理財先要給自己“洗腦”

用貨幣市場基金替代儲蓄

一聲加息令傳來，不少市民急著奔銀行。其實，當一輪升息周期開始起步時，我們最著急做的應該是趕快拋棄降息周期時低利率的思維方式，以全新的升息周期時的思維來指引未來幾年里的理財生活?？梢哉f，此時此刻“換腦”比行動更重要。

貨幣市場基金，作為一種低風險的基金品種，選取一些價格波動幅度和信用風險低，并具有高度流動性的短期金融工具，像銀行定期存款、協(xié)議存款或大額存單、剩余期限不超過397天的短期債劵等作為投資對象。由于基金的投資規(guī)模大，收益率一般要高于銀行定期存款利率，而且流動性強，投資人隨時可以購買和贖回這種基金。在國外，貨幣市場基金已經(jīng)逐漸成為銀行儲蓄的替代品。

因為貨幣市場基金是以貨幣市場工具為主要投資品種的，進入加息周期，隨著存款利率的提高，貨幣市場基金的收益率也將“水漲船高”，獲得更大的收益空間。在央行執(zhí)行加息的第一天，貨幣市場基金的收益率就作出了及時反應，10月29日的收益率高于10月28日。

此外，存入固定利率的定期存款，再度加息時進行轉存，還要遭受手續(xù)費的損失。而貨幣市場基金的收益率，是以最近七日的收益折算成年收益率來計算，會隨自基金收益率的上升而自行調(diào)整。

因此，與其把自己的儲備資金存入定期存款，還不如選擇貨幣市場基金，既能享受到儲蓄的安全性，又能享受到加息周期帶來的靈活回報。

債務別碰警戒線

這幾年，提前消費的熱潮讓人們充分挖掘了低利率帶來的好處：早早圓了房子、車子、出國旅游夢。可提前消費同時意味著債務的增加，而且你在瀟灑的同時必須為這些債務支付利息。可是，一旦加息呢？尤其是不斷加息呢？

從這次加息看。貸款利率均上調(diào)了0.27%，這個看上去尚屬微小的幅度已經(jīng)帶給人們一定的利息負擔。以上海近期的平均房價8000元/平方米買一套100平方米的住房來說，首付三成貸款50萬元分15年等額本息法還款，這次加息后每年要多支付849元。如果今后幾年內(nèi)房貸利率再上調(diào)1%，每年更比現(xiàn)在要多支付4068元。

在加息周期中由于基準利率的提高，各投資市場的收益率普遍會提高，而對那些習慣于借錢投資的人來說，投資的成本也明顯提高。“以租養(yǎng)房”就是一種通過借貸資金來投資的典型。但隨著加息房產(chǎn)投資客的資金使用成本提高了而日前市場上的租金價格基本沒有大幅增長，有些區(qū)域的租金水平甚至還出現(xiàn)停滯不前的狀態(tài)。此消彼漲，想這樣賺錢可是更難了。