在晉商創(chuàng)立票號之前，中國民間就通行著一種商業(yè)會計核算方法——龍門賬。
    這是一種將民間商業(yè)中的全部經(jīng)濟事項，按性質(zhì)、渠道，劃分為進(jìn)、繳、存、該四大類，分別設(shè)立賬目核算的科學(xué)方法。所謂進(jìn)，是指全部收入；繳，是指全部支出（包括銷售商品進(jìn)價和各種費用等支出）；存，是指資產(chǎn)并包括債權(quán)；該，也稱欠，是指負(fù)債并包括業(yè)主投資。當(dāng)時的民間商業(yè)，一般只在年度終了辦理結(jié)算（即現(xiàn)在的決算），就是核實和整理一年的經(jīng)營成果，以便向業(yè)主作交代。年結(jié)，就是通過“進(jìn)”與“繳”的差額，同時也通過“存”與“該”的差額平行計算盈虧。如果“進(jìn)”大于“繳”，就有盈利；否則，就有虧損。它應(yīng)該與“存”、“該”的差額（即盈虧）相等。這四大類的相互關(guān)系，可用公式表示為：
    進(jìn)-繳=存-該
    每當(dāng)辦理結(jié)算時，便可運用上述會計公式來驗算兩方差額是否相等，并據(jù)以確定當(dāng)年盈虧。相傳傅山將這種雙軌計算盈虧，并檢查賬目平衡關(guān)系的會計方法，形象地稱為“合龍門”。“龍門賬”也由此而得名。
    龍門賬可能是我國會計的開端，其“合龍門”至今仍是科學(xué)會計原理之一。山西票號創(chuàng)立之后，業(yè)務(wù)內(nèi)容增多。為了加強賬務(wù)管理，其賬簿的設(shè)置更為復(fù)雜。據(jù)一位票號研究者的考察，山西票號的各類賬簿，其數(shù)量多達(dá)16種，而且組織完備，登記詳密，各有功用。主要有萬金賬（東伙開辦時合同、股利分配等）、流水賬（借貸、匯款、雜支、匯費、利息，與各莊來往匯款）、老賬（就流水分類賬）、浮賬（即活期存款）、匯兌賬、存款賬、放款賬及各地往來總賬、本埠往來總賬等。
    大德通票號的賬簿，分為流水賬、老賬、現(xiàn)金賬、浮記賬四種。
    流水賬：各項交易，均須于此賬內(nèi)先加分錄，然后過入老賬，故可稱為各種賬目之原始賬，如同銀行簿記之日記賬。而賬內(nèi)抬頭之下分上下兩方，上方記載收入，下方記載付出。
    老賬：即依流水賬各個抬頭，分別記載的一種賬簿。該賬包含全部財產(chǎn)變動的綜合情況，因此可以據(jù)以知曉財產(chǎn)狀態(tài)及營業(yè)損益。此賬名稱雖多，但也不外入出老賬與收取老賬兩種：入出老賬專載營業(yè)上的損益，即銀行的損益部分；收取老賬，表示營業(yè)上對內(nèi)對外的一切資產(chǎn)與負(fù)債，收即銀行債務(wù)部分，取即銀行資產(chǎn)部分，出入老賬合計的余額，即等于收取老賬的余額。如要清抄，入即新收，出即開除，而收取即是實在，其余額即銀行的純益金。
    現(xiàn)金賬：為核計庫存而設(shè)，凡逐日出入現(xiàn)款，必須登記此賬，其收付合計的余額，即本日庫存之?dāng)?shù)。
    浮記賬：為省時間而設(shè)，因當(dāng)年票號極盛時代，逐日交易，事務(wù)過繁，如往來存款一種，增加特多，如果逐宗記入流水，再由流水抄入老賬，只有二三個司賬員絕不能勝任，于是為提高工作效率，才設(shè)立這種賬簿，將往來存款及同仁（即同行）暫記等項，不過流水，直接登入此賬，待月終結(jié)算時，只將收取兩方之合計數(shù)，一筆移轉(zhuǎn)于流水賬。
    但上述賬簿中，又可分為若干種，例如流水賬下分為銀流水寶賬、錢流水寶賬；此外還有萬金賬、錢來往寶賬、銀來往寶賬、各鋪來往賬、外該借貸賬、收借貸賬、各路存戶匯項賬、匯銀寶賬、收出滿加賬、出入平色寶賬、收貼費現(xiàn)利捐項銀賬、未到期票項寶賬、外莊入本賬、應(yīng)支賬等等，名目繁多。
    山西票號復(fù)雜的賬簿，是其特殊的管理方式以及當(dāng)時經(jīng)營環(huán)境的產(chǎn)物。例如，分號員工一切花銷，幾乎均由票號墊付，然后再予清結(jié)，這就需有專門賬簿記錄；再如，當(dāng)時銀兩、制錢并行，而兩者間兌換比率又不固定，同樣需要備有專門賬簿記錄。此外，匯兌、放貸，名目不同，也需要分別記錄。復(fù)雜的經(jīng)營內(nèi)容，必然需要嚴(yán)密的賬務(wù)管理，而嚴(yán)密的賬務(wù)管理，使各種交易自然處于一目了然的狀態(tài)，也就為總號審核分號業(yè)務(wù)，從而控制整個票號，提供了基本條件。

所謂酌盈濟虛，抽疲轉(zhuǎn)快，是指在總分號之間、各分號之間調(diào)度資金，增加放貸，擴大利潤的做法，這是晉商貨幣資本經(jīng)營中的重要辦法。
