技術(shù)分析課程
第一部分 K線及趨勢形態(tài)
第二部分 道氏理論
第三部分 波浪理論(一):基本概念,數(shù)浪規(guī)則及指引,波浪的特性.
波浪理論(二):波浪的比率,推動浪形態(tài),調(diào)整浪形態(tài)及變化.
第四部分 四度空間:一,基本概念:市場輪廓圖(TPO)
二,交易日形態(tài):平衡及變形平衡交易日,強(qiáng)趨勢,弱趨勢,無趨勢交易日,標(biāo)準(zhǔn),高/低收中立交易日.
三,市場控制力量分析I------開市形態(tài)與位置效應(yīng):驅(qū)動開市,試探驅(qū)動開市,失敗反轉(zhuǎn)開市,無方向感開市,價值區(qū)間內(nèi)開市,價值區(qū)間外價格幅度內(nèi)開市.價格幅度外開市.
四,市場控制力量分析II-------結(jié)構(gòu)與時間:市場的自發(fā)與響應(yīng)行為,趨勢及箱形整理,單方市與雙方市,TPO計數(shù)交易法,拍賣失敗,價格偏離及信號,市場擺動因子.
五,市場圖形的識別:空頭補(bǔ)倉止跌回穩(wěn),多頭斬倉狂跌,平衡板.
第五部分 計術(shù)指標(biāo):MACD,RSI KD及均線等的原理和運(yùn)用.
第六部分 金融市場的心理:恐懼與貪婪.
引言
金融市場的情況。人類并不是數(shù)學(xué)可以控制的機(jī)械；他們是具有選擇能力的生物。而且，人類便是市場。每一天都會出現(xiàn)數(shù)以百萬計的市場決策，每一項決策都會影響價格。一組如此復(fù)雜的成分，其中還包括自由意志，若試圖以數(shù)學(xué)模型預(yù)測，是非?？尚Φ南敕?。你永遠(yuǎn)無法以絕對的必然性來預(yù)測市場構(gòu)成分子對于某些事件的總體反應(yīng)，也無法預(yù)測市場將產(chǎn)生什么新狀況。但是，混沌中也有秩序，尋找其中的秩序便是投機(jī)者的工作。
第一部分 K線及趨勢形態(tài)
蠟燭圖 一種最古老的圖表分析技術(shù)。Ｋ線圖源于日本，被當(dāng)時日本米市的商人用來記錄米市的行情與價格波動，后因其細(xì)膩獨到的標(biāo)畫方式而被引入到股市及期貨市場。Ｋ線圖形態(tài)可分為反轉(zhuǎn)形態(tài)、整理形態(tài)及缺口和趨向線等。它的優(yōu)點是，能夠全面透徹地觀察到市場的真正變化。從中既可看到股價（或大市）的趨勢，也同時可以了解到每日的市況波動。 但由于其波動時間短，易于人為操縱，過多形成虛假信息和陷阱。B、周圖（羽黑法）列出十六種周蠟燭圖（8對），取開盤、收盤、最高、最低四點為聚焦點，分析下周價格在這些點的表現(xiàn)與隨后的走勢，其中對中心價尤為重視。周圖顯示一周的市場變化情況，因其周期較長，不易被人為操縱，更能體現(xiàn)市場的力量和節(jié)奏。
賣出信號
K線的定勢買賣
1、當(dāng)K線形態(tài)是雙針探頂
價格第一天創(chuàng)新高又被打回，第二天又出現(xiàn)一根長十字線，上漲的態(tài)勢無法維持，有明顯的響應(yīng)賣盤，如隔天低開，有明顯的空頭介入的跡象，結(jié)合指標(biāo)（30分鐘和5分鐘圖）的分析就可以沽單。
2、頂部的單線反轉(zhuǎn)
當(dāng)K線來到前期重要的中型頂部時，價格上探，但在收盤期間價格明顯回落，顯示有響應(yīng)性的賣盤介入，在上漲的時候交投比較清談，在價格回落的時候交頭明顯旺盛，如下條K線低開，盤中主要顯示空頭力量即長線賣方的介入，結(jié)合指標(biāo)進(jìn)場。
3、烏云蓋頂
當(dāng)行情經(jīng)過一波上漲之后，價格高開創(chuàng)出新高，但新高無法維持，價格回落到前日，并且超過K線實體的二分之一，如下條K線維持這種走勢，可以確認(rèn)形態(tài)，然后結(jié)合指標(biāo)進(jìn)場。
4、當(dāng)價格創(chuàng)新高后，如下根K線的收盤價低于創(chuàng)新高K線的最低價，可以證明這波漲勢的停頓有兩種走勢，一是橫盤，二是下跌。在指標(biāo)的配合下，特別是當(dāng)MACD向下穿越O軸時，結(jié)合5分鐘圖進(jìn)場。止損設(shè)在創(chuàng)新高K線最低價的上一個價位。
5、升勢受阻
升勢受阻：在一波上漲行情中，先是K線拉出大陽線，當(dāng)K線不斷創(chuàng)新高時，K線的實體（陽線）逐漸變短，并且上影線逐漸增長。反映多頭力量的減弱，有一部分多單的獲利平倉，而空方又無力推動價格。當(dāng)升勢受阻形態(tài)出現(xiàn)后有兩種走勢：一是橫盤，橫盤出現(xiàn)的原因是新多頭的介入和老多單平倉力量暫時的均衡。如在指標(biāo)的配合下，這種情況有可能出現(xiàn)又一輪的上漲。二是出現(xiàn)下跌，即當(dāng)升勢受阻出現(xiàn)后，被確認(rèn)。結(jié)合指標(biāo)等，進(jìn)場。
6．黃昏之星的變體。在實盤中往往不是標(biāo)準(zhǔn)的圖形，當(dāng)價格經(jīng)過一波上漲后，出現(xiàn)一些星、十字線，射擊之星等，就得留意行情，如當(dāng)價格向下低開，并結(jié)合指標(biāo)的配合進(jìn)場。
買入信號則相反,但具體有所差別.在講課的時候在補(bǔ)上.
