引用

xuntong125 的 關(guān)于ＭＡＣＤ的一些使用方法
MACD指標(biāo)中的柱狀圖分析 

在股市電腦分析軟件中通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負(fù)值。用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實(shí)用可靠。 
1、當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于牛市行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時(shí)才考慮賣出。 
2、當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于熊市行情之中，股價(jià)將繼續(xù)下跌，這時(shí)應(yīng)持幣觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時(shí)才可以考慮少量買入股票。 
3、當(dāng)紅柱狀開始縮小時(shí)，表明股市牛市即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整期），股價(jià)將大幅下跌，這時(shí)應(yīng)賣出大部分股票而不能買入股票。 
4、當(dāng)綠柱狀開始收縮時(shí)，表明股市的大跌行情即將結(jié)束，股價(jià)將止跌向上（或進(jìn)入盤整），這時(shí)可以少量進(jìn)行長(zhǎng)期戰(zhàn)略建倉(cāng)而不要輕易賣出股票。 
5、當(dāng)紅柱開始消失、綠柱開始放出時(shí)，這是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）即將結(jié)束，股價(jià)將開始加速下跌，這時(shí)應(yīng)開始賣出大部分股票而不能買入股票。 
6、當(dāng)綠柱開始消失、紅柱開始放出時(shí)，這也是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)將開始加速上升，這時(shí)應(yīng)開始加碼買入股票或持股待漲。 
MACD的特殊分析方法 
一、形態(tài)法則 
1、M頭W底等形態(tài) 
MACD指標(biāo)的研判還可以從MACD圖形的形態(tài)來幫助研判行情。 
當(dāng)MACD的紅柱或綠柱構(gòu)成的圖形雙重頂?shù)祝碝頭和W底）、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法來加以分析研判。 
2、頂背離和底背離 
MACD指標(biāo)的背離就是指MACD指標(biāo)的圖形的走勢(shì)正好和K線圖的走勢(shì)方向正好相反。MACD指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。 
（1）頂背離 
當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票的信號(hào)。 
（2）底背離 
底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低位區(qū)。當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)，股價(jià)還在下跌，而MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一底比一底高，即當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示股價(jià)在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買入股票的信號(hào)。 
在實(shí)踐中，MACD指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)行情中比較可靠，股價(jià)在高價(jià)位時(shí)，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價(jià)即將反轉(zhuǎn)，而股價(jià)在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。因此，MACD指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離，這點(diǎn)投資者要加以留意。 
3、趨勢(shì)線、壓力線 
二、分析周期法則 
綠柱狀間隔時(shí)間越長(zhǎng)，未來上漲力度越大和時(shí)間越長(zhǎng) 
紅柱狀維持時(shí)間越長(zhǎng)，未來下跌空間和力度越大，時(shí)間越長(zhǎng) 

