理財(cái)已經(jīng)成為現(xiàn)代家庭生活中最重要的一門知識(shí),下面我們就先來看看家庭理財(cái)?shù)闹饕绞健?/p>

       低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)法

       1、儲(chǔ)蓄法

       銀行儲(chǔ)蓄雖然簡單,但簡單中透出技巧。最常見的儲(chǔ)蓄原則有：

       第一,選擇收益率最大儲(chǔ)蓄種類：計(jì)算不同期限的儲(chǔ)蓄收入與進(jìn)行多種儲(chǔ)蓄種類套存。第二,采用教育儲(chǔ)蓄合理避稅：教育儲(chǔ)蓄采用實(shí)名制,開立教育儲(chǔ)蓄的中小學(xué)生,開始接受非義務(wù)教育時(shí),同時(shí)儲(chǔ)蓄到期,憑存折和錄取通知書獲學(xué)校證明,享受利息優(yōu)惠。

       2、投保法

       現(xiàn)代家庭的財(cái)產(chǎn)正趨向豐富化和多元化,為了穩(wěn)定家庭財(cái)產(chǎn),各種保險(xiǎn)也逐漸走入家庭。投保時(shí)的主要注意點(diǎn)有：

       第一,財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)：依照法規(guī)簽訂合同,確定保險(xiǎn)金額要適當(dāng)。

       第二,人身險(xiǎn)：要由投保人根據(jù)自己的需要和繳費(fèi)能力確定保險(xiǎn)金額。

       3、債券法

       債券投資的風(fēng)險(xiǎn)較小,因此應(yīng)該盡量追求較大的回報(bào)：

       第一,國債：注意國債是分段記息,憑證式國債可以辦理質(zhì)押貸款。第二,企業(yè)債：要注意利息高的企業(yè)債和原始企業(yè)債的套利機(jī)會(huì)。

       風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)法

       1、炒股法

       股票市場中品種有兩類,一類是套利型的專業(yè)品種,一類是低風(fēng)險(xiǎn)的盲點(diǎn)品種。如果你能夠有目的的學(xué)習(xí)這方面的技巧,機(jī)會(huì)是非常多的。

       第一,套利品種：大多數(shù)人的炒股方法,需要運(yùn)氣、技能和時(shí)機(jī)。

       第二,必然品種：其獲利率明顯高于低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)法,但是炒股的人又不放在眼里。從事實(shí)上看,這方面的技巧是人們最值得注意的,收益往往也是最好的,比上班族的辛苦和小老板做生意要強(qiáng)得多。

       2、炒匯法

       個(gè)人外匯買賣,是指依照銀行掛牌的價(jià)格,不需要用人民幣套算,直接將一種外幣兌換成另一種外幣。參與個(gè)人外匯買賣主要可以獲得兩個(gè)方面的投資收益。

       第一,保值增值：可以避開匯率風(fēng)險(xiǎn),使手中的外幣保值增值。第二,增高利息：將低利率外幣換成高利率外幣,同時(shí)需要考慮升值趨勢(shì)。

       3、基金法

       基金是中國近幾年新出現(xiàn)的一種理財(cái)方式,只有你熟悉基金背景的情況下才能買。股票型基金：贏得股票市場上漲趨勢(shì)時(shí)的收益,要有判斷股票市場走勢(shì)的能力。貨幣型基金：贏得穩(wěn)定的高于銀行利息收益的收益,與股票型基金套做。

       增值理財(cái)法

       1、房產(chǎn)投資法

       第一,房產(chǎn)投資：要注意國家的階段政策導(dǎo)向與樓盤增值潛力。

       第二,房產(chǎn)出租：要注意地段的出租率與租金水平,以及能否把民居轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)用房。

       2、文物收藏法

       第一,專業(yè)收藏：主要指有常見拍賣會(huì)等的古玩字畫收藏。

       第二,愛好收藏：主要指舉世無雙的有紀(jì)念意義的低價(jià)品收藏。

       3、能力提高法

       第一,資源能力投資：有一些學(xué)歷在工作、創(chuàng)業(yè)、居住等方面,國家有傾斜政策。

       第二,素質(zhì)能力投資：對(duì)生存起支撐作用的一技之長也是一筆很大的財(cái)富。

       各類理財(cái)工具特點(diǎn)

       目前，可供家庭理財(cái)?shù)墓ぞ弑容^多。然而，每一種投資工具和避險(xiǎn)工具都既有它的長處，亦有它的不足。

       1.  債券：收益高于同期同檔銀行、風(fēng)險(xiǎn)??；但投資的收益率較低，長期固定利率債券的投資風(fēng)險(xiǎn)較大。

       2.  金融機(jī)構(gòu)存款：安全性最強(qiáng)；但收益率太低，應(yīng)對(duì)通貨膨脹太弱。

       3.  股票：可能獲得較高的風(fēng)險(xiǎn)投資收益，可以獲得長期、穩(wěn)定、高額的投資收益，套現(xiàn)容易；但需面對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱風(fēng)。

       4.  證券投資基金：組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，專家理財(cái)，套現(xiàn)便利；但風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制尚未建立，部分基金公司重投機(jī)輕投資，缺乏基本的誠信。

       5.  黃金和投資金幣：最值得信任并可長期保存的財(cái)富，抵御通貨膨脹的最好武器之一，套現(xiàn)方便；但若不形成對(duì)沖，物化特征過于明顯。

       6.  外匯：規(guī)避單一貨幣的貶值和規(guī)避匯率波動(dòng)的貶值風(fēng)險(xiǎn)，交易中獲利；但人民幣尚未實(shí)現(xiàn)自由兌換，普通國民還暫時(shí)無法將其作為一種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具或風(fēng)險(xiǎn)投資工具來運(yùn)用。

       7.  房地產(chǎn)：規(guī)避通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，利用房產(chǎn)的時(shí)間價(jià)值和使用價(jià)值獲利；但也需面臨投資風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

       8  .壽險(xiǎn)保障型產(chǎn)品：交費(fèi)少，保障大，“四兩撥千斤”；但面臨中途斷保的損失風(fēng)險(xiǎn)。

       9.  壽險(xiǎn)儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品：強(qiáng)化家庭經(jīng)濟(jì)中的避險(xiǎn)機(jī)制，個(gè)性化強(qiáng)；但其預(yù)定利率始終與銀行利率同沉浮。

       10.  壽險(xiǎn)投資型(分紅)產(chǎn)品：具有儲(chǔ)蓄的功能，有可能獲得較高的投資回報(bào)，具有一定的保障性并合理避稅；但前期獲利不高，交費(fèi)期內(nèi)退保，將遭受經(jīng)濟(jì)上的損失。

       11.  家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)：花較少的錢獲得較大的財(cái)產(chǎn)保障；但不保財(cái)產(chǎn)脫離了現(xiàn)代家庭對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的多元化需求。

       12.  投資連結(jié)保險(xiǎn)：可能獲得高額的投資回報(bào)，一定的保險(xiǎn)保障，合理避稅，專家服務(wù)；但有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，前期的投資收益并不高。

       13.  金銀紀(jì)念幣：具本身價(jià)值和藝術(shù)價(jià)值，發(fā)行量較?。坏顿Y成本較高，具有周期性。

       14.  流通紀(jì)念金屬幣：具有較強(qiáng)的藝術(shù)表現(xiàn)力和較高鑒賞價(jià)值，發(fā)行量小，好收藏；但具周期性市場的特點(diǎn)，不便于批量攜帶。