趨 勢 【趨勢】1、趨勢具有三種方向：上升、下降、橫向延伸 2、市場橫向延伸時期，順勢交易商損失重大—宜靜觀 3、趨勢三類型：主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢 【支撐/阻擋】1、如上升趨勢要持續(xù)下去，每個相續(xù)的低點（支撐）必須高于前一低點,每個相續(xù)的高點（阻擋）必須高于前一高點。如新一輪調(diào)整一直下降到前一個低點水平，或許意味該上升趨勢即將結(jié)束或轉(zhuǎn)為橫向趨勢。 2、支撐水平和阻擋水平可以互換角色。 3、支撐和阻擋的重要程度由以下三方面決定：市場在該處經(jīng)歷的時間、交易量、以及交易活動的發(fā)生時間距當(dāng)前的遠(yuǎn)近。 4、價格從支撐和阻擋彈開的距離越大，該支撐和阻擋的重要程度越強(qiáng)。 【趨勢線】1、趨勢線應(yīng)描述全部價格變化。 2、經(jīng)常地，當(dāng)陡峭的趨勢線被突破后，僅僅意味者市場將調(diào)整到一個較慢的、更久的上升趨勢線上。 3、如趨勢線過于平緩，說明這個趨勢過于衰弱，不太可靠。 (詳細(xì)的見道氏理論).
趨勢中快速心法
如果目前條形圖的中點高于前一根條形圖的最高價，趨勢向上；如果目前的條形圖位于前一根條形圖的最高價和最低價內(nèi)，這種情況是趨勢不明顯，另外一種情況，目前的條形圖的中點低于前一根條形圖的最低價，趨勢向下。在走勢圖上可以看出。
主要反轉(zhuǎn)形態(tài) 【基本要領(lǐng)】(轉(zhuǎn)向形態(tài)和鞏固形態(tài))
1、在市場上事先確有趨勢存在，是所有反轉(zhuǎn)形態(tài)存在的前提 2、現(xiàn)行趨勢即將反轉(zhuǎn)的第一個信號，經(jīng)常是重要的趨勢線被突破 3、形態(tài)的規(guī)模越大，則隨之而來的市場動作越大 4、頂部形態(tài)所經(jīng)歷的時間短于底部形態(tài)，但其波動性較強(qiáng) 5、底部形態(tài)的價格范圍通常較小，但其醞釀時間較長 6、交易量在驗證向上突破信號的可靠性方面，更具價值 【頭 肩 形】1、事先的上升趨勢 2、左肩交易量較重，右肩交易量較清 3、以較輕交易量沖高到頂 4、可以反撲回頸線，然后下降到新低點頭肩形.根據(jù)具體形態(tài)還可以分為：復(fù)雜頭肩形（可能有雙頭或兩個左肩或右肩）、流產(chǎn)頭肩形（在頂部，頸線突破后，只要隨后任一收市價反回到頸線上，表明這次突破可能是無效的）。另外頭肩形還可以作為調(diào)整形態(tài)出現(xiàn)。 【雙頂雙底/三頂三底】價格以較大的交易量升至某水平后縮量回調(diào)，然后以較輕的交易量上沖至前價格近似水平，最后反轉(zhuǎn)進(jìn)入一個下跌過程，即構(gòu)成雙頂。反之，則形成雙底。三重頂?shù)最愃疲皇菆D形為三個頂（底） 【圓頂圓底】圓底一旦出現(xiàn)，通常是市場重要的底部。 在底部的末端，有時會出現(xiàn)一個“盆把”（平臺），隨后上升趨勢才恢復(fù)。交易量也傾向于形成相應(yīng)的盆形形狀。 【V形形態(tài)】1、轉(zhuǎn)折點為關(guān)鍵反轉(zhuǎn)日或島形反轉(zhuǎn)為標(biāo)志，同時伴隨重大交易量 2、唯一有效信號是：市場對其非常陡峭的趨勢線的突破 3、頂部比低部更激烈 4、擴(kuò)展形態(tài)：分左側(cè)擴(kuò)展和右傾擴(kuò)展.
