在一段上升行情里，股價(jià)一般出現(xiàn)三個(gè)上升波和兩個(gè)回調(diào)波，相應(yīng)的成交量也會(huì)出現(xiàn)三次高潮和兩次低潮，地量常在地量出現(xiàn)。上升途中的地量，一般只會(huì)出現(xiàn)一次，地量出現(xiàn)日，表示股價(jià)已經(jīng)到位，下一波的上升行情即將展開(kāi)。所以上升途中地量顯示的是買(mǎi)入信號(hào)，朋友們應(yīng)適時(shí)跟進(jìn)。上升途中地量買(mǎi)入法的主要原理是股價(jià)經(jīng)一波漲升后，獲利盤(pán)和解套盤(pán)的拋壓，使股價(jià)停止上漲，回調(diào)整理，當(dāng)獲利盤(pán)和解套盤(pán)的籌碼被“清洗”出局后，供需產(chǎn)成了新的不平衡，出現(xiàn)了需大于供的狀況。在成交量的表現(xiàn)上，就是交易清淡，成交量萎縮，隨著購(gòu)買(mǎi)力的增強(qiáng)，成交量開(kāi)始放大，推動(dòng)股價(jià)上升，新一輪上升行情隨之展開(kāi)。
    操作要點(diǎn)
    ①、上升途中的每次地量，都是可以買(mǎi)進(jìn)的信號(hào)，按此操作，風(fēng)險(xiǎn)較小，成功率高。如果參考K線圖的走勢(shì)，進(jìn)行操作，有效性會(huì)更高。
    ②、上升途中出現(xiàn)的地量是買(mǎi)入信號(hào)，但地量出現(xiàn)的當(dāng)日并不一定是最佳的買(mǎi)點(diǎn)。一般來(lái)講，如果地量日收的是一條陰線，當(dāng)日就不能買(mǎi)入，應(yīng)等待出現(xiàn)陽(yáng)線后，才能進(jìn)場(chǎng)，這樣才能有效的防止意外。
    ③、在極個(gè)別情況下，地量出現(xiàn)后，股價(jià)卻出現(xiàn)了不漲反跌的現(xiàn)象，這種情況在周線圖中碰到較多。碰到這種情況，朋友們應(yīng)沉著冷靜，不要盲目割肉，如果沒(méi)有跌破事先設(shè)好的止損點(diǎn)，就應(yīng)靜心等待行情的變化。一般情況下，處于低價(jià)位的地量出現(xiàn)后，股價(jià)即使下跌，跌幅也不會(huì)很深，時(shí)間也不會(huì)太長(zhǎng)，只要有耐心，反彈機(jī)會(huì)會(huì)隨時(shí)到來(lái)。

    六、低位大陽(yáng)量買(mǎi)入法

    在下跌行情的尾聲和上漲行情啟動(dòng)前的一段時(shí)間里，股價(jià)在低位進(jìn)行窄幅波動(dòng)，成交量逐步萎縮到極限，當(dāng)某日出現(xiàn)一條量值超過(guò)前幾日最高成交量5倍以上的陽(yáng)量時(shí)，這條陽(yáng)量就稱為"低位大陽(yáng)量"。
    操作要點(diǎn)
    1、低位大陽(yáng)量是強(qiáng)烈的買(mǎi)入信號(hào)。
    2、如果大陽(yáng)量出現(xiàn)前一日是小陽(yáng)線，且大陽(yáng)量相對(duì)應(yīng)的K線也為小陽(yáng)線時(shí)，可在大陽(yáng)量出現(xiàn)的當(dāng)日跟進(jìn)。
    3、如果大陽(yáng)量出現(xiàn)前一日是一條中陽(yáng)線，且大陽(yáng)量相對(duì)應(yīng)的K線又是一條大陽(yáng)線時(shí)，等回檔再介入。
    4、周線圖低位出現(xiàn)大陽(yáng)量所對(duì)應(yīng)的K線，不分大小均可當(dāng)時(shí)買(mǎi)入。

 

    七、其他買(mǎi)入法則

    歷史高位區(qū)域放巨量，如果一而再再而三地解放套牢盤(pán)，但不立即上漲反而回調(diào)，說(shuō)明主力對(duì)該股籌碼感興趣，這種情況往往意味補(bǔ)倉(cāng)滾動(dòng)操作、高拋低吸，這是一種比較積極操作、吸籌方式。
    放巨量應(yīng)結(jié)合隨后幾日的股價(jià)變化進(jìn)行判斷。如放出巨量，隨后幾日股價(jià)在放巨量日收盤(pán)價(jià)上方附近反復(fù)震蕩，振幅越來(lái)越小，換手越來(lái)越小，這種情況往往意味著真正的攻擊。

    ※溫和放量基本標(biāo)準(zhǔn)

    尋找底部放量牛股，關(guān)鍵是尋找溫和放量的個(gè)股。成交量未放量或過(guò)度放大，都不利于該股未來(lái)的發(fā)展。因?yàn)閭€(gè)股放量過(guò)度，往往會(huì)極大地消耗該股做多的能量，使短期后繼資金乏力，個(gè)股的上漲將缺乏持續(xù)性動(dòng)力，從而使股價(jià)上漲一步到位，缺乏實(shí)際投資價(jià)值。
　　成交量溫和放量可參考以下指標(biāo)：
　　1、股價(jià)啟動(dòng)初期，單日成交量大于該股前五日移動(dòng)平均成交量2.5倍，大于前10日移動(dòng)平均成交量3倍。
　　2、股價(jià)啟動(dòng)初期的單日盤(pán)中量比至少要達(dá)到10以上，收盤(pán)時(shí)量比至少要達(dá)到2.5以上。
　　3、股價(jià)啟動(dòng)初期成交量保持溫和放大狀態(tài)，量能乖離率指標(biāo)VBIAS能夠保持3至5天的快速持續(xù)上漲，并且在股價(jià)啟動(dòng)后的一段時(shí)間內(nèi)，24日VBIAS能多次穿越0軸線。
　　4、移動(dòng)平均成交量VOSC指標(biāo)大于0軸線，并且逐漸緩慢上移，即使偶遇調(diào)整，VOSC指標(biāo)為正值的時(shí)間遠(yuǎn)多于為負(fù)值的時(shí)間。
　　5、成交量標(biāo)準(zhǔn)差指標(biāo)VSTD快速上升到該股歷史上罕見(jiàn)的極高位置時(shí)，表示該股成交量過(guò)度放大。這種極高位置由于各種股票的流通盤(pán)大小不同和成交活躍度不同而有所不同，所以沒(méi)有一定的量化標(biāo)準(zhǔn)，投資者可以根據(jù)個(gè)股的VSTD指標(biāo)歷史表現(xiàn)進(jìn)行比較。
　　6、底部放量個(gè)股的成交量雖然和前期相比有明顯的增加，但和個(gè)股的流通盤(pán)相比并不大，每日成交換手率不能超過(guò)20％。