第四節(jié)MACD指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧 
MACD指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在MACD指標(biāo)的“金叉”、“死叉”以及MACD指標(biāo)中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。下面以分析家軟件上的日參數(shù)為（26，52，52）的MACD指標(biāo)來揭示MACD指標(biāo)的買賣和觀望功能。（注：MACD指標(biāo)在錢龍軟件和分析家軟件上指標(biāo)參數(shù)選取及使用方法一樣）。 
一、買入信號(hào) 
（一）DIF線和MACD線的交叉情況分析 
1、0值線以下區(qū)域的弱勢(shì)“黃金交叉” 
當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在遠(yuǎn)離0值線以下區(qū)域同時(shí)向下運(yùn)行很長(zhǎng)一段時(shí)間后，當(dāng)DIF線開始進(jìn)行橫向運(yùn)行或慢慢勾頭向上靠近MACD線時(shí)，如果DIF線接著向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第一種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過很長(zhǎng)一段時(shí)間的下跌，并在低位整理后，一輪比較大的跌勢(shì)后、股價(jià)將開始反彈向上，是短線買入信號(hào)。對(duì)于這一種“黃金交叉”，只是預(yù)示著反彈行情可能出現(xiàn)，并不表示該股的下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)還有可能出現(xiàn)反彈行情很快結(jié)束、股價(jià)重新下跌的情況，因此，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，在設(shè)置好止損價(jià)位的前提下，少量買入做短線反彈行情。所示。 
2、0值線附近區(qū)域的強(qiáng)勢(shì)“黃金交叉” 
當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線都運(yùn)行在0值線附近區(qū)域時(shí)，如果DIF線在MACD線下方、由下向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)在經(jīng)過一段時(shí)間的漲勢(shì)、并在高位或低位整理后，股價(jià)將開始一輪比較大的上漲行情，是中長(zhǎng)線買入信號(hào)。它可能就預(yù)示著股價(jià)的一輪升幅可觀的上漲行情將很快開始，這是投資者買入股票的比較好的時(shí)機(jī)。對(duì)于這一種“黃金交叉”，投資者應(yīng)區(qū)別對(duì)待。 
［1］當(dāng)股價(jià)是在底部小幅上升，并經(jīng)過了一段短時(shí)間的橫盤整理，然后股價(jià)放量向上突破、同時(shí)MACD指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí)，是長(zhǎng)線買入信號(hào)。此時(shí)，投資者可以長(zhǎng)線逢低建倉(cāng)。 
［2］當(dāng)股價(jià)是從底部啟動(dòng)、已經(jīng)出現(xiàn)一輪漲幅比較大的上升行情，并經(jīng)過上漲途中的比較長(zhǎng)時(shí)間的中位回檔整理，然后股價(jià)再次調(diào)頭向上揚(yáng)升、同時(shí)MACD指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí)，是中線買入信號(hào)。 
3、0值線以上區(qū)域的一般“黃金交叉” 
當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線都運(yùn)行在0值線以上區(qū)域時(shí)，如果DIF線在MACD線下方調(diào)頭、由下向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的高位回檔整理后，新的一輪漲勢(shì)開始，是第二個(gè)買入信號(hào)。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以短線加碼買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持股待漲。 
（二）柱狀線分析 
1、紅色柱狀線 
紅色柱狀線的放出，表明市場(chǎng)上的多頭力量開始強(qiáng)于空頭力量，股價(jià)將開始一輪新的漲升行情，是一種比較明顯的買入信號(hào)。對(duì)于這種買入信號(hào)，投資者也應(yīng)從三個(gè)方面進(jìn)行分析。 
（1）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以上區(qū)域運(yùn)行，說明股市是處于多頭行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲。當(dāng)MACD指標(biāo)在0值線上方經(jīng)過短暫的回調(diào)整理后，紅柱狀線再次放出時(shí)，投資者可繼續(xù)持股做多，空倉(cāng)者可逢低買入。 
（2）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運(yùn)行，說明股市處于空頭行情中，股價(jià)將繼續(xù)下跌探底。當(dāng)MACD指標(biāo)中的綠柱線經(jīng)過很長(zhǎng)一段時(shí)間的低位運(yùn)行，然后慢慢收縮后，如果紅柱狀線出現(xiàn)時(shí)表明股價(jià)可能出現(xiàn)反彈但中長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)并沒有完全改變。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以在設(shè)置好止損點(diǎn)的前提下短線少量買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持幣觀望。 
（3）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運(yùn)行，但這兩條線在低位經(jīng)過一次“黃金交叉”后，其運(yùn)行方向開始同時(shí)向上并越來越向上靠近0值線時(shí)，如果此時(shí)紅柱狀線開始放出（特別是第二次放出），表明股價(jià)經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的整理后，下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)在大量買盤的推動(dòng)下將開始一輪新的上升行情。這也是投資者中長(zhǎng)線買入股票的一個(gè)較好時(shí)機(jī)。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)買入股票或持股待漲。當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在0值線附近運(yùn)行了很長(zhǎng)一段時(shí)間后，綠色柱狀線構(gòu)成一底比一底高的雙底形態(tài)時(shí)，表明股價(jià)的長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)可能結(jié)束，股價(jià)將在成交量的配合下，開始一輪新的中長(zhǎng)期上升行情。此時(shí)，投資者可以開始逢低分批建倉(cāng)。 