    山西票號各分號在營業(yè)中，經(jīng)常會出現(xiàn)現(xiàn)金盈絀和行為?？斓拿墁F(xiàn)象：有的地方現(xiàn)金多余，銀根松，利率低，款放不出去，資金閑置；而另一些地方則現(xiàn)金不足，銀根吃緊，利率上升，無款可放，支付困難。這是由于當(dāng)時中國經(jīng)濟發(fā)展水平不同和經(jīng)濟運行頻率不同而造成的。舉例來說，在重慶地區(qū)由于官鹽起運納稅的原因，每逢四、七、十月，市場交易最為旺盛。銀根也因此最緊。而在北京市場，則每年春季交易最旺，銀根最緊。此外，如生產(chǎn)茶葉，一般三四月份上市，棉花產(chǎn)地，一般八九月份收獲，屆時都會帶動當(dāng)?shù)厥袌龅姆睒s，致使銀根偏緊。所以，當(dāng)甲地銀根偏緊之時，乙地往往銀根偏松。而這種現(xiàn)象，恰恰成為票號得以贏利的一個機會。
    為了盡可能盈利，必須在各分號之間調(diào)度款項。否則，不僅不能放款生息，而且盈余地客戶向短絀地匯款的業(yè)務(wù)也做不成。因為該地?zé)o現(xiàn)銀可以付出。這時按說應(yīng)當(dāng)調(diào)動現(xiàn)銀，但費用高昂，而且需費時等待。這種情況下，山西票號的辦法就是“酌盈濟虛，抽疲轉(zhuǎn)快”，用現(xiàn)銀多的地方的錢去接濟短絀的地方。具體辦法是通過異地順匯和逆匯的辦法，實現(xiàn)抽疲轉(zhuǎn)快，平衡資金市場供求，擴展業(yè)務(wù)。如京師分莊盈，庫倫分莊短，庫倫可主動吸收向京師的匯款，在庫倫收款，京師付出，此叫順匯；也可以由庫倫分莊先貸款給當(dāng)?shù)氐纳倘?，允在京取款購貨，京師先付出，庫倫后收進(jìn)，此叫逆匯。這樣不僅平衡了兩地現(xiàn)銀盈絀，也多賺了貸款和匯款的業(yè)務(wù)收入。這種做法要求各分號間及時通報業(yè)務(wù)，互通信息，這是晉商發(fā)達(dá)的一個重要訣竅。
    然而，各地出現(xiàn)盈絀，即使酌盈濟虛，少量的現(xiàn)銀調(diào)運還是不可免的。為了保證銀兩調(diào)運，山西商人自設(shè)鏢局，武裝押運。有人考證，鏢局鼻祖，乃山西神拳張黑五。不論張黑五是何時代人，但山西人設(shè)立的鏢局最多卻是事實，這是與商業(yè)運現(xiàn)的需要分不開的。北京、張家口、蒙古三岔河多處有山西人經(jīng)營的鏢局。運現(xiàn)之外，晉商發(fā)展了匯兌，還有“克錢”、“撥兌”以及“譜撥銀”、“城錢子”等多種信用工具和融資方法，發(fā)行了憑貼（本票）、兌帖（匯票）以及匯兌的其他形式如上貼、上票、壺瓶貼、期帖等等，這些商業(yè)票據(jù)和銀行票據(jù)，實際上與貨幣無多大差別。可見商品經(jīng)營資本和貨幣經(jīng)營資本的發(fā)展，創(chuàng)造了多種信用流通工具，這些工具又反過來促進(jìn)了金融貿(mào)易的繁榮和發(fā)展。清代中期，凡是山西商人活躍的地方，多數(shù)都出現(xiàn)了錢市。每日清早各錢商集聚在固定地區(qū)，進(jìn)行貨幣與資金交易，并由錢業(yè)行會組織管理，操縱行市和匯水，這種錢市實際上具有了現(xiàn)代金融交易的某些特征。酌盈濟虛，抽疲轉(zhuǎn)快，致使資金得到最大限度的利用，獲得最大的收益。

 過去的商業(yè)制度和現(xiàn)代不同，現(xiàn)代企業(yè)負(fù)的是有限責(zé)任，以投入的全部資本負(fù)責(zé)償還債務(wù)，資不抵債時，按資債比例償還就行了。而過去的商號負(fù)的是無限責(zé)任，一旦發(fā)生虧損，不管資本額是多少，財東必須拿出全部家資來償還債務(wù)，直至傾家蕩產(chǎn)。所以，一個商號的倒賬并不僅僅意味著這個商號的倒閉關(guān)門，而且意味著所屬財東的滅頂之災(zāi)；商號的虧損倒賬往往使富甲一方的財東一夜之間一貧如洗；而且由于古代商界極重信譽，這家財東的商號一旦倒賬，財東的信譽便一掃而光，以后也再不會有重整旗鼓的機會。
    正因為如此，晉商的風(fēng)險意識極強，抵御風(fēng)險的準(zhǔn)備也很充分。
    就日常營業(yè)而言，由于營業(yè)的不平衡，可能出現(xiàn)現(xiàn)金巨額支付，所以晉商字號都準(zhǔn)備有充足的現(xiàn)金，以備急需，防止出現(xiàn)“柜空”而損傷信譽。如復(fù)盛公錢鋪，平時至少要保持三至五萬元現(xiàn)金儲存在銀柜里。一旦大存款戶來提現(xiàn)金，或珍貴財物來典當(dāng)，復(fù)盛公根本不擋手；甚至，來往較深的“相與”來借款，或者包頭地方政府臨時緊急用款，復(fù)盛公都能代為墊付現(xiàn)金。這樣一來，號內(nèi)人氣盛膽壯，市面上又信譽隆盛，買賣也就更好做了。
    而就長遠(yuǎn)考慮，買賣受種種因素的影響，起伏跌宕更大，風(fēng)險也更大，山西商號的金融防范措施也更嚴(yán)密。
    其一是“厚成”。在賬期結(jié)賬時，把應(yīng)收賬款、庫存商品和其他財產(chǎn)故意加大折扣，使賬面資產(chǎn)價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于實際價值。這樣一來，這些賬款、商品或其他財產(chǎn)只能是未來的盈利因素，而絕不會成為虧損因素。據(jù)包頭“復(fù)”字號的員工講，“復(fù)”字號的許多財產(chǎn)就不上賬，而上帳的財產(chǎn)價值僅是實際價值的1/10左右。