均量線買(mǎi)入法 

 

    1、操作要點(diǎn)
    ①、5日均量線波浪理論是一套判斷股市未來(lái)走勢(shì)的方法，配合K線圖和股價(jià)的均線系統(tǒng)，準(zhǔn)確地判斷上升與下跌的轉(zhuǎn)折點(diǎn)而進(jìn)行逃頂和抄底。
    ②、5日均量線波谷買(mǎi)入法是一種新的抄底操作方法，成功率大，風(fēng)險(xiǎn)小。
    ③、按5日均量線波谷買(mǎi)入法操作，判斷第一浪的起點(diǎn)十分重要?？蓞⒄展蓛r(jià)的5日均線與30日均線的"金叉"與"死叉"的情況來(lái)判斷。
    ④、成交量"三浪為一組"的波浪規(guī)律，可在多數(shù)股票身上應(yīng)用。個(gè)別股票因"股性"特殊，不一定符合這一情況，應(yīng)區(qū)別對(duì)待。
    2、注意事項(xiàng)
    ①、波谷出現(xiàn)日，若K線收陰，不宜當(dāng)天買(mǎi)入，須等待收陽(yáng)線的再進(jìn)場(chǎng)。
    ②、下降行情中，第三次波谷常出現(xiàn)兩個(gè)低點(diǎn)，第二個(gè)低點(diǎn)為最佳買(mǎi)入時(shí)間，即使第二個(gè)低點(diǎn)比第一個(gè)低點(diǎn)略高也如此。
    ③、波谷出現(xiàn)日并不是最佳買(mǎi)點(diǎn)，最低價(jià)常在波谷出現(xiàn)前1—2日，有經(jīng)驗(yàn)的投資者可參考K線圖的買(mǎi)入信號(hào)買(mǎi)到更低的價(jià)格。

    ◆5日(周)均量線低位抬頭買(mǎi)入法

    股市行情由上升轉(zhuǎn)為下降后，成交量會(huì)隨著股價(jià)的下降而逐漸萎縮，5日均量線則由高處向下滑落，當(dāng)該線降到不能再降的時(shí)候，就在低位橫向波動(dòng)。期間，出現(xiàn)兩次相對(duì)低點(diǎn)，第二次低點(diǎn)出現(xiàn)后，5日均量線若呈上翹的走勢(shì)，謂之“抬頭”，這是在向投資者發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)，按這一特征進(jìn)行操作的方法，稱之為“ 5日均量線低位抬頭買(mǎi)入法”。5日均量線低位抬頭買(mǎi)入法是一個(gè)比較保險(xiǎn)的方法，成功率很高，因?yàn)橹髁Σ蝗菀淄ㄟ^(guò)5 日均量線做出騙線來(lái)。若主力騙線，會(huì)付出一筆相當(dāng)大的交易費(fèi)代價(jià)，相對(duì)來(lái)說(shuō)不合算，所以5 日均量線是真實(shí)可信的一種圖線，它在低位抬頭，表明多頭已經(jīng)進(jìn)場(chǎng)，低位的籌碼得到充分換手，做空能量消耗殆盡，后市將是多頭天下，一輪反彈行情就在眼前。
    操作要點(diǎn)
    1、5日均量線低位抬頭買(mǎi)入法，它的可信來(lái)源于成交量是經(jīng)過(guò)5日平滑移動(dòng)平均過(guò)的量值，濾除了虛假因素。特別是經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的低位整理，大多數(shù)浮籌已經(jīng)換手，做空能量得到充分消化，出現(xiàn)地量后一旦放量，5 日均量線低位抬頭，就會(huì)形成一種上行趨勢(shì)，且不會(huì)馬上改變，會(huì)帶動(dòng)股價(jià)不斷上揚(yáng)。投資者若按5 日均量線低位抬頭之日買(mǎi)進(jìn)股票，至少可以捉到3--5個(gè)交易日的上漲價(jià)差。若在5 周均量線的低位抬頭之日買(mǎi)進(jìn)股票，至少可以捉到3--5周的上漲收益。
    2、5 日均量線與5 周均量線的買(mǎi)入法有一點(diǎn)差別。即5 日均量線低位抬頭，須在出現(xiàn)兩次低點(diǎn)后才有效，這是因?yàn)楣蓛r(jià)從高位向下跌落時(shí)，成交量也相應(yīng)萎縮，5 日均量線亦同時(shí)下降。但是5 日均量線下降的速度比股價(jià)下降的速度一般來(lái)講要快一些。當(dāng)股價(jià)下跌未及半程時(shí)，5 日均量線已觸及底部，出現(xiàn)地量形成低點(diǎn)。隨后，股價(jià)加速下跌，成交量卻反而放大，5 日均量線也相應(yīng)抬起，但幅度很小繼而轉(zhuǎn)為水平橫向移動(dòng)，經(jīng)一段時(shí)間的平移后，成交量再次萎縮，5 日均量線下移，出現(xiàn)第二次低點(diǎn)，此時(shí)，股價(jià)已跌到底部，如有利好出現(xiàn)，成交量會(huì)迅速放大，5 日均量線再次從低位抬頭，這種經(jīng)過(guò)兩次低點(diǎn)的抬頭，才是有效的抬頭，此時(shí)買(mǎi)入，成功率才有保障。

