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技術(shù)分析絕對(duì)不是一般股民想像的那樣，機(jī)械地使用一些指標(biāo)，然后金叉買(mǎi)入死叉賣(mài)出那么簡(jiǎn)單，而是建立在直覺(jué)基礎(chǔ)上的分析方法，把電腦顯示器只當(dāng)成了一種行情的觀察窗口，僅此而已。在技術(shù)分析中主要采取以下幾個(gè)重要的方面。
1、要有箱形整理和趨勢(shì)交易的技術(shù)手法。在行情中箱形整理行情一般占據(jù)了大量的時(shí)間，有人認(rèn)為大略在70％左右，我認(rèn)為可能占了80％的交易時(shí)間。那么在箱形整理中波動(dòng)幅比較小，可以不交易，也可以交易。在箱形整理中交易要采納逆市交易手法，在箱頂賣(mài)空，在箱底買(mǎi)空，倉(cāng)位要輕一些。而在趨勢(shì)交易中，MA線呈現(xiàn)多頭排列或者空頭排列，我們要看5分鐘～60分鐘線上的MA線上排列方式，如果能與日K線上的行情統(tǒng)一起來(lái)交易當(dāng)然會(huì)更可靠一些。在做趨勢(shì)交易時(shí)，一般采取MA線，如果不好用也可以使用畫(huà)趨勢(shì)線的方法來(lái)判斷趨勢(shì)行情的發(fā)展。在趨勢(shì)交易中倉(cāng)位可以稍微重一些，以便取得更好的收益。在行情中，真正持久的良好的趨勢(shì)行情是比較少的，通常以盤(pán)震的方式上漲或者下跌，所以我們可以使用15分鐘～60分鐘線的BOLL線的形態(tài)來(lái)判定趨勢(shì)行情中的震蕩情況，可以把行情做得更準(zhǔn)確，更流暢。
2、多周期分析法。道升在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)K線具有全息性和吸收性。如果你從1分鐘k線慢慢切換到周K線或者月K線，你會(huì)發(fā)現(xiàn)K線的全息性和吸收性的神秘之處。例如在上漲行情中，在1分鐘線上已經(jīng)沒(méi)有了阻力線了，但你切換到5分鐘線上就會(huì)發(fā)現(xiàn)阻力位；如果5分鐘線上沒(méi)有了阻力位了那么在15分鐘上、30分鐘線和60分鐘線都可能會(huì)發(fā)現(xiàn)阻力位；如果分鐘線上的阻力位沒(méi)有了，那么在日K線、周K線和月K線上都可能發(fā)現(xiàn)阻力位。所以技術(shù)上的阻力位存在于不同的K線周期之中，在上漲行情過(guò)程中一般所有的阻力位都會(huì)對(duì)行情造成一定的壓力，行情會(huì)在每一條重要的阻力位上多多少少會(huì)產(chǎn)生壓力，造成了一定的回調(diào)。有些阻力大一些回調(diào)深一些，有些阻力小一些回調(diào)淺一些。這要看市場(chǎng)當(dāng)時(shí)怎么處理各條阻力線了，在事前沒(méi)有人能夠知道到底行情在遇到阻力線時(shí)會(huì)怎么處理，也沒(méi)有人知道行情可能會(huì)在哪條阻力位上受阻結(jié)束。所以，我們只能在盤(pán)中監(jiān)視和判斷行情可能的回調(diào)位置和行情結(jié)束的位置。其實(shí)，對(duì)于下跌行情的分析判斷手法是一樣的。只要使用多周期分析法，在判斷行情方面會(huì)先人一步。K線的吸收性還表現(xiàn)在，當(dāng)1分鐘線上看到的行情比較混亂時(shí)，可使用5分鐘線或者15分鐘線上觀察。長(zhǎng)K線周期可以把短K線周期上的波動(dòng)用一條K線來(lái)表示，即在一條較長(zhǎng)的K線里使用了四個(gè)價(jià)格（開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)）來(lái)描述許多小K線的波動(dòng)變化情況。其實(shí)如果能體會(huì)到多周期分析法的奧妙，那么技術(shù)性操盤(pán)的成功會(huì)大幅增加，對(duì)行情的認(rèn)為和感覺(jué)也會(huì)加強(qiáng)。