       15.  人民幣連體鈔：奇特新穎，發(fā)行量較小，具有穩(wěn)定的自身價(jià)值；但漲跌也具有周期性，不便于大宗交易。

       16.  郵票：零存整取式的輕松智慧環(huán)境中賺錢；但冷長熱短的市場周期，搖擺不定的發(fā)行政策令風(fēng)險(xiǎn)較大。

       17.  書畫：是對(duì)優(yōu)秀書法家和畫家的投資，靈活便利；但行業(yè)較為沉重，投資風(fēng)險(xiǎn)較高，難以及時(shí)套現(xiàn)。

       18.  古玩：既能美化生活又能投資獲利；但入行障礙較大，套現(xiàn)難度也較大。

       19.  彩票：以小博大，休閑歡娛中理財(cái)；但上癮著迷最終導(dǎo)致家庭經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)。

        20  期權(quán)：有限風(fēng)險(xiǎn)無限獲利潛能，對(duì)沖投資風(fēng)險(xiǎn)，鎖定成本；但產(chǎn)品復(fù)雜，駕馭難度大，具投資風(fēng)險(xiǎn)。

       如何選擇理財(cái)工具

       1.它是達(dá)到目標(biāo)的最短捷徑。

       例如以投資為主要目的，所選擇的工具就必須達(dá)到此目標(biāo)，而不是具有拐彎抹角或“樣樣可通，卻樣樣都稀松平常”的功能。這就好像阿司匹林可治療包括頭痛在內(nèi)的許多普遍性痛癥，但是，如果是身體單一部位的劇烈疼痛，恐怕阿司匹林就不完全濟(jì)事了。那恐怕要去看專業(yè)的醫(yī)生，透過更精準(zhǔn)有效的藥丸，才能減緩身體上的不適。

       投資理財(cái)工具也是一樣，如果想要尋求保障，保險(xiǎn)當(dāng)然是優(yōu)先選用對(duì)象；如果投資人不想冒任何一點(diǎn)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，只想擁有跟市場利率相等的獲利，那么定存才是最佳選擇。

       2.安全。

       這與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，但是要強(qiáng)調(diào)的是：好的投資工具必須“在同樣的風(fēng)險(xiǎn)下，報(bào)酬率最高；或是同樣的報(bào)酬下，風(fēng)險(xiǎn)最低”。請(qǐng)讀者注意，在此處所指的商品，并不是“報(bào)酬率最高，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)最低”，因?yàn)槭郎细緵]有這樣的商品；其次，風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬是兩個(gè)相對(duì)的概念，但卻不是絕對(duì)。

       舉例來說，高報(bào)酬一定伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，但是高風(fēng)險(xiǎn)的商品，卻不一定擁有高報(bào)酬。這是因?yàn)橥顿Y人的屬性，是落在偏好光譜上的不同區(qū)域--可以是風(fēng)險(xiǎn)偏好者(能夠承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)，但希望較高獲利)，也可以是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者(希望穩(wěn)定獲利，但風(fēng)險(xiǎn)一定不能太高)。

       盡管如此，一般大眾進(jìn)行投資，莫不希望能有獲利。所以，盡管每個(gè)投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，但是讓投資工具擁有一個(gè)起碼的安全水準(zhǔn)，應(yīng)該是每位投資人都會(huì)強(qiáng)調(diào)的。

       3.自由。

       這是另一個(gè)層面的“安全”，因?yàn)檫@樣投資人不會(huì)把所有的生活重心，全數(shù)放在投資上頭，也就是一天到晚地“看守”投資工具，生怕一個(gè)不小心，造成了嚴(yán)重的虧損。

       投資過程或許可能是一個(gè)美好的經(jīng)驗(yàn)，但是，“可不可以”與“需不需要”是兩回事。因?yàn)榘焉珨?shù)放在整天鉆研投資理財(cái)，卻忽略掉人生路途上的其他美好風(fēng)景，或是身旁更重要的親朋好友，恐怕是算盤怎么打，都不劃算的事。

       4.成本。

       也就是相關(guān)的投資成本不高。投資成本有看得見的，也有看不見的。但不論是哪一種，當(dāng)投資工具的成本提高，就會(huì)縮減投資人的整體獲利空間。

       5.變現(xiàn)性佳。

       由于每一項(xiàng)資產(chǎn)，在未來的某一天，都可能被處理、變現(xiàn)。所以，除非只是有錢人手中少數(shù)握有的資產(chǎn)，其余多數(shù)資產(chǎn)，都必須注意到變現(xiàn)性的問題。

       變現(xiàn)性是常被投資者忽略的一項(xiàng)重要因素，最普遍的例子就是在不動(dòng)產(chǎn)這一項(xiàng)資產(chǎn)運(yùn)用上。舉個(gè)例子，一位上進(jìn)的青年計(jì)算個(gè)人總資產(chǎn)值時(shí)，把現(xiàn)金、股票、債券、基金還有房子現(xiàn)值全部加起來，很高興地說“我的身價(jià)是1000萬”，也就是說總資產(chǎn)有1000萬元。

       但是，仔細(xì)算算其中房價(jià)為800萬元，不動(dòng)產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例高達(dá)80％，這樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是很有問題的。

       1）資產(chǎn)的僵化性很高，也就是說，整個(gè)資產(chǎn)的變現(xiàn)性過低。一般說來，應(yīng)該盡量讓您的不動(dòng)產(chǎn)所占比例降低到5成以下。

       2）一般購房會(huì)有房貸，若再加上貸款，總資產(chǎn)1000萬元要扣掉所有負(fù)債才是總資產(chǎn)。

       3）通常這樣的資產(chǎn)數(shù)字都有高估的現(xiàn)象，10人中有11人會(huì)把自己的不動(dòng)產(chǎn)估得比市價(jià)高，所以，實(shí)際上整個(gè)資產(chǎn)的變現(xiàn)性還會(huì)更差。

       資產(chǎn)的變現(xiàn)性低，靈活度就差。消極一點(diǎn)來看，當(dāng)有突發(fā)事件時(shí)，你的大部分資金鎖在變現(xiàn)性低的資產(chǎn)中，無法救急。積極一點(diǎn)來說，如果有好的投資機(jī)會(huì)，手邊就沒有資金，那就喪失了良好的參與機(jī)會(huì)。

       除了以上五大功能之外，理財(cái)大眾還可以考慮該工具的“附加價(jià)值”。所謂的“附加價(jià)值”，它可以是符合社會(huì)公益，或是具有節(jié)稅、保障等功能。但是筆者認(rèn)為，有關(guān)附加價(jià)值的部分，它只能發(fā)揮錦上添花的功能，卻不能是投資人挑選工具的根本標(biāo)準(zhǔn)，否則有可能倒果為因。

       以上只是一個(gè)選擇投資理財(cái)工具的大方向。事實(shí)上，每位投資人都具有“同中有異”的特質(zhì)，因此大家可以把以上五點(diǎn)為基礎(chǔ)，并根據(jù)自己的特殊需求，擬出一份完全適合自己家庭的理財(cái)清單。理財(cái)工具沒有最好，只有最適合，每個(gè)家庭都有自己的特殊性，家庭理財(cái)工具的選擇要根據(jù)每個(gè)家庭的具體情況進(jìn)行，才能取得好的理財(cái)效果。

     家庭常用投資工具比較

投資工具             參考平均收益          安全性      收益性      流動(dòng)性
活期銀行存款      0.72%                         高            低             高
期貨                   100%——100%           低            高           較高
定期存款             2.52（1年期）            高          較低          較低
房地產(chǎn)                5%（租金收益率）    較低         較高           低
黃金                    4%（10年平均值）   較低           中           較低
股票-                  30%——30%               低            高             高
保險(xiǎn)                   2%——3%(分紅險(xiǎn))      高           較低           低
3年期債券          3%                             較低           低           較低
外匯                   3%                               中           較低           中
信托                   5%                               中            中             中
銀行理財(cái)產(chǎn)品     2%——3%                   中           較低           中
貨幣市場基金     1.8%                            高           較低           高
股票型基金        10%——15%              較高         較高           中