    5 周均量線低位抬頭只需出現(xiàn)一次低點(diǎn)，因?yàn)? 周均量線時(shí)間跨度大，成交量的短期變化不易顯現(xiàn)出來(lái)，所以當(dāng)5 周均量線的第一個(gè)低點(diǎn)出現(xiàn)后，下周若出現(xiàn)抬頭跡象，就應(yīng)及時(shí)買(mǎi)入，才不致錯(cuò)失良機(jī)。
    3、5 日均量線低位抬頭之日的買(mǎi)點(diǎn)，要比股價(jià)上漲的走勢(shì)滯后1--2日，投資者在運(yùn)用“5 日均量線低位抬頭買(mǎi)入法”買(mǎi)進(jìn)股票時(shí)，應(yīng)參考相對(duì)應(yīng)的K 線圖走勢(shì)，如果K 線出現(xiàn)見(jiàn)底跡象，而5 日均量線尚未出現(xiàn)抬頭走勢(shì)，可試探性買(mǎi)入，這樣就能在較低的價(jià)位買(mǎi)到廉價(jià)的籌碼，如果等到均量線抬頭時(shí)買(mǎi)進(jìn)，股價(jià)往往上漲了幾天。但作為一個(gè)穩(wěn)健的投資者來(lái)說(shuō)，還是應(yīng)以5 日均量線抬頭抬頭買(mǎi)入為佳，盡管少賺點(diǎn)，但賺得十分穩(wěn)妥?！霸诠善笔袌?chǎng)上，不應(yīng)企望賺得最多，而應(yīng)追求賺得最穩(wěn)”的講法是很有道理的。

    ◆5日均量線上穿10日均量線買(mǎi)入法

    5日均量線上穿10日均量線買(mǎi)入法是強(qiáng)烈的買(mǎi)入信號(hào)。
    當(dāng)一波上升行情結(jié)束后，5日均量線和10日均量線就雙雙向下滑落，由于剛開(kāi)始跌落時(shí)，成交量放大，因而5日均量線的下降速度總是快于10日均線，表現(xiàn)為5日均量線由上往下穿過(guò)10日均量線。當(dāng)兩者都滑落到地量水平時(shí)，兩條均量線都不再下降，而是進(jìn)行橫向移動(dòng)，有時(shí)表現(xiàn)為兩者粘合的情況。這時(shí)一般的排列情況是：5日均量線在下，10日均量線在上，日成交量柱線呈顆粒狀排在最下。此時(shí)也就意味著股價(jià)處于萎靡不振的狀態(tài)。倘若某日成交量突然放大，5日均量線顯著地“上穿”10日均量線，即前者以更大的傾斜度向上穿過(guò)后者，而非略有反彈，此時(shí)可確認(rèn)為較佳的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。按此形態(tài)買(mǎi)入股票的方法，稱為“5日均量線上穿10日均量線買(mǎi)入法”。該形態(tài)的出現(xiàn)顯示多頭進(jìn)場(chǎng)，買(mǎi)力增強(qiáng)，新的上升行情即將開(kāi)始。

    1、操作要點(diǎn)
    ①、5日均量線和10日均量線必須處在低位，日成交量出現(xiàn)兩次地量，相應(yīng)的K線也處低價(jià)圈。
    ②、股價(jià)處在高位，5日均量線和10日均量線也處在相對(duì)高位，即使5日均量線上穿10日均量線不作為買(mǎi)入信號(hào)，而是暫時(shí)調(diào)整狀態(tài)。
    ③、5日均量線上穿10日均量線的交叉日并不是最佳買(mǎi)點(diǎn)。一般比股價(jià)上升時(shí)間稍晚，但保險(xiǎn)系數(shù)大。
    ④、如果5日均量線上穿10日均量線形態(tài)出現(xiàn)之前，K線圖已發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)，可提前介入。
    ⑤、如果5日均量線已上穿10日均量線，但K線圖尚未發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)，則等待觀望，防止股價(jià)最后一跌。  
    2、注意事項(xiàng)
    ①、只有在股價(jià)處于低位，5日成交量和10日成交量也處于低位時(shí)，5日均量線上穿10日均量線才可以確認(rèn)為有效的穿越。如果日成交量出現(xiàn)過(guò)兩次地量，則更加確定，可以果斷買(mǎi)入。如果股價(jià)處于高位，5日均量線和10日均量線也都處于高位，即使出現(xiàn)5日均量線上穿10日均量線，也不能視為買(mǎi)入的信號(hào)。這只是在高位的一種暫時(shí)調(diào)整狀態(tài)，不會(huì)維持多久就會(huì)向下滑落。
    ②、5日均量線上穿10日均量線的交叉日，并不是最佳的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。最佳的買(mǎi)入時(shí)機(jī)是上穿前的三五日，因?yàn)?日均量線上穿10日均量線的時(shí)間與股價(jià)上升的時(shí)間不一致，一般是5日均量線上穿10日均量線的時(shí)間要比股價(jià)上升的時(shí)間晚幾日。因此，當(dāng)K線圖發(fā)出買(mǎi)入信息時(shí)，投資者也應(yīng)該果斷買(mǎi)入。但從防范風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)說(shuō)，在5日均量線上穿10日均量線后再買(mǎi)入，風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)小得多。

股票分析從量?jī)r(jià)入手

    股票的價(jià)格和成交量是兩個(gè)最基本的要素，尋找成交量和價(jià)格之間的必然的邏輯關(guān)系，是錯(cuò)誤的思維，應(yīng)該是根據(jù)成交量和價(jià)格的變化，來(lái)分析大眾對(duì)這只票的心理和買(mǎi)賣(mài)意愿與買(mǎi)賣(mài)力道，尋找股價(jià)阻力最小的方向，從而確定該進(jìn)入市場(chǎng)還是該退出市場(chǎng)。價(jià)格的高位和低位一般都是以大換手率為標(biāo)志的，因?yàn)檫@樣才能完成籌碼的派發(fā)和收集?！　?/FONT>