3、重勢(shì)不重市。所謂勢(shì)主要指趨勢(shì)發(fā)展的能量和勢(shì)頭。一般在趨勢(shì)發(fā)展過(guò)程中量能和交易的頻度說(shuō)明了人氣，而人氣最好地說(shuō)明了市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)展的勢(shì)頭。在交易中，我們要關(guān)心量能和交易的頻率，這才是短線交易的精髓所在，也是技術(shù)操盤(pán)的核心內(nèi)容。有時(shí)在上漲過(guò)程中，如果量能減少或者交易頻率減小，一般行情會(huì)馬上回調(diào)。我們明白了勢(shì)的含意，通常能夠在行情明顯回調(diào)以前就能主動(dòng)地撤離。特別在箱形整理中，當(dāng)行情上漲到了箱頂時(shí)，一旦交易頻率會(huì)減小，可以率先賣(mài)空，不必等到行情開(kāi)始回調(diào)時(shí)才賣(mài)空合約。當(dāng)然箱底的做法是一樣的。
4、持倉(cāng)量的增加和減小。在行情中持倉(cāng)量增加，說(shuō)明了主力在增倉(cāng)，行情的發(fā)現(xiàn)一般會(huì)繼續(xù)。如果持倉(cāng)量在減少，說(shuō)明主力在平倉(cāng)，可以會(huì)出現(xiàn)短線行情，行情的持續(xù)時(shí)間一般不會(huì)太長(zhǎng)。增倉(cāng)導(dǎo)致的行情比較可靠，說(shuō)明主力剛進(jìn)場(chǎng)，還要繼續(xù)玩下去。而減倉(cāng)的行情是平倉(cāng)盤(pán)造成的行情，例如平掉空單時(shí)造成上漲行情，平掉多單時(shí)造成下跌行情。這樣的平倉(cāng)行情一般持續(xù)性不長(zhǎng)，但也不一定。例如一波下跌行情以后主力平掉空單，以買(mǎi)入方式平倉(cāng)。在期貨術(shù)語(yǔ)里空倉(cāng)平倉(cāng)叫回補(bǔ)，多倉(cāng)平倉(cāng)叫平倉(cāng)。一般回補(bǔ)行情上漲比較疲軟，持倉(cāng)量在慢慢地減少，說(shuō)明市場(chǎng)里有一些人在平空倉(cāng)。如果行情通過(guò)整理以后又開(kāi)始上漲，并伴隨著持倉(cāng)量的增加，說(shuō)明剛才平倉(cāng)出來(lái)的交易者又以多倉(cāng)的形式進(jìn)場(chǎng)了。這時(shí)行情很可能進(jìn)入到了下一個(gè)上漲循環(huán)之中，說(shuō)明了行情很可能反轉(zhuǎn)了。應(yīng)該指出的是，主力有時(shí)為了轉(zhuǎn)倉(cāng)，從近期合約轉(zhuǎn)移到遠(yuǎn)期合約上，這樣在近期合約上持倉(cāng)量的減少只能說(shuō)明此合約以后會(huì)慢慢地冷清，對(duì)技術(shù)分析意義不大。在一般情況下交易量增加的同時(shí)持倉(cāng)理也增加，這樣的行情一般是比較可靠的行情。交易量的分析與股票中的分析方式完全一樣，這兒就不再多說(shuō)了。
5、在趨勢(shì)行情里一定要持倉(cāng)不動(dòng)，才能保證讓利潤(rùn)奔跑。放手讓利潤(rùn)自由擴(kuò)張是賺錢(qián)的基本手法。在短線交易中，特別在一段趨勢(shì)行情里，一般不要讓上漲過(guò)程或者下跌過(guò)程中的小幅震蕩折返浪所誘惑，千萬(wàn)要頂住不要平倉(cāng)出逃，一定要持倉(cāng)到趨勢(shì)行情基本結(jié)束為止。經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)證明，假如在一波上漲或者下跌行情中在1分鐘線上一段一段地做單，結(jié)果盈利的效率只有持倉(cāng)不動(dòng)盈利的20％左右。實(shí)踐還證明，在趨勢(shì)行情里千萬(wàn)不能做1分鐘K線上的短線，一定要持倉(cāng)不動(dòng)耐心地讓一波行情盡量做完。只有這樣做，交易效率才會(huì)最高。就算做日交易，在趨勢(shì)行情里在收盤(pán)以前平倉(cāng)也已經(jīng)很不錯(cuò)了。