      有效的家庭投資理財(cái)資產(chǎn)配置

股票               5%           高風(fēng)險(xiǎn)資本增長

開放式基金    60%          低風(fēng)險(xiǎn)資本增長

債券              10%           長期收益

銀行定存        10%          中短期收益

現(xiàn)金帳戶         5%           流動(dòng)性

保險(xiǎn)               10%           安全性

   投資理財(cái)工具知識(shí)介紹

    儲(chǔ)蓄
    儲(chǔ)蓄的種類  
    活期儲(chǔ)蓄存款：不確定在存期，可隨時(shí)存取款，存取金額不限。包括本外幣都具有此類儲(chǔ)蓄方式。
    整存整取存款：就是一次存入本金，到期一次支取本金和利息的一種銀行儲(chǔ)蓄方式。它是定期儲(chǔ)蓄中最常用的存款類型，包括本外幣都具有此類儲(chǔ)蓄方式。
    零存整取存款：就是每月分筆存入本金，到期一次支取本金和利息的一種銀行儲(chǔ)蓄方式。只有本幣（人民幣）才有此類儲(chǔ)蓄。
    存本取息存款：就是一次存入本金，在存期內(nèi)每次（月）支取利息，到期一次提取本金的一種銀行儲(chǔ)蓄方式。只有本幣（人民幣）才有此類儲(chǔ)蓄。
    整存零取存款：就是一次存入本金，在存期內(nèi)每次（月）支取本金，到期一次提取利息的一種銀行儲(chǔ)蓄方式。只有本幣（人民幣）才有此類儲(chǔ)蓄。
    定活兩便存款：就是不約定存期，在取款時(shí)按實(shí)際存期確定利率的一種銀行儲(chǔ)蓄方式。只有本幣（人民幣）才有此類儲(chǔ)蓄。
    通知儲(chǔ)蓄存款：存取不定，支取時(shí)事先通知銀行，起存金額為一千元，可分一次或多次支取，利率按支取日掛牌同期限的利率檔次打六折計(jì)息。
利率、利息及利息稅  
     任何種類的儲(chǔ)蓄都有利息收入。這也是儲(chǔ)蓄作為一種投資品種的根據(jù)。利息收入的大小主要是由存款類型、存款額、存期、利率等確定?；驹瓌t是存期越長，利息收入越多
    存款利率一般由中央銀行（人民銀行）確定。不同時(shí)期利率水平是不一樣的，國家有可能根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。請(qǐng)參考當(dāng)前存款利率表。
    現(xiàn)階段，國家對(duì)儲(chǔ)蓄存款的利息收取個(gè)人所得稅，稅率為20%。利息稅就是您儲(chǔ)蓄利息收入的理財(cái)成本。但并不是所有利息收入均需納稅。以下品種屬免利息稅的范圍：國債、金融債券、教育儲(chǔ)蓄存款、以及國家確定的其他免稅存款類型。這些品種的提供為您合理避稅，優(yōu)化存款組合提供了非常好的途徑。
儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)  
     儲(chǔ)蓄存款是家庭投資品種中最穩(wěn)妥可靠的投資工具。具有以下特點(diǎn)：
    安全性高：儲(chǔ)蓄在在所有投資品種中最安全的。特別是存款機(jī)構(gòu)是國營銀行，基本上是以國家的信譽(yù)作擔(dān)保，幾乎沒有違約風(fēng)險(xiǎn)。所謂違約風(fēng)險(xiǎn)就是不能到期兌付的風(fēng)險(xiǎn)。
    變現(xiàn)性好：所有儲(chǔ)蓄基本上都是可以立即變現(xiàn)的，包括定期存款。雖然定期存款提前支取會(huì)損失掉部分利息收入，但不影響其變現(xiàn)能力。所以我們可以把儲(chǔ)蓄認(rèn)同為流動(dòng)資金，特別是活期存款，在《MyMoneyMaster家庭理財(cái)軟件》中，就與現(xiàn)金同類。
    操作簡易：相對(duì)于其他投資工具，儲(chǔ)蓄的操作非常容易。不管是開戶、存取、銷戶、以及特殊的業(yè)務(wù)如掛失等，流程都比較簡易。對(duì)個(gè)人來說，使用身份證即可辦理。由于銀行機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)比較多，存取業(yè)務(wù)非常方便，特別是ATM自助終端，更是隨時(shí)隨地都可辦理。
    收益較低：相對(duì)其他投資品種，儲(chǔ)蓄的收益可能是最低的。他唯一的收入就是利息，且需扣除利息稅。這是由它的低風(fēng)險(xiǎn)因素決定的，適合投資第一基本原則，即收益和風(fēng)險(xiǎn)是正相關(guān)的。
儲(chǔ)蓄投資的策略和技巧  
     雖然儲(chǔ)蓄是一種最普通和最常用的投資工具，幾乎每個(gè)家庭都在使用。但怎樣利用好儲(chǔ)蓄以獲得較好的收益，還是有許多策略和技巧可借鑒。下面簡單介紹一些給您參考。
    一、儲(chǔ)蓄作為投資的“蓄水池”
    首先，家庭除去日常開支的現(xiàn)金外（實(shí)際上現(xiàn)在家庭的許多開支都可通過活期存折或或其他銀行卡支付），盡可能及時(shí)存入銀行，因?yàn)槟稚系默F(xiàn)金是沒有任何收益的。當(dāng)“池水”中的金錢積累到一定的程度，將它們轉(zhuǎn)到收益更高的投資工具上。在其他投資收益兌現(xiàn)后，又可轉(zhuǎn)回來，等待下一個(gè)機(jī)會(huì)。由此可見，儲(chǔ)蓄是一個(gè)資金的中轉(zhuǎn)站。它即是投資理財(cái)?shù)南葘?dǎo)，又是投資理財(cái)?shù)暮蠖埽峭ㄏ蛑赂恢返牡谝徽尽?br>    二、儲(chǔ)蓄存款組合
    儲(chǔ)蓄存款組合的原則是兼顧收益和日常開支的需要。根據(jù)家庭預(yù)算表（請(qǐng)參考上面章節(jié)內(nèi)容），您可估算出以后每個(gè)月需要的現(xiàn)金支出和收支結(jié)余。這樣，您就可選擇適合的儲(chǔ)蓄種類來處理結(jié)余資金。如采有零存整取的方式處理每月的節(jié)余，到一定時(shí)期則轉(zhuǎn)存整存整?。僭O(shè)其他投資項(xiàng)目還末啟動(dòng)）。這樣，可獲得更多的利息收入。
    四、根據(jù)利率走勢(shì)調(diào)整儲(chǔ)蓄組合（長短期選擇）
    如果國家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)開始向好，則利率有進(jìn)一步提升的可能，則存期不宜過長；如果經(jīng)濟(jì)加速到一個(gè)較高的水平，通貨膨脹上升，利率也比較高，則可存入長期的定期。如果利率下降并到低谷時(shí)，則選擇短期存款，或者轉(zhuǎn)向其他投資品種。這里的主要問題是家庭怎么判斷利率的走勢(shì)？我們提供一個(gè)參考，可從國家權(quán)威的預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)得取這方面的資料。
    五、充分利用免稅儲(chǔ)蓄
    如果家庭有就讀的小孩，可采用教育儲(chǔ)蓄的方式來存款。此種儲(chǔ)蓄有許多好處：如免除利息稅、享受整存整取的利率、可申請(qǐng)助學(xué)貸款優(yōu)先權(quán)等。
    六、提前支取的技巧
    由于特殊原因需提前支取，則支取部分按活期計(jì)息，可有什么好辦法減少損失？請(qǐng)參考以下辦法：一是只取需用部分的金額。例如，如果您急需5千元，現(xiàn)手上有1萬元的定期存單，則從其中只取5千元即可，不要全部取完，因?yàn)槭Ｓ嗟?千元還是按原利率計(jì)息。二是辦理存單抵押貸款。對(duì)已存時(shí)間比較長的存單，可采用以此存單抵押申請(qǐng)貸款來解決急用資金問題?？上鄳?yīng)減少損失。請(qǐng)參考以下試?yán)坏挠?jì)算。
    七、其他技巧
    再介紹兩個(gè)小竅門：
    存單分儲(chǔ)法：指一年12個(gè)月，每個(gè)月按一年期整存整取方式存入一定金額。一年后，每個(gè)月都有一張存單到期。與類似的零存整取相比，收益要高。且一年后每月都有到期存單，相對(duì)用款也較靈活。請(qǐng)參考以下試?yán)挠?jì)算。
    利息零存法：存本取息與零存整取相結(jié)合的方法，即把存本取息中每月取出的利息轉(zhuǎn)存入零存整取帳戶。同樣一筆金額，這種方式比較整存整取的收益要高。請(qǐng)參考以下試?yán)挠?jì)算。
    以上兩種方法的不足是手續(xù)比較繁雜，對(duì)退休或空閑人士卻有用。