MACD指標(biāo)金叉必須配合均量線金叉，均價(jià)線金叉，才是真正啟動(dòng)時(shí)，這個(gè)就是所謂的三線開花．缺一不可．這三個(gè)指標(biāo)必須同時(shí)有效才是真行情，一般單個(gè)金叉都是騙線居多．同時(shí)必須注意MACD指標(biāo)在０軸附近金叉的比較好，尤其的兩次金叉．ＭＡＣＤ的短周期服從長(zhǎng)周期，使用方法不外乎就是背離、協(xié)同、共振。頻繁金叉死叉的股票不要做。 
MACD指標(biāo)一般最有效不容易騙線的時(shí)候是和均價(jià)線，均量線同時(shí)發(fā)生金叉的時(shí)候，也就是所謂的三線開花，要求同時(shí)放量開口向上。其成功的概率才會(huì)倍增，靠單一的MACD金叉死叉作為買賣信號(hào)是很危險(xiǎn)的。，如果跌勢(shì)減緩，兩者之間的距離也將縮小，最后交叉發(fā)出買入信號(hào)。 


MACD作為一個(gè)很常用的指標(biāo)，其含義不做過多講解。這里，主要談?wù)揗ACD的使用方法，以及如何使用MACD的底背離，判斷行情，以及尋找逢低買入機(jī)會(huì)。 
MACD指標(biāo)中，有3個(gè)輸出值，一個(gè)是DIF，一個(gè)是DEA，一個(gè)是MACD，我們這里重點(diǎn)討論的方法，主要關(guān)注DIF和DEA，而DEA實(shí)際是DIF的均線走勢(shì)，起到平滑DIF走向趨勢(shì)，結(jié)合DIF一起，辨別短期DIF速度方向的作用。 

MACD的用法大體上有兩種： 
1．   運(yùn)用DIF和DEA的金叉和死叉。如果DIF上穿DEA，是金叉，做買；如果DIF下穿DEA，是死叉，做賣。但是這個(gè)方法的缺陷，只要稍微使用過MACD的投資者，都知道，這種方法，具有明顯的滯后性，且在震蕩市中不易操作。并且，金叉買入死叉賣出的成功率，經(jīng)過統(tǒng)計(jì)之后，發(fā)現(xiàn)并不是很高。尤其在熊市的短線反彈中，如果使用金叉做買，很容易由于滯后性買到最高點(diǎn)，而在牛市中，如果使用死叉做賣，很容易賣到最低點(diǎn)。 
2．   運(yùn)用DIF的背離。這里談?wù)摰谋畴x，不是有些書中所說的MACD紅柱背離。我們使用DIF的背離，強(qiáng)調(diào)的是背離的強(qiáng)度要大，這樣，可操作性才強(qiáng)。 

何為背離？一般情況下，MACD的DIF會(huì)跟隨股價(jià)的走勢(shì)同漲同跌。正常的情況應(yīng)該是同樣能創(chuàng)新高，同樣跟隨創(chuàng)新低。背離，則指的是：如果股價(jià)創(chuàng)出新高，但是DIF不創(chuàng)新高，或者股價(jià)創(chuàng)出新低，DIF不創(chuàng)新低。前者我們說是頂背離，看跌，后者我們說是底背離，看漲。但是判斷的方法卻并非那么簡(jiǎn)單。 
下面，我們通過大盤06年到現(xiàn)在一些走勢(shì)，來講解macd頂背離賣出法。 
 
上圖顯示2006年到2007年下半年深成指的走勢(shì)，途中標(biāo)示的幾處出現(xiàn)日線macd頂背離的時(shí)候，大盤都出現(xiàn)明顯調(diào)整。同時(shí)，日線出現(xiàn)的頂背離將至少調(diào)整4個(gè)日線周期。因?yàn)椋琈ACD什么周期有頂背離，則會(huì)出現(xiàn)至少維持4個(gè)該周期的調(diào)整。也就是說，如果日線有背離且啟動(dòng)，則整體至少調(diào)整4天，如果周線有背離且啟動(dòng)，則至少調(diào)整4周，屬于可以完全清倉(cāng)等待調(diào)整的級(jí)別，很容易形成中長(zhǎng)期頂部。如果月線MACD有背離(很少出現(xiàn))，則將出現(xiàn)大頂部。 
所以，如果回過頭來看深成指2007年一月份形成的周線macd頂背離，你就可以知道為何要在1月16日完全清倉(cāng)了。 
 