    其二是副本（護(hù)本）。東家開錢莊票號時除給掌柜一份本錢外，還要給一份副本（護(hù)本）?；蚋被蜃o(hù)，只是起輔助正本的作用。這份副本（護(hù)本）并不參與分紅。這樣，商號一旦出現(xiàn)資本虧損時，副本就可隨時補進(jìn)，使商號能正常營業(yè)。喬家給商號的副本數(shù)額也很大很足，與正本相等。如喬家的廣順恒錢鋪，資本五萬兩，另有副本五萬兩?！簿褪钦f，即使商號把本錢全賠光了，這個商號仍可以照常營業(yè)！喬家錢莊票號的副本與資本之比為1:1；而以穩(wěn)健著稱的蔚字五聯(lián)號之一的天成亨票號，副本與資本之比也僅為2:5！由此可見，喬家的商號比以穩(wěn)健著稱的天成亨還要穩(wěn)健。
    其三是預(yù)提風(fēng)險基金。喬家的商號在分紅時不是分光吃盡，而是在分紅前預(yù)先提取出一部分利潤作為風(fēng)險基金，以應(yīng)付市場風(fēng)險或信用風(fēng)險，使商號能夠在風(fēng)險臨頭時逢兇化吉，安然無恙。這部分錢要?？顑Υ妫荒芘沧魉?。復(fù)盛公、復(fù)盛全、復(fù)盛西三大號的這部分錢就專存在“德裕永”的堂名下，東家掌柜都不得擅自動用，遇有生意虧賠或其他緊急用款情況時才準(zhǔn)使用。
    其四是倍股。在分紅時，東家掌柜為了擴大經(jīng)營規(guī)模，把東家的一部分紅利轉(zhuǎn)為資本（資本股數(shù)不變，只是每股資本額增大），使資本雄厚，更好地開展買賣。喬家在這一點上也很突出，以大德通為例：初創(chuàng)時資本為六萬兩，1884年改組時為12萬兩，1908年時資本增至22萬兩。如此雄厚的資本，不僅使經(jīng)營規(guī)模擴大，效益增大，也增強了抵御風(fēng)險的能力。
    晉商如此的未雨綢繆，如此的一道又一道結(jié)實厚實的“保險罩”，并非杞人憂天，多此一舉。如喬家的復(fù)盛公商號從1801年成立起，在包頭商界巋然屹立150年之久！它成了包頭商界成立最早而又結(jié)束最遲的“老壽星”！喬家的大德通、大德恒兩大票號，歷經(jīng)幾次巨大的金融風(fēng)潮而穩(wěn)如泰山！山西共有43家票號，而到1893年，由于受“阜康票號”倒閉及其他金融風(fēng)潮的沖擊，山西票號共歇業(yè)或倒閉19家；再到了1921年，由于受金融風(fēng)潮的打擊，山西票號幾乎倒閉歇業(yè)殆盡，惟有喬家的大德通、大德恒和祁縣渠家的三晉源三個票號繼續(xù)存在；最后到了1934年，三晉源票號也歇業(yè)后，山西票號僅剩大德通、大德恒兩個票號了，而這兩個票號都是喬家的。假如喬家的商號沒有上述一整套抵御風(fēng)險的機制，未雨綢繆、穩(wěn)健經(jīng)營，也就不會有如此旺盛的生命力，也就不會有喬家在中國商界和金融界的最后的輝煌。

清朝后期，山西票號曾“執(zhí)全國金融之牛耳”，“匯通天下”，被外國人稱為“山西銀行”。山西票號最著名的有祁、太、平三幫，創(chuàng)立最早的是平幫日升昌，歷史最久的是祁幫大德通（初名大德興），而首家在國外設(shè)莊的是祁幫合盛元。
    合盛元原為茶莊，1837年（清道光十七年）改營票號。其股東是祁縣榮任堡村的郭源逢和祁縣城內(nèi)的張廷將（大盛魁商號創(chuàng)辦人張杰后裔）。合盛元，最初股金正本為白銀六萬兩（分十股，每股6000兩），后來合盛亨、合盛利、合盛昌各出輔資二萬兩，合計為12萬兩?？偺栐O(shè)在祁縣城內(nèi)西大街路北的西廉巷西段，首任經(jīng)理渠壽昌先后在北京、天津、太原、奉天（今沈陽）、營口、安東（今丹東）、西安、開封、上海、漢口、安慶等城市設(shè)莊，業(yè)務(wù)大興，紅利日增。到19世紀(jì)80年代，資本達(dá)到50萬兩，公積金650萬兩，成為資本雄厚的著名祁幫票號。
    合盛元票號的發(fā)展，該號后期的財東郭嶸、經(jīng)理賀洪如等立下了汗馬功勞。
    1894年甲午戰(zhàn)爭爆發(fā)，東北局勢混亂，票號業(yè)務(wù)受損。郭嶸、賀洪如慧眼識英才，委派年僅18歲的申樹楷（字培植，1876年生于祁縣申村中街）接任營口分號經(jīng)理，以挽救該分號瀕臨倒閉的危局。申樹楷明察形勢，放膽與日商開展業(yè)務(wù)，并雇日人招攬日商生意，不久轉(zhuǎn)危為安，重振票號，并以營口為基地，和日本的正金銀行、俄國的道勝銀行周旋，還抓緊時機加速向海外發(fā)展。合盛元決策層遠(yuǎn)見卓識，不畏艱險，敢為天下先，創(chuàng)辦了山西票號的最早國外分莊。1897年先在東陲重鎮(zhèn)鴨綠江北岸的安東（今丹東）設(shè)立分莊，接著又在南岸的朝鮮新義州設(shè)置代辦所，開始國際匯兌業(yè)務(wù)，最早進(jìn)入國際金融市場。當(dāng)時北朝鮮屬俄國勢力范圍，合盛元以新義州為前進(jìn)基地和日商、俄商在朝鮮競爭。1900年正月初八，新義州代辦所改為分莊，在南奎山亦設(shè)分莊，申樹楷親赴日本本州島西南角的下關(guān)（馬關(guān)）設(shè)代辦所，山西票號開始進(jìn)入日本本土。八國聯(lián)軍侵華后，日俄在東北的矛盾日趨尖銳，1904年終于爆發(fā)日俄戰(zhàn)爭。1905年俄國戰(zhàn)敗，不得不放棄北朝鮮的權(quán)利，并與日本在東北劃分了勢力范圍。合盛元看到東北地區(qū)日進(jìn)俄退，日已在東北亞稱雄，遂抓緊在東北增設(shè)分支機構(gòu)，先后在四平、哈爾濱、昂溪、齊齊哈爾、黑河（位于中俄邊界、黑龍江南岸）等地設(shè)分莊，并正式向日本政府申請在神戶設(shè)分莊。
