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淺議施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警與防范
摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化、競爭國際化以及知識經(jīng)濟(jì)為主題的新經(jīng)濟(jì)時代的到來，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警愈來愈成為企業(yè)財務(wù)管理的熱點(diǎn)問題。為適應(yīng)中國會計改革的新形勢，在探討施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的內(nèi)涵及成因的基礎(chǔ)上，提出建立健全適應(yīng)施工企業(yè)體制的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，和防范控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的措施。
關(guān)鍵詞：施工企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；預(yù)警機(jī)制
隨著次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融風(fēng)暴的影響，及國家通過宏觀調(diào)控，壓縮港口建設(shè)規(guī)模，使以航道疏浚為主營業(yè)務(wù)的施工企業(yè)面臨著激烈的競爭和多變化的市場狀況，存在著各種難以預(yù)測和不可控制的因素，企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險或困難的現(xiàn)象不斷增加，財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來嚴(yán)重的影響。因此，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范和控制顯得尤為重要。本文試從施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析，完善財務(wù)風(fēng)險防范對策及預(yù)警機(jī)制進(jìn)行探討。
1 財務(wù)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的內(nèi)涵
1.1財務(wù)風(fēng)險
財務(wù)風(fēng)險是財務(wù)管理理論的一個重要概念，有廣義和狹義之分。財務(wù)的本質(zhì)就是為重新獲得貨幣資金而墊支貨幣資金的活動，分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配四個環(huán)節(jié)，這些財務(wù)活動由于各種因素帶來的未來不確定性，形成了廣義的財務(wù)風(fēng)險的概念。狹義的財務(wù)風(fēng)險僅從債務(wù)資本的角度去定義財務(wù)風(fēng)險，即企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性所帶來的風(fēng)險。財務(wù)活動的未來不確定性帶來的財務(wù)風(fēng)險，如果不能及早地識別、合理地度量和恰當(dāng)應(yīng)對，做到未雨綢繆，會使企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)，甚至破產(chǎn)倒閉。
1.2財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，是指企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理中所形成的各種相互依賴，相互制約的預(yù)警職能體系，是降低財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵所在，也是今后盤活企業(yè)財務(wù)的一個重要組成部分。建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，就是把風(fēng)險預(yù)警機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，讓企業(yè)、管理者、員工共同承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任，使責(zé)、權(quán)、利三者真正成為一個有機(jī)整體。
一般地，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制可由以下四個部分構(gòu)成：
1.2.1預(yù)警分析的組織機(jī)制。為使預(yù)警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮，企業(yè)應(yīng)建立健全預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)相對獨(dú)立于企業(yè)組織的整體控制。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的成員是兼職的，由企業(yè)經(jīng)營者，企業(yè)內(nèi)部熟悉管理業(yè)務(wù)、具有現(xiàn)代經(jīng)營管理知識和技術(shù)的管理人員組成，同時要聘請一定數(shù)量的企業(yè)外部管理咨詢專家。
1.2.2財務(wù)信息收集、傳遞機(jī)制。良好的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析系統(tǒng)，要能夠有效預(yù)知企業(yè)可能發(fā)生的財務(wù)危機(jī)，預(yù)先防范財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，還必須建立在對大量資料系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，抓住每一個相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險征兆。