MACD的背離，包括前面提高的底背離，都可以在多個(gè)周期切換，來判斷大盤各個(gè)周期的見頂和反彈。如果運(yùn)用得很，可以達(dá)到掌握5分鐘走勢(shì)，甚至更小周期的走勢(shì)的能力。下面是大盤近期30分鐘的走勢(shì)圖，使用頂背離賣出股票，屢戰(zhàn)屢勝。再使用后面我們會(huì)講到的其他方法，低位接回，真正實(shí)現(xiàn)高拋低吸。 
 
背離中，有強(qiáng)背離和弱背離之分，強(qiáng)頂背離則是股價(jià)創(chuàng)新高而MACD的DIF值明顯走低；弱背離則是指數(shù)創(chuàng)新高，MACD的DIF兩個(gè)高點(diǎn)齊平，或者也小幅創(chuàng)新高。只有強(qiáng)背離反向的牽引力才會(huì)大，但并不是說才會(huì)調(diào)整。 
對(duì)于頂背離啟動(dòng)的判斷，是一個(gè)很關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，所以一定要注意以下幾點(diǎn)，才能確認(rèn)是頂背離，同時(shí)才能起到壓制指數(shù)上行的作用。 
1.      指數(shù)創(chuàng)新高或者齊平，同時(shí)MACD的DIF沒有創(chuàng)新高，相比直下明顯走弱； 
2.      如果光是第一點(diǎn)，還不能確立頂背離，必須后面出現(xiàn)股價(jià)走平，MACD的DIF值拐頭向下，此時(shí)形成的DIF高點(diǎn)可以作為對(duì)比指數(shù)高低進(jìn)行判斷的標(biāo)準(zhǔn)。 
3.      如果想把MACD的頂背離用于實(shí)戰(zhàn)操作，還必須注意底背離結(jié)構(gòu)的啟動(dòng)，在沒有啟動(dòng)之前，也不能貿(mào)然賣出，尤其是強(qiáng)勢(shì)中，因?yàn)楹芸赡艹霈F(xiàn)快速上漲破壞頂背離結(jié)構(gòu)。啟動(dòng)的標(biāo)志就是，當(dāng)DIF出現(xiàn)底背離之后，DIF再死叉DEA，也就是說，MACD出現(xiàn)死叉的時(shí)候，認(rèn)為MACD頂背離啟動(dòng)，此時(shí)賣出，成功率很高。 
所以，當(dāng)大部分在08年12月9日和12月11日“暢想”后市如何樂觀的時(shí)候，MACD卻能即使提醒大家短線風(fēng)險(xiǎn)來臨，而對(duì)于題材股來說，很多個(gè)股在后面兩個(gè)交易日中都出現(xiàn)了超過10%的跌幅。如果能即使賣出，或者拒絕追高，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避感覺很好，MACD頂背離賣出法有一定操作價(jià)值 

MACD偉七條: 偶也沒學(xué)好MACD，記憶里，有下列幾個(gè)“要點(diǎn)”供參考： 1，MACD水平狀態(tài)平行吞吃零軸，先作“后面可能是大行情”的預(yù)想，買錯(cuò)也買，不是再出來， 2，MACD頂背離的作用通常情況是指示逃命，但逃命時(shí)間比CR略晚2根K線， 3，MACD如果還在水下，此時(shí)手頭資金若已顯緊張，就盡量不要干活， 4，MACD從空中下海的剎那，不管后面有誰(shuí)會(huì)出老千，出來再說， 5，MACD底背離，在牛市或平衡市中會(huì)上漲，但在熊市中不要輕易相信， 6，MACD核心原理是“隨波逐流”，那么，必須有金叉，金叉后面有正弦波，必須有死叉，死叉后面有負(fù)弦波，理想狀態(tài)是“紅綠扇形面積最終相等” 7，正弦波和負(fù)弦波，大小不論，其中任何一種波，可以偶爾“沒有”，但如果長(zhǎng)時(shí)間“沒有”就是違背天意，必遭天譴！ 