    如某只票一路縮量陰跌，突然某日放量上漲，說(shuō)明之前陰跌時(shí)，沒(méi)人買(mǎi)，現(xiàn)在的放量，是買(mǎi)盤(pán)涌入。為什么很多股票在高位上漲時(shí)，不放量還能繼續(xù)漲呢？因?yàn)橹髁τ写罅炕I碼，散戶手里沒(méi)多少籌碼，漲，也沒(méi)人賣(mài)，所以可以縮量繼續(xù)漲，主力想怎么拉就怎么拉。放量，是有假的，主力可以對(duì)倒放出來(lái)；縮量，主力是沒(méi)有辦法做出來(lái)的。人們老是抱怨K線和成交量有騙線，那是因?yàn)樗麄冏R(shí)別不出哪些是真，哪些是假。通過(guò)量來(lái)識(shí)別K線的真?zhèn)?，也是一種看圖的方法，不參照量，光看K線，是容易被騙線迷惑的。單根量也不容易識(shí)別的，一般要通過(guò)一組量來(lái)識(shí)別。放量與縮量，通常能顯示大眾的心理或主力的心理，所以，做股票，有時(shí)只需要的K線和成交量就夠了，不需要太多的指標(biāo)。什么價(jià)漲量升、價(jià)漲量縮等等，反映的是買(mǎi)賣(mài)的心理狀態(tài)，也反應(yīng)了一只股票的市場(chǎng)狀態(tài)，根據(jù)這種狀態(tài)來(lái)確定可以進(jìn)入或是不可以進(jìn)入，這才是正途。如果我們以量升就推測(cè)價(jià)要漲等等，想藉此尋求其必然聯(lián)系，那是誤入歧途。大多數(shù)人喜歡看股票放量，不喜歡看縮量，其實(shí)相當(dāng)部分的人看到了“假”的，沒(méi)去看真的，“放量”只有在關(guān)鍵位置才有意義，除此之外，大多數(shù)的放量都沒(méi)意義的?！瓣P(guān)鍵位置”，主要是指關(guān)鍵的阻力位和支撐位，一旦這些關(guān)鍵位突破后，就需要看縮量了。要看阻力位和支撐位放不放量，那么這個(gè)阻力位和支撐位主要應(yīng)該以成交密集區(qū)來(lái)確定。

    下降通道中的股票，縮量陰跌，多半是有人賣(mài)，無(wú)人買(mǎi)，所以，縮量陰跌的票，多半還要跌。如果一旦放量，就“有可能”是新的買(mǎi)方力量的增強(qiáng)，真與假，又要通過(guò)以后的縮量來(lái)加以甄別價(jià)量分析，是要結(jié)合K線的所處位置來(lái)看的。　　

    換手率、漲幅、K線位置、趨勢(shì)、市場(chǎng)心理結(jié)合起來(lái)，在一定程度上能夠揣度買(mǎi)方和賣(mài)方誰(shuí)是主導(dǎo)?！　?/FONT>

    同一種量?jī)r(jià)形態(tài)，牛市跟熊市分析的結(jié)果在很大程度上不一樣，因?yàn)槭袌?chǎng)心理不一樣；個(gè)股的量?jī)r(jià)分析跟大盤(pán)的量?jī)r(jià)分析也有不同，因?yàn)閭€(gè)股更注重控盤(pán)程度，大盤(pán)更注重大眾的參與度，更注重入市的資金量?！　?/FONT>

    總之，放量有可能做假，縮量相對(duì)較真，重點(diǎn)要從縮量處分析，因?yàn)檫@是主力“不作為”的情況下的市場(chǎng)狀態(tài)，是一種相對(duì)較真實(shí)的狀態(tài)，從這里縮量來(lái)分析是因?yàn)橘I(mǎi)的少還是賣(mài)的少，然后再根據(jù)趨勢(shì)和K線的位置來(lái)分析主力是做多的意愿還是做空的意愿，從而決定我們是進(jìn)場(chǎng)還是觀望。當(dāng)然，縮量與放量，并不一定拿兩天來(lái)比較，更多的時(shí)候是拿兩段時(shí)間來(lái)比較。我更多的時(shí)候是比較換手率。比如，今天某只票的換手率比昨天的換手率低，就是縮量。多少算放量，多少算縮量，實(shí)際上并沒(méi)有一個(gè)可以遵循的規(guī)律，也沒(méi)有“放之四海皆真理”的絕對(duì)數(shù)據(jù)。很多時(shí)候只是一個(gè)“勢(shì)”，即放量的趨勢(shì)和縮量的趨勢(shì)，這種趨勢(shì)的把握來(lái)自于對(duì)前期走勢(shì)的整體判斷以及當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)變化狀態(tài)，還有很難說(shuō)明白的市場(chǎng)心理變化。我通常是以換手率進(jìn)行研判，從換氣率來(lái)把握量的“勢(shì)”。

    具體情況要具體分析，典型的現(xiàn)象是一只股票經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間的地量（換手率大多數(shù)時(shí)候小于3％）后，上漲初期需要價(jià)量配合，上漲一段后則不同了，主力控盤(pán)個(gè)股的股價(jià)往往越是上漲成交量反而萎縮了，直到再次放量上漲或高位放量滯脹時(shí)反而預(yù)示著要出貨了。股價(jià)的上漲根本沒(méi)有拋盤(pán)，因?yàn)榇蟛糠只I碼已被主力鎖定了，在沒(méi)有拋壓的情況下，股價(jià)的上漲并不需要成交量的，股價(jià)在下跌過(guò)程中不放量是正常現(xiàn)象，實(shí)際走勢(shì)中往往出現(xiàn)無(wú)量陰跌天天跌的現(xiàn)象，只有在出現(xiàn)恐慌性拋盤(pán)之后，再次放量才會(huì)有所企穩(wěn)。其實(shí)放量下跌說(shuō)明拋盤(pán)大的同時(shí)接盤(pán)也大，反而是好事，所以說(shuō)頂和底都是要以放量為標(biāo)志的?！　?/FONT>