1.2.3財務(wù)風(fēng)險分析機(jī)制。高效的風(fēng)險分析機(jī)制是關(guān)鍵，通過分析可以迅速排除對財務(wù)影響小的風(fēng)險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風(fēng)險上。經(jīng)重點(diǎn)研究，分析出風(fēng)險的原因，評估其可能造成的損失。當(dāng)風(fēng)險的成因分析清楚后，也就不難制定相應(yīng)的措施了。
1.2.4財務(wù)風(fēng)險處理機(jī)制。在財務(wù)風(fēng)險分析清楚后，就應(yīng)立即制定相應(yīng)的預(yù)防、轉(zhuǎn)化措施，盡可能減少風(fēng)險帶來的損失。
2 施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因
概括的分析，工程項(xiàng)目是施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險最為集中的地方。從施工企業(yè)實(shí)際情況看，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的主要原因有以下幾方面：
2.1 建筑市場不規(guī)范競爭是施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)端
盡管目前我國已引入了招投標(biāo)機(jī)制和國際先進(jìn)項(xiàng)目管理方法，但是建筑市場依然存在著透明度不高、地方保護(hù)嚴(yán)重、不規(guī)范競爭等不正?，F(xiàn)象。特別是當(dāng)前國內(nèi)建筑市場“僧多粥少”的局面，致使一些企業(yè)為了中標(biāo)不顧自身實(shí)力競相壓低報價甚至墊支。這種只求中標(biāo)，不計成本和風(fēng)險的做法加速了施工企業(yè)平均利潤率的下降，投標(biāo)中隱含的財務(wù)風(fēng)險越來越明顯，即低報價、墊支及不顧自身施工能力情況下的中標(biāo)，導(dǎo)致未來工程利潤低于期望利潤或出現(xiàn)虧損，進(jìn)而引發(fā)履約風(fēng)險、支付風(fēng)險、甚至訴訟風(fēng)險，使企業(yè)面臨嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)和信譽(yù)危機(jī)。
2.2 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的不合理現(xiàn)象是導(dǎo)致施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的客觀因素
一是由于有些合同中對付款條件作了特殊約定，給企業(yè)整體經(jīng)營帶來風(fēng)險。
二是在施工過程中，建設(shè)方未能按合同規(guī)定的時間和完成的進(jìn)度支付工程款，形成拖欠款項(xiàng)，而這些墊資和欠款項(xiàng)目的工作量列入經(jīng)營成果后，企業(yè)還要為此交納各種稅款支付貸款利息等未實(shí)現(xiàn)的利稅開支，這樣進(jìn)一步加劇了資金枯竭的危險，造成了惡性循環(huán)。
三是建設(shè)單位指定分包、特定分包現(xiàn)象的存在。
四是企業(yè)信用的普遍缺失。社會信用體系不健全是工程拖欠成風(fēng)的根本原因。市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)和法制經(jīng)濟(jì)，我國由于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育不充分，市場信用交易不發(fā)達(dá)，加上國家信用管理體系不完善，相關(guān)的法律法規(guī)和失信懲罰機(jī)制不健全，導(dǎo)致社會上信用缺失行為盛行，在建設(shè)領(lǐng)域上，加劇了拖欠款問題的惡化。
2.3項(xiàng)目管理缺陷是導(dǎo)致施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的直接原因
項(xiàng)目管理水平制約著項(xiàng)目盈利水平和風(fēng)險的控制能力。主要表現(xiàn)為：
2.3.1購買環(huán)節(jié)的資源配置風(fēng)險
由于生產(chǎn)資料與勞動力處于在質(zhì)和量上的不匹配等，都可能導(dǎo)致部分生產(chǎn)資料或勞動力處于閑置狀態(tài)或配置不合理，為后期工程直接材料或直接人工等成本的加大預(yù)設(shè)了風(fēng)險因素，即生產(chǎn)要素（生產(chǎn)資料和勞動力）閑置剩余部分或不能很好配合部分支出得不到補(bǔ)償，表現(xiàn)出投資風(fēng)險的性質(zhì)。
2.3.2生產(chǎn)環(huán)節(jié)的產(chǎn)出風(fēng)險
產(chǎn)出風(fēng)險一方面可能是上一環(huán)節(jié)資源配置不當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移結(jié)果，表現(xiàn)為工程實(shí)際成本大于預(yù)算成本，或生產(chǎn)資料不能變現(xiàn)或變現(xiàn)能力不強(qiáng)的流動性風(fēng)險；另一方面則來自于工程產(chǎn)品本身。即由于施工管理的不科學(xué)等原因，導(dǎo)致工程產(chǎn)品未能達(dá)到設(shè)計要求或存在質(zhì)量缺陷等，這些都會導(dǎo)致項(xiàng)目實(shí)際收益偏離期望收益。
2.3.3銷售環(huán)節(jié)的資金回收風(fēng)險
在銷售環(huán)節(jié)，由于前一環(huán)節(jié)施工產(chǎn)品的缺陷及其不確定因素的影響，導(dǎo)致已完工程得不到業(yè)主和監(jiān)理工程師的認(rèn)可，這是銷售環(huán)節(jié)風(fēng)險的原因之一。另一方面，由于業(yè)主資金的不到位，以及墊資“三邊”（邊勘測、邊設(shè)計、邊施工）工程的存在等，結(jié)算資金向貨幣資金轉(zhuǎn)化過程中的收款風(fēng)險也是構(gòu)成施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要原因之一。
2.3.4由于合同管理水平低，不懂得工程索賠和依法轉(zhuǎn)移風(fēng)險，或出現(xiàn)糾紛也不知道如何解決，甚至錯過了訴訟期，給企業(yè)造成了許多不必要的損失。