    日本政府不輕易允許外國人在其領(lǐng)土上設(shè)立銀行，尤其他以戰(zhàn)勝國之威，對華商的申請更是百般刁難。合盛元總經(jīng)理賀洪如于1906年秋親赴日本，申樹楷也多次東渡，耗神費款，加以清政府外務(wù)部、中國駐日大使、旅日僑胞和留學(xué)生的積極支持和幫助，才使日本政府批準(zhǔn)申請。歷經(jīng)近一年的艱辛，合盛元于1907年5月31日在神戶開設(shè)分行——“合盛元銀行神戶支店”，設(shè)于神戶市榮町三町目，資本50萬日元，總經(jīng)理申樹楷。半年后申又克服重重困難，在日本的東京、大阪、橫濱、朝鮮的仁川等地，陸續(xù)設(shè)立分店。這些機構(gòu)從事國際匯兌和結(jié)算，向外商提供金融信用，對僑胞尤其留學(xué)生給予特殊照顧和優(yōu)待。短短幾年，合盛元的分號擴大了三倍，尤其在東北、朝鮮、日本和俄國的遠(yuǎn)東地區(qū)，機構(gòu)之多，國際貿(mào)易匯兌之盛，堪稱票號之首。1907年至1908年，合盛元辦理中日匯兌業(yè)務(wù)，每年達(dá)2000萬日元，匯水以5‰計算，約得十萬日元。20世紀(jì)初是合盛元的鼎盛期，每四年開股一次，每股紅利最多達(dá)1.4萬兩，少也有8000兩。賀洪如以后，李苞任合盛元經(jīng)理，他維持住該號的興盛，繼續(xù)在東北亞與日商、俄商競爭，在夾縫中求生存、求發(fā)展。
    合盛元票號開創(chuàng)了我國金融機構(gòu)向海外設(shè)莊的新紀(jì)元。

現(xiàn)金的遺失或失竊是旅行者最怕的夢魘，糟糕的是現(xiàn)金無法獲得賠償。所以發(fā)達(dá)國家的人出行旅游時攜帶的往往是旅行支票。旅行支票是銀行或旅游公司為方便旅行者在旅行期間安全攜帶和支付旅行費用而發(fā)行的一種固定面額票據(jù)。它存在的意義便是在世界各地即使不慎遺失或遭竊，通常很快可以得到補發(fā)。比如美國運通全球理賠服務(wù)提供了涵蓋全球超過十萬個理賠地點，一天24小時，一年365天服務(wù)。我們檢閱中國近代金融史時，會驚異地發(fā)現(xiàn)這樣一種先進(jìn)的金融服務(wù)100多年前在山西票號里已在運作了。
    票據(jù)在中國歷史上起源較早，唐宋時就有了票據(jù)的雛形。唐代的“飛錢”、“貼”，宋代的“便錢”，都具有票據(jù)的性質(zhì)和功能。但由于當(dāng)時商品經(jīng)濟發(fā)展的規(guī)模有限，這些所謂的“票據(jù)”還不夠完善，在社會上也未能大量地使用起來。
    清中葉票號崛起后，晉商最早使用了商業(yè)票據(jù)和銀行票據(jù)。晉商將這種票據(jù)稱之為“貼子”，如屬于本票性質(zhì)的叫憑貼，屬于匯票性質(zhì)的叫兌貼、上貼，屬于商業(yè)票據(jù)性質(zhì)的叫上票，屬于融通票據(jù)性質(zhì)的叫壺瓶貼，屬于遠(yuǎn)期匯票性質(zhì)的叫期票，等等。
    票據(jù)上有三個基本關(guān)系人，即出票人、付款人和收款人。此外，還有背書人、承兌人、持票人、保證人等。每個關(guān)系人在票據(jù)上簽名后，都要對正當(dāng)持票人的票據(jù)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
    匯票作為一種票據(jù)，在匯兌過程中，有見票即付和見票隔幾日再付兩種規(guī)定。見票即付就是票號見到持票人所交之匯票后，當(dāng)即付款兌現(xiàn)，一般用于匯款額數(shù)小者。見票隔幾日再付，是票號匯款還付的一種規(guī)定，主要是為了便于票號的經(jīng)營，避免匯款大，見票付款的困難，不致因一時付款困難，影響票號的信譽，因而票匯上明白地寫有“見票遲×天交款”的字樣。持票人必須按規(guī)定等×天才能提款，如果持票人因某種原因需要提前取款，這勢必要影響票號的正常安排，增加票號的負(fù)擔(dān)，所以，持票者就要交納一定的費用，票號將這種費用稱之為期票貼現(xiàn)。與此同時，為了防止出票之家荒閉，或任意推諉，不能按時付款等現(xiàn)象，當(dāng)?shù)劐X行業(yè)規(guī)定照票注明某日照交，添蓋戳記，其文曰某字號照票圖章，永遠(yuǎn)遵守，以昭公示，從而也為匯款者提供了一定的保證。
