|
如何測算阻力位及支撐位
?。?、對強(qiáng)勢上升股股性的判斷：
假設(shè)一只強(qiáng)勢股，上一輪由１０元漲至１５元，呈現(xiàn)一種強(qiáng)勢，然后出現(xiàn)回調(diào)，它將回調(diào)到什么價位呢？黃金分割的０．３８２位為１３．０９元，０．５位為１２．５０元，０．６１８位為１１．９１元，這就是該股的三個支撐位。若股價在１３．０９元附近獲得支撐，該股強(qiáng)勢不變，后市突破１５元創(chuàng)新高的概率大于７０％。
若創(chuàng)了新高，該股就運行在第三主升浪中。能上沖什么價位呢？
用一個０．３８２價位即（１５－１３．０９）＋１５＝１６．９１元，這是第一壓力位；
用兩個０．３８２價位（１５－１３．０９）×２＋１５＝１８．８２元，這是第二壓力位；
第三壓力位為１０元的倍數(shù)即２０元。
回到前頭，若該股從１５元下調(diào)至１２．５０元附近才獲得支撐，則該股的強(qiáng)勢特征已經(jīng)趨淡，后市突破１５元的概率只有５０％，若突破，高點一般只能達(dá)到一個０．３８２價位即１６．９１元左右；若不能突破，往往形成Ｍ頭，后市下破１２．５０元經(jīng)線位后回到起點１０元附近。
若該股從１５元下調(diào)至０．６１８位１１．９１元甚至更低才獲得支撐，則該股已經(jīng)由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，破１５元新高的概率小于３０％，大多僅上摸下調(diào)空間的０．５位附近（假設(shè)回調(diào)至１１．９１元，反彈目標(biāo)位大約在（１５－１１．９１）×０．５＋１１．９１＝１３．４６元）然后再行下跌，運行該股的下跌Ｃ浪。大約跌到什么價位呢？用１１．９１－（１５－１３．０９）＝１０元，是第一支撐位，也是前期低點；１１．９１－（１５－１３．０９）×２＝８．０９元，是第二支撐位。
?。?、對弱勢股股性的研判：
假設(shè)一只弱勢股上一輪由４０元跌至２０元，然后出現(xiàn)反彈，黃金分割的０．３８２位為２７．６４元；０．５位為３０元；０．６１８位為３２．３６元。
若該股僅反彈至０．３８２位２７．６４元附近即遇阻回落，則該股的弱勢特性不改，后市下破２０元創(chuàng)新低的概率大于７０％；
若反彈至０．５位３０元遇阻回落，則該股的弱勢股性已經(jīng)有轉(zhuǎn)強(qiáng)的跡象，后市下破２０元的概率小于５０％。大多在２０元之上再次獲得支撐，形成Ｗ底，日后有突破３０元頸線上攻４０元前期高點的可能；
若反彈至０．６１８位３２．３６元附近才遇阻回落，則該股的股性已經(jīng)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，后市基本可以肯定不會破２０元前低，更大的可能是回探反彈空間的０．５位（假設(shè)反彈至３２．３６元，回檔目標(biāo)為（３２．３６－２０）×０．５＋２０＝２６．１８元），后市上破４０元前高的概率大于５０％。第一壓力位４０元，是前高，也是前低２０元的倍數(shù)；第二壓力位是２浪底即２６．１８元的倍數(shù)５２．３６元。此時該股已經(jīng)運行在新一上升浪的主升３浪中?！?br>
黃金分割法對具有明顯上升或下跌趨勢的個股有效，對平臺運行的個股無效，使用時請加以區(qū)別。
黃金分割法在當(dāng)日盤中分時走勢的運用
當(dāng)日上升的個股走勢的特點：成交量放大，日均線一般處于前收盤價之上且緩慢運行、量比２－３。每日上午開盤后不久，便有不少個股上沖至６－８％，但在這個價位上先不要追。以上午９：３０－１１：００該股已出現(xiàn)的高低價為基準(zhǔn)（若是跳高開盤，應(yīng)以昨收盤為低價基準(zhǔn)）用黃金分割畫出分割線，看看日均價線是否處于０．６１８位之上或附近，是否繼續(xù)微微上升，如果是，該股后市向上突破的概率很大，此時應(yīng)以０．６１８位的價位為買入?yún)⒖键c。如果日均價線僅在０．５位甚至接近０．３８２的位置徘徊，該股收大陽線的概率不大。
當(dāng)日下跌的個股走勢的特點：日均線一般處于前收盤價之下運行，并緩慢下行。上午１０：３０－１１：００，在跌幅３％以上的個股中觀察，以上午出現(xiàn)的高低價為基準(zhǔn)（跳低開盤的個股應(yīng)以前收盤價為高價），畫出黃金分割線進(jìn)行觀察，若日均線在接近０．３８２位處運行，該股當(dāng)日很可能收出光腳或次低大陰線，不僅不能考慮買進(jìn)，還要逢高派發(fā)。若日均價線在０．６１８位附近呈平行運行，則該股目前已經(jīng)反彈走強(qiáng)，可考慮短線介入.