    股票總是沿著阻力最小的方向運(yùn)動(dòng)。我們通過(guò)K線圖上的陰陽(yáng)K線和放大或縮小的成交量，能不能管窺阻力最小的方向呢？如果能，我想，有K線，均線，成交量就夠了，不需要太多的指標(biāo)了。一只股票量的運(yùn)行軌跡通常是：一段芝麻量，然后開(kāi)始溫和放量，股價(jià)開(kāi)始上漲，這個(gè)時(shí)期是吸貨過(guò)程，如果吸貨完成了，股價(jià)會(huì)向下打壓，當(dāng)再次股價(jià)向上的時(shí)候，如果放量，則不能判斷主力是否吸貨完畢，如果是縮量上漲，那就是沒(méi)有拋盤(pán)了，那么股價(jià)就會(huì)沿這個(gè)阻力最小的方向運(yùn)動(dòng)，當(dāng)漲一定程度后，放量滯漲，股價(jià)向上的阻力大，向下的阻力小，股價(jià)向下運(yùn)行的可能性是很大的，然后常常會(huì)縮量陰跌，這時(shí)候的縮量，通常是因?yàn)闆](méi)有接盤(pán)，直到出現(xiàn)恐慌性拋盤(pán)后放量，才會(huì)是底，這時(shí)候的放量表明拋盤(pán)大，接盤(pán)也大，如果接盤(pán)不大，拋盤(pán)怎么成交呢。這時(shí)候，底部區(qū)域已經(jīng)悄然到來(lái)。然后又重復(fù)以上過(guò)程。

    成交量的放大，是表示分歧很大。可能是：

    1、大眾不看好，拋，少數(shù)人看好，接。（類似于主力接盤(pán)）；

    2、少數(shù)人不看好，拋，大眾看好，接！（類似于主力誘多出貨）。

    需要說(shuō)明的是，對(duì)于大多數(shù)的股票而言，搏奕的對(duì)象是散戶（大眾）跟主力（少數(shù)），所以，你只有確認(rèn)了是散戶在進(jìn)，才能說(shuō)“大眾看好”，也只有確認(rèn)了散戶在拋，才能說(shuō)“大眾不看好”。

    股票的拋盤(pán)壓力的大小，主要是以成交量來(lái)看，輔之以價(jià)格參照，主力做多與做空的意愿，主要以價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，輔之以成交量來(lái)參照，并不能單純的都以價(jià)格為主或者單純的以成交量為主來(lái)分析一只股票。主導(dǎo)思想是尋找“阻力最小的方向”，當(dāng)然，在這個(gè)指導(dǎo)思想下，不同的人，會(huì)有不同的感悟的。

     買(mǎi)入的方式通常是兩種，一種是在股票突破時(shí)買(mǎi)入；另一種方式是在低位向上轉(zhuǎn)折時(shí)買(mǎi)入。突破買(mǎi)入主要是在突破了阻力位后的買(mǎi)入方式，追漲停也屬于突破買(mǎi)入，看好殺入幾十萬(wàn)手就封停的股票，因?yàn)樗砻鳑](méi)多少人賣(mài)，少量的單就能封停。它已經(jīng)反映出了買(mǎi)賣(mài)力道。小單封停，跟縮量上漲在本質(zhì)上是一個(gè)道理。轉(zhuǎn)折點(diǎn)買(mǎi)入適合于波段操作。

    幾點(diǎn)說(shuō)明：

    ①、成交量可用換手率來(lái)衡量，換手率是一個(gè)很好的指標(biāo)。

    ②、下跌破位不需要成交量，是因?yàn)闆](méi)有人買(mǎi)。拋盤(pán)的見(jiàn)當(dāng)下價(jià)位沒(méi)人買(mǎi)，就繼續(xù)往下面的價(jià)位打。量?jī)r(jià)的分析，是要結(jié)合市場(chǎng)心理才行，對(duì)股票的分析，如果脫離了市場(chǎng)心理，就是形而上學(xué)。

    ③、股價(jià)與成交量沒(méi)有必然的聯(lián)系，我們應(yīng)該是根據(jù)在某個(gè)價(jià)位，出現(xiàn)什么樣的成交量，然后看能不能確定股價(jià)阻力最小的方向。

    ④、“成交量跟隨趨勢(shì)”，是要根據(jù)K線的位置來(lái)看的，成交量與股價(jià)的趨勢(shì)是“背離－同步－背離－同步”的節(jié)奏。

    ⑤、成交量的遞增說(shuō)明控盤(pán)較好，但該股票安不安全，還要看股價(jià)所處位置。暴增的原因很多，很多人都會(huì)找出很多原因的，記得有位大師說(shuō)過(guò)，尋找原因和解釋市場(chǎng)是無(wú)意義的。 

    量?jī)r(jià)理論基礎(chǔ)：

“成交量跟隨趨勢(shì)”是道氏理論的前提之一。美國(guó)的卡西迪研究員對(duì)此作出了深刻的研究。研究結(jié)論大概如下：在多頭市場(chǎng)中，成交量應(yīng)當(dāng)跟隨主要趨勢(shì)的發(fā)展而遞增，簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是上漲放量；與主要趨勢(shì)向逆的成交量發(fā)展應(yīng)該是遞減的，也就是說(shuō)下跌縮量。所以在上漲過(guò)程中，當(dāng)股價(jià)有了一定漲幅的時(shí)候，通常會(huì)回調(diào)一下，有時(shí)候是主力震倉(cāng)，這時(shí)候，回調(diào)應(yīng)該是縮量的。但是，大家特別要注意這個(gè)“但是”，成交量的上漲特別要注意上漲的形態(tài)，要區(qū)分“遞增”與“暴增”的區(qū)別，因?yàn)椋@個(gè)對(duì)后續(xù)趨勢(shì)的影響是截然不同的。上面所說(shuō)的“成交量跟隨趨勢(shì)”僅僅局限于“遞增”的情況。   