    晉商經(jīng)營的這種匯票中就包括一種供旅行者在途中票號聯(lián)號提供的旅行券。據(jù)衛(wèi)聚賢的《山西票號史》，旅行券的使用具體方法是：“（甲）欲從北京到上海，將1000兩交給北京的票莊，由票莊開付會（匯）券，當(dāng)時說明路上所要經(jīng)過的某某處票莊。北京的票莊將會（匯）券的人名或字號局面通知聯(lián)號。（甲）起身到天津提500兩，即可向該票莊聯(lián)號提款，由聯(lián)號在會（匯）券上注明提取及下存數(shù)目。（甲）走到濟南再提200兩，最后到上海又至該聯(lián)號提取300兩，會（匯）券即由上海的票莊收回。”如果這種票據(jù)遺失，可以在所承匯的票號掛失，并登報聲明。1913年12月7日《大公報》就刊登了這樣一則掛失啟事：
    “鄙人于十一月初三日，由上海日升昌匯洋八百元匯票一紙，票面寫明匯至天津，見票三五天交汪叔文收款。乃于初四日在津浦特別通車上遺失，業(yè)已向天津日升昌掛失作廢。如有人拾得，即請送至德租界大營門外天慶里南徐公館內(nèi)汪叔文收，當(dāng)謝洋十元，決不食言。”
    這種辦法，如同現(xiàn)在的旅行支票或銀行的信用卡，不同之處是現(xiàn)在的信用卡可以透支少數(shù)款項，而票號匯票一般不許透支，盡管這樣，仍說明當(dāng)時山西商人的金融信譽和服務(wù)支持已到了相當(dāng)高的水平。

“標(biāo)期”，即賒購結(jié)賬期，是清代晉商各商號結(jié)算方法的劃一辦法。它對于避免和防范債權(quán)債務(wù)糾紛，活躍商貿(mào)市場，有著重要的作用。
    標(biāo)期制度最早由資本雄厚、規(guī)模宏大的大盛魁創(chuàng)立。大盛魁總號和各大分號，處于內(nèi)陸與漠北的交通要沖，又是貨物集散之地，它從內(nèi)陸采買的日用百貨，綢緞、茶葉、布匹等，通過張家口，集中到歸化城，繳納稅款后領(lǐng)上票照，以駱駝為運載工具，運到前營（烏里雅蘇臺）和后營（科布多），再分路向蒙古等地銷售；從蒙古等地販來的牲畜、皮毛、藥材等產(chǎn)品也都經(jīng)過歸化城，再轉(zhuǎn)運到全國各地銷售。據(jù)史料記載，大盛魁每年運往蒙古的磚茶達(dá)三萬箱，生煙有2000多囤（18萬多公斤），從蒙古趕回的活羊一般在100萬只，活馬在二萬匹左右。歸化城市場上的許多重要商品，也都由大盛魁開盤行市面上，如果大盛魁的貨物未運到，就須推遲開盤。商人們在這里購置貨物后，或外銷或內(nèi)售，因路途遙遠(yuǎn)，所需時日甚多，所以資金的周轉(zhuǎn)期也長。有些商人想要購進(jìn)所需貨物，卻又現(xiàn)金不足，只好賒賬。與大盛魁的交易是這樣，與其他商人的交易中也有類似情況，因而難免出現(xiàn)債權(quán)債務(wù)問題。有鑒于此，大盛魁在歸化城創(chuàng)設(shè)了一種專為商號之間清理債務(wù)的辦法——“過騾子”。
    這種“過騾子”就是標(biāo)期制。這是一種極其嚴(yán)格的收、付款項的制度。商號與商號之間，由于生意來往，彼此有存、有欠，需要按照預(yù)定日期進(jìn)行清理。有存項就收回來，有欠項就付出去。每月清理“債權(quán)”、“債務(wù)”的日期，就叫做“過騾子”；每季清理“債權(quán)”、“債務(wù)”的日期就叫做“過標(biāo)”。“過騾子”的日期是三天，“過標(biāo)”的日期是五天。這些日的規(guī)定，不是由當(dāng)?shù)氐墓俑嫉?，也不是由商業(yè)團(tuán)體公議的，而是由山西祁縣的大商號共同議定的。他們把一年內(nèi)“過標(biāo)”日期和“過騾子”的日期，于年前一次通知各商號共同執(zhí)行。大約每年的標(biāo)期和騾期都在陰歷臘月的二十五日前后通知。舊歷正月過第一個標(biāo)，叫做“春標(biāo)”；四月過第二個標(biāo)，叫做“夏標(biāo)”；七月過第三個標(biāo)，叫做“秋標(biāo)”；十月過第四個標(biāo)，叫做“冬標(biāo)”。這就是所謂“四季標(biāo)”。舊歷的二月、三月、五月、六月、八月、九月、十一月、十二月的二十五日前后“過騾子”，這就是所謂“月月常騾”。
    此法啟發(fā)了山西平（遙）祁（縣）太（谷）各商號和票號，很快得到推廣。按四季標(biāo)期的結(jié)賬辦法，是一種革新和創(chuàng)造，它有效地促進(jìn)了批發(fā)商的資金周轉(zhuǎn)速度，支持了過載店的加速運輸，保證了專業(yè)匯兌的信用，受到各商家的熱烈歡迎。因此平遙、祁縣、太谷等縣的商幫，也各自在本縣訂立了自己的標(biāo)期。例如平遙的春標(biāo)期為農(nóng)歷三月二十五日，夏標(biāo)期為六月二十八日，秋標(biāo)期為九月二十九日，冬標(biāo)期為十二月十日。祁縣、太谷的標(biāo)期，開始也如此，后因太谷人有巨商大盛魁的關(guān)系，財勢較大，又由太谷來訂標(biāo)期，名之為“太谷標(biāo)”。太谷的標(biāo)期，分為四季：春標(biāo)在二月、夏標(biāo)在五月、秋標(biāo)在八月、冬標(biāo)在十一月。具體日期，每年冬標(biāo)時由各家代表共同商定，然后通知各地商家。凡各來往戶，均須于標(biāo)期以前結(jié)賬，并在標(biāo)期前三天辦理交款。凡是批發(fā)商品，全屬賒購賒銷，等到標(biāo)期結(jié)算，在賒貨時就訂明結(jié)算期。一般是近者定為下一標(biāo)，較遠(yuǎn)者隔兩標(biāo)，再遠(yuǎn)者隔三標(biāo)，最遲者必須冬標(biāo)結(jié)清，不能隔年。票號錢莊的匯款和貸放款項的支付收回，也是按標(biāo)期約定。