阻力位與支撐位重要性
在炒股初級階段多數(shù)人是沒有壓力位（阻力位）、支撐位的概念的?？垂善钡臐q跌，猶如霧里看花，越看越糊涂。當(dāng)然操作起來則是亂買亂賣，結(jié)果是虧你沒商量。有時買的股票好不容易遇到上漲，卻在剛剛一漲就清空了，或是不賣、幻想它會成為大黑馬，幻想它能不斷上漲，結(jié)果就是坐電梯或最終還是被套。這也是我們起初最容易犯的錯誤。出現(xiàn)這種情形的原因有兩點：
①：虧怕了，遇到持有的股票上漲贏利時總想多賺點。
②：就是不知道在什么位置去賣，漲時盲目樂觀，跌時又盲目悲觀。形成該賣不賣，不該賣亂賣，該買不買，不該買亂買的怪圈。
出現(xiàn)這種錯誤歸根到底還是觀念不夠清晰或觀念錯誤原因所致。那么阻力位和支撐位對股票波段操作上有多重要？我認(rèn)為在股票操作中，如不知道壓力位和支撐位，就猶如人在生活中一餐吃幾碗飯可以吃飽或吃幾個饅頭可以多久餓不死。因此我們在操作股票之前一定要知道股票的壓力位和支撐位在什么地方，這樣才能知道股價在什么位置會有波動，才能正確確定止贏和止損點，才能確定贏利空間。有了阻力位和支撐位二者的支撐，我們才能立足股市，阻力位和支撐位就猶如我們在股市的胃，知道能吃多少，吃多少能頂多久饑餓一樣重要。
什么是阻力位/壓力位呢？ 阻力位可分為以下8種：
①、均線阻力位/壓力位。
②、高點（波峰）阻力位。
③、低點（波谷）阻力位。
④、平臺（整理區(qū)）阻力位。
⑤、頸線阻力位。
⑥、軌道阻力位。
⑦、趨勢線阻力位。
⑧、X線阻力位。
8種阻力位解釋如下；
①：均線阻力（壓力）位：
主要指5、10、20、30、60、90、120、250日等均線對股價的壓力。均線的含義就不多說了，股價上穿均線都需要成交量放大配合，這其中以60、120、250日均線對股價的壓力尤為重要，因此要
特別關(guān)注這三條均線對股價的壓力。
②：高點（波峰）壓力位：
前期兩個以上高點（波峰）的連線構(gòu)成高點阻力位。股價突破此連線也需成交量放大配合。
③：低點（波谷）壓力位：
股價跌破前期兩個以上低點（波谷）連線后，如果反彈，這條連線對股價將產(chǎn)生壓力，這條連線就叫低點壓力位。
④：頸線壓力位：
雙底（W底）、頭肩底、N形底、雙頂（M頂）、頭肩頂?shù)刃螒B(tài)的頸線對股價上漲或反彈都有壓力。
⑤：平臺壓力位：
股價在平臺（或一定幅度內(nèi)）橫盤調(diào)整，然后跌破整理區(qū)，股價再次上漲時，平臺整理區(qū)域?qū)蓛r有壓力。
⑥：軌道壓力位：
上升或下跌軌道的中軌、上軌；BOLL線的中軌，上軌對股價也有壓力。
⑦；趨勢線壓力位：
指下降趨勢線（空頭市場各反彈高點的連線）對股價上漲有壓力。
⑧：X線壓力位：
X線對股價的壓力是所有壓力位中最重的。什么是X線？X線是股價下跌到一定價位，在此價位形成兩次以上反彈，各次反彈的波谷連線本來已經(jīng)成為股價的支撐位，可后來又跌破這一波谷連線，股價在這一連線下方又經(jīng)過兩次以上反彈，反彈高點又在此連線延長線上，這一條由兩次以上低點和兩次以上反彈高點形成的連線就叫股票的X線。（其實就是前一波谷連線的延伸線）。X線是股票的成交密集區(qū)，對股價的壓力更勝于其它壓力位。
支撐位也有以上八種類型。這里僅說下均線支撐位、趨勢線支撐位和軌道支撐位。其它的支撐位也就是股價突破相應(yīng)的阻力位后，原來第阻力位變成了相應(yīng)的支撐位（詳細(xì)看下篇《支撐線與壓力線的畫法及轉(zhuǎn)換》）。