鞏固形態(tài) 【三角形】對稱三角形通常屬持續(xù)形態(tài)。無論收盤價穿越哪一根趨勢線，形態(tài)即完成。一般地，價格應(yīng)在三角形橫向?qū)挾鹊囊话氲?/4之間，順原趨勢方向突破上升三角形和下降三角形可作為底部或頂部的反轉(zhuǎn)形態(tài)。 【喇叭形】較為少見，一旦出現(xiàn)，通常便是是市場重要的頂部?！俱@石形態(tài)】由擴(kuò)大三角形和對稱三角形組成，常出現(xiàn)在頂部，較罕見?！酒煨魏腿瞧煨巍枯^可靠的持續(xù)形態(tài)，僅在極少數(shù)情況下引發(fā)市場的反轉(zhuǎn)隨形態(tài)逐漸形成， 交易量漸縮。兩形態(tài)較短，應(yīng)當(dāng)在1到3周完成；跌勢中時間較短，通常不超過一到兩周。 1、兩者之前，市場幾乎都是直線式的價格運(yùn)動，且交易量大. 2、然后，在輕交易量下休整一到三星期 . 3、趨勢恢復(fù)，交易量增大 .4、兩形態(tài)均出現(xiàn)在當(dāng)前市場運(yùn)動的中點附近. 5、在下降趨勢中，兩種形態(tài)持續(xù)時間較短 【楔 形】楔形具有鮮明的傾角，方向明確。一般來說，楔形傾斜方向與流行趨勢相反。楔形可充當(dāng)頂部或底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。 1、無論楔形出現(xiàn)在市場運(yùn)行中間還是尾部∶上升楔形看跌，下降楔形看漲. 形成過程中，交易量應(yīng)收縮，突破時交易量應(yīng)增加。 2、上升楔形是熊市節(jié)段的典型反彈形態(tài)，市價會急速跌至上升楔形的起點。在上升楔形完成及開始下跌之前，間中會出現(xiàn)向上突破的走勢陷井，然后回頭下跌。下降楔形則相反。 【矩 形】又稱交易密集區(qū)，通常存在于趨勢中的調(diào)整形態(tài)。1、當(dāng)價格決定性的收市于上邊界或下邊界外，形態(tài)完成。2、矩形可能會演變成反轉(zhuǎn)形態(tài)。3、該形態(tài)中，交易量形態(tài)是值得觀察的重要線索。4、持續(xù)時間一到三個月。
第二部分 道氏理論
道氏理論是技術(shù)分析的基礎(chǔ)。該理論的創(chuàng)始人是美國人查爾斯(亨利)道。為了反映市場總體趨勢，他與愛德華(瓊斯創(chuàng)立了著名的道•瓊斯平均指數(shù)。他們在《華爾街日報》上發(fā)表的有關(guān)股市的文章，經(jīng)后人整理后，成為我們今天看到的道氏理論。它的主要原理有：市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為；市場波動有三種趨勢（主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢）；交易量在確定趨勢中的作用；收盤價是最重要的價格。
“道氏理論”是一種技術(shù)理論；換言之，它是根據(jù)價格模式的研究，推測未來價格行為的一種方法。就這個角度來說，它是現(xiàn)代技術(shù)分析的鼻祖。
趨勢預(yù)測 以道氏理論為代表的各種技術(shù)分析方法。強(qiáng)調(diào)三條原則：價格傾向以趨勢運(yùn)動；交易量跟隨趨勢；一輪趨勢一旦確立以后，傾向于繼續(xù)起作用。 事實上：道氏理論在辨別主要牛勢和熊勢上是成功的。用兩種指數(shù)來確定整體走勢 著名的道瓊斯混合指數(shù)是由２０種鐵路，３０種工業(yè)和１５種公共事業(yè)三部分組成的。據(jù)歷史的經(jīng)驗，其中工業(yè)和鐵路兩種分類指數(shù)數(shù)據(jù)有代表性。因此，在判斷走勢時，道氏理論更注重于分析鐵路和工業(yè)兩種指數(shù)的變動。其中任何單純一種指數(shù)所顯示的變動都不能作為斷定趨勢上有效反轉(zhuǎn)的信號。即各種平均價格必須相互驗證。