    債券
    債券的分類  
     一、按發(fā)行主體分類
    國債：由中央政府發(fā)行的債券。它由一個(gè)國家政府的信用作擔(dān)保，所以信用最好，被稱為金邊債券。
    地方政府債券：由地主政府發(fā)行，又叫市政債券。它的信用、利率、流通性通常略低于國債。
    金融債券：由銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。信用高、流動(dòng)性好、安全，利率高于國債。
    企業(yè)債券：由企業(yè)發(fā)行的債券，又稱公司債券。風(fēng)險(xiǎn)高、利率也高。
    國際債券： 國外各種機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。
    二、按償還期限分類
    短期債券：一年以內(nèi)的債券，通常有三個(gè)月、六個(gè)月、九個(gè)月、十二個(gè)月幾種期限。
    中期債券： 1-5年內(nèi)的債券。
    長期債券： 5年以上的債券。
    三、按償還與付息方式分類
    定息債券：債券票面附有利息息票，通常半年或一年支付一次利息，利率是固定的。又叫附息債券。
    一次還本付息債券：到期一次性支付利息并償還本金。
    貼現(xiàn)債券：發(fā)行價(jià)低于票面額，到期以票面額兌付。發(fā)行價(jià)與票面額之間的差就是貼息。
    浮動(dòng)利率債券：債券利率隨著市場利率變化。
    累進(jìn)利率債券：根據(jù)持有期限長短確定利率。持有時(shí)間越長，則利率越高。
    可轉(zhuǎn)換債券：到期可將債券轉(zhuǎn)換成公司股票的債券。
    四、按擔(dān)保性質(zhì)分類
    抵押債券： 以不動(dòng)產(chǎn)作為抵押發(fā)行。
    擔(dān)保信托債券：以動(dòng)產(chǎn)或有價(jià)證券擔(dān)保。
    保證債券： 由第三者作為還本付息的擔(dān)保人。
    信用債券： 只憑發(fā)行

    基金
    投資基金的分類  
     一、根據(jù)變現(xiàn)方式劃分
    開放式基金：是指基金單位總數(shù)不固定，發(fā)行者可根據(jù)經(jīng)營策略和發(fā)展需要追加發(fā)行，投資人可根據(jù)市場狀況和投資決策贖回（賣出）所持有份額或者擴(kuò)大份額。贖回價(jià)格按目前基金單位凈值扣除手續(xù)費(fèi)后的價(jià)格。開放式基金將是以后投資基金的主流。
    封閉式基金：是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌集到這個(gè)總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期不再接受新的投資。如果原投資者需退出或新投資者需加入，可通過交易所進(jìn)行市場買賣交易。
    二、根據(jù)組織形式劃分
    契約型基金：又稱單位信托基金，是指由委托人、受托人、受益人三方訂立基金契約，由基金經(jīng)理管理公司根據(jù)契約運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，由受托人（一般是銀行）負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn)，而投資成果則由投資者享有的一種基金。
    公司型基金：是指按公司法組建的投資基金，投資者購買公司股份即為認(rèn)購基金，也就是公司的股東，憑其持有的基金份額享有投資收益。
    三、根據(jù)投資目標(biāo)劃分
    成長型基金：追求資本的長期成長作為其投資目標(biāo)。
    收入型基金： 追求當(dāng)期高水平的收入為目標(biāo)。
    平衡型基金：既要獲得當(dāng)期收入，又要追求長期成長的一種綜合平衡性的基金。
    四、根據(jù)投資對(duì)象劃分
    股票基金： 以股票為投資對(duì)象。
    債券基金： 以債券為投資對(duì)象。
    貨幣市場基金：以國債、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等短期有價(jià)證券為投資對(duì)象。
    期貨基金： 以各種期貨品種為主要投資對(duì)象。
    期權(quán)基金： 以能分配股利的股票期權(quán)為投資對(duì)象。
    指數(shù)基金：以某種證券市場的價(jià)格指數(shù)為投資對(duì)象。
    認(rèn)股權(quán)證基金：以認(rèn)股權(quán)證為投資對(duì)象。
    五、其他方式分類
    還可根據(jù)投資貨幣種類劃分：美元基金、日元基金、歐元基金等；
    根據(jù)資本來源劃分：國際基金、海外基金、國內(nèi)基金、國家基金、區(qū)域基金等。
    以上是一個(gè)比較基本的劃分方法，實(shí)際上，許多基金采用了組合的方式綜合各種要素。如有些開放式基金在投資對(duì)象上就不是單一的投資種類，可能按比例組合多種品種。
者信用而發(fā)行，如政府債券。
投資基金的相關(guān)機(jī)構(gòu)  
     儲(chǔ)蓄或債券投資，投資者打交道的渠道比較單一。而投資基金涉及到的機(jī)構(gòu)比較多，許多家庭投資者初始可能不太清楚它們之間的作用和關(guān)系。在此，我們單獨(dú)介紹一下他們。
    一、投資基金公司
    投資基金公司實(shí)際上就是公司型基金（前面介紹基金按組成分類時(shí)定義過），也就是基金股份公司。它與一般的股份公司類似，只是它們的業(yè)務(wù)主要是從事證券投資信托方面。
    二、投資基金管理公司
    投資基金管理公司是基金的委托公司，又叫委托人。他們負(fù)債下達(dá)日常操作的指令，進(jìn)行投資管理。它是應(yīng)契約型基金的需要而產(chǎn)生的經(jīng)營機(jī)構(gòu)。一般對(duì)基金管理公司在法律法規(guī)上有許多約束，如控制其經(jīng)營范圍、規(guī)范其投資行為等。我們常稱的基金公司大部分就是說的基金管理公司。
    三、投資基金保管公司
    投資基金保管公司就是基金的信托人，是受益人權(quán)益的代表，是投資基金資產(chǎn)的名義持有人或管理人。由它保障投資者的合法權(quán)益。它是投資者、經(jīng)理公司和其他當(dāng)事人之間的聯(lián)系中介。在國內(nèi)，一般就是商業(yè)銀行。
    四、投資基金承銷公司
    投資基金承銷公司，就是負(fù)責(zé)募集資金并向認(rèn)購的投資者發(fā)行受益憑證（或股票）、投資利潤、基金本金、利益支付等。許多金融機(jī)構(gòu)都有可能參考投資基金的承銷或代銷，如銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托管理公司等。與投資者直接打交道的可能就是他們。
    五、基金投資顧問
    投資基金管理公司聘請(qǐng)的第三方投資顧問，為投資決策提供建議或參與管理。包括基金經(jīng)理人、專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)、金融財(cái)團(tuán)、證券分析師、會(huì)計(jì)師、律師等機(jī)構(gòu)或人員。