均線支撐位：
股價上穿均線后，原來的壓力位就變成了支撐位。短線操作關(guān)注5、10日線支撐，中長線操作關(guān)注60、120、250日線的支撐。
趨勢線支撐位：
主要指上升趨勢線（多頭市場各回調(diào)低點連線）對股價的支撐。
軌道支撐位：
上升或下跌軌道的中軌、下軌；BOLL線的中軌、下軌對股價有支撐作用。
股市有句諺語：“熊市找壓力，牛市找支撐。” 這個和“熊市不言底，牛市不言頂”是有所對稱的。這句話的含義告訴我們：熊市要少關(guān)注哪里是底兒是要多關(guān)注壓力位的強(qiáng)大作用，賣要賣在壓力位上；而牛市要少關(guān)注哪里是頂，而是要注重支撐位的作用，買要買在支撐位上。同時也告訴我們大的級別有大的支撐位與阻力位，小級別有小級別的支撐位與壓力位，那么我們不管何時何市，操作都要關(guān)注阻力位和支撐位的變化，要學(xué)會在阻力位上止贏，支撐位上逢低布局。很多時候股友一買就站崗一賣就漲其實就是沒有看阻力位和支撐位。
如何判斷支撐位與阻力位
在判斷支撐位和阻力位時，我常用的辦法--我認(rèn)為是最準(zhǔn)確的辦法--就是觀察交易品種K線圖的歷史價格，最高點是多少？最低點是多少？以及收盤價是多少？這些往往可以說明問題。這種判斷支撐位和阻力位的辦法在任何時候的K線圖上都可以變現(xiàn)(Balox)：日線圖、周線圖和月線圖。多數(shù)情況下，高價或低價會集中在一定的區(qū)域，而不是一個點；假如是這樣，我會認(rèn)為該區(qū)域是"支撐區(qū)"或"阻力區(qū)"。需要指出的是，該區(qū)間不能太大，否則對投資者沒有參考意義。
期貨市場中的頂部或底部往往構(gòu)成阻力位或支撐位；技術(shù)圖形中未補(bǔ)的缺口也形成有效的支撐位或阻力位；均線也有助于投資者判斷支撐位和阻力位；觀察趨勢線的走勢也可以確定市場未來的支撐位和阻力位。
需要注意的是，當(dāng)主要支撐位被擊穿之后，該支撐位便轉(zhuǎn)換成了主要的阻力位；當(dāng)主要的阻力位被突破之后，該阻力位便成了主要的支撐位。
找支撐位和阻力位的別一個辦法就是觀察價格在運行過程中的"回撤"--即同當(dāng)前走勢相反的價格波動，這種波動也稱"調(diào)整"或"修正"。我們拿一輪上升行情來舉例：該行情從100點上漲到200點，然后價格轉(zhuǎn)身向下來一個回撤，至150點，此后繼續(xù)上攻，將價格進(jìn)一步推高。150點便是行情從100點到200點之間50%的"回撤"。150點證明支撐強(qiáng)勁，換言之，因為價格在回落50%之后，再次回轉(zhuǎn)上攻，50%的回撤證明支撐有效。下跌行情中出現(xiàn)的上漲"修正"也是一個道理。
一些回撤百分比對于判斷支撐和阻力位具有較強(qiáng)的現(xiàn)實意義，如33%，50%和67%。另外還有兩個數(shù)字叫費波納奇數(shù)（FIBONACCI是數(shù)學(xué)家）：38%和62%。這五組數(shù)字對于判斷支撐位和阻力位很有幫助作用。多數(shù)好的交易系統(tǒng)軟件都設(shè)有這些百分比回撤工具。只要你用鼠標(biāo)點擊價格走勢中K線圖上的起始點，然后再點擊價格的高點，技術(shù)圖形上就會自動顯示百分比回撤數(shù)。