    二、成交量分析

    一般人說(shuō)股理，幾乎都說(shuō)到了量能。因?yàn)榱渴亲钪苯觽鬟_(dá)的信息就是人與人之間的博弈過(guò)程。

 
    上圖所示，我們看到A點(diǎn)當(dāng)日放出了一根量能，量能的產(chǎn)生一定是由多空雙方共同產(chǎn)生的，有買(mǎi)必定有賣(mài)，有賣(mài)必定有買(mǎi)，這是個(gè)雙向的成交量。而此處的放量基本就說(shuō)明了此處出現(xiàn)了多空雙方的爭(zhēng)峙。那么此時(shí)多空雙方對(duì)戰(zhàn)后的結(jié)果是什么呢？后面的B點(diǎn)K線震蕩均在當(dāng)日收盤(pán)價(jià)上方進(jìn)行，即表示在A處充當(dāng)多頭量能的資金，通過(guò)幾個(gè)交易日后，仍處于贏利狀態(tài)，那么此時(shí)說(shuō)明了A點(diǎn)的多頭力量此時(shí)就是這場(chǎng)博弈競(jìng)局的勝者，而后的上漲也充分說(shuō)明了多頭力量勝者的現(xiàn)實(shí)！當(dāng)通過(guò)B點(diǎn)的震蕩，從成交量獲知了A點(diǎn)多空雙方博弈的勝者為多頭，則實(shí)戰(zhàn)操作中也可以跟隨進(jìn)入，此時(shí)就能跟隨多頭獲取更豐厚的利潤(rùn)。

    大家都開(kāi)始逐漸清楚了如何通過(guò)量能發(fā)現(xiàn)博弈的勝者，而使自己的操作也獲勝了。其實(shí)這個(gè)關(guān)系就是量能突破關(guān)系。即后面的走勢(shì)證明了前面介入的資金為贏利資金。那么我們的選擇介入點(diǎn)應(yīng)該是什么時(shí)候最好呢？再來(lái)看下面的圖例：

 

 

    從上圖我們可以看到，量能平臺(tái)突破后，股票橫盤(pán)的時(shí)間比較長(zhǎng)，如果較早介入的話，則需要忍耐非常長(zhǎng)的時(shí)間，就算后面真能賺錢(qián)，估計(jì)也會(huì)有大部分投資者因無(wú)法預(yù)知后面走勢(shì)而產(chǎn)生信心動(dòng)搖，導(dǎo)致本來(lái)贏利的操作仍然功虧一簣。所以選擇一個(gè)較好的突破點(diǎn)介入，才能真正在短期內(nèi)快速贏利！

    在實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，當(dāng)?shù)谝粋€(gè)博弈量能出現(xiàn)的時(shí)候，我們需要觀察的是這些博弈多頭資金什么時(shí)候才出現(xiàn)第二次進(jìn)攻，而此時(shí)的第二次進(jìn)攻，就是我們同時(shí)的介入點(diǎn)，此時(shí)我們就稱為量能突破。

 

 

    按照我們的量能平臺(tái)突破方式，其畫(huà)平臺(tái)線的方法是以近期量能最大一天的收盤(pán)價(jià)為平臺(tái)線的標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論該天K線是陰線還是陽(yáng)線，都是按當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)進(jìn)行。

    計(jì)算量能平臺(tái)的原則是以成交量最大的當(dāng)天收盤(pán)價(jià)點(diǎn)位，所以如果后面成交量超過(guò)前期成交量，則按后面最大的成交量的收盤(pán)價(jià)來(lái)計(jì)算量能平臺(tái)，此時(shí)就會(huì)出現(xiàn)量能平臺(tái)的轉(zhuǎn)移。

 

 

    從上圖我們可以清晰的看到后量超前量，導(dǎo)致量能平臺(tái)上移的標(biāo)準(zhǔn)圖形，而每次的放量突破，都是一次較好的實(shí)戰(zhàn)介入點(diǎn)。  

    這個(gè)量能平臺(tái)是個(gè)動(dòng)態(tài)，因?yàn)楣墒斜旧砭褪莻€(gè)動(dòng)態(tài)，而實(shí)戰(zhàn)理念無(wú)法達(dá)到動(dòng)態(tài)效果，則說(shuō)明那些理念是無(wú)效的。所以這個(gè)市場(chǎng)上也有許多成功率高的指標(biāo)公式，但是實(shí)戰(zhàn)效果卻并不好，就是因?yàn)樗麄儍H僅是個(gè)數(shù)據(jù)模型的高成功率而已。

    1、橫盤(pán)式平臺(tái)突破型

    這是平臺(tái)突破的最常見(jiàn)一種方式，此時(shí)一般我們要求量能的放出應(yīng)該是在建立平臺(tái)的時(shí)候放出，而建立平臺(tái)后應(yīng)該以縮量方式運(yùn)行，此時(shí)的量能平臺(tái)突破就是有效和有力度的。

 

    2、強(qiáng)勢(shì)橫盤(pán)調(diào)整突破型

    強(qiáng)勢(shì)的股票經(jīng)過(guò)一段放量上攻后，會(huì)出現(xiàn)短暫的調(diào)整，此時(shí)的調(diào)整周期短，幅度小，此時(shí)出現(xiàn)的量能再次突破，將是強(qiáng)勢(shì)追漲的又一介入點(diǎn)。

 

 

   3、反轉(zhuǎn)量能突破型

   平臺(tái)突破不僅僅局限于一段時(shí)間的橫盤(pán)，而一天的放量，同樣可以出現(xiàn)量能突破，此時(shí)狙擊同樣可以達(dá)到較好的贏利。

 

 

    此種量能反轉(zhuǎn)型就是值得期待的一種暴漲贏利模式。當(dāng)然，要把握此種量能突破型的難度也非常高，這里再重點(diǎn)說(shuō)說(shuō)這種量能反轉(zhuǎn)型。       

    由于此時(shí)的量能突破在K線形態(tài)上并不屬于橫盤(pán)狀態(tài)，僅僅是一天行情的量能平臺(tái)突破，在突破時(shí)就有兩種方式突破：縮量和放量。突破前期反轉(zhuǎn)量能，如果呈現(xiàn)縮量狀態(tài)，則表示第二天參與到量能博弈的多空雙方都開(kāi)始減小了，此時(shí)應(yīng)該表示的是昨日參與的博弈多頭已經(jīng)能很好的控制盤(pán)面了。此時(shí)的個(gè)股一般具備波段行情，而不是井噴反轉(zhuǎn)行情。

 

 

