圖19-A）。這時的RSI指標亦呈逐波下行走勢，如果將兩個或兩個以上高點連成一起，就會形成一條向右下角傾斜的趨勢線，這條趨勢線即構成壓力線，股價觸及壓力線時，將遇到較強的壓力，因此指數(shù)的上升已顯得岌岌可危（圖19-B）。同期的MACD指標也未能隨著創(chuàng)出新高點，DIF線每次反彈時，大多受到MACD線壓制而呈向下走勢，形成中期的頂背離現(xiàn)象（圖19-C）。根據(jù)上述技術指標綜合分析，當時上證指數(shù)在2150點上方已是搖搖欲墜的危險區(qū)了，盡管股指在此區(qū)域之上維持了2個多月時間，但已是最后的圓舞曲了。期間，本人多次向身邊的投資者發(fā)出警告，要求他們適可而止，但也有的投資者迷惑于火爆行情之中，向3000點看齊（不少股評家信口開河），結果為此付出了沉重的代價。后來股指出現(xiàn)大幅下跌，時間持續(xù)7個多月，股指最低跌到1339.20，跌去了906.23點。