6、交易時(shí)完全以技術(shù)為準(zhǔn)，盡量不要受心理上的干擾。例如在上漲過(guò)程中，當(dāng)行情上漲到了一條重要的阻力線時(shí)，如果你發(fā)現(xiàn)行情的上漲勢(shì)開(kāi)始減弱，可以適當(dāng)減倉(cāng)以回避風(fēng)險(xiǎn)，不可以因?yàn)檫€想賺而繼續(xù)持倉(cāng)不動(dòng)或者加倉(cāng)。當(dāng)行情回調(diào)到了重要的支撐線上時(shí)，可以買(mǎi)入補(bǔ)倉(cāng)，也可以加倉(cāng)，不要受到恐懼的影響。其實(shí)在期貨交易中，去掉了心理上的貪婪和恐懼以后，勝算自然就大多了。在實(shí)戰(zhàn)中，只要你開(kāi)倉(cāng)就有了壓力，心理完全不影響操盤(pán)肯定是不可能的。我們只希望操盤(pán)那天狀態(tài)比較好，少受心理的干擾和左右。一般K線周期越長(zhǎng)，支撐線的壓力線的強(qiáng)度越大。我們可以反復(fù)顯示不同的K線周期，以便及時(shí)在行情中發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)支撐位和壓力位，提前作好增倉(cāng)或者減倉(cāng)的準(zhǔn)備。從1分鐘K線到周K線和月K線，第一種周期里的線都“可能”成為行情上漲或者下跌過(guò)程中的支撐位或者阻力位。你要想清楚只是“可能”，在實(shí)際行情中一定要通過(guò)觀察來(lái)確認(rèn)。交易時(shí)間越長(zhǎng)，交易的次數(shù)越多，對(duì)這些支撐位和阻力位的判斷就越得心應(yīng)手。阻力位和支撐位，除了MA線和BOLL線形成的以外，還會(huì)有K線形態(tài)和籌碼聚集區(qū)形成的支撐位和阻力位。這些都要在實(shí)踐中慢慢去琢磨、掌握和體會(huì)。過(guò)去美國(guó)芝加哥商品交易所的董事局主席說(shuō)過(guò)，在美國(guó)芝加哥商品交易所里還沒(méi)有發(fā)現(xiàn)靠基本分析成功的期貨交易者。成功的期貨交易者都采用了技術(shù)分析。道升也認(rèn)為，期貨不分紅，采取基本分析意義不大。對(duì)于供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融危機(jī)等都能夠及時(shí)充分地反應(yīng)在期貨的價(jià)格上。期貨價(jià)格包容了一切，技術(shù)分析是目前最好的選擇。
7、輕倉(cāng)做長(zhǎng)線，重倉(cāng)做短線。在期貨行情中，經(jīng)常會(huì)有比較深的回撤，做長(zhǎng)線必須輕倉(cāng)持倉(cāng)，否則在行情回撤時(shí)將會(huì)不得不執(zhí)行止損命令，結(jié)果造成炒作失敗。而重倉(cāng)不要說(shuō)做長(zhǎng)線了，做過(guò)夜單都會(huì)有危險(xiǎn)，只好短線操作，沒(méi)有把握不過(guò)夜，只做日交易了。期貨在保證金制度下重倉(cāng)持有，放大了風(fēng)險(xiǎn)，讓我們?cè)谔幚硇星闀r(shí)更加困難。其實(shí)，期貨行情比股票行情走得標(biāo)準(zhǔn)，如果使用周K線看期貨行情，周K線上的行情是比較好做的。但是如果真做周K線上的行情時(shí)，倉(cāng)位要特別地輕才可能回避周K線上的行情震蕩。所以在建倉(cāng)時(shí)一定要確定交易的時(shí)間框架，在交易的時(shí)間框架里確定行情的平均波動(dòng)率?？梢允褂蔑w狐交易師里的真實(shí)波幅指標(biāo)ATR，它可以測(cè)量交易時(shí)間框架里的行情震蕩情況。TR是當(dāng)天的波動(dòng)幅度，ATR是14天的平均波動(dòng)幅度，有些美國(guó)期貨專家使用20天的平均ATR，其實(shí)14天的ATR的平均值與20天的平均值差別不大。那么持倉(cāng)規(guī)模可以用下式計(jì)算：