    凡賒購標(biāo)期貨的商號，如到標(biāo)期付不了款，叫作“頂標(biāo)”。頂標(biāo)的商號經(jīng)理人姓名，要在匯兌行業(yè)登記，一經(jīng)登記，各商家便與這家商號斷絕往來關(guān)系，頂標(biāo)的商號從此就不能或很難買標(biāo)期賒購貨物。“頂標(biāo)”，對票莊（號）和商號來說，關(guān)系到信用問題，但凡有三分奈何也是不會去“頂標(biāo)”的。標(biāo)期結(jié)算制度是經(jīng)濟活動的總結(jié)，是經(jīng)營盈虧的鑒定，更是對企業(yè)信用的考驗。

用情人關(guān)系來形容中國歷史上商人與官府的關(guān)系，一定程度上說是形象而準(zhǔn)確的。官商好像是一對情人，明里看不出多少來往，暗里卻是過從甚密。商人總是愿意做出“風(fēng)險投資”，以期投桃李報。
    查中國歷史，似乎沒有哪個王朝對商業(yè)和經(jīng)商者曾經(jīng)給予過什么真正的支持，但是歷代王朝中的許多官員作為個人卻總是對商業(yè)和商人投以特別的熱情和關(guān)照。這個比例雖說無法做出準(zhǔn)確的統(tǒng)計，但事實上確實是一個相當(dāng)龐大的群體。尤其是到了清朝后期，一個官員被錄用之后派往某地主政，朝廷一應(yīng)開支均不負(fù)擔(dān)，甚至連上任的盤纏、到任以后所聘幕僚的工資都得他自行籌措。沒有商人的支持怎么能行？所以一個官員赴任，必須先向一個或幾個有經(jīng)濟實力的人——他們常常就是商人——伸手借一筆做旅途之用的銀兩，到任后再借一筆支付幕僚和跟班的費用。就像是做生意一樣，他用這筆錢使買賣開起張來。當(dāng)然他的錢總是不愁借的，當(dāng)?shù)氐拇髴粢擦T商人也罷，都愿意借錢給他，他們都知道，只要在官場上投了資，一般來說就會給生意帶來說不盡的好處，就像種了發(fā)財樹，白花花銀子的結(jié)果是遲早的事。精明的山西商人自然深諳這條“風(fēng)險投資”之道。
    當(dāng)然，這種“風(fēng)險投資”是封建社會的特有產(chǎn)物，也是封建社會商人的“生存”之道。而現(xiàn)代市場經(jīng)濟社會，是法制社會，一切官商勾結(jié)的行為，都是注定要被制度清除的。

《紅樓夢》中“豐年好大雪，珍珠如土金如鐵”這句俗諺，描繪的薛家是“家中有百萬之富，現(xiàn)領(lǐng)著內(nèi)帑錢糧，采辦雜料”的皇商。薛蟠的叔伯妹妹寶琴“八歲隨父行商海外”，“跟他父親四山五岳都走遍了。”書中這樣的描述，山西皇商有過之而無不及。
    有學(xué)者曾把清代山西皇商與《紅樓夢》里的薛家聯(lián)系到一起，做過考證，認(rèn)為山西皇商就是曹雪芹筆下的模特。理由是皇商薛家的財勢氣派、經(jīng)營國內(nèi)外貿(mào)易和廣交官府等等情況，當(dāng)時除山西皇商外，在全國還是絕無僅有的。
    支持政府的政治軍事活動，是山西商人得到“皇商”身份的手段。政府的政治、軍事活動，得到商人在財力上的支持，這在歷史上屢見不鮮，而明清晉商在這方面的行為卻影響更為深遠(yuǎn)。清入關(guān)前，一些晉商即以張家口為基地，往返關(guān)內(nèi)外，從事販賣活動，同時為滿族政權(quán)輸送物資，甚至有傳遞文書的活動。據(jù)《清實錄》記載，1618年（明天啟三年）有山東、山西、河?xùn)|、河西、蘇州等處在撫順貿(mào)易者16人。清入關(guān)初，軍費支出猛增，軍餉籌措十分困難。清廷都察院參政祖可法、張存仁曾建言：“山東乃糧運之道，山西乃商賈之途，急宜招撫，若二省兵民歸我版圖，則財賦有出，國用不匱矣”。
    清朝在統(tǒng)一全國過程中及歷次大規(guī)模的軍事活動中，大多得到過包括晉商在內(nèi)的商人的財力支持。康熙時，清政府在平定準(zhǔn)噶爾部叛亂時，曾有一些晉商進(jìn)行隨軍貿(mào)易。他們跟隨清軍深入到蒙古草原各地，販運軍糧、軍馬等軍需物資。他們在清軍的軍事行動中為清軍保證了后勤供應(yīng)，同時還開展了與蒙古牧民的貿(mào)易活動。在這一活動中最著名的是山西介休富商范氏。在向清軍運送軍糧中，由范毓●任總辦，弟弟毓●任督運。戰(zhàn)爭中糧餉供給最關(guān)緊要。1696年（清康熙三十五年）征討噶爾丹，清兵只有七日口糧，在昭莫多戰(zhàn)役中，盡管清軍取得勝利，但清軍中仍有餓死的士兵，以至由于糧餉供給困難，無法繼續(xù)深入追擊噶爾丹軍。當(dāng)時，由政府官吏運糧不僅遲誤，而且耕費過大，運一石米需銀120兩。顯然這是官吏經(jīng)手舞弊侵蝕所致。后來，經(jīng)過范毓●的籌劃核計，認(rèn)為只需“三分一足矣”，于是范氏“遂以家財運餉萬石”，“軍費一如所計，刻期無后者”。這是極其艱巨的運輸工作，不說時間急迫，費用又得節(jié)省，單就環(huán)境之惡劣就使人望而生畏。當(dāng)時范氏的運糧隊“出長城，逾瀚海”，戰(zhàn)勝艱險，克服重重困難，硬是將糧餉運至用兵的西北，順利完成了任務(wù)。后來，由管理戶部事務(wù)的怡親王允祥推薦，范氏又承擔(dān)了北路軍糧的運輸任務(wù)。據(jù)記載，范氏先后為清政府運送軍糧百余萬石，出私財支援軍餉，為清政府節(jié)省費用600萬兩。自然，這些山西皇商得到的是銀兩加榮耀的豐厚回報。
