全職炒股進入第8個年頭，從01到08年，剛好完整地經過了一個熊市和牛市，其間走了很多彎路，交了巨額的學費，最終得以入門，并構建起一個完整的交易體系。

    別人以為我在賭博，其實不是，只有我自己知道，我是在用一套科學的方法，來玩一個概率的游戲。每筆交易我都會計算風險報酬比、勝算率。我只在有大勝算的時候才去冒險，并且只承擔有限的風險，而預計的報酬卻比承擔的風險大很多倍。也就是說，我冒小風險，去賺取大利潤。相對來說，這樣的交易很劃算。我是在投機，不是賭博。兩者有本質的區(qū)別。

    從開始我就著手建立自己的交易系統(tǒng)。按我的理解，一個完整的交易系統(tǒng)應該包括操作理念、交易策略、資金管理、買賣技術，最后還需要穩(wěn)定貫切執(zhí)行這個系統(tǒng)的心態(tài)和紀律。

    我是一個趨勢交易者，我推崇的交易理念是順勢而為。順勢而為的意思是跟隨趨勢，而不預測趨勢。我的操作策略就是順勢交易，嚴格止損。

    買賣之前，我會先評估目前行情的主趨勢，只建立順應目前主趨勢的頭寸，而把逆市的頭寸清除。在多頭市場做多，在空頭市場做空。妄想拋開大盤做個股，常常會得不償失。01、02、03年，我都深受其苦，因此而損失大部分的財產，直到有一天我清醒過來，學會在熊市里空倉等待，在沒有做空機制的情況下，空倉其實是一項很好的策略。

    我遵循先大盤，后板塊，最后強勢個股的順序。從開始我就關注市場上的最強勢板塊和最強勢股票，每次大盤出現(xiàn)行情，都由領頭的板塊帶動，每個板塊都有領頭羊，那些主導股市強勁走向的龍頭股票會是始終支撐這次行情的不倒翁。緊緊把握住龍頭，就能把握先機。我的經驗告訴我，大額的利潤，都應該在領頭股上賺取。

    趨勢的確立體現(xiàn)在突破，突破點往往就是行情爆發(fā)的臨界點，突破點是最佳的切入點。但不是所有的突破都會有效，選擇突破點需要加入很多的過濾條件，而這正是選股的關鍵所在。我通常尋找在行情開始時突破，并且有板塊活躍行為的類股。強勢股票一旦突破，往往會展開連續(xù)的拉升行情。在牛市，有別于一般人的高拋低吸，我常常在股票創(chuàng)新高的時候買入，高買，更高賣。

    我不認為那些能找到大牛股的人就是高手，這只是技術層面的東西。在我的概念中，如何處理虧損和贏利的頭寸，如何加碼和如何獲利離場與尋找大牛股同樣重要。因為這些內容，會關系到你虧損時虧得少，贏利的時候能贏得多。這部分的內容，在行內叫資金管理和風險管理。良好的資金管理才是穩(wěn)定獲利，避免破產的根本。

    虧損是這個游戲的一部分，出色的交易者都很善于接受小的虧損，可以小虧，但絕對不可以大虧，不讓任何一筆的虧損對本金造成致命的傷害。對股票交易而言，成功的三要素，第一是止損、第二也是止損、第三還是止損。

    我使用分步建倉，順勢加碼的方式來逐漸累積頭寸，只在前面的頭寸有利潤時才加碼，并且每一個頭寸單位都要設置停損位，以保證在市場證明我錯誤的時候迅速離場，把虧損控制在可以接受的范圍以內。當行情一路向好時，我會盡量忽略短期的波動，讓股價自行向上攀升，并且一路把停損位往上移動，最后當升勢逆轉的時候，由停損位把我?guī)С鰣鐾?，獲利了結。這樣，雖然不是賣在最高點，但卻能賣到一個較合理的價錢。

    這幾年我學會了放棄機會，機會的出現(xiàn)往往伴隨著風險，市場出現(xiàn)的機會要符合自己的分析原則和操作理念，錯過沒有把握的機會就是回避了風險。交易要耐得住寂寞，懂得靜靜地守侯，在走勢不確定的時候，我會空倉一個月、兩個月、甚至半年、一年，耐心等待趨勢確立，然后閃電出擊。當行情真正發(fā)動的時候，我每次都能夠及時置身場內。

    把回避風險放在第一位，贏利放在第二位。我追求的是持續(xù)穩(wěn)定的復利，而不是某一、二次的暴利。只要堅定不移地貫徹一個良好的交易系統(tǒng)，長期來說，一定能產生穩(wěn)定的復利。

[ 本帖最后由 yoben 于 2008-7-23 13:33 編輯 ]