持倉(cāng)規(guī)模＝賬戶1％的資金/ATR平均波動(dòng)幅度的資金量
例如，以目前的豆粕905合約日K線為例，14天的ATR的波動(dòng)幅度為82點(diǎn)，20天的波動(dòng)幅度為75點(diǎn)，可以取80點(diǎn)作為波動(dòng)幅度，那么80點(diǎn)的豆粕資金量為800元。如果帳戶資金為10萬(wàn)，1％為1000元，那么只有持一手豆粕合約。當(dāng)然做日K線行情時(shí)，把止損位設(shè)置為總資金的1％確實(shí)比較少，可以設(shè)置為3％。這樣持倉(cāng)量可以增加到3手或者4手，相當(dāng)于實(shí)貨買(mǎi)賣(mài)，即股票滿倉(cāng)的倉(cāng)位情況。如果使用周K線作為操盤(pán)時(shí)間周期，那么豆粕周K線上的ATR波動(dòng)幅度為175，而最大虧損額度可以確定為總資金的3～5％，這樣可以建倉(cāng)2手。如果做30分鐘線上的行情，TR＝30，ATR＝20，可以取波動(dòng)幅度為25，這樣在虧損1％的額度下，10萬(wàn)元可以建倉(cāng)4手，最大止損為25點(diǎn)。其實(shí)在上式中，“ATR平均波動(dòng)幅度的資金量”表示了每手合約最大可能的虧損量，然后以帳戶資金最大的能夠承受的虧損額度除以每手合約的最大可能的虧損量（資金）就可以獲利開(kāi)倉(cāng)合約的數(shù)量了。
8、行情要給我們賺錢(qián)的機(jī)會(huì)，還要能夠把握好機(jī)會(huì)。這需要對(duì)未來(lái)行情的重構(gòu)和下單的膽量。我們受到傳統(tǒng)教育的影響，在潛意識(shí)里以為我賺了錢(qián)表明了我有能力賺錢(qián)。從這句話的表面意思來(lái)看沒(méi)有問(wèn)題。但如果從深層次的心理意識(shí)來(lái)看就出了問(wèn)題。我們能夠賺錢(qián)首先要行情給予我們賺錢(qián)的機(jī)會(huì)，否則我們是賺不了錢(qián)的。所以“我有能力賺錢(qián)”這句話，應(yīng)該說(shuō)是我有能力把握好機(jī)會(huì)賺錢(qián)，而不是在市場(chǎng)不配合的情況下也能能力賺到錢(qián)。所以，“賺錢(qián)”本身是被動(dòng)的，不能主動(dòng)出擊，只能被動(dòng)接受。在我們的潛意識(shí)里好像只要我主動(dòng)出擊就能賺到錢(qián)。這是錯(cuò)誤的賺錢(qián)思想和觀念。有了被動(dòng)的賺錢(qián)意識(shí)以后，我們一定要有耐心等待能夠賺錢(qián)的行情出現(xiàn)，而不是任何時(shí)候都雄心勃勃地想要賺錢(qián)。所以賺錢(qián)其實(shí)分成了二個(gè)部分。一是等待賺錢(qián)的機(jī)會(huì)出現(xiàn)，二是如何把握好賺錢(qián)的機(jī)會(huì)?！鞍盐蘸脵C(jī)會(huì)”說(shuō)起容易做起來(lái)難。機(jī)會(huì)就像無(wú)形的風(fēng)，好像你能體會(huì)得到，但無(wú)形無(wú)影，不好把握。機(jī)會(huì)剛出現(xiàn)時(shí)，你也許能夠感覺(jué)得到，但你看不見(jiàn)摸不著，無(wú)法完全確認(rèn)，只好憑著感覺(jué)下單一試。當(dāng)機(jī)會(huì)明朗時(shí)行情一般都走出來(lái)了，成形了，行情也基本上快結(jié)束了。