    皇商在名義上是為皇室采購需用物品，每月只向內(nèi)務(wù)府領(lǐng)取二兩錢糧，然而實則可以假官營私，憑其買辦特權(quán)，在全國范圍內(nèi)以至國外經(jīng)商，只要有利可圖，哪里都去，什么行業(yè)也干。于是，他們的商號遍布全國各地，通過私下經(jīng)營，撈取厚利。正因如此，各家皇商都是富極一時。
    《紅樓夢》第八十回中夏金桂曾道：“誰不知道薛家有錢，行動拿錢壓人”，正是一語道破了皇商的恃財仗勢。連賈家需要人參、牛黃等藥材都要向薛家討取，需要棺木也由薛家贈給。賈母那么看得起薛家，總想親上加親，也正是因為薛家有錢。前面說的山西八姓皇商之一的介休范氏家庭，就是清代擁有數(shù)百萬金之富，祖孫四世顯赫近百年，上通朝廷，下連市廛，甲第聯(lián)輝，名艷當(dāng)世的最具代表性的典型。范家與官府關(guān)系十分密切，頻頻行賄，動輒以萬兩計。甚至代人托情，包攬詞訟。范家擁有雄厚資財，供其全家族享受奢華生活，毫不遜色于《紅樓夢》里的四大家庭。連乾隆皇帝也稱范氏家庭的人為“富家子弟”。范毓香賓的長子清注在京的公館，儼若王府，有僮仆數(shù)百人之多。至舉家敗落時，尚有“奴婢千指”（指百人），其氣派也不亞于薛家。

清代最著名的江南巨賈胡雪巖身捐二品紅頂戴，這幾乎是盡人皆知的事實。胡雪巖之所以能夠在商場上呼風(fēng)喚雨、左右逢源，在很短的時間里迅速發(fā)達(dá)起來，就是得益于對中國社會現(xiàn)實和官場的熟稔于胸。把為官與經(jīng)商巧妙地結(jié)合在一起幾乎是在他出道的時候就玩的把戲。初登商場胡雪巖就花錢捐了候補知縣，從那時起官帽子就不曾離開過他的腦袋。隨著買賣越做越大，他頭頂上的頂戴也就越捐越高，直到頭上戴上一頂二品紅頂才算封頂。而二品紅頂在身就意味著他出入縣府、知府、州府如走平地，他見了巡撫不必下跪，比他官職小的像州府、知府、縣府之類見了反倒得給他下跪?？上攵錾獾娜俗龅搅诉@樣的地步會是何等的威風(fēng)！
    其實對商人來說威風(fēng)不威風(fēng)倒不是主要的，他們看重的是這官員的身份能給生意帶來說不盡的好處。晉商通過財力、物力上支持政府的政治、軍事活動，不僅當(dāng)上了皇商，而且多人被清政府關(guān)照出任官職。據(jù)統(tǒng)計，范氏毓字輩和清字輩有20人出任官職。山西票號財東與經(jīng)理人員則通過直接捐納報效買官銜和封典。據(jù)山西巡撫哈芬、恒春、王慶云等奏折不完全統(tǒng)計，有日升昌、元豐玖、志成信、協(xié)同慶、協(xié)和信、蔚泰厚票號的財東和主要經(jīng)理人員，都捐納銀兩，買有各級職銜。
    平遙日升昌票號的財東李箴視，不僅自捐官銜，還給已經(jīng)死去的父親、祖父、曾祖父捐銜，其兄弟七人及下一輩男子12人均捐有文武頭銜，李家的婦女亦均受封為“宜人”、“夫人”。平遙蔚字號首任經(jīng)理毛鴻歲羽，從其父親到玄孫五代31名男子均捐官“將軍”、“大夫”，花翎頂戴，女子亦都是“夫人”、“恭人”，冠冕堂皇。三晉源、長盛川、百川通票號財東祁縣渠家，渠同海受武德騎尉守備銜、守御所“千總”；其子渠應(yīng)璜，受朝議大夫、鹽運使運同、直隸州州同；其孫渠長贏，受朝議大夫、鹽運使運同；妻孟、羅、渠、馬氏俱奉“恭人”。大德通、大德恒票號財東祁縣喬家，喬景僖受花翎員外郎，喬景侃受花翎四品附貢生，喬景信受花翎二品銜補用道員，喬景亻監(jiān)受花翎員外郎，兄弟十人均花翎頂戴。平遙乾盛亨、其德昌票號財東介休北辛武村冀家當(dāng)家人馬太夫人，當(dāng)咸豐初，清廷勸諭票商捐餉助炮以鎮(zhèn)壓太平軍時她曾說：“此吾家報國之時也”，寄信各分莊，令竭力捐輸助餉，前后共捐白銀數(shù)十萬兩。不僅票號財東個個名登仕版，票號的經(jīng)理人員亦一捐再捐，加官進(jìn)銜。據(jù)清檔零散的不完全統(tǒng)計，1853年（清咸豐三年）五月初三到十月初十日，山西各票號和賬局捐資以“鑄炮”，共白銀34萬兩，錢七萬吊。同年十月下旬，日升昌、天成亨等13家票號又捐銀6000多兩。1852～1853年（清咸豐二、三年）山西票號商人捐款達(dá)267萬兩。就這樣，清政府用虛實官銜換得了票號商人的大量白銀；票號商人則以白銀易得了各種封典，取得了政治特權(quán)。