 

 

 

 

 

 

 

 
 
MACD判斷股票技術(shù)強(qiáng)弱勢(shì)要點(diǎn)
股票的強(qiáng)勢(shì)或弱勢(shì)，以MACD指標(biāo)為例講一下。通常MACD最基本的研判標(biāo)準(zhǔn)是DIFF＞0，股價(jià)為強(qiáng)勢(shì)；DIFF＜0，股價(jià)在弱勢(shì)，不過實(shí)戰(zhàn)中，以此兩點(diǎn)做為買賣參考的話，效果不一定好，如圖，我們可以看到利潤(rùn)有時(shí)并不大。 


 




DIFF和DEA的關(guān)系可以說和K線與均線的關(guān)系類似，對(duì)于蓄勢(shì)的股票而言，DIFF和DEA的位置關(guān)系會(huì)有特殊狀態(tài)，如圖，在股價(jià)整體為橫盤的狀態(tài)的前提下，MACD在0軸之上向0軸靠近，這就是一種強(qiáng)勢(shì)蓄勢(shì)狀態(tài)。 

 




還是剛才那副圖，注意最后位置上的兩個(gè)圓圈，一個(gè)是MACD在相對(duì)低位的金叉，這個(gè)0軸之上的金叉就是一個(gè)強(qiáng)勢(shì)確認(rèn)信號(hào)。主圖對(duì)應(yīng)的K線是在前期高點(diǎn)附近的星型K線，這也是許多以形態(tài)方式突破的個(gè)股常見的走勢(shì)。 


 




在強(qiáng)勢(shì)確認(rèn)后，股價(jià)出現(xiàn)一段時(shí)間的上漲，在藍(lán)框中再次出現(xiàn)高位橫盤，副圖中，DEA指標(biāo)線一直維持上行狀態(tài)，只要沒有出現(xiàn)死叉就不能確認(rèn)強(qiáng)勢(shì)結(jié)束。 
這里需要特別說明的是，強(qiáng)勢(shì)結(jié)束不等于弱勢(shì)開始，實(shí)戰(zhàn)中，經(jīng)常會(huì)碰到牛皮市，也就是股票結(jié)束了強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)但又沒有正式確認(rèn)弱勢(shì)狀態(tài)。 

 




在藍(lán)框中，DIFF終究沒有和DEA形成死叉，之后又上行一段時(shí)間，然后在藍(lán)圏中出現(xiàn)死叉。此時(shí)股價(jià)的強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)結(jié)束，實(shí)戰(zhàn)操作時(shí)至少應(yīng)該開始主動(dòng)減倉(cāng)以保住前期利潤(rùn)。 

 




下面這個(gè)MACD的狀態(tài)是我們要重點(diǎn)講述的。MACD的一般強(qiáng)弱分析是通過DIFF是否在0軸之上來判斷的。但實(shí)戰(zhàn)中，等到DIFF跌破0軸時(shí)實(shí)際上已經(jīng)是最后的斬倉(cāng)機(jī)會(huì)了。 
看圖，在藍(lán)圏中出現(xiàn)死叉后，又出現(xiàn)股價(jià)維持橫盤，而指標(biāo)下行調(diào)整同時(shí)未破0軸的走勢(shì)，但此時(shí)DEA指標(biāo)線的狀態(tài)和前一次大不相同，DEA指標(biāo)線從高位一路下滑，沒有止跌跡象，藍(lán)框中DIFF不能向上突破下跌狀態(tài)中的DEA，這個(gè)點(diǎn)是弱勢(shì)確認(rèn)，個(gè)股已經(jīng)沒有操作價(jià)值。 

 



特殊情況，如圖，盡管出現(xiàn)金叉，但DEA沒有企穩(wěn)，之后再次死叉，實(shí)戰(zhàn)中，若在金叉處建倉(cāng)，此處必須清倉(cāng)。另外，在頂背離狀態(tài)下出現(xiàn)此類情況更要重視。