再介紹一種判斷支撐位和阻力位的辦法，就是以某一價位為基準(zhǔn)點，采用幾何的方法來測算這兩個位置。江恩（死于1955年），這位在股票和商品期貨交易所有著傳奇經(jīng)歷的人物，曾經(jīng)積極倡導(dǎo)這種辦法。他還采用上文提到的五個數(shù)字來計算他的幾何角度(balox)。一些較先進(jìn)的交易系統(tǒng)有"GANN FANS"可以幫助你測算這種角度。
最后一點，就是利用心理價位來確定支撐位和阻力位，這些數(shù)字往往是整數(shù)位，在市場中，這種辦法屢試不爽。如原油價格的心理價位是20美元/桶，或25美元/桶，或者是30美元/桶；大豆的心理價位是5美元、6美元或者是4美元；棉花是50美分，白銀是5美元
阻力位和支撐位
什么是阻力位（壓力位）呢？
阻力位可分為；均線阻力位；高點（波峰）阻力位；低點（波谷）阻力位；平臺（整理區(qū)）阻力位；頸線阻力位；軌道阻力位；趨勢線阻力位；X線阻力位?，F(xiàn)解釋如下；
一：均線阻力（壓力）位：主要指5、10、20、30、60、90、120、250日等均線對股價的壓力。均線的含義就不多說了，股價上穿均線都需要成交量放大配合，這其中以60、120、250日均線對股價的壓力尤為重要，因此要
特別關(guān)注這三條均線對股價的壓力。
二：高點（波峰）壓力位：前期兩個以上高點（波峰）的連線構(gòu)成高點阻力位。股價突破此連線也需成交量放大配合。
三：低點（波谷）壓力位；股價跌破前期兩個以上低點（波谷）連線后，如果反彈，這條連線對股價將產(chǎn)生壓力，這條連線就叫低點壓力位。
四：頸線壓力位：雙底（W底）、頭肩底、N形底、雙頂（M頂）、頭肩頂?shù)刃螒B(tài)的頸線對股價上漲或反彈都有壓力。
五：平臺壓力位；股價在平臺（或一定幅度內(nèi)）橫盤調(diào)整，然后跌破整理區(qū)，股價再次上漲時，平臺整理區(qū)域?qū)蓛r有壓力。
六：軌道壓力位：上升或下跌軌道的中軌、上軌；BOLL線的中軌，上軌對股價也有壓力。
七；趨勢線壓力位：指下降趨勢線（空頭市場各反彈高點的連線）對股價上漲有壓力。
八：X線壓力位：X線對股價的壓力是所有壓力位中最重的。什么是X線？X線是股價下跌到一定價位，在此價位形成兩次以上反彈，各次反彈的波谷連線本來已經(jīng)成為股價的支撐位，可后來又跌破這一波谷連線，股價在
這一連線下方又經(jīng)過兩次以上反彈，反彈高點又在此連線延長線上，這一條由兩次以上低點和兩次以上反彈高點形成的連線就叫股票的X線。（其實就是前一波谷連線的延伸線）。X線是股票的成交密集區(qū)，對股價的壓
力更勝于其它壓力位。 支撐位也有以上八種類型。這里主要講一下均線支撐位、趨勢線支撐位和軌道支撐位。其它的支撐位也就是股價突破相應(yīng)的阻力位后，原來的阻力位變成了相應(yīng)的支撐位。
均線支撐位：股價上穿均線后，原來的壓力位就變成了支撐位。短線操作關(guān)注5.10日線支撐，中線操作關(guān)注20.30長線操作關(guān)注60.120.250日線的支撐。
趨勢線支撐位：主要指上升趨勢線（多頭市場各回調(diào)低點連線）對股價的支撐。
軌道支撐位：上升或下跌軌道的中軌.下軌；BOLL線的中軌.下軌對股價有支撐作用。
股市有句諺語：“熊市找壓力，牛市找支撐。”
這句話的含義告訴我們：熊市要關(guān)注壓力位的強(qiáng)大作用，賣要賣在壓力位上；而牛市要注重支撐位的作用，買要買在支撐位上。同時也告訴我們不管何時何市，操作都要關(guān)注阻力位和支撐位的變化，要學(xué)會在阻力位上止贏，支撐位上逢低布局!