2.3.5項(xiàng)目結(jié)算不及時為財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生提供了溫床
許多施工企業(yè)對于已完項(xiàng)目不及時進(jìn)行結(jié)算撤戶，長期無人清理，導(dǎo)致項(xiàng)目雖已竣工結(jié)算并且項(xiàng)目部已撤銷但項(xiàng)目財務(wù)仍在運(yùn)作，資金細(xì)水長流無人理會。這種狀況的存在，使項(xiàng)目的預(yù)期盈利水平大大受損，甚至出現(xiàn)虧損和引發(fā)訴訟風(fēng)險。
2.4財務(wù)管理制度不完善，缺乏執(zhí)行力，是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的因素
近年來企業(yè)內(nèi)部相繼制定了項(xiàng)目管理手冊和企業(yè)內(nèi)部貨幣資金管理制度、預(yù)算管理制度、成本費(fèi)用核算管理制度、資產(chǎn)管理制度、債權(quán)債務(wù)清算制度、會計內(nèi)部監(jiān)督制度等基本的財務(wù)管理制度。但缺乏日常的監(jiān)督、檢查，執(zhí)行力不夠，有的制度內(nèi)容不細(xì)，未包括業(yè)務(wù)流程及工作流程的具體內(nèi)容，造成實(shí)際執(zhí)行中的困難，產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
上述各項(xiàng)，是導(dǎo)致施工企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的重要因素。只有針對可能造成財務(wù)風(fēng)險的因素，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，采取監(jiān)測和預(yù)防措施，才能有效防范財務(wù)風(fēng)險，控制財務(wù)危機(jī)。
3 施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警與防范
風(fēng)險是普遍存在的，建立有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制可化解和規(guī)避風(fēng)險，使風(fēng)險損失減至最小。在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型期，企業(yè)面臨著巨大的財務(wù)風(fēng)險，其原因是多方面的，與之相對應(yīng)，預(yù)警機(jī)制的建立應(yīng)是多元的。就濱海公司而言在完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險方面，采取以下主要措施：
3.1樹立風(fēng)險意識，建立有效的風(fēng)險防范機(jī)制
樹立風(fēng)險意識，勇于承擔(dān)并善于分散風(fēng)險是企業(yè)成功的關(guān)鍵。在市場經(jīng)濟(jì)的激烈競爭中，收益與風(fēng)險同時存在。高收益的同時伴隨著高風(fēng)險。因此，為了及時反映企業(yè)財務(wù)信息，合理規(guī)避風(fēng)險，制定了《月報成本管理辦法》和財務(wù)快速反映信息系統(tǒng)，及時對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和防范。同時促使財務(wù)管理人員將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。從源頭和過程控制著力，提高對風(fēng)險的抵御能力。
3.2編制月度現(xiàn)金流預(yù)算，建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
針對建筑施工企業(yè)管理跨度大、分散經(jīng)營、資金緊張等特點(diǎn)，濱海公司制定了《貨幣資金內(nèi)控制度》實(shí)施資金統(tǒng)一管理。
公司成立資金管理領(lǐng)導(dǎo)小組，建立月度資金調(diào)度例會制度。
公司及所屬項(xiàng)目經(jīng)理部按照“資金收支兩條線”的原則，加強(qiáng)資金收支的計劃管理，按月編制現(xiàn)金流預(yù)算。公司資金管理領(lǐng)導(dǎo)小組每月定期召開資金調(diào)度會批復(fù)當(dāng)月現(xiàn)金流。
為嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)金流預(yù)算，建立貨幣資金支付審批“聯(lián)簽制”，即經(jīng)辦人→部門負(fù)責(zé)人→分管領(lǐng)導(dǎo)→財務(wù)部門負(fù)責(zé)人→總會計師→總經(jīng)理按審批權(quán)限審批。規(guī)定了貨幣資金支出相關(guān)責(zé)任人的審核內(nèi)容及相關(guān)職責(zé)，明確了貨幣資金管理四項(xiàng)原則:對貨幣資金實(shí)行“收支兩條線，集中管理”原則；
對工程款收入實(shí)行“誰施工，誰收款”原則；
貨幣資金支付實(shí)行“預(yù)算管理，程序合規(guī)”原則；
對外借款或擔(dān)保實(shí)行“一般嚴(yán)禁，特殊上級審批”原則。
由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財務(wù)管理工作中特別重要的一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，從而使經(jīng)營者能夠及早采取措施。
3.3 建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險控制
為加強(qiáng)濱海公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行管控力度，提高快速反應(yīng)能力，規(guī)避運(yùn)營風(fēng)險，推動企業(yè)健康快速發(fā)展，公司制定了《經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險預(yù)警管理辦法》，建立了生產(chǎn)預(yù)警、債權(quán)預(yù)警、成本預(yù)警三個機(jī)制。明確了預(yù)警層次、啟動條件和程序、預(yù)警控制、預(yù)警解除的條件，規(guī)定了預(yù)警項(xiàng)目的監(jiān)控和責(zé)任追究。試行以來收到一定效果。