所以不敢憑感覺(jué)進(jìn)場(chǎng)試單的人是抓不住好機(jī)會(huì)的，沒(méi)有自信獨(dú)立自主判斷行情的人只好聽(tīng)信他人的言論，迷信所謂市場(chǎng)高手的忽悠和市場(chǎng)消息，結(jié)果總是跟著市場(chǎng)屁股后面走，在高位買(mǎi)入在低位賣(mài)出，傷痕累累，虧損嚴(yán)重，抓不住機(jī)會(huì)。那么要抓住機(jī)會(huì)必須要相信自己能夠抓住行情的機(jī)會(huì)，在直覺(jué)告訴自己可以下單時(shí)一定要下單，要敢于下單，不要怕虧損。只要設(shè)置好止損位，心理知道能夠承受的最大虧損量是多少就能安心地進(jìn)場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)?！帮L(fēng)險(xiǎn)投資是勇敢者的游戲”充分說(shuō)明了只有不怕虧損的勇敢者才可能抓住行情。在行情沒(méi)有走出來(lái)以前誰(shuí)也不敢說(shuō)行情一定能上漲或者下跌，真正的高手是不怕試單的，只能通過(guò)試單才可能抓住機(jī)會(huì)，否則只好讓機(jī)會(huì)從自己的手邊遛走。交易者的交易能力不能受到心理等任何因素的阻礙，否則交易者真的完了，需要心理治療才可能重新開(kāi)始。
9、炒作心理預(yù)期。大多數(shù)中短期行情都與市場(chǎng)心理有關(guān)，無(wú)論在股票市場(chǎng)還是在期貨市場(chǎng)都一樣。只要是炒作，最好的機(jī)會(huì)就是心理預(yù)期的炒作。當(dāng)大家懷疑時(shí)進(jìn)場(chǎng)，在消息明朗時(shí)退出，把利好留給后來(lái)人。
10、注意群眾心理的極端趨向。要有一點(diǎn)逆向思維，當(dāng)市場(chǎng)心理一邊倒時(shí)，一定要小心，一般行情會(huì)逆大眾的想法而動(dòng)，特別當(dāng)市場(chǎng)一片樂(lè)觀時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)悄悄地來(lái)到。
11、在期貨盤(pán)中一定要高度地專注。期貨盤(pán)口變化莫測(cè)，變化快，要求交易者注意力要專注，不能分心。只要疲倦了，注意力不集中，對(duì)盤(pán)口沒(méi)有了感覺(jué)，虧損馬上就會(huì)產(chǎn)生。
12、在盤(pán)中可以同時(shí)觀察幾個(gè)合約。既然能否賺錢(qián)是把握機(jī)會(huì)的結(jié)果，那么在盤(pán)中觀察幾個(gè)合約也是可行的。一般的人通常只炒作一個(gè)合約，但道升認(rèn)為如果能在盤(pán)中或者盤(pán)后分析中同時(shí)觀察幾個(gè)合約可能對(duì)把握行情機(jī)會(huì)會(huì)更有利。我們可以在盤(pán)后分析中把第二天最有可能出現(xiàn)大行情的合約排出來(lái)，然后在第二天的盤(pán)中再認(rèn)為觀察和確認(rèn)。我們只有抓住了大行情才可能賺大錢(qián)。當(dāng)開(kāi)倉(cāng)以后，我們就得專注已經(jīng)開(kāi)倉(cāng)的合約。
道升在期貨實(shí)踐中深刻地認(rèn)識(shí)到，要想取得期貨炒作巨大的成功，交易狀態(tài)特別重要。而交易狀態(tài)主要取決于生活規(guī)律和生活習(xí)慣，有健康的身體和良好競(jìng)技狀態(tài)才是期貨炒作成功的關(guān)鍵。以后要長(zhǎng)期堅(jiān)持良好的作息時(shí)間，晚上10點(diǎn)睡覺(jué)，早晨6：30分起床，堅(jiān)持早晨和下午都要體育鍛煉。我堅(jiān)信只要有了體力支撐和良好的競(jìng)技狀態(tài)，做期貨一定能非常非常地成功。
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