    山西商人腦袋上這些五花八門的各種頂戴，實際上不僅僅是榮譽和門第高貴的顯示，更象征著白花花的銀子。首先它可以把地位的象征演變成信譽的象征，山西商人本來就是以誠信為本把信譽視作性命一般，掌柜捐了官銜，在普通人眼里就更增加了信任感，買賣自然是要比過去好做得多。該做一萬的也做成了十萬，原本是三個顧客也成了30個。自己方面，過去不敢放的賬現(xiàn)在也敢于大膽地賒放了，不用擔(dān)心到時候收不回來。
    而且商人一旦官帽朝服加身就可以與相同職位的政府官員平起平坐，見了地位高于自己的官員亦無須下跪。既然彼此能夠平起平坐，都是官場上的人，那就有什么話都好說了。誰都知道，“官官相護(hù)”是中國歷朝官場上的一條基本原則。退一步，就說賄賂官府，別人需花一萬兩銀子的事情，他只要出幾千兩也就能把事情辦了，并且還能省卻許多關(guān)節(jié)。而更多的時候官府得給捐有官職的商人留以足夠的面子，在稅收在公益在各種多如牛毛的正當(dāng)?shù)暮筒徽?dāng)?shù)氖召M方面給予關(guān)照。俗話說的好，省下的就是掙下的。顛過來倒過去這個道理是硬道理：花錢購買官銜對生意人來說是一件極劃算的事情。

 清光緒年間的一個清晨，喬家上上下下忙碌異常，灑掃庭堂，鋪設(shè)紅毯，眾人都聽從著在中堂喬致庸之侄、曾任直隸新城縣五品知縣的喬超五的指揮號令。明眼人一看便知，一定又是哪位朝廷官員要造訪喬家，要不怎會由熟悉朝廷禮儀的飽學(xué)之士喬超五來安排應(yīng)酬事宜？時至晌午，一隊浩浩蕩蕩的人馬來到喬家堡，喬家人老遠(yuǎn)就紛紛跪倒行禮，待轎子抬到喬家大門口，近侍掀簾，下來一位身著便衣行裝，但氣宇軒昂的男子，待人介紹亮財主喬致庸時，來人不等喬致庸行禮開口，便握住喬致庸的手說：“亮大哥，久仰了！”一個“亮大哥”叫得喬致庸瞠目結(jié)舌，半晌才說：“不敢不敢！左大人這樣稱呼，折煞小民了。”原來，來人竟是身份顯赫的清廷重臣左宗棠。
    左宗棠任陜甘總督兼新疆督辦時，便與喬家的票號結(jié)成了密切關(guān)系。他所需軍費，均由喬家的票號存取匯兌。當(dāng)時，左宗棠平定西北，又設(shè)防俄國，耗費巨大。此時大清財政已捉襟見肘，常常供不應(yīng)求，而軍情似火又不可等待，所以他常從喬家的票號借支透支。清光緒年間，喬家開設(shè)的大德通和大德恒兩大票號活躍于全國各地，資本雄厚，買賣興隆，信譽卓著，不僅吸引了大批普通商人，而且吸引了各官府。由于山西商人率先開辦票號，經(jīng)營匯兌業(yè)務(wù)，原先上交稅銀和下?lián)苘娰M銀、賑災(zāi)銀等，都由實物解送變?yōu)閰R票，納入了山西人的票號業(yè)務(wù)銀。這樣，官府圖個方便，票號圖個匯水，官吏也可得些好處，互惠互利，久而久之，各地官府與山西票號便結(jié)成了相互依存的關(guān)系。
    西北安定下來后，清廷調(diào)左宗棠回京任軍機大臣。祁縣位于川陜通往京城的官道上，喬家堡離官道也就是15里地，所以左宗棠以朋友身份繞道來喬家堡拜訪喬東家。一是感謝喬家對他經(jīng)略西北的支持，二是將來還有求于喬家票號。
    此時，喬家剛修完院子，正要在大門前做個百壽圖，便請左宗棠賜一副對子，給百壽圖畫龍點睛。左宗棠高高興興即興揮毫：
    損人欲以復(fù)天理，蓄道德而能文章。橫額為：履和。
    這副對聯(lián)至今保存在喬家大院大門前的百壽圖上，讓人想起喬家在一個世紀(jì)以前的赫赫威勢。
    到過喬家大院的人，還會發(fā)現(xiàn)大門上有一副锃亮的銅板對聯(lián)：
    子孫賢，族將大；兄弟睦，家之肥。
    筆調(diào)樸實溫和，遣詞大雅吉祥，文章含蓄深遠(yuǎn)。相傳，這副銅板門聯(lián)為大清總理兼北洋大臣李鴻章所贈。
    喬家自從創(chuàng)辦票號以來，得到了結(jié)交官府的許多好處。大德通票號還與曾任山西、四川巡撫的趙爾豐、九門提督馬玉琨、山西巡撫岑春煊、丁寶銓等有密切往來。兩湖總督端方曾在大德恒財東祁縣喬家居住。大德通票號經(jīng)理高鈺與趙爾豐關(guān)系甚密，趙爾豐調(diào)遣到哪里，高就隨往到哪里。事實上，山西票號為了發(fā)展業(yè)務(wù)，大都與所在省份的督撫交結(jié)甚厚。在京師則交結(jié)內(nèi)府，走動各部，在外省則應(yīng)酬仕官，出入衙門，借勢借財，措置裕如。為了保持這種固定關(guān)系，總號調(diào)任分號經(jīng)理很注意與官吏的調(diào)任相協(xié)調(diào)，分管經(jīng)理也很注意與所在地官吏的私人情誼。
    合盛元票號漢口經(jīng)理史錦剛是兩湖總督瑞澂的干兒子，總督府差役稱史為“三少”，不敢直呼其名。張之洞任兩廣總督時，百川通廣州分莊經(jīng)理邢象賓是張府?？?。袁世凱為了巴結(jié)北洋大臣李鴻章，是在三晉源票號經(jīng)理的精心安排下，在票號賬房得以拜見李鴻章。協(xié)成乾駐廣州分號經(jīng)理無一任不與粵海關(guān)監(jiān)督為磕頭之交，其北京分號經(jīng)理與戶部尚書往來甚密，所以能長期把持廣東粵海關(guān)稅款存儲向京師國庫匯解業(yè)務(wù)。山西票號正是從與官府的勾結(jié)中步入了它的黃金時代。