股票阻力位、支撐位和平均線
短線看 5日均線 10日均線 長線看 30 60日均線 K線圖里可以看的出來的
股價在均線下面 那均線就是阻力 相反就是支撐
如何理解均線
均線也叫移動平均線，是技術(shù)分析中較為常見的一種分析工具，在使用的時候往往與K線相結(jié)合，對趨勢和技術(shù)形態(tài)進(jìn)行判斷。 均線的計算是一段時間內(nèi)收盤價和收盤點位的算術(shù)平均值，連續(xù)均值的連線便形成了均線。不過，這只是普通均線，它還可以衍生出加權(quán)均線、成交量均線等等。
我們通常使用的都是普通均線。 均線的參數(shù)是時間，技術(shù)分析軟件中往往給出缺省設(shè)置的5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日均線。120日均線和250日均線通常被稱為半年線、年線（其中考慮到節(jié)假日的因素）。 由此不難看出，均線實際上反映的是一段時間的平均成交價格，即籌碼成本。時間參數(shù)偏小，均線所反映的平均成本便屬于短期性質(zhì)，如5日、10日為短期均線；20日、30日、60日中期均線則反映中期成本；120日、250日則是長期均線，反映長期成本。 在均線系統(tǒng)使用方面，主要分以下幾類：
一是趨勢。短 期均線上翹，說明股票或指數(shù)短期處于上升趨勢。同樣，中期均線、長期均線上翹，則反映中長期的上升趨勢。如果不是上翹，而是下探，則顯示為跌勢狀態(tài)。若是 均線斜率不大，處于橫向運行狀態(tài)，則顯示盤整格局。在持續(xù)性的長期升勢中，一般短期均線在上方，中期均線在中間，長期均線在下方。在持續(xù)性的長期跌勢中， 一般短期均線在下方，中期均線在中間，長期均線在上方。 當(dāng)然，短期、中期、長期均線有時方向并不一致。如近期的上證綜合指數(shù)短期均線掉頭向下，而中期均線、長期均線仍維持上行趨勢。不過，后勢若跌勢延續(xù)時間較長，中期均線和長期均線的走勢也會發(fā)生改變。
二是交叉突破。我們可以從均線系統(tǒng)的交叉，判斷個股或大盤可能出現(xiàn)的突破型走勢。如2月初至3月初的上證綜合指數(shù)，5日、10日、20日、30日均線距離很近，處于反復(fù)交錯的匯合狀態(tài)。這顯示大盤在此期間失去方向感，處于震蕩整理期，短期成本和中期成本十分接近。然而，通常情況下，盤整往往不會持續(xù)很長時間，否則就成了死水一潭。最終，盤整將轉(zhuǎn)為突破，3月9日的5日均線上穿10日均線，不久10日均線又上穿20日均線，形成了向上的交叉形態(tài)，預(yù)示著向上突破的確立。判斷跌勢也是如此，目前，5日均線靠近10日均線，后市若相繼下穿20日均線，則預(yù)示著跌勢的確立。
三是發(fā)散形態(tài)。發(fā)散是指短期、中期、長期均線相互之間距離越來越大，特別是短期均線此時往往走勢十分陡峭，即斜率很大。如果是上翹狀態(tài)，則意味著短期成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中期、長期成本，獲利籌碼大增，短期面臨套現(xiàn)壓力。如果是下跌狀態(tài)，則說明短期成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中期、長期成本，套現(xiàn)壓力減弱，短期面臨反彈。 四是支撐位和阻力位。均線和K線結(jié)合使用，往往便起到了支撐位和阻力位的作用。如果K線觸及短期均線并在上方收陽，預(yù)示著受到短期支撐，后勢仍將走高；若距離過大，則說明短期獲利籌碼增大，有壓力。如果K線觸及短期均線并在下方收陰，說明受到短期阻力，后市跌幅較大；若拉大和短期均線的距離，則會有反彈出現(xiàn)。同樣，K線在上漲或下跌的時候，觸及中期或長期均線，均線都會產(chǎn)生支撐或阻力的作用。若K線跌破支撐，或突破阻力，都預(yù)示著運行趨勢的確立。
當(dāng)然，這里僅是談及均線的簡單使用方法。在實際應(yīng)用中，投資者可以結(jié)合K線 自己設(shè)置時間參數(shù)，找到適合股票的參數(shù)。另外，在使用時，投資者需要結(jié)合基本面因素活學(xué)活用，不可照搬照抄。上市公司因重大實質(zhì)性利好連續(xù)出現(xiàn)暴漲，均線 系統(tǒng)即便極度發(fā)散，但也未必會立刻出現(xiàn)回落。總之，單個技術(shù)指標(biāo)不是靈丹妙藥，投資者在作分析時需要結(jié)合多方面因素，才能作出理性的判斷.
|