    由于井噴行情運(yùn)行時(shí)間短，所以必須短期內(nèi)快速發(fā)現(xiàn)行情，并捕捉它，才能贏取快速行情！此時(shí)一般是當(dāng)?shù)谝惶旆懦隽磕芎?，在第二天必須繼續(xù)放量，如果出現(xiàn)縮量情況，則縮量調(diào)整時(shí)間不能超過(guò)2個(gè)交易日，此時(shí)的放量突破則會(huì)出現(xiàn)井噴性質(zhì)。

 

 

    此時(shí)的井噴量能平臺(tái)突破，大部分情況下都要后量超前量。由于量能的不斷放大，新的博弈資金不斷介入，從而才能掀起主升浪潮，而真正的主力才能全身而退。

    從井噴行情的總結(jié)來(lái)看，啟動(dòng)初期一般均以大陽(yáng)線的方式進(jìn)行拉升，主要目的就是要快速的擺脫各種壓力位，從而造成形式上的突破，才有進(jìn)行井噴的基礎(chǔ)。所以追擊這樣的井噴行情，一般要求高位追入，拉大陽(yáng)線后（7％的漲幅為單日大陽(yáng)線）再介入，才能保證此時(shí)的拉升為井噴行情，而此時(shí)的最高介入，可以收獲后面快速而有力的超級(jí)上漲行情。

 

    由于這樣的行情具備啟動(dòng)快，周期短，漲幅高的特點(diǎn)，所以這樣的機(jī)會(huì)一年只要把握兩、三次，則足以跑贏整個(gè)股市了。

    趨勢(shì)理論中的“順勢(shì)而為”是大家熟悉的一種操作方式，實(shí)順勢(shì)而為的實(shí)戰(zhàn)買(mǎi)點(diǎn)講究的是及時(shí)在股票趨勢(shì)出現(xiàn)拐點(diǎn)向上的時(shí)候立刻介入，從而把握最低的追漲風(fēng)險(xiǎn)和最高盈利效益。

    “沒(méi)有只漲不跌的股市，也沒(méi)有只跌不漲的股市”，那么在下跌過(guò)程中或上漲過(guò)程中就會(huì)出現(xiàn)波段的拐點(diǎn)。那么當(dāng)趨勢(shì)拐點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)候介入股票，也是一種非常好，非常有效的贏利模式。

 

低位放量現(xiàn)象 

 

◆低位放量概念
    低位放量是指股價(jià)在下跌的過(guò)程中，隨著價(jià)格的走低，成交量也一天比一天減小，在成交量減小到一定程度的時(shí)候，場(chǎng)內(nèi)已經(jīng)沒(méi)有多少交易者參與交易，套牢的不想割肉，持幣的不敢抄底，這個(gè)時(shí)候成交量極度萎縮，但是，隨著時(shí)間的推移，有一些先知先覺(jué)的投資者在這個(gè)相對(duì)的低位開(kāi)始悄悄地買(mǎi)入，這時(shí)成交量就會(huì)慢慢地溫和放大，股價(jià)也可能橫盤(pán)或者微幅上漲，這個(gè)在相對(duì)低位，成交量開(kāi)始放大就是低位放量。
    放量滯漲指股價(jià)上漲幅度與成交量放大的幅度不匹配。股價(jià)上漲幅度不大，成交量卻呈巨量。這種情況一般是由于主力出貨造成的。主力無(wú)心做多，股價(jià)上漲幅度不大，成交量卻呈巨量，是出貨的表現(xiàn)。當(dāng)然也有另一種情況，當(dāng)股價(jià)突破重要壓力位時(shí)，也會(huì)放出巨量，這需要具體問(wèn)題具體分析。
　　高位放量滯漲就是股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期炒作后已經(jīng)處于相當(dāng)?shù)母叨?或許已經(jīng)翻了三倍)，然后在一段較短時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)成交量不斷放大而價(jià)格卻停滯不前的情況(當(dāng)然也可能創(chuàng)出了歷史新高，但總之漲幅較小)，此時(shí)主力出貨概率較大，應(yīng)當(dāng)慎重。這種情況較多地出現(xiàn)在大幅除權(quán)后，因?yàn)楣蓛r(jià)突然變得較低，許多不明真相的投資者一看如此好股才這么點(diǎn)錢(qián)，就忍不住想買(mǎi)點(diǎn)，這就是因?yàn)楦呶蛔兊媚：磺宥菀酌杀稳说牡胤健?BR>    低位放量滯漲指股票在相對(duì)低位徘徊數(shù)日，突然一天出現(xiàn)量能超過(guò)前期，但是價(jià)格卻沒(méi)有明顯上升，股價(jià)的上漲幅度與成交量的幅度不相匹配，一般碰到這樣的情況是由于主力試盤(pán)的跡象，看拋壓的大小，當(dāng)然也有另一種情況，就是一只股票長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有主力關(guān)注或者解禁，出現(xiàn)放量，這樣的情況屬極少數(shù)，這需要具體問(wèn)題具體分析。