     股票
     股票的基本概念  
     股票是指股份公司為了籌集資金發(fā)給其持有人作為投資入股以及索取股息收入的一種憑證。股票作為一種有價(jià)證券，具有以下特征：參與性、流通性、風(fēng)險(xiǎn)性、非返還性、價(jià)差性。股票方面的概念和內(nèi)容非常之多，這方面的書籍也不少。在此我們只介紹一些最基本的概念。
    一、股票的分類
    普通股：普通股是公司最先發(fā)行的基本股份，其股息隨公司的盈利而變動(dòng)。它對(duì)公司的經(jīng)營管理具有表決權(quán)，但在股息分配的收益、剩余財(cái)產(chǎn)的索取等方面，它是排在償還債務(wù)、優(yōu)先股之后。我們通常所指的股票一般就是普通股。
    優(yōu)先股：相對(duì)于普通股具有某些優(yōu)先權(quán)的股票。優(yōu)先權(quán)主要表現(xiàn)在：獲得固定股息并優(yōu)先分得股息、公司破產(chǎn)時(shí)優(yōu)先分得剩余財(cái)產(chǎn)。事物必有兩面。優(yōu)先股既然具有以上優(yōu)點(diǎn)，則必有它的缺點(diǎn)，那就是它的限制：參公司經(jīng)營管理沒有表決權(quán)、不能參與公司利潤的分紅。相對(duì)普通股來說，優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)較小。
    績優(yōu)股：業(yè)績優(yōu)良公司的股票，具體投資價(jià)值和較高的投資回報(bào)。
    垃圾股： 業(yè)績較差公司的股票。風(fēng)險(xiǎn)較大。
    藍(lán)籌股：指在行業(yè)中處于支配地位、業(yè)績優(yōu)良、成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票。
    小盤股、中盤股、大盤股：根據(jù)流通股數(shù)相對(duì)劃分。
    二、市場及交易概念
    一級(jí)市場：發(fā)行市場，通過發(fā)行股票進(jìn)行籌資活動(dòng)的市場。
    二級(jí)市場：流通市場，已發(fā)行股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的市場。
    配股：指上市公司向原股東進(jìn)一步發(fā)行新股、籌集資金的行為。（從好的來說，配股實(shí)際上是給股東提供一種追加投資的機(jī)會(huì)；從壞的來說，就是不但沒有回報(bào)還繼續(xù)向股東要錢）。
    股息：又稱股利，指股東憑股票從公司領(lǐng)取的收入。按入股額的比例分配。
    分紅：上市公司向股票分配利潤?？梢允乾F(xiàn)金，也可以送紅股（將現(xiàn)金紅利轉(zhuǎn)化為資本金，以擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營，獲得更大回報(bào)）。
    認(rèn)股權(quán)證：指未來某個(gè)時(shí)間以事先確定的價(jià)格購買公司股票的權(quán)利。實(shí)際上是一種期權(quán)買入，到時(shí)根據(jù)實(shí)際情況可購買股票，或者放棄。
    市價(jià)、開市價(jià)、收市價(jià)、平均價(jià)：市價(jià)指股票轉(zhuǎn)讓（交易）的實(shí)際成交價(jià)格；開市價(jià)是指交易日當(dāng)天成交的第一筆價(jià)（集合競價(jià)）；收市價(jià)是指當(dāng)天閉市時(shí)的最后價(jià)（一般算幾分鐘內(nèi)的均價(jià)）；平均價(jià)一般是指一天內(nèi)交易額除以交易量的值，反映當(dāng)天的平均成交價(jià)。
    交易量：成交的股數(shù)。交易額：成交的金額。
    指數(shù)：反映股票市場的整體情況。一般有多種指數(shù)，如綜合指數(shù)、成份指數(shù)、行業(yè)指數(shù)等。
    三、 主要指標(biāo)
    公司市值：市價(jià)乘以總股數(shù)。表示市場認(rèn)可此公司的價(jià)值。市值越大，公司越值錢。
    每股凈資產(chǎn)：又叫股東權(quán)益，指公司凈資產(chǎn)除以總股數(shù)的值。表示每股值多少錢的真實(shí)財(cái)產(chǎn)。原則上數(shù)值越大，每股擁有的財(cái)產(chǎn)越多。
    每股稅后利潤：又叫每股盈利，指公司稅后利潤除以總股數(shù)的值。表示每股盈利的數(shù)額。原則上數(shù)值越大，盈利能力越高，經(jīng)營業(yè)績?cè)胶?，相?yīng)的股價(jià)也可能較高。
    凈資產(chǎn)收益率：指公司稅后利潤除以凈資產(chǎn)得出的百分比。用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。
    市盈率：市價(jià)與每股稅后利利潤之比?？梢岳斫鉃楂@得利潤的成本（或價(jià)格），如某股票的市盈率為20，則表示要花20元錢才能獲得1元的利潤收入。市盈率越高，則成本價(jià)格越高。可用市盈率來代表股票的風(fēng)險(xiǎn)程度。
    市凈率：市價(jià)與每股凈值之比?？梢岳斫鉃槊抗蓛糍Y產(chǎn)的價(jià)格，如市凈率為3，則表示此公司每股凈資產(chǎn)的價(jià)格為3元。市凈率是衡量股票投資可靠性（安全性）的指標(biāo)。越低越可靠，如市凈率為1，則表示是以每股凈資產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行交易了。 
  