3.4 確立風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系,定期進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動分析，建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
在建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時，建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，將短期和長期的預(yù)警系統(tǒng)有機(jī)結(jié)合，能更準(zhǔn)確地識別企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險。
一是按照國家和上級規(guī)定，結(jié)合本單位實(shí)際確立財務(wù)分析指標(biāo)體系，并定期進(jìn)行計算、評價。
對短期償債能力的分析，有流動比率(流動資產(chǎn)／流動負(fù)債)、速動比率(貨幣性資產(chǎn)／流動負(fù)債)和現(xiàn)金比率[(貨幣資金+短期有價證券)／流動比率]。
對于長期償債能力的分析，有資產(chǎn)負(fù)債率(負(fù)債總額／資產(chǎn)總額)、凈資產(chǎn)負(fù)債率(負(fù)債總額／股東權(quán)益)、已獲利息倍數(shù)[(稅前利潤+利息) 0息]、銷售收入增長率(本期銷售收入／上期銷售收入_1)。
反映資產(chǎn)營運(yùn)指標(biāo)有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(賒銷凈額／應(yīng)收帳款平均余額)、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期(365／應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù))、存貨周轉(zhuǎn)率(銷售成本÷存貨平均余額)、存貨周轉(zhuǎn)期(存貨平均余額x365+銷售成本)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(銷售收入／流動資產(chǎn)平均余額)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(365／流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù))、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(銷售收入／固定資產(chǎn)平均凈值)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(銷售收入／平均資產(chǎn)總額)。
在企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷售增長率和資本保值增值率。
在建立了風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)對風(fēng)險信號進(jìn)行定期監(jiān)測，如出現(xiàn)庫存積壓、質(zhì)量下降、應(yīng)收賬款增大、成本上升等，分析其形成的原因及過程，采取風(fēng)險管理策略，降低危害程度。
二是定期進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動分析。
經(jīng)濟(jì)活動分析是運(yùn)用各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和核算資料，對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動過程及其成果進(jìn)行分析研究，它是企業(yè)經(jīng)濟(jì)核算工作的重要環(huán)節(jié)，是促使企業(yè)改善經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益的一種管理活動。
因此，企業(yè)對于財務(wù)風(fēng)險和風(fēng)險危機(jī)進(jìn)行預(yù)控，建立一個有效控制風(fēng)險的組織，定期進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動分析，對保持盈利能力和可持續(xù)發(fā)展致關(guān)重要。
綜上所述，現(xiàn)代企業(yè)制度要求企業(yè)自主盈虧，必須強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)約束，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。目前施工企業(yè)經(jīng)過多年改制已經(jīng)步入公司化的正規(guī)運(yùn)作，所以施工企業(yè)的長遠(yuǎn)目標(biāo)應(yīng)是通過資本運(yùn)營，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、投資趨向，加大外欠工程款的回收力度，實(shí)現(xiàn)國有資本的保值增值，建立科學(xué)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，不僅在管理制度上要有保障，而且在組織機(jī)構(gòu)，激勵約束，以及監(jiān)督檢查和預(yù)警機(jī)制方面也要配套，形成貫穿企業(yè)經(jīng)營、管理全過程的管理體系，這樣才能切實(shí)加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理，防范和化解財務(wù)風(fēng)險，將發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的機(jī)率降到最低限度，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量，增強(qiáng)企業(yè)的競爭能力。
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