    ◆低位放量可能誘多    

    在這一波反彈行情中，有些莊股出現(xiàn)了低位放量的現(xiàn)象，但股價(jià)卻并沒(méi)有上漲，而是進(jìn)行了平臺(tái)式的整理。隨著反彈行情的結(jié)束，這部分莊股也走出了破位之勢(shì)。應(yīng)該說(shuō)，這部分莊股的出貨跡象還是十分明顯的，只不過(guò)是這種出貨手法具有相當(dāng)?shù)钠垓_性，具體表現(xiàn)在低位與放量?jī)蓚€(gè)方面。
    1、出貨區(qū)域位置：采用低位放量出貨的莊股，一般都是一些經(jīng)過(guò)幾年炒作的長(zhǎng)莊股，其漲幅通常已達(dá)5倍以上，有的甚至可以達(dá)10倍以上，這就為它們創(chuàng)造出了較大的出貨空間。因此，低位放量出貨的第一步，就是把股價(jià)降至一個(gè)視覺(jué)上的相對(duì)低位，這主要是利用送股后的除權(quán)或中期下跌來(lái)實(shí)現(xiàn)。
    2、K線特點(diǎn)：股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪中級(jí)下跌后，在一個(gè)相對(duì)低位進(jìn)行橫盤(pán)震蕩，K線形成矩形或下降三角形的整理形態(tài)，但由于大盤(pán)正處于上漲行情中，這種橫盤(pán)震蕩往往會(huì)被誤認(rèn)為是在構(gòu)筑中期底部。有的投資者想當(dāng)然地以為：股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅下跌后會(huì)有反彈，更何況大盤(pán)走勢(shì)也較好，于是便會(huì)在該股放量拉升時(shí)跟進(jìn)，可隨后該股的走勢(shì)卻并沒(méi)有出現(xiàn)如投資者所愿的持續(xù)拉升。(下跌中繼形態(tài)通常都是在55日均線以下進(jìn)行，而且最終股價(jià)將向下突破。)
    3、成交量特點(diǎn)：股價(jià)在橫盤(pán)震蕩過(guò)程中，成交量連續(xù)放出，但股價(jià)就是不漲，這種量?jī)r(jià)極不正常的現(xiàn)象應(yīng)該說(shuō)是低位放量出貨的一個(gè)最顯著的特點(diǎn)。當(dāng)7日均量線跌落21日均量線之時(shí)，投資者就要小心股價(jià)向下突破的可能。
    4、指標(biāo)特點(diǎn)：在長(zhǎng)期的下跌過(guò)程中，MACD指標(biāo)都在0軸以下運(yùn)行，21日RSI指標(biāo)在50以下運(yùn)行，當(dāng)股價(jià)在低位橫盤(pán)出貨時(shí)，MACD指標(biāo)出現(xiàn)回升，但一般不會(huì)突破0軸，21日RSI自20附近回升至50，但不能站穩(wěn)在50以上。
    一般在股票的下跌趨勢(shì)中，隨著不斷的下跌買(mǎi)盤(pán)和賣(mài)盤(pán)都逐漸稀少，如果遇到大勢(shì)或此股的重大利空，盤(pán)中尚未完全出局的主力會(huì)采取對(duì)倒放量拉升的手法吸引根風(fēng)盤(pán)而達(dá)到出貨的目的。
    中放量中陽(yáng)線當(dāng)天分時(shí)走勢(shì)，如果尾盤(pán)拉出，主力畫(huà)線的痕跡很明顯，主力放量誘多出貨，那么在走勢(shì)上出現(xiàn)跌破放量前低點(diǎn)的時(shí)候?qū)⑹亲钪匾闹箵p點(diǎn)。
    利用此種出貨方法的股票還有很多，有的持倉(cāng)較少的主力甚至只用幾個(gè)交易日就完成了整個(gè)過(guò)程?？s量構(gòu)筑抗跌平臺(tái)后突然放量拉起，利用市場(chǎng)的追漲熱情在第二個(gè)交易日即開(kāi)始出貨，在實(shí)戰(zhàn)中投資者要細(xì)心分辨，發(fā)現(xiàn)此種作盤(pán)手法要堅(jiān)決回避風(fēng)險(xiǎn)。   
    例一：大康牧業(yè)(002505)低位放量滯漲為哪般？

 

 

   　　◆低位放量誘多與低位放量建倉(cāng)區(qū)別

　　1、成交量在短期內(nèi)急速放大。低位建倉(cāng)除非遇特大利好或者板塊機(jī)遇，一般會(huì)緩慢進(jìn)行。而低位放量出逃的特征是成交量在短期內(nèi)迅速放大，日換手率連續(xù)保持在5%以上，在相對(duì)高位，會(huì)放出10%以上的成交量，且其間沒(méi)有起伏，放量過(guò)程是一氣呵成的。股價(jià)在明顯的低位，如此放巨量，充分說(shuō)明有資金在通過(guò)對(duì)敲出逃。
　　2、上漲時(shí)放巨量。主要指即時(shí)走勢(shì)圖，上漲時(shí)異常放量，成交量大量堆積，給人以不真實(shí)的感覺(jué)。日漲幅并不大，但是成交量卻屢創(chuàng)新高。
　　3、反復(fù)震蕩。不管是上漲還是下跌，即時(shí)走勢(shì)圖上，股價(jià)都反復(fù)震蕩，暴露出主力清倉(cāng)的意圖。
　　4、尾市拉升，連收小陽(yáng)線。低位建倉(cāng)的信號(hào)一般是尾市打壓，日K線經(jīng)常留下上影線，小陽(yáng)線與小陰線交替出現(xiàn)。放量出逃的特征是經(jīng)常在尾市拉升，盤(pán)中可能是下跌的，但日K線多以小陽(yáng)線抱收。由于短期內(nèi)成交量連續(xù)放大，價(jià)格上升，形成量?jī)r(jià)金叉，形態(tài)上十分令人看好。
　　5、不會(huì)突破前期重要阻力位。突破前期重要阻力位，意味著主力必須吃進(jìn)更多的籌碼，這顯然與主力清倉(cāng)的初衷相悖。
    在大勢(shì)不好的情況下，主力通過(guò)這種方式出逃，成本相當(dāng)高，而且出貨量也不可能大。只所以如此，關(guān)鍵還是非走不可，比如說(shuō)資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，或者公司的基本面出現(xiàn)大的利空，否則主力不會(huì)在被套幾年、股價(jià)遠(yuǎn)離成本區(qū)的情況下強(qiáng)行出貨。這種形態(tài)具有較強(qiáng)的隱蔽性，即便是老手也有上當(dāng)?shù)目赡堋ＷR(shí)別的關(guān)鍵還是看成交量的異常放大，尤其在相對(duì)高位，如果連續(xù)放出10%以上的成交量，可以認(rèn)為主力在出逃。
    例二：龍星化工(002442)低位放量建倉(cāng)

 

 

       ◆低位放量總結(jié)

    可能是出貨，也可能是建倉(cāng)。
    ①、對(duì)敲出貨：底部成交量在短期內(nèi)急速放大，陰線時(shí)也不縮量。
    ②、建倉(cāng)：底部放巨量而漲幅不大，且經(jīng)常出現(xiàn)尾市打壓現(xiàn)象。
    ③、出貨：底部成交量放大，但始終不過(guò)重要阻力位。