     外匯
     外匯交易的業(yè)務(wù)種類  
     外匯交易的業(yè)務(wù)種類比較多，其概念也比較繁雜，對(duì)普通家庭用戶來就，很難理解。所以您只需知道名稱即可。
    即期外匯交易：又稱現(xiàn)貨交易或現(xiàn)期交易，是指外匯買賣成交后，交易雙方于當(dāng)天或兩個(gè)交易日內(nèi)辦理交割手續(xù)的一種外匯交易方式。
    遠(yuǎn)期外匯交易：是指買賣雙方按商定的匯價(jià)訂立買賣合約，在約定日期進(jìn)行交割的外匯買賣。一般是3個(gè)月或6個(gè)月才能取得現(xiàn)款。遠(yuǎn)期外匯交易的目的是為了避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。
    外匯期貨交易：是指外匯買賣雙方于將來時(shí)間，以交易所內(nèi)公開叫價(jià)確定的價(jià)格，買入或賣出某一標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的特定傾向的交易活動(dòng)。
    外匯期權(quán)交易：指交易的一方（期權(quán)的持有者）擁有和約的權(quán)利，并可以決定是否執(zhí)行（交割）和約。如果愿意的話，和約的買方（持有者）可以聽任期權(quán)到期而不進(jìn)行交割。賣方毫無權(quán)利決定合同是否交割。
    另外，還有套匯交易、調(diào)期交易（換期交易）等。
    以上交易種類，主要面向的是金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)階段對(duì)家庭有實(shí)際意義的外匯投資渠道就是個(gè)人實(shí)盤外匯買賣，它屬于即期交易的方式。現(xiàn)在許多銀行針對(duì)個(gè)人推出的外匯投資項(xiàng)目，就是這種方式。所以，您只需了解它即可。
    個(gè)人實(shí)盤外匯買賣，是指擁有外匯存款或外幣現(xiàn)鈔的私人客戶，通過柜面服務(wù)人員或其他電子金融服務(wù)方式，在可自由兌換的外幣之間進(jìn)行不可透支的自由兌換。通過個(gè)人實(shí)盤外匯買賣，可將自己手中的外幣轉(zhuǎn)為更有升值潛力或利率較高的外幣，以賺取匯率波動(dòng)的差價(jià)或更高的利息收入
個(gè)人外匯買賣的基本功能  
     一、保值
    為了使外幣資產(chǎn)保值，可有兩方法達(dá)到此目的。其一是采用多幣種組合原理（根據(jù)投資第二原則），這是一種比較保守的做法。多幣種組合原理就是把比較單一的貨幣兌換成多種貨幣，根據(jù)一定的組合比例分配它們。這樣，就可分散風(fēng)險(xiǎn)，降低單個(gè)貨幣變化所引起的收益不穩(wěn)定。其二是選擇與人民幣匯率相對(duì)穩(wěn)定的外幣。與人民幣匯率相對(duì)穩(wěn)定的貨幣，其在國內(nèi)的購買力也相對(duì)穩(wěn)定；如果某外幣與人民幣的匯率波動(dòng)很大，特別是匯率下跌時(shí)，如果此時(shí)抽回資金，就有虧損的可能。所有，選擇與本幣匯率穩(wěn)定的外幣可降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。
    二、套利
    所謂套利，就是選擇外幣存款利息最高的外幣，以獲得較大的利息收入。這項(xiàng)功能相對(duì)比較好掌握，根據(jù)銀行掛牌的外幣利率進(jìn)行試算，即可得出您要的結(jié)果。
MyMoneyMaster理財(cái)計(jì)算器中就有此功能，請(qǐng)參考儲(chǔ)蓄利息計(jì)算器。
    三、套匯
    套匯的基本原則就是低買高賣，以獲取匯差收益。這里的關(guān)鍵就是匯率走勢(shì)的把握。相對(duì)股票來說，匯率的變化對(duì)普通家庭投資者來說可能更難掌握。因?yàn)閰R率的變化因素放大到了國與國的對(duì)比，國際形勢(shì)的變化、以及國際炒家的操控等。許多不可控因素的影響可能給匯率的變化造成劇烈的波動(dòng)。正是匯率的這種變化，也給外匯的投資（投機(jī)？）帶來了機(jī)會(huì)。如果匯率長期保持比較穩(wěn)定，波動(dòng)很小，就很難獲得套匯收益，可能還沒有定期存款利息收入高。這時(shí)，套利就是選擇重點(diǎn)了。
   
    注意，外匯交易的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是不需任何手續(xù)費(fèi)，交易成本最低。

    期貨
    期貨的基本概念  
     期貨是指到一定日期才交割的商品合約。期貨交易是指對(duì)遠(yuǎn)期欲出售或買進(jìn)的商品，經(jīng)由交易所公開競價(jià)的方式，確定契約的商品交易行為。
    期貨交易的主要目的并不是真的想購進(jìn)或賣出某種現(xiàn)貨商品，而在于沖銷價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。有些期貨根本上就無法交割或者規(guī)定不交割。因此，期貨并不是貨，而是一種可反復(fù)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
    期貨交易是在現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期合同交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，但它們之間有根本上的區(qū)別。
    現(xiàn)貨交易：真實(shí)的商品交易，即商品的所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移。交易雙方一般通過談判的方式進(jìn)行，沒有特定的時(shí)間、場所。
    遠(yuǎn)期合同交易：由交易雙方自行確定交易商品的品種、數(shù)量、交割日期等內(nèi)容，并可掌握對(duì)方的信用狀況，以及履約能力等。同時(shí)，一般不需交易保證金。
    期貨的交易品種：
    商品期貨：最主要的期貨品種。又包括農(nóng)產(chǎn)品期貨（豆類、小麥、橡膠等）、金屬期貨（銅、鋁等）、能源期貨（原油、汽油等）。
    外匯期貨：包括英鎊、加拿大元、美元、日元、歐元、瑞士法郎、澳大利亞元等。
    利率期貨：國債期貨。
    指數(shù)期貨：股票指數(shù)期貨，如日經(jīng)平均指數(shù)、香港恒生指數(shù)等。
    期權(quán)：   一種選擇權(quán)。
     期貨交易的基礎(chǔ)知識(shí)  
     期貨交易是所有投資品種中風(fēng)險(xiǎn)（或收益）最高的一種。適合于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最高、最激進(jìn)的投資者（投機(jī)者）。普通家庭請(qǐng)謹(jǐn)用！我們?cè)俳榻B一些期貨交易中基本術(shù)語。
    保證金：在期貨市場上，交易者只需按期貨合約價(jià)格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財(cái)力保證，便可參與期貨合約的買賣，這種資金就是期貨保證金。
    保證金比率：保證金比率就是保證金占交易額的比例。一般在百分之幾。比率越小，需要的保證金就越少，風(fēng)險(xiǎn)和收益就更大。
    初始保證金：交易者新開倉時(shí)所需交納的資金。初始保證金=交易額*保證金率。
    追加保證金：如果價(jià)格變化影響到保證金帳戶中資金減少時(shí)，如果低于某個(gè)值（維持保證金），交易所就可能會(huì)強(qiáng)制平倉（賣出），這時(shí)，如果要維護(hù)原來的期貨合約，就需補(bǔ)充資金。這些需補(bǔ)充的資金就是追加保證金。交易所一般每天結(jié)算一次（每日盯市制度、或每日無負(fù)債結(jié)算制度）。
    開倉：又叫建倉，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約。如果是買入，則叫買空，相當(dāng)于做多，即期望未來價(jià)格會(huì)漲；如果是賣出，則叫賣空，相當(dāng)于做空，即期望未來價(jià)格會(huì)跌。
    持倉：建倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約。也叫持倉。
    平倉：通過一筆數(shù)量相等、方向相反的期貨交易來沖銷原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，這種行為就叫平倉。如果原開的是買入合約，則平倉時(shí)就賣出合約；反之亦然。
    實(shí)物交割：將期貨合約保留到最后交易日結(jié)束，并進(jìn)行商品的實(shí)物轉(zhuǎn)換，如用現(xiàn)金買入商品或賣出商品。這種行為就是實(shí)物交割。一般極少發(fā)生實(shí)物交割，絕大部分都在交易日結(jié)束前擇機(jī)平倉。
    另外，還有一些基本概念，如結(jié)算價(jià)、交割價(jià)、最后交易日、交割日、交易單位、最小報(bào)價(jià)單位等，以及期貨經(jīng)紀(jì)公司、經(jīng)紀(jì)人、交易流程等。就不在此介紹了，請(qǐng)有興趣的讀者自行查閱相關(guān)資料。
期貨市場的基本功能  
     一、套期保值功能
    套期保值是指在現(xiàn)貨市場買進(jìn)或賣出某種金融資產(chǎn)的同時(shí)，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、數(shù)量、期限相當(dāng)?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰?，以期在未來某一時(shí)間通過期貨合約的對(duì)沖，以一個(gè)市場的盈利來彌補(bǔ)另一個(gè)市場的虧損，從而回避現(xiàn)貨變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)保值的目的。套期保值活動(dòng)有兩個(gè)特點(diǎn)：1、必須在期貨市場和現(xiàn)貨市場同時(shí)進(jìn)行；2、兩個(gè)市場上的交易行為交易必須相反。
    根據(jù)買賣的方向，套期保值有兩種形式：多頭套期保值，即先買進(jìn)期貨，將來買進(jìn)現(xiàn)貨時(shí)不至因價(jià)格上漲而造成損失?？疹^套期保值，指賣出期貨，將來現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)可以此彌補(bǔ)損失。
    套期保值實(shí)際上是把價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)者了，所以也稱風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。
    二、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能
    價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個(gè)公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過集中競價(jià)形成的期貨價(jià)格具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)，能夠比較真實(shí)地反映出未來商品價(jià)格變化的趨勢(shì)。這種期貨價(jià)格有什么作用呢？其作用主要是提供了價(jià)格參考的依據(jù)，其一是生產(chǎn)商能根據(jù)期貨價(jià)格的變化來決定商品的生產(chǎn)規(guī)模；其二是在貿(mào)易談判中，大宗商品的成交價(jià)格往往是以期貨價(jià)為依據(jù)來確定的。
    三、風(fēng)險(xiǎn)投資功能
    期貨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能中提到風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，到底風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給誰呢？投機(jī)商。投機(jī)商通過買空或賣空一種期貨合約進(jìn)入市場，期望在期貨價(jià)格的波動(dòng)中獲利。當(dāng)然，價(jià)格波動(dòng)并不總是與預(yù)期一致，因此獲利伴隨極大的風(fēng)險(xiǎn)，所以稱為“風(fēng)險(xiǎn)投資”。
    實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資功能的關(guān)鍵是保證金買賣機(jī)制，即杠桿作用。簡單來說，就是以少量的保證金可以買賣大量的期貨。例如進(jìn)行買空操作，只需交易額的5%，即可買入，如果價(jià)格上漲一點(diǎn)，就可獲利相當(dāng)大的收益，當(dāng)然，如果下跌的話，則損失也大。
    

     收藏（黃金+珠寶+古玩+字畫+郵票等）   

     黃金  
     黃金一度是世界上最硬通的貨幣（實(shí)際上現(xiàn)在也是）。特別是動(dòng)蕩的年代，更是人們保值的工具。這主要是由于黃金特有的物理（比重最大）、化學(xué)性質(zhì)（最穩(wěn)定）和在地球上的含量（稀缺）決定了其較穩(wěn)定和較高的價(jià)值。黃金除了作為通用貨幣的功能外，它還有裝飾功能、工業(yè)應(yīng)用等。
    一、黃金的基本常識(shí)
    黃金最主要的指標(biāo)是純度，一般有百分比來表示。如99黃金，即表示黃金的純度為99.99%。純度越高，價(jià)值越大。
    二、黃金投資渠道
    個(gè)人投資者可通過銀行、首飾店、黃金交易所等進(jìn)行黃金的買賣。首飾店中可購買各種黃金類的首飾產(chǎn)品，如金鏈、金戒等；商業(yè)銀行可以直接向個(gè)人出售金條、金幣、金塊等黃金產(chǎn)品，并提供交易、清算、托管等服務(wù)。
    三、黃金投資品種
    選擇黃金投資的方法有許多，主要有：
    金條或金塊：這是最原始的黃金投資產(chǎn)品。它就是實(shí)實(shí)在在的實(shí)金，即黃金本身，不含任何未定因素。這種方式是最穩(wěn)妥可靠、最安全的黃金投資方法。
    金幣：金幣既具有黃金本身的價(jià)值，還有欣賞、收藏價(jià)值。對(duì)那些做工精細(xì)、圖案精美、具有紀(jì)念性質(zhì)的金幣，更有增值的潛力。這是一種廣受歡迎的黃金投資方式。
    黃金期貨：期貨交易的一種，具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特性。請(qǐng)參考期貨章節(jié)內(nèi)容。
    四、黃金投資的特點(diǎn)
    黃金投資的最大特點(diǎn)是具有保值功能，但升值的幅度一般不會(huì)太大。如果想獲得比較高的收益，它不是一種理想的工具。
    除黃金外，另一種貴金屬是白銀，但它的價(jià)值比黃金就要差多了。一般家庭主要收藏的是白銀飾品、白銀器皿等，也具有欣賞和投資價(jià)值。  

     珠寶  
     珠寶是一種價(jià)值彈性更大的收藏和投資品種。俗話說：黃金有價(jià)，珠寶無價(jià)。這就體現(xiàn)珠寶的價(jià)值有時(shí)難以用貨幣來衡量。之所以珍貴，是因?yàn)樗伾G麗、耐久不壞、體小稀有等。
    世上珠寶種類繁多，基本上分成以下三類：
    寶石：寶石是一種單晶礦物質(zhì)，簡單來說就是一種石頭，特殊的石頭。具有顏色艷、硬度高、透明、稀有等特性。根據(jù)其價(jià)值，寶石又分珍貴寶石和普通寶石兩種。珍貴寶石公認(rèn)的五大類：鉆石、祖母綠、貓眼石、紅寶石、藍(lán)寶石；其他的都是普通寶石，如藍(lán)晶、水晶、大紅寶石等。
    玉石：玉石一般指制作成工藝品的玉器類。其特點(diǎn)是色美、塊大。衡量其價(jià)值不但考察材質(zhì)，還品評(píng)其工藝。玉石包括翡翠、珊瑚、瑪瑙、琥珀等。
    珍珠：是蚌內(nèi)自然生成的有光澤的圓形物，有白、黃、粉紅、青等色。主要作裝飾品，也可入藥。
    珠寶投資的特點(diǎn)是專業(yè)性比較強(qiáng)。要求投資者具有相應(yīng)的知識(shí)、鑒賞能力、藝術(shù)水準(zhǔn)等。所以投資珠寶，不但可獲得收益，
古玩  
     古玩的范圍很廣，種類繁多。只要是各個(gè)歷史時(shí)期所遺留下來的物品都可稱為古董或古玩，如青銅器、秦磚漢瓦、浮雕造像、陶瓷錢幣、雕漆鑲嵌、絲繡、舊汽車等。國家統(tǒng)一稱古玩為文物，并將其分為21大類。
    投資古玩要掌握的四個(gè)要領(lǐng)：真、精、新、稀。
    真：真就是指必須是真品。只有真品才有價(jià)值，贗品就算價(jià)格再低，也沒有什么收藏價(jià)值，更談不上保值和增值了。
    精：指精致。做工精細(xì)、巧妙精致，則可體現(xiàn)其藝術(shù)性，也就更具價(jià)值。如果精制濫造，則價(jià)值就低多了。
    新：指保持完整如新。包括先天（生產(chǎn)制造）和后天（收藏保護(hù)）的完整。品相完美是古玩的重要指標(biāo)之一。
    ?。褐赶∮?。物以稀為貴。如果是孤品，則可價(jià)值連城。
    古玩投資的特點(diǎn)是要求投資者具有一定的文化修養(yǎng)、歷史知識(shí)、藝術(shù)鑒賞水平。有其素質(zhì)才可確保買進(jìn)珍品，也才能獲得穩(wěn)定、可觀的收益。
還可培養(yǎng)人們的修養(yǎng)。

     字畫  
     字畫包括字和畫兩種藝術(shù)品。字主要是指中國的書法作品，而畫則分西方系統(tǒng)和東方系統(tǒng)。西方系統(tǒng)就是歐美為代表的各種藝術(shù)品，以油畫為主；東方系統(tǒng)則為中國的美術(shù)作品。
    投資字畫的一些基本要領(lǐng)：
    一、剛開始時(shí)從小做起。尺寸適中，金額偏小。培養(yǎng)興趣、積累經(jīng)驗(yàn)。
    二、選購現(xiàn)代名家作品，風(fēng)險(xiǎn)較小。真?zhèn)我妆?，容易脫手?br>    三、選購年輕畫家作品，風(fēng)險(xiǎn)較大。如果畫家一舉成名，則其作品可能價(jià)值倍增。
    四、選擇名家宜精品。名家作品之間差別也很大，只有精品才具較好的增值潛力。
    五、注意防偽。不要買假貨。
    字畫投資的特點(diǎn)是要求投資者必須具有較高的藝術(shù)素養(yǎng)，具有較強(qiáng)的藝術(shù)鑒賞能力。同時(shí)也需對(duì)字畫市場（包括國內(nèi)、國際上）的動(dòng)態(tài)與狀況有所了解。
    字畫投資具有欣賞收藏、投資增值的雙重功能。但其流動(dòng)性可能就不太好，如果急需資金變現(xiàn)，則不能保證以適合的價(jià)格出手，以致收益受損。

    郵票  
    郵票是人們生活中最常見的東西，而且許多人都有此愛好?？赡茉S多愛好者沒有意識(shí)到，收集郵票也是一種投資。
    郵票是一種特殊的商品。一次性生產(chǎn)，印數(shù)和發(fā)行量限定不變，時(shí)間越久，數(shù)量越少，價(jià)格也就越高。另外，郵票還與一個(gè)國家的形勢(shì)密切相關(guān)，又被稱為“國家名片”。
    小小的一張郵票，卻具有非常多的的學(xué)問。我們介紹幾個(gè)基本概念。
    新票：    新發(fā)行未使用過的郵票。價(jià)格最高。
    蓋銷票：  蓋章使用過的郵票。價(jià)格次之。
    信銷票：  郵資憑證，有一定的郵政史料價(jià)值。價(jià)格最低。
    成套票：  一個(gè)完整的系統(tǒng)郵票。價(jià)格較高。
    散票：    不成套的單張郵票。價(jià)格較低。
    單票、方連票、全張票：主要指新票中成套未分開的郵票。
    紀(jì)念郵票、特種郵票：J字頭小型張郵票、T字頭小型張郵票。
    錯(cuò)票、變體票：設(shè)計(jì)、印刷等錯(cuò)誤造成的郵票。這種郵票極為珍貴。
    郵票投資的渠道有：國家郵政機(jī)構(gòu)、集郵公司、拍賣行、集市、郵寄等。
    郵票投資的特點(diǎn)是門坎比較低，任何人都可，且?guī)缀醪挥贸杀揪涂砷_始。但收益不穩(wěn)定，價(jià)格波動(dòng)較大。集郵除了具有一定的投資價(jià)值，它還具有知識(shí)性、趣味性、文化品位等，可陶冶人們的性情。 
  
     世上收藏林林總總，千奇百怪。沒有什么是不可收藏的。我們?cè)倭谐鲆恍┚哂型顿Y價(jià)值的收藏。
    文房四寶、印章奇石、明清家具、錢幣、磁卡、圖書、報(bào)紙、門券、煙酒、火花、像章、唱片、鐘表、名片、宣傳海報(bào)、扇子、照片......
    總之，只要具有一定的歷史、文化價(jià)值的東西，你都可收藏。
    在進(jìn)行收藏時(shí)，請(qǐng)關(guān)注以下趨勢(shì)：
    專題收藏：盡可能專注某種收藏，在品種上不要貪多。這也收藏、那也收藏，不如只收藏一種。
    珍品收藏：求多不如求精。珍品經(jīng)得起時(shí)間和市場的考驗(yàn)。
    以藏養(yǎng)藏：需在市場上進(jìn)行交易，集中資金，上規(guī)模，上檔次。
    藏品研究：提高自已

    房地產(chǎn)
    房地產(chǎn)投資的基本常識(shí)  
    下面是房地產(chǎn)投資中須了解的幾個(gè)基本概念。
    房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)：是指房地產(chǎn)所有者對(duì)其所有的房地產(chǎn)享有的占有、使用、收益、處分的權(quán)利。
    房地產(chǎn)登記：是指國家依法確認(rèn)房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的法定手續(xù)。經(jīng)審查確認(rèn)產(chǎn)權(quán)后，可以給《房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證》。它是進(jìn)行房地產(chǎn)交易的重要憑證。
    使用年限：  國家法定最高年限不超過70年。
    建筑面積：  是指建筑物外墻外圍所圍成空間的水平面積。包括內(nèi)外墻體、柱、公用分?jǐn)偛糠值纫磺小?br>    套內(nèi)面積：  俗稱“地磚面積”，指室內(nèi)可實(shí)際使用的面積。也就是直接測(cè)量室內(nèi)的面積總和。
    使用率：    住宅套內(nèi)面積和建筑面積的比為使用率，一般高層塔樓在72%至75%之間，板樓在78%至80%之間。
    實(shí)用率：    住宅實(shí)用面積和建筑面積的比為實(shí)用率。實(shí)用率比使用率大，因?yàn)閷?shí)用面積含了墻體、柱的面積（也叫結(jié)構(gòu)面積）。
    建筑容積率：是指項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)用地范圍內(nèi)全部建筑面積與規(guī)劃建設(shè)用地面積之比。附屬建筑物也計(jì)算在內(nèi)，但應(yīng)注明不計(jì)算面積的附屬建筑物除外。
    建筑密度：  即建筑覆蓋率，指項(xiàng)目用地范圍內(nèi)所有基底面積之和與規(guī)劃建設(shè)用地之比。
    綠化率：    是指規(guī)劃建設(shè)用地范圍內(nèi)的綠地面積與規(guī)劃建設(shè)用地面積之比。
    房價(jià)組成：  由地價(jià)、稅費(fèi)、建筑成本、資本成本、開發(fā)利潤等所組成。
    房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓：  必須通過房屋所在地的房地產(chǎn)交易部門辦理房產(chǎn)變更登記，才合法有效，否則是無效轉(zhuǎn)讓。
    房地產(chǎn)買賣中的稅費(fèi)：營業(yè)稅、契稅、印花稅等。如果申請(qǐng)按押貸款，還有律師費(fèi)（公證費(fèi)）、保險(xiǎn)費(fèi)、備案費(fèi)等。
    二手房：    指已經(jīng)銷售出去過的、再次轉(zhuǎn)手出售的舊房。 
  下面介紹中小投資者可采用的幾種房地產(chǎn)投資方式：
    一、直接購房
    投資者用現(xiàn)款或分期付款的方式直接購置房屋，可自住，也可出租或可售，以獲得利潤。這種方式適合資金實(shí)力較強(qiáng)的家庭。
    二、以租帶購
    開發(fā)商將閑置待售的商品房出租給租戶，并簽訂購租合同。租戶可在一定期限內(nèi)購買此房，并以租金抵銷部分房款。這種方式適合開始資金不夠、以后收入增加有能力購買的家庭。
    三、以租養(yǎng)貸
    投資者先付首期房款（一般是全部房款的2、3成），其余部分通過銀行貸款解決。然后出租后此房屋，用租金來償還貸款，貸款還清后將完全擁有此套房屋了。此種方式與“以租帶購”相反，適合當(dāng)前已有相當(dāng)大數(shù)量資金、但以后收入可能不穩(wěn)定的家庭。
    四、買賣樓花
    購買預(yù)建的樓盤（可能需兩三年后才能建成），只需房價(jià)的10%左右，假如房價(jià)上升，可賣出獲利。相當(dāng)于期貨功能，風(fēng)險(xiǎn)較大。適合風(fēng)險(xiǎn)承受力較強(qiáng)、激進(jìn)性的投資者。
    五、房地產(chǎn)投資券
    投資者購買房地產(chǎn)開發(fā)公司發(fā)行的一種債券，到期可得本息。這種方式實(shí)際上不通過房屋的租售來獲得，相當(dāng)于一種股票。流動(dòng)性較好，收益穩(wěn)定。
    六、房地產(chǎn)證券
    通過發(fā)行基金證券，將小資金匯集后購買房地產(chǎn)，或產(chǎn)權(quán)單位。所購房地產(chǎn)可統(tǒng)一通過治理機(jī)構(gòu)出租，從租金收入中分配利潤。這種方式把房地產(chǎn)的所有權(quán)與使用權(quán)分離，可提高經(jīng)營效率。這種方